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por Diogo Gomes de Araújo
21 de fevereiro de 2013Reguengos de Monsaraz
SOFID: Instrumentos de Financiamento ao
Investimento
Oportunidades de Negócio nos Mercados da Colômbia e Paraguai
Sumário1. Origem e Mandato2. Prioridades Estratégicas3. Estrutura Acionista4. Critérios de Elegibilidade5. SOFID e a Banca Tradicional6. O que a SOFID tem para oferecer7. Exemplos de Projetos8. Fundos: LAIF – Facilidade de Investimento para a América
Latina9. Concluindo: o que fazemos e o que NÃO fazemos?
Dilema do Empresário• Identificou uma oportunidade• Dispõe de algum capital inicial• Tem experiência e conhecimento adquirido
NECESSITA DE FINANCIAMENTO!
• Necessidade de instrumento financeiro para apoiar o investimento português em países emergentes e em desenvolvimento
• Necessidade de instrumento para correr riscos não desejáveis pela banca e para angariar recursos adicionais junto de rede de bancos de desenvolvimento
1. Origem da SOFID
1. Mandato Duplo
• Financiar empresas portuguesas e seus parceiros nos seus projetos de internacionalização para países emergentes ou em desenvolvimento
• Contribuir para a dinamização do setor privado e para o crescimento nesses países
2. Prioridades Estratégicas• Por países
– CPLP– Norte de África– África do Sul– América Latina– China e Índia
• Por setores– Agricultura, indústria, infraestrutura (incluindo energias renováveis e
tecnologias da informação), turismo e o sector financeiro• Por empresas
– PME– Grandes empresas– Empresas públicas (geridas de forma comercial)
3. Estrutura Acionista
4. Critérios de Elegibilidade• Empresas com um mínimo de 20% de
participação portuguesa• Projetos para constituição, expansão ou
modernização de empresas• Viabilidade económica e financeira de projetos• Impacte social e ambiental positivo• Sempre que possível em PARCERIA com bancos
locais
5. SOFID e a Banca TradicionalADICIONALIDADE: quando acrescenta valor, quando
há difícil acesso a financiamento
• Orientação para o investimento sustentável: responsabilidade social e ambiental, criação de emprego, transferência de competências, distribuição de riqueza
• Conforto político: natureza público-privada, com 95% de cobertura de risco-país
• Flexibilidade: adaptação às necessidades do cliente• Especialização: em Parcerias, Produtos e Mercados
6. O que a SOFID tem para oferecer
• Produtos financeiros “à medida” Empréstimos Garantias Capital Fundos
• Serviços financeiros: Aconselhamento a empresas Mobilização de recursos adicionais junto de
multilaterais e instituições congéneres
6. Empréstimos e Garantias
• Moedas: EUR e USD• Taxas de juro: fixas e variáveis• Períodos de pagamento: flexíveis• Limite máximo de intervenção: €2,5
milhões• Maturidades: até 10 anos
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PRIO FOODS Empresa do Grupo Martifer, produz matérias-primas para a indústria agroalimentar, visando o aumento da produção, contribuindo para aumentar a oferta interna de bens alimentares
IF Líderes: SOFID Outras IF: BCIInvestimento: $2,3 MGarantia SOFID: $1,7 MPromotor: Prio
7. Exemplo SOFID 1
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SISILComercialização, instalação e manutenção de aparelhos de ar condicionado e ventilação, incluindo a concepção e o fabrico de condutas.
Líder: SOFID Investimento: €1,0 MEmpréstimo SOFID: €0,5 MPromotor: SISIL Portugal
7. Exemplo SOFID 2
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MOVIFLOR
Líder: Millennium bimInvestimento: $14,0 MGarantia SOFID: $2,5 MPromotor: Moviflor
7. Exemplo SOFID 3Loja de mobiliário em Maputo, prevê criação de 60 postos de trabalho direto. Primeiro vai contribuir para escoar a produção portuguesa mas gradualmente irá também trabalhar com fornecedores moçambicanos.
8. FundosFundo UE-África para as Infra-estruturas
NIF – Facilidade de Investimento para a Vizinhança
LAIF – Facilidade de Investimento na América Latina
Fundo Português de Apoio ao Investimento em Moçambique
ITFNIF
LAIF
8. LAIF• Criado pela Comissão Europeia em Dezembro de 2009• Apoio a investimentos essenciais na América Latina
• Concilia subsídios europeus com empréstimos de instituições financeiras de desenvolvimento, como a SOFID , e bancos latino-americanos regionais, como o BID
LAIF
LAIF8. LAIF – Setores Elegíveis
INFRAESTRUTURAS• Infraestruturas básicas• Ambiente, incluindo alterações climáticas• Transportes• Energia
SETOR PRIVADO• Apoio a pequenas e médias empresas e criação
de emprego
LAIF
8. LAIF – Instrumentos• Doações: Em projetos de cofinanciamento de
infraestruturas públicas• Subsídio para o custo de Garantias• Subsídio da Taxa de Juro• Assistência Técnica: no âmbito de uma operação de
investimento ou no decorrer normal da atividade da empresa
• Operação de Capital de Risco: no âmbito de uma operação de investimento ou por necessidade da própria empresa
LAIF
8. LAIF – Cobertura Geográfica
• Argentina• Bolívia• Brasil• Colombia• Costa Rica• Cuba• Chile• Equador• El Salvador
• México• Nicaragua• Panamá• Peru• Paraguai• Uruguai• Venezuela• Guatemala• Honduras
LAIF
8. LAIF - Exemplo 1 El SalvadorExtensão da Central Hidroeléctrica “ 5 de Noviembre”
Líder: KfW
Outras: BCIE
Custo Total: € 122 Mio
Apoio LAIF: € 6,0 Mio
LAIF
MéxicoApoio ao Programa REDD+ (Programa das UN para a redução de gases nocivos, pelo combate à desflorestação)
Líder: AFD
Outras: AECID
Custo Total: € 337 Mio
Apoio LAIF: € 2,0 Mio
8. LAIF - Exemplo 2
LAIF
NicaráguaConstrução de infraestruturas energéticas – Programa para as Energias Renováveis
Líder: BEI
Outras: BID, AECID, BCIE
Custo Total: € 309 Mio
Apoio LAIF: € 7,0 Mio
8. LAIF - Exemplo 3
Voltando ao Dilema…
Análise Preliminar
• Sector inelegível (especulativo)• Sem impacte no desenvolvimento• Inviabilidade financeira• Inexistência de garantias• Promotor pouco sólido
Análise do PROJETO
• Bom Plano de Negócios• Informação financeira e outra documentação completa
• SOFID sente-se confortável com o risco• Montante muito baixo para ser co-financiado
• Montante interessante para ser co-financiado• Necessidade de partilhar risco
Rejeição do PROJETO
Convite a Banco Local
(Análise Preliminar)
Análise do PROJETO
Rejeição do PROJETO
Aprovação do PROJETO
Voltando ao Dilema…
Apresentação de PROJETO à Banca (Análise
Preliminar)
Análise do PROJETO
• Mau Plano de Negócios• Inviabilidade financeira• Inexistência de garantias• Promotor pouco sólido
Aprovação do PROJETO
• Bom Plano de Negócios• Informação financeira e outra documentação completa
• Banco sente-se confortável com o risco• Banco tem recursos para financiar
• Banco quer partilhar risco• Banco quer limitar a sua utilização de recursos
Rejeição do PROJETO
• Garantia: a SOFID presta uma garantia parcial a um banco local, contribuindo para reduzir o risco da operação e viabilizar o PROJETO
• Empréstimo: a SOFID atua lado a lado com um banco local mobilizando recursos adicionais para financiar o PROJETO
Voltando ao Dilema…
Empresário contacta Câmara/Embaixada
Câmara/Embaixada
informa acerca da SOFID
Também podemos colaborar com a Câmara Luso-Colombiana ou cin a Embaixada do Paraguai
• Sector inelegível (especulativo)• Sem impacte no desenvolvimento• Inviabilidade financeira• Inexistência de garantias• Promotor pouco sólido
• Bom Plano de Negócios• Informação financeira e outra documentação completa
Rejeição do PROJETO
Análise Preliminar
9. Concluindo: o que é que a SOFID NÃO faz?
• NÃO financia a fundo perdido• NÃO oferece empréstimos concessionais ou a preço
de custo• NÃO fazemos trade finance nem financiamento às
exportações• NÃO dá assistência técnica gratuita• NÃO financia operações puramente especulativas• NÃO colabora com corrupção e má governação
9. Concluindo: o que é que a SOFID faz?• Financia empresas portuguesas em condições de
mercado• Oferece aconselhamento financeiro aos seus
clientes• Trabalha em estreita parceria com parceiros
financeiros no cofinanciamento de PROJETOS• Mobiliza e apresenta soluções financeiras no âmbito
da sua rede de contactos (incl. LAIF)• Opera em articulação com entidades nacionais e
locais no âmbito económico, da cooperação e do desenvolvimento
Para terminar, uma citação de Fernando Pessoa
Agir, eis a inteligência verdadeira. Serei o que quiser. Mas tenho que querer o que for.
O êxito está em ter êxito, e não em ter condições de êxito.
Condições de palácio tem qualquer terra larga, mas onde estará o palácio se não o
fizerem ali?
LAIF
