30/10/2017

Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s

Transformação Cultural

U m n o v o p r o p ó s i t o

Soluções para Melhor Viver

2

Resultado Consolidado e Destaques

Foco em criação de valor: evolução positiva da rentabilidade

Ambiente macroeconômico mais favorável: maior tração de vendas e efeito positivo do corte das taxas de juros

Êxito na implementação de aumentos de preço: estratégia comercial revisitada; maior proximidade com os clientes

Busca contínua pela excelência em Sistemas de Gestão (SGD): Redução de custos de ~R$ 60 milhões em 2017

3T17 3T17 3T17 3T16 2T17 3T16 2T17 3T16 2T17

1.020

967

917

205

178 186 83

30 25

Receita Líquida EBITDA Recorrente Lucro Líquido

Margem Bruta Margem EBITDA

29,1% 27,8% 26,8% 20,1% 19,4% 19,2%

Em milhões de R$

Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s

3

Fluxo de Caixa Livre e Dívida

Capital de Giro na agenda do SGD: Política de estoques e prazos de pagamentos

Racionalização dos investimentos: Foco na sustentação das operações

Estratégia de desalavancagem em curso: Melhora da geração de caixa operacional

Liability Management: Adequação do perfil da dívida

Em milhões de R$

531

EBITDA Capital de

Giro CAPEX Impostos Outros

Fluxo Financeiro

Fluxo de Caixa Livre

(85) (283) (16) (13) (105) 24

YTD17 YTD16

Dív

Bruta

Dív

Bruta Caixa Dív

Líquida

Caixa Dív

Líquida

3.380

2.127

1.253

3.037

2.070

968

Dív Líquida/EBITDA 2,8x Dív Líquida/EBITDA 3,3x

3T17 3T16

Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s

464

(61) (284) (11) (81) (151) (124)

4

Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s

Divisão Madeira

3,2 3,0 2,5 2,5 1,9 1,9

3,9 4,0 3,6 3,5 2,8 2,6 MDF

MDP

Mercado Brasileiro de Painéis Fonte: IBÁ – em milhões de m³

2013 2014 2015 2016 YTD17 YTD16

Capacidade Ociosa Exportação Mercado Interno

0,2 0,3 0,4 0,6 0,6 0,4

0,2 0,3 0,1 0,3 0,3 0,2

3T17

3T17

Margem EBITDA

3T16 2T17

3T16 2T17

Em milhões de R$

Retomada das operações: demanda crescente e normalização do market share

Ambiente de preços favorável: estabilidade dos preços – sustentação dos aumentos

Maior aderência no processo de S&OP: maior produtividade e melhor nível de atendimento

Gestão de estoques: estoque menor e mais saudável

17,9% 23,4% 21,5%

615

580

527

152 135

101

Volume (‘000 m³)

EBITDA Rec.

Utilização de

Capacidade

MDF 64%

MDP 54%

Madeira 60%

3T17

Margem Bruta 3T16 2T17

23,1% 28,5% 28,1%

651 627

564

Receita Líquida

5

Total

Total

4,1 4,3 4,0 4,1 3,4 3,0

3,4 3,3 2,6 2,8 2,2 2,2

F o c o e m g e s t ã o

Maximizar o retorno para o acionista com

iniciativas em gestão de custos, sustentação

de preço e planejamento eficiente

D i f e r e n c i a ç ã o

Oferta de um portfólio de produtos e

serviços diferenciados, criando

vantagens competitivas e estimulando

demanda de sell out

Divisão Madeira - Painéis

L o g í s t i c a

Otimização do mix de produção

entre as fábricas, estoque mais

saudável e planejamento de

produção mais assertivo 6

Divisão Madeira - Florestal

Referência em

produtividade florestal (30% acima da média

nacional)

Sólida experiência em

comercialização de produtos

florestais e gestão em terras (2,8 MMm³cc em 2016)

Benchmark em custos de

formação de floresta (30%

abaixo das empresas do setor de

celulose)

Benchmark em custos de

colheita (14% abaixo do

mercado)

Mais altos padrões de manejo,

proteção da biodiversidade,

respeito aos trabalhadores e

comunidades do entorno (96% certificado)

Altos padrões de segurança

dos trabalhadores (OHSAS – 100% de certificação

até 2018)

7

Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s

Divisão Deca

Índice ABRAMAT Fonte: ABRAMAT

3T17

3T17

Margem EBITDA

3T16 2T17

3T16 2T17

Em milhões de R$

Crescimento em um mercado ainda desafiador: desempenho acima da média da indústria

Melhora de mix: maior concentração em produtos de acabamento vs. 3T16

Desempenho: melhora de margem bruta; ações de promoção e propaganda impactaram EBITDA

21,9% 14,2% 15,1%

6.771 6.646

6.252

52 51

77

Volume (‘000 peças)

EBITDA Rec.

Utilização de

Capacidade

Metais 72%

Louças 60%

Deca 72%

1,1%

-5,9%

-12,5% -11,5%

-5,3% -5,0%

2013 2014 2015 2016 YTD17 2017e

Receita da indústria de materiais da construção no mercado doméstico, vs ano anterior 3T17

Margem Bruta 3T16 2T17

32,7% 30,3% 27,4%

368

340

353

Receita Líquida

8

Divisão Deca

A p r o x i m a ç ã o c o m c l i e n t e s

Maior gestão de sell-in e sell-out de clientes, proporcionando maior assertivadidade nas

ações comerciais e de marketing

I n o v a ç ã o

Lançamento de produtos e boa

positivação, destaque para o

segmento médio

M a r k e t i n g D i g i t a l

Piorineirismo em iniciativas para

exposição da marca e portfólio de

produtos, com resultados positivos em

vendas. Destaque para o Outlet Deca 9

FAZEMOS GESTÃO COM EXCELÊNCIA

CRIAMOS VALOR PARA O ACIONISTA E PARTES RELACIONADAS

2015 2016 Mar/17 Jun/17 2S17

SGD Fase 1 SGD Fase 2 Internalização do SGD

Status Atual

Foco em CV, CF, Capital de Giro e Capex

Estruturação do Escritório SGD e Multiplicadores

Ciclo SGD OBZ disseminado P100 e OBZ Day Gestão da Rotina

SGD no Orçamento

2018

R$ 45 MM R$ 100 MM

P100 - R$ 100 MM

Plano de contingência considerando a retomada de mercado mais lenta que o esperado

Valor Capturado

Apoio de

Consultoria

10

DESEMPENHO

AMBIENTAL

Sistema de Gestão Ambiental certificado pela ISO 14001, que monitora trimestralmente nosso desempenho em cinco aspectos: Água, Efluentes, Emissões, Energia e Resíduos.

-39,6% nas emissões diretas de GEE.

-13,3% no consumo de energia total

-11,7% no consumo de água

-7,9% no consumo de energia elétrica

-15,4% no descarte de efluentes

-19,5% na destinação de resíduos para aterros

Comparativo entre YTD 2017 vs YTD 2016

Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s

11

DESEMPENHO

SOCIAL

Comparativo entre YTD 2017 vs YTD 2016

O Programa Gestão de

Fornecedores Duratex

integrou 174 fornecedores

em 2017

9%

67 %

24% Políticas trabalhistas

Saúde e segurança

Meio ambiente

Relacionamento com o

entorno

Ética e Direitos Humanos

Empresa estrangeira

Micro empresa

Grande empresa

Empresas participantes

Categorias de avaliação

Formação de agentes de engajamento

Programa de formação de

colaboradores que atuarão

como agentes de

relacionamento com

públicos prioritários nos

municípios das unidades

operacionais da Duratex.

Início do programa com a

formação de 11

colaboradores

Realização de rodas de diálogos com a comunidade local

Mapeamento de

stakeholders relevantes

para identificação do

público prioritário.

Construção de plano de

ação para promover o

desenvolvimento local e

estimular protagonismo das

comunidades.

Taxa de Frequência de acidentes com afastamento (acumulado do período)

2016 2017

3,3 3,8

Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s

12

Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s

Transformação Cultural

U m n o v o p r o p ó s i t o

Soluções para Melhor Viver

13

Gente As pessoas são a nossa

força

Processos Fazemos bem feito, de forma simples e segura

Clientes Somos a melhor escolha

Resultados Alta performance

sustentável

Nossa história de sucesso, nos últimos 66 anos,

não garante o sucesso da organização no futuro

Estamos adaptando o nosso modelo de

trabalho e relacionamento, promovendo

velocidade na tomada de decisão, meritocracia,

inovação e protagonismo

Vamos atrás de alta performance, obstinados

por competitividade em custos e construindo

marcas que geram valor

Esse é um projeto coletivo, que nasceu com os

acionistas e foi construído com a participação

de inúmeras pessoas

Transformação Cultural

14

Foco em R e s u l t a d o s S u s t e n t á v e i s

Transformação Cultural

U m n o v o p r o p ó s i t o

Soluções para Melhor Viver

15

Soluções para Melhor Viver

Estratégia revisitada e 4 avenidas de crescimento priorizadas

Transformação Digital

Soluções para Ambientes

Soluções em Água

Soluções Florestais

Uma Duratex +Digital, sintonizada com o novo perfil do consumidor

Uma Duratex +Inovadora, capaz de lançar produtos e serviços digitais

Uma Duratex +Eficiente, usando novas tecnologias da Indústria 4.0

Uso de nossas marcas como Alavanca de Valor para a oferta

completa de Produtos e Serviços para os ambientes do lar

Busca pela liderança e pioneirismo em Soluções Completas

para Aquecimento e Gestão do Consumo de água

Maximização da criação de valor através do desenvolvimento de novas

oportunidades de negócio através de nossa expertise florestal

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Soluções para Melhor Viver

Aquisição da Ceusa como mais um passo rumo a materialização do Propósito

Proposta de valor: Soluções inovadoras em revestimentos, alinhadas com as mais atuais tendências em decoração e design.

Ano de fundação: 1953

Receita Líq 2016: R$ 162 milhões

EBITDA 2016: R$ 31 milhões Margem EBITDA 2016: 19,4%

Website: https://ceusa.com.br/

Portfólio de revestimentos: Porcelanato e pisos; Revestimentos de parede; Telhas.

Investimento: R$ 280 milhões DD Contábil, Fin e Fiscal: PWC DD Legal: Siqueira Castro

Sinergias Portfólio de

revestimentos da Duratex ampliado

Acelera iniciativas one stop shop

Deca como alavanca de valor

Inovação como driver de

crescimento

Talentos em Design, Marketing

e Inovação

Racional da Aquisição

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Retomar Crescimento

Simplificar a Organização

Transformação Cultural

Descentralizar decisões

Integrar áreas corporativas e os negócios

Simplificar Processos

Reduzir Burocracia

Redução de Custos

Rentabilidade

Redução de Dívida Líquida

Otimização de Capital de Giro

Acelerar processo de transformação cultural

Preparar a organização para os desafios futuros

Os desafios estratégicos de longo prazo não podem nos fazer perder o foco das prioridades do momento

PRIORIDADES NO CURTO PRAZO

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As informações aqui contidas foram preparadas pela Duratex S.A. e

não constituem material de oferta para a subscrição ou compra de valores

mobiliários da Companhia. Este material contém informações gerais sobre a

Duratex e mercados em que se encontra inserida. Nenhuma representação ou

garantia, de forma expressa ou inclusa, é feita acerca, e nenhuma confiança

deve ser depositada, na exatidão, justificação ou totalidade das informações

apresentadas.

A Duratex não pode dar qualquer certeza quanto a realização das

expectativas apresentadas.

Outubro de 2017

1) EBITDA Recorrente: EBITDA ajustado por eventos não caixa advindos da variação do valor justo do ativo

biológico, combinação de negócios e eventos extraordinários.

2) EBITDA Recorrente UDM: Somatória do EBITDA Recorrente dos últimos 12 meses.

Disclaimer e Glossário

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