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REUNIÃO APIMEC 25 de junho de 2019
2
• Serviços dedicados
• Fretamento
•Transporte de carga
•GTF
•Mobilidade urbana
Caminhões, máquinas e equipamentos:
• Locação
•Concessionárias
• Seminovos
Veículos leves:
•Rent-a-car
•GTF
• Seminovos
•Concessionárias veículos leves
•Corretora seguros
• Instituição de pagamento eletrônico de frete
• Leasing operacional
• Leasing financeiro
29,9% 100% 70,1%
26,9%
Líder em serviços de logística no
Brasil
Gerando eficiência para o setor
público
Líder em e locação/venda de
Caminhões, Máquinas e
Equipamentos
Inovação em soluções de mobilidade
urbana
Compra e venda de carros que
agrega sinergias ao grupo
Leasing, pagamento de frete e serviços
financeiros
JSL - Entender para Atender Grupo de Empresas focadas em entregar soluções customizadas e inovadoras
voltadas às necessidades de seus clientes
28%
12%31%
27%
27,5%
12,3%
30,8%
27,3%
27,5%
12,3%
30,8%
27,3%
Vantagens Competitivas e Vetores de Crescimento EBITDA 1T19 UDM por empresa e modelos de negócio
modelos de negócio baseados em serviços de logística
28%
modelos negócio baseados em locação
70%
VETORES DE RESULTADO
Previsibilidade de resultados derivada de receita contratada
Intensivo em capital (94% do CAPEX Líquido 1T19)
Crescimento alavancado pela migração para modelo de locação
DESTAQUES COMPETITIVOS
DNA de servir e foco nos clientes
Escala na compra de ativos (maior comprador de caminhões e um dos maiores compradores de veículos leves do Brasil)
Know-how na manutenção e depreciação
Capilaridade na venda de ativos no varejo
VETORES DE RESULTADO
Contratos de longo prazo com reajuste de preço anual
Predominância do modelo asset light (mais de 62% da Receita)
Crescimento associado à atividade de 16 diferentes setores da economia
DESTAQUES COMPETITIVOS
DNA de servir e foco nos clientes
Marca associada a qualidade e confiança (certificações ISO 9001, ISSO 14001, SASSMAQ, BRC Segurança Alimentar)
Amplo portfolio de serviços
Expertise acumulada em mais de 60 anos
(1) inclui Original Concessionárias e JSL Leasing 3
Resultados do 1T19 vs. 1T18 – Últimos 12 Meses (R$ milhões)
¹ Inclui eliminação entre os negócios
JSL CONSOLIDADO 1
Receita Bruta 4.785 5,4% 1.155 39,4% 763 18,4% 36 29,4% 2.929 15,1% 9.530 13,1%
Receita Líquida 4.013 5,4% 1.035 39,9% 726 18,9% 34 25,1% 2.747 14,2% 8.350 12,3%
Receita Líq. Serviços 3.700 5,5% 920 36,5% 718 20,7% 34 25,1% 1.262 27,6% 6.565 16,1%
EBIT 359 38,4% 237 24,9% 15 -19,9% 10 70,0% 396 47,8% 1.017 36,5%
Margem EBIT * 9,7% +2,3p.p. 25,7% -2,4 p.p. 2,1% -1,0 p.p. 30,4% +12,5 p.p. 31,3% +4,2 p.p. 15,5% +2,3 p.p.
EBITDA 686 19,6% 470 42,0% 24 -4,4% 11 66,7% 529 54,0% 1.718 34,5%
Margem EBITDA * 18,5% +2,2 p.p. 51,1% +2,0 p.p. 3,3% -0,8 p.p. 32,5% +13,0 p.p. 41,9% +7,2 p.p. 26,2% +3,6 p.p.
EBITDA-A 1.012 16,8% 584 46,9% 29 -22,9% - - 1.967 16,6% 3.475 16,7%
Margem EBITDA-A 25,2% +2,4 p.p. 56,5% +2,7 p.p. 4,0% -2,2 p.p. - - 71,6% +1,5 p.p. 41,6% +1,6 p.p.
Resultado Líquido ² 157 32,0% 121 30,3% 9 -45,7% 7 36,5% 175 142,9% 225 360,7%
Margem Líquida 3,9% +0,8 p.p. 11,7% -0,9 p.p. 1,3% -1,6 p.p. 20,1% +5,4 p.p. 13,9% +6,6 p.p. 2,7% +2,0 p.p.
Dívida Líquida ² 1.896 4,3% 938 52,5% (36) - (45) - 1.523 36,5% 7.082 18,4%
Dívida Líq./EBITDA 2,8x -0,3x 2,0x +0,6x - - - - 2,7x ³ +0,8x 4,1x -0,3x
* Margem como percentual da Receita Líquida de Serviços; ¹ Inclui eliminação entre os negócios; ² A diferença entre o Lucro Líquido consolidado e a soma do Lucro Líquido das empresas é explicado pelo endividamento da atividade de holding de R$2.776MM e suas respectivas despesas financeiras de R$244MM; ³ Considera impairment de R$30MM no EBITDA 4
2.260 2.637 2.871 3.566
4.324 4.806 5.614 6.241
7.170 7.496 1.163 1.214
1.214 1.214
1.214 1.214
1.214 1.214
41
444 462
541 541
555 744
819 819
2.260 2.678
4.479 5.243
6.079 6.561
7.384 8.200
9.203 9.530
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T19 UDM
330 431 594 705 869 1.092 1.061 1.230 1.598 1.718
Fundação da JSL
1956 …
CAGR 2010-1T19 UDM Receita Bruta: 16% EBITDA: 22%
JSL cresce 113% em 7 anos, sendo mais de 90% orgânico
JSL dobra de tamanho em 2 anos
IPO JSL
Importantes vantagens competitivas sustentaram crescimento orgânico ao longo de mais de 60 anos
EBITDA Aquisição das Concessionárias Receita Bruta Orgânica Aquisições
Receita Bruta (R$ milhões)
Maior comprador de caminhões e insumos de transporte rodoviário do Brasil
Um dos maiores compradores de veículos leves do país
Amplo portfolio de serviços com sinergia entre os negócios
Vantagens Competitivas
5
Operações logísticas diversificadas em cerca de 500 clientes e 16 setores da economia
Ativos com alta liquidez e histórico comprovado de venda
Grande parte da receita baseada em contratos de 5 anos e alta retenção de clientes
IPO Movida
JSL Logística + CS Brasil: 47% da Receita Total e 41% do EBITDA Empresa líder no Brasil, focada em negócios de alto valor agregado
Caminhões terceirizados
Transporte de produtos
acabados
Transporte de matérias-primas
Inbound e Outbound
Logística interna
Cross Docking
Entrega no ponto de Venda 1
Entrega no ponto de Venda 2
Logística Reversa
Partida dos caminhões Se
tor
Alim
en
tíci
o: M
od
elo
Ass
et L
igh
t
Pap
el e
Ce
lulo
se: M
od
elo
Ass
et H
eavy
62
45
43
14
30
28
26
23
23
22
21
19
22
22
16
15
16
9
15
10
6
ANOS DE RELACIONAMENTO
18%
51%
62%
Público12,6%
Transporte Municipal
5,1%
Automotivo17,5%
Alimentício9,6%
Químico8,7%
Bens de Consumo4,1%
Serviços2,3%
Bens de Capital1,8%
Outros6,9%
Papel e Celulose18,5%
Siderurgia e Mineração
9,2%
Agronegócio3,6%
1T19UDM
Asset Light~50% (62% da
Logística)
CS Brasil~18%
JSL Logística + CS Brasil Contratos de longo prazo e diversificação em mais de 16 setores da economia
Linhas de Negócio*
Serviços dedicados proporciona resiliência: • 5 anos de prazo médio de contrato • Revisão anual de preços estipulada nos contratos
Setores da Economia*
7
Modelo Asset Light já corresponde a mais de 62%
da Receita Bruta de Serviços da JSL Logística
* percentual da Receita Bruta de Serviços
143,4 149,8 169,4 172,3
194,2
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
EBITDA
JSL Logística + CS Brasil Resultados Financeiros (R$ milhões)
885,0 886,7 973,3 938,3 902,1
68 90 77
54 92 952,7 976,3
1.050,2 992,1 994,1
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Receita Líquida
Serviços Venda de Ativos
+4%
+0,2%
8
Destaques 1T19
EBITDA de R$194,2 milhões (+35% a/a), mesmo com o
crescimento de 4% da receita líquida no mesmo período;
Ganho de 5,3 p.p. na margem EBITDA em função do foco na
eficiência, redução de custos e em contratos de maior
rentabilidade.
+35%
+13%
margem* 16,2% 16,9% 17,4% 18,4% 21,5% 10,5 8,9
50,9
25,8
49,5
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Lucro Líquido
+92%
margem 1,1% 0,9% 4,9% 2,6% 5,0%
* Margem pela Receita de Serviços
+371%
Vamos: 12% da Receita Total e 26% do EBITDA Líder em locação de Caminhões, Máquinas e Equipamentos no Brasil
Locação 95%
Comercialização de ativos 5%
% do EBITDA % do EBITDA
Líder no mercado de locação de caminhões, máquinas e equipamentos
Única rede de lojas de caminhões seminovos, com capilaridade nacional (11 lojas)
Maior rede de concessionárias de caminhões e ônibus VW/MAN do Brasil (14 lojas)
Cobertura nacional de concessionárias de máquinas agrícolas Valtra/AGCO (15 lojas)
Serviços customizados com contratos de longo prazo: disponibilidade de frota, manutenção, documentação, etc
Principais benefícios aos clientes
Economia de aproximadamente 30% em contratos com manutenção
Garantia de disponibilidade possibilitando economia adicional com redução da frota
Maior alocação de capital e foco em suas atividades principais
Previsibilidade de despesa com frota
venda do ativo
compra do
ativo
Valor de locação recebido (com serviços) Custos de manutenção e impostos
42.4 44.1 45.8 47.5 49.3
(18.5) (18.4) (19.1) (19.9) (22.2)
50.0
(100.0)
23.9 25.7 26.7 27.6
77.1
D0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
Exemplo teórico e simplificado de fluxo de contrato de locação de caminhão com manutenção
(Base 100)
Baixa dependência do valor residual do ativo
Modelo de negócio com alta previsibilidade dos resultados
Preço venda ativo vs Valor residual
TIR contratual
+10% 21,0%
+5% 20,6%
0% (base case) 20,2%
-5% 19,8%
-10% 19,4%
venda do ativo
compra do
ativo
Valor de locação recebido (com serviços) Custos de manutenção e impostos
42.4 44.1 45.8 47.5 49.3
(18.5) (18.4) (19.1) (19.9) (22.2)
50.0
(100.0)
23.9 25.7 26.7 27.6
77.1
D0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
Exemplo teórico e simplificado de fluxo de contrato de locação de caminhão com manutenção
(Base 100)
Baixa dependência do valor residual do ativo
Modelo de negócio com alta previsibilidade dos resultados
Preço venda ativo vs Valor residual
TIR contratual
+10% 21,0%
+5% 20,6%
0% (base case) 20,2%
-5% 19,8%
-10% 19,4%
9
Vamos Mercado com grande potencial de crescimento e com tendências favoráveis à terceirização de frotas no Brasil
10
Usar Big Data
Fonte: Companhia, ABLA, Fenabrave, Anfavea, Neoway e United States Department of Transportation Notas: (1) Número de caminhões de companhias de locação em 2017. Inclui caminhões e insumos (2) Considera caminhões, cavalos mecânicos, carretas, utilitários e ônibus da VAMOS em dezembro de 2018 (3) Penetração da frota alugada: 13,2 mil / 1,6 milhão (4) United States Department of Transportation. Considera apenas frotas de mais de 14 caminhões, excluindo a frota do poder público (forças armadas e governos locais, regionais, estaduais e federal)
...que deve seguir tendências já vistas em outros mercados
16,2%
83,8%
Frota Alugada Corporativo
6,6%
16,2%
2000 2017
Penetração de frota alugada nos EUA
(% da frota total de caminhões em 2017(4))
Evolução da frota alugada nos EUA
(% da frota total de caminhões(4))
Penetração 20x superior nos EUA evidencia amplo espaço para crescimento da terceirização de frota no Brasil
Mercado potencial expressivo e pouco explorado...
(# caminhões)
3,2 milhões de caminhões no Brasil
1,6 milhão de caminhões
vinculados a empresas
Estratégia comercial para aumento de penetração
Caminhões VAMOS(2):
8,8 mil
Frota Alugada(1):
13,2 mil
Penetração de 0,8% da frota
alugada(3)
Equipe de vendas dedicada
Mapear 100% do mercado
Vamos Qualidade na locação de frotas de veículos pesados
11
Setor Industria alimentícia Industria alimentícia Varejo Transportes
Faturamento do cliente R$ 5,7 bilhões(1) R$ 695 milhões(1) R$ 49,4 bilhões(1) N/A
Data e prazo do contrato Jan/19
(contrato de 5 anos) Nov/17
(contrato de 5 anos) Nov/18
(contrato de 5 anos) Abr/19
(contrato de 2,5 anos)
Aquisição da frota
- 171 caminhões 126 caminhões -
Principais destaques do contrato
Uma das maiores companhias de alimento da América Latina
Otimização da frota de ~28% Otimização da frota de ~24% Uma das maiores transportadoras do
país
Frota alugada 309 caminhões 123 caminhões(2) 96 caminhões 90 cavalos
Serviços oferecidos selecionados
• Assistência 24 horas • Mobilização e desmobilização • Gestão de documentos/multas
• Garantia de disponibilidade da frota 95%
• Manutenção preventiva/corretiva • Troca e gestão de pneus • Gestão de multas/documentação
• Garantia de disponibilidade da frota 95%
• Manutenção preventiva/corretiva • Troca e gestão de pneus • Gestão de multas/documentação
• Gestão de documentos/multas
Notas: (1) Faturamento líquido do Grupo Bimbo América Latina (Brasil, Equador, Colômbia, Chile, Argentina e Uruguai) em 2018 considerando câmbio entre BRL e MXN de 0,20111 em 01-abril-2019, Pão de Açúcar em 2018 e da Piraquê em 2017 (2) 111 caminhões/semirreboques, 5 utilitários e 7 caminhões
Track-record comprovado no atendimento de clientes dos mais diversos setores, oferecendo soluções otimizadas com ganhos de eficiência operacional
Vamos Oportunidade de crescimento com alta rentabilidade e baixo risco de execução
Nota: (1) Penetração da frota alugada: 13,2 mil / 1,6 milhão
12
Crescimento
0,8% de penetração no mercado(1)
20% de penetração nos clientes atuais
Plataforma pronta
Rentabilidade
12% de ROIC
19% de ROE
Baixo Risco
Ativos de alta liquidez
Contratos de longo prazo
(83,3% com 5 anos ou mais)
Baixa dependência do valor de venda
Vantagens de first mover
Líder, com escala relevante
+60 anos de expertise
Fonte: Fenabrave, Neoway e Bureau of Transportation Statistics
Vendas de caminhões no Brasil
(# em milhares)
345 331 340 343 330 332 345 360
173139 155 137
72 51 52 76
0,39% 0,40% 0,49% 0,51% 0,41% 0,52% 0,71% 0,49%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Seminovos Novos % do Grupo JSL na Venda de Seminovos
341
107
Média Anual Histórica
3,19x
Mercado secundário com alta capacidade de absorção
Vamos Resultados Financeiros (R$ milhões)
13
Destaques 1T19
Resultado do 1T19 em linha com nosso plano de crescimento
(+23% na Receita Líquida)
Novos contratos com 51 clientes, representando 11 diferentes
setores da economia, atingindo R$2,2 bilhões em Receita
Contratada (+22% vs 4T18)
203,3 216,9 235,4 228,0 239,5
19 17 24 39 34 222,7 233,6
259,9 267,2 273,8
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Receita Líquida
Serviços Venda de Ativos
+23%
+2%
103,3 113,5
123,7 111,6
121,2
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
EBITDA
+9%
+17%
margem* 50,8% 52,3% 52,6% 49,0% 50,6%
26,6
33,7 34,6
21,5
31,5
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Lucro Líquido
+47%
margem* 13,1% 15,5% 14,7% 9,4% 13,1%
* Margem pela Receita de Serviços
+18%
Movida: 34% da Receita Total e 32% do EBITDA Inovação em soluções de mobilidade urbana
14
20.915 32.154
39.641 35.811 39.562
2015 2016 2017 2018 1T19 UDM
Veículos Vendidos +89%
+10%
156 183 183 186 187
2015 2016 2017 2018 1T19
Lojas RAC
+20%
23
59 58 64 64
2015 2016 2017 2018 1T19
Lojas Seminovos +178%
37.126 49.135 57.059 63.177 64.170 15.597
15.088 18.801
29.698 30.847 52.723
64.223 75.860
92.875 95.017
2015 2016 2017 2018 1T19
Frota Total
RAC GTF
+80%
+2%
em # em #
em # em #
Movida Resultados Financeiros (R$ milhões)
15
Destaques 1T19
EBITDA de R$150 milhões no 1T19 (+46,2% a/a) e margem
de serviços de 43,5% (+5,3 p.p.)
12,7 mil carros vendidos no 1T19, um recorde com crescimento
de 39,4% na receita;
ROIC recorde de 11,1%
268,0 275,6 308,7 334,1 344,1
336,1 334,3 302,9 379,0 468,4
604,2 609,9 611,5 713,0
812,5
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Receita Líquida
Serviços Venda de Ativos
+34%
+14%
102,3 118,2 119,4
141,9 149,6
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
EBITDA
+5%
+46%
margem* 38,2% 42,9% 38,7% 42,5% 43,5%
26,9
39,9 41,3
51,7
42,0
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Lucro Líquido
margem* 10,0% 14,5% 13,4% 15,5% 12,2%
* Margem pela Receita de Serviços
+56%
JSL Consolidado Resultados Financeiros (R$ milhões)
16
Destaques 1T19
Lucro Líquido de R$60,8 milhões (+142% a/a)
EBITDA de R$474,6 milhões (+34% a/a) e margem de serviços
de 28,6% (+5,2 p.p.) principalmente devido a ganhos de escala e
eficiência nos negócios em que atua
ROIC de 9,2%, 0,2 p.p. acima de 2018
-0,9%
Nota: *Margem pela Receita de Serviços
1.512,6 1.523,2 1.686,6 1.694,9 1.659,9
424,2 415,0 382,3 436,6 551,9 1.936,8 1.938,2 2.068,9 2.131,5 2.211,8
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Receita Líquida
Services Asset Sales
25,1
49,4 54,0
60,6 60,8
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Lucro Líquido
margem 1,3% 2,5% 2,6% 2,8% 2,7%
+14%
+4%
+142%
+0,3%
353,9 391,2 420,0 432,5
474,6
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
EBITDA
margem* 23,4% 25,7% 25,9% 25,5% 28,6%
+10%
+34%
+35% 1.718.2 1.277.0 EBITDA
UDM
Investimentos 1T19 (R$ milhões)
Notas: (1) Considera Original Concessionárias, JSL Leasing e eliminações intercompany
Expansão Renovação
17
O CAPEX Líquido no 1T19 foi R$572 milhões, dos quais R$483 milhões foram em expansão
Consolidado ¹ Vamos
Movida Logística + CS Brasil
Logística
CS Brasil
483 572
658 569
Bruto Venda de Ativos Líquido
1.141
161
33
61 94
95
Bruto Venda de Ativos Líquido
222
128
163 153
24 34
Bruto Venda de Ativos Líquido
187
160 261 25
545 469
Bruto Venda de Ativos Líquido
730
1.645 1.298 1.193
1.529
699 246
2.223
16
870
605 387
404
412
586
450
115 115
115
105
2.965
1.903 1.580
1.933
1.226 946
2.338
121
Liquidez abr/19 amar/20
abr/20 adez/20
2021 2022 2023 2024 2025 a 2030
Neva Debenture
Movida
Consolidado (ex-Movida)
Curto-Prazo Longo-Prazo
Consolidado (ex-Movida)
Movida
+
Endividamento JSL Consolidado (R$ milhões)
Cronograma de Amortização da Dívida Bruta – Profroma (Nova Debênture)
Composição
Dívida Líquida / EBITDA 4,1x
Dívida Líquida / EBITDA-A 2,0x
EBITDA-A / Juros Líquidos 5,6x
Índices de Alavancagem
Outros
6.512
[NOME DA
CATEGO…
[NOME DA
CATEGO…
2.515 Liquidez 26%
Dívida Bruta 9.597
Liquidez 2.515
Dívida Líquida 7.082 Dívida Líquida /
EBITDA 1T19 Anualizado 3,7x
18
1,6x
Captações realizadas / em andamento:
R$2,5 bilhões
Capex e Alavancagem JSL Consolidada (R$ milhões)
19
Capex Líquido e Dívida Líquida / EBITDA
1.114 850
2.035
572
5,0x
4,4x 4,2x
4,1x
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
2,5x
3,0x
3,5x
4,0x
4,5x
5,0x
2016 2017 2018 1T19 *
CAPEX Líquido
Dívida Líquida / EBITDA
* Capex referente ao trimestre – 1T19
3,7x
Dívida Líquida / EBITDA 1T19 anualizado
84% 86% 100% 100%
% Capex expansão
Reorganização empresarial com transformação do portfolio
Destaques 1T19 vs. 1T18 – Últimos 12 Meses
20
Receita Líquida Consolidada de R$8,3 bilhões, um aumento de 12% em relação ao 1T18, atuando em posições de liderança ou destaque em mercados com grande potencial de crescimento.
EBITDA de R$1.718 milhões, 34% maior na comparação anual, com Margem EBITDA de 26%, 3,6 p.p. superior, principalmente devido aos ganhos de escala e eficiência;
Lucro Líquido de R$225 milhões (+361% a/a). O 1T18 foi o quinto trimestre consecutivo de resultados superiores demonstrando a contínua evolução no desempenho das empresas do grupo;
Resultado reflete o benefício da plataforma de empresas independentes e com a gestão focada em cada negócio;
A Logística e CS Brasil: EBITDA de R$686 milhões, 20% maior, mesmo com o crescimento de 5% da receita de serviços, em função do foco na eficiência, redução de custos e em contratos de maior rentabilidade;
A VAMOS: R$2,2 bilhões em Faturamento Contratado no 1T19, um crescimento de 22% comparado ao 4T18 e um EBITDA de R$470 milhões (+42% a/a);
A Movida: EBITDA de R$529 milhões (+54% a/a) e venda recorde em Seminovos com mais de 12,7 mil carros vendidos no 1T19.
JSL S.A.
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Algumas das afirmações e considerações aqui contidas constituem informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria e se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que podem
ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um
resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países, níveis de taxa de juros, inflação e de câmbio, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em bases global, regional
ou nacional). Dessa forma, a administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e precisão das informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria discutidas no presente relatório, as quais devem ser
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MUITO OBRIGADO!
JSL Visão Geral da Frota 137mil Veículos – Base de ativos líquida com giro rápido
Valor Contábil dos Veículos de R$7,7Bi e Valor de Mercado de R$8,1Bi
R$MM, 1T19
4.781
991
412 707
272 549
Veículos Leves Caminhões e Cavalos
Carretas Máquinas e Equipamentos
Ônibus Veículos disponíveis para
venda
Total - Valor Contábil
Total - Valor de Mercado
8.105
1,1 7,3 5,3 2,9
7.712
4,4
1.207
Veículos em garantia
6.505¹
Veículos sem garantia
3.794
Idade Média
987
337 212
1,1x 1,1x
Ativos/ Dívida Líquida
¹ Inclui bens disponíveis para venda 23
Composição da Rentabilidade – Grupo JSL 1T19 (R$ milhões)
ROIC Consolidado 1T19 anualizado: 9,2%
Rec. Líquida: R$ 186
EBITDA: R$ 7
Dív. Líquida: R$ (36)
Lucro Líquido: R$ 1
Dív. Líquida / EBITDA: –
ROIC: 5,8%
Rec. Líquida: R$ 994
EBITDA: R$ 194
Dív. Líquida: R$ 1.896
Lucro Líquido: R$ 50
Dív. Líquida / EBITDA: 2,8x
ROIC: 8,9%
Rec. Líquida: R$ 813
EBITDA: R$ 150
Dív. Líquida: R$ 1.523
Lucro Líquido: R$ 42
Dív. Líquida / EBITDA: 2,7x
ROIC: 9,9%
Rec. Líquida: R$ 274
EBITDA: R$ 121
Dív. Líquida: R$ 938
Lucro Líquido: R$ 31
Dív. Líquida / EBITDA: 2,0x
ROIC: 11,9%
¹ Considera Lucro Líquido R$ 2 milhões da JSL Leasing
2.776 Dívida dos investimentos
(-) 65 Despesa financeira ligada
a investimentos após tributos
(+) 126¹ Lucro das Operacões
R$ 61 (+142% a/a)
Lucro Líquido Publicado
Leasing e Outros
1.179 870 464 263
Total
2.776
Investimentos da JSL S.A.
24
²
Índice de Liquidez (Caixa / Dívida de Curto Prazo) JSL Consolidado (R$ milhões)
488 443 400
739
1.526
1.837
1.193
1.897
2.981
2.515
373 436 485 530 704
814
1.698 1.645
2.013 1.903
1,3 1,0
0,8
1,4
2,2 2,3
0,7
1,2 1,5 1,3
(4,00)
(3,00)
(2,00)
(1,00)
-
1,00
2,00
3,00
-
500,0
1000,0
1500,0
2000,0
2500,0
3000,0
3500,0
4000,0
4500,0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T19
Liquidez Dívida de Curto Prazo Índice de cobertura
Histórico consistente de capacidade de captação de recursos, mesmo durante a recessão, sustentado por um modelo de negócios resiliente
¹ Posição de liquidez inclui caixa e linhas de revolver ² Não inclui risco sacado como endividamento
¹
Índice de cobertura médio de
1,4x
25
Pior recessão econômica da história do Brasil
Investimentos 1T19 – Últimos 12 meses (R$ milhões)
Notas: (1) Considera Original Concessionárias, JSL Leasing e eliminações intercompany
Expansão Renovação
26
O CAPEX Líquido no 1T19 (UDM) foi R$2,3 bilhões, dos quais R$1,1 bilhão foi destinado para expansão
Consolidado ¹ Vamos
Movida Logística + CS Brasil
Logística
CS Brasil
1.931 2.252
2.145 1.824
Bruto Venda de Ativos Líquido
4.076
474 432
75 117
Bruto Venda de Ativos Líquido
549
717 1.106
67
1.809 1.487
Bruto Venda de Ativos Líquido
2.593
750
152
186 319
464
Bruto Venda de Ativos Líquido
935
616
Investimentos 2018 (R$ milhões)
Notas: (1) Considera Original Concessionárias, JSL Leasing e eliminações intercompany
Expansão Renovação
27
O CAPEX Líquido em 2018 foi R$2,0 bilhões, dos quais R$1,8 bilhão foi destinado para expansão
Consolidado ¹ Vamos
Movida Logística + CS Brasil
Logística
CS Brasil
1.759 2.035
1.957 1.681
Bruto Venda de Ativos Líquido
3.716
392 381
92 103
Bruto Venda de Ativos Líquido
484
693 1.027
48
1.640 1.354
Bruto Venda de Ativos Líquido
2.381
684
161
169 294
398
Bruto Venda de Ativos Líquido
853
559
Governança Corporativa Comitês com Membros Independentes
3 2 4 5 1
Conselho de Administração
Conselho Fiscal Comitê Financeiro e de Suprimentos
Auditoria Externa Comitê de Ética e
Conformidade
Gerenciamento de Riscos, Conformidade e Auditoria
CEO
Jurídico
Diretoria Executiva
Canais de Denúncia
Canal de comunicação confidencial, independente e sigiloso
Disponível para o público interno e externo
Novo Código de Conduta
Nova versão em Fevereiro de 2019, totalmente aderente aos requisitos do Novo Mercado
Novo ciclo de treinamento para todos os colaboradores
Conformidade e Avaliações de Risco
Política e processo de Gerenciamento de Riscos em conformidade com as exigências do Novo Mercado
Processo abrangente de avaliação de risco em cada empresa do Grupo
Políticas e Procedimentos
Política de interações com agentes públicos
Políticas de refeições, presentes, entretenimentos, viagens e despesas, patrocínios, bolsas e doações
Formação e Comunicação
Programa de treinamento efetivo adaptado a cada área de negócios
Papéis e responsabilidades definidos a todos os níveis (especialmente aqueles que envolvem atividades de "alto risco")
O Conselho da JSL tem como objetivo obter uma diversificação de conhecimentos e experiências, o que é garantido pelo background diversificado e experiência profissional do grupo, dentre os quais podemos citar: empreendedorismo, finanças, fiscal, jurídico, contábil, consultoria, administrativo e terceiro setor.
Adalberto Calil
Fernando Antonio Simões
Fernando Antonio Simões Filho
Alvaro Pereira Novis
Augusto Marques da Cruz Filho
Presidente
Conselheiro
Conselheiro
Conselheiro Independente
Conselheiro Independente
Membros do Conselho de Administração Posição
Comitê de Sustentabilidade
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Governança Corporativa Principais conquistas e processos em contínuo desenvolvimento
Transparência Internacional
JSL está entre as 20 Melhores Empresas do relatório elaborado pela Transparency International
Estudo avaliando como 110 empresas brasileiras divulgam informações sobre suas práticas anticorrupção, estrutura organizacional e dados financeiros
Associação ao Instituto Ethos
Associação ao Instituto Ethos em Março/2018, envolvendo todo o grupo JSL
Adesão ao Pacto Empresarial pela
Integridade e Contra a Corrupção
Signatário do Pacto Empresarial em Março de 2018
Membro do Grupo de Trabalho do Pacto Empresarial (Signatários, Ethos e CGU);
Membro e Coordenador do Grupo de Trabalho Anticorrupção da ONU
Transparência e Sustentabilidade
Instauração do Comitê de Sustentabilidade com membro independente;
Liderança no Pacto Setorial Anticorrupção da ONU – Setor de Limpeza Urbana;
Certificação Empresa B (Movida).
Implementação do gerenciamento de fornecedores e terceiros
Desenvolvimento da Cadeia de Valor de Fornecedores e Terceiros com o Ethos;
Implementação da fase 2 de gestão de fornecedores e terceiros;
Processo de conscientização de Conformidade de toda a rede.
Ciclo contínuo de treinamento de
conformidade
Lei Anticorrupção / Programa de Compliance;
Código de Conduta;
Políticas Anticorrupção;
Política de Gerenciamento de Risco.
Principais realizações em 2018…
… e objetivos principais para 2019
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