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Plano 1 - Nov / 2017
- =
Re
su
ltad
o
Balanço Patrimonial
Ativo Passivo
RendaImobiliários
3,61%
Participantes
0,59%
Estruturados no Exterior
0,08%6,30%44,14%45,27%
Investir em
empresas com
potencial de
crescimento e
vender a
participação
anos depois
Investimentos Operações com Investimentos InvestimentosVariável FixaRenda
Aplicar em ativos
no exterior para
obtenção de
rentabilidade
Financiamento
Imobiliário e
Empréstimos
Simples
Comprar,
vender e
alugar imóveis
comerciais,
galpões
logísticos e
shopping centers
Regras de
remuneração
definidas
Distribuição da Carteira de Investimentos - Nov / 2017
Reservas
matemáticas
para fazer frente
aos compromissos
atuais e futuros
dos pagamentos
de benefíciosInvestimentos
em ações
47,17%
MercadoCarteira
51,93%Carteira
Participações
0,90%
TerceirizadaCarteira Atuarial:
INPC +
5% a.a.
Onde estão aplicados todos os
recursos do Plano 1
Meta
Estes são distribuídos em uma
Carteira de Investimentos
RendaImobiliários Participantes Estruturados no Exterior
Investimentos Operações com Investimentos InvestimentosVariável FixaRenda
Reservas
matemáticas
para fazer frente
aos compromissos
atuais e futuros
dos pagamentos
de benefícios
Onde estão aplicados todos os
recursos do Plano 1
Estes são distribuídos em uma
Carteira de Investimentos
Distribuição da Carteira de Investimentos - Nov / 2017
Abaixo da Meta Atuarial Acima da Meta Atuarial
11,89%
Rentabilidade2017
69.807.337
8,94%
Rentabilidade2017
68.070.814
9,82%
Rentabilidade2017
9.721.877
7,15%
Rentabilidade2017
5.564.550
26,92%
Rentabilidade2017
910.956
20,69%
Rentabilidade2017
128.199
ValorNov-2017 (mil)
ValorNov-2017 (mil)
ValorNov-2017 (mil)
ValorNov-2017 (mil)
ValorNov-2017 (mil)
ValorNov-2017 (mil)
Meta Atuarial
acumulada em
2017:
6,46%
Rentabilidade 2017: 10,46% Valor de Mercado (mil) Nov / 2017: 154.203.733
Balanço Patrimonial
Ativo Passivo
Rentabilidade Acumulada acumulada:
6,46%
Meta Atuarial
Valor (R$ Mil) Participação (%)Rentabilidade
de Novembro %
Rentabilidade
Acumulada em 2017
Plano 1 154.203.733 100% (1,06%) 10,46%
Renda Fixa 68.070.814 44,14% 0,55% 8,94%
Renda Variável 69.807.337 45,27% (3,41%) 11,89%
Carteira Mercado 32.928.251 47,17% (6,67%) 10,37%
Carteira Participações 36.248.930 51,93% 0,003% 12,59%
Carteira Terceirizada 630.156 0,90% (2,65%) 37,59%
Investimentos Estruturados 910.956 0,59% 2,75% 26,92%
Investimentos Exterior 128.199 0,08% 1,57% 20,69%
Investimentos Imobiliários 9.721.877 6,30% 4,82% 9,82%
Operações com Participações 5.564.550 3,61% 0,52% 7,15%
Superávit/Déficit (R$ Milhões) (2.681) 4.242
Resultado Acumulado (R$ Milhões) (9.701)
Redução do Déficit
Zero
(R$ 18 bi)
(R$ 16 bi)
(R$ 14 bi)
(R$ 12 bi)
(R$ 10 bi)
(R$ 8 bi)
(R$ 6 bi)
(R$ 4 bi)
(R$ 2 bi)
-16,14
2015 2017
-9,70
-13,94
2016
Avaliação econômica em dez/2016. Valor da ação em dez/2016: Litel (Vale) R$ 29,73Valor da participação fora do acordo que será monetizada quando a empresa realizar a Oferta de Fechamento de Capital.
26.647,37 38,17% 17,28%
7.232,22 10,36% 4,69%
6.867,00 9,84% 4,45%
5.426,96 7,77% 3,52%
5.405,75 7,74% 3,51%
3.682,51 5,28% 2,39%
3.260,63 4,67% 2,11%
2.127,15 3,05% 1,38%
1.565,45 2,24% 1,02%
1.500,19 2,15% 0,97%
1.436,34 2,06% 0,93%
694,42 0,99% 0,45%
Itaúsa
Itaú Unibanco Holding
BRF
Renda Variável Valor Financeiro (R$ milhões)
confira a relação completa dos ativos da carteira 45,27%
LITEL Participações (Vale) *
*
12 Maiores Ativos Nov / 2017 % na carteira% patrimônio
total
Banco do Brasil
Neoenergia
AMBEV
Petrobras
Bradesco
Invepar
*
Valor total da carteira (R$ milhões)
69.807,34
Valor dos 12 maiores ativos (representa 94% da carteira)
65.679,80 Ultrapar
Tupy S.A.
Variação principais ativos 2015 2016 Acumulado 2017
-7.410 295 3.572
-2.059 4.100 865
-1.076 -503 147
977 -168 1.255
-1.155 2.885 169
-313 1.140 826
-554 -489 -828
795 3.315 228
-507 887 399
346 250 77
-536 -608 0
-141 395 343
-13.222 11.498 7.053
OBS: O resultado financeiro considera a valorização/desvalorização
do ativo apurado no período e o direito ao recebimento de dividendos
e JCP eventualmente ocorridos.
Resultado Financeiro (R$ milhões)
Itaú Investimentos
Bradesco
Itaú Unibanco Holding
BRF
LITEL Participações (Vale)
Banco do Brasil
Neoenergia
AMBEV
Petrobras
CPFL Energia
Ultrapar
Invepar
Variação Anual (R$ milhões)
Renda Variávelconfira a relação completa dos ativos da carteira
Renda Fixaconfira a relação completa dos ativos da carteira 44,14%
Renda Fixa 68.070.814 44,14% 0,55% 8,94%
Títulos públicos mantidos até o vencimentotítulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional que têm seu valor
nominal atualizado diariamente, pela sua taxa de juros. Ex: NTN-B
46.839.749 68,81% 0,82% 7,91%
Títulos públicos para negociaçãotítulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional precificados
pelo valor de mercado em uma determinada data. Esse preço de
mercado é apurado diariamente com base nas negociações de
compra/venda dos diversos agentes no mercado secundário.
10.204.399 14,99% (0,74%) 11,57%
Caixaoperações compromissadas, com liquidez diária, remuneradas a
100% da taxa Selic.
4.785.433 7,03% 0,57% 9,38%
Títulos privados de instituições financeirastítulos de renda fixa emitidos pelos bancos, como CDB e Letras
Financeiras, que possuem prazo de vencimento superior a 2 anos.
4.328.913 6,36% 0,82% 8,92%
Títulos privados de instit. não financeirastítulos de renda fixa emitidos por empresas que não são bancos,
notadamente as debêntures e notas promissórias.
1.791.754 2,63% 0,52% 14,67%
Fundos de Investimentos RF 120.566 0,18% 0,40% 0,001%
Carteiras Valor de Mercado
(R$ Mil)
Participação
na carteira Nov - 2017
Rentabilidade
Acumulado
2017
Renda Fixaconfira a relação completa dos ativos da carteira 44,14%
Meta Atuarial x Benchmark x Rentabilidade
Eficiência Comparada
6,46% 6,92%
8,94%
RentabilidadeINPC + 5,5%Meta atuarial
6,30%
Investimentos Imobiliáriosconfira a relação completa dos ativos da carteira
RentabilidadeValor de Mercado (R$ Mil)
Nov - 2017 Acumulado 2017
9.721.877 4,82% 9,82%
Meta Atuarial x Benchmark x Rentabilidade
Eficiência Comparada
6,46%
9,24%
9,82%
RentabilidadeINPC + 8%Meta atuarial
É importante ressaltar que o horizonte do segmento
de Investimentos Imobiliários precisa ser analisado a
longo prazo, em que obtém um resultado acima da
meta atuarial.
3,61%
Empréstimos e Financiamentos 5.564.550 3,61% 0,52% 7,15%
Empréstimos 4.612.795 82,90% 0,41% 6,33%
Financiamentos 951.755 17,10% 1,05% 10,99%
Operações com Participantes
Carteiras Valor de Mercado
(R$ Mil)Participação
Nov - 2017
Rentabilidade
Acum. 2017
0,59%
Investimentos Estruturadosconfira a relação completa dos ativos da carteira
6,46% 8,12%
26,92%
RentabilidadeIPCA + 6%Meta atuarial
Meta Atuarial x Benchmark x Rentabilidade
Investimentos Estruturados 910.956 0,59% 2,75% 26,92%
Private Equity 905.838 99,44% 2,78% 27,04%
Fundos Imobiliários 5.118 0,56% (2,91%) 5,85%
Carteiras Valor de Mercado
(R$ Mil)Participação
Nov - 2017
Rentabilidade
Acum. 2017
Eficiência Comparada
Investimentos no Exterior 128.199 0,08% 1,57% 20,69%
Investimentos no Exteriorconfira a relação completa dos ativos da carteira
CarteirasValor de Mercado
(R$ Mil)Participação
Nov - 2017
Rentabilidade
Acum. 2017
6,46%
18,71% 20,69%
RentabilidadeMSCI + US$Meta atuarial
Meta Atuarial x Benchmark x Rentabilidade
Eficiência Comparada
0,08%
Fale Conosco
0800 729 0505