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• Primeiro precisamos falar do ÍNDICE no presente, que é o Ibovespa.
• Este índice é calculado com base em uma carteira teórica composta por cerca de 70 ações de maior liquidez nos últimos meses. A Bovespa, diariamente, divulga no site a composição e suas regras.
O que é? IBOVESPA O que é? IBOVESPA
www.bovespa.com.br
http://www.bmfbovespa.com.br/indices/ResumoCarteiraTeorica.aspx?Indice=IBOVESPA&idioma=pt-br
• Seu valor em pontos é:• Soma das cotações x suas qtdes
teóricas formam o índice ibovespa (1968).
• Cotado a cada 30s.• Em planilha pode se calcular em
tempo real.• Na última queda de 9% chegou e
estar abaixo dos 10% mas não parou.
O que é? O que é?
www.bovespa.com.br
http://www.bmfbovespa.com.br/indices/ResumoCarteiraTeorica.aspx?Indice=IBOVESPA&idioma=pt-br
• Agora que conhecemos o Ibovespa a vista, podemos falar do Ibovespa Futuro, conhecido também por índice futuro, índice, ou mesmo como futurão.
• O índice futuro é um derivativo – deriva de ativo - que indica a expectativa do mercado para o valor do IBOVESPA NO FUTURO, ou seja, no dia do vencimento do contrato futuro.
O que é o Índice Futuro
IBOVESPA + TAXA de expectativa (vamos usar a Selic) = valor do futuro.
se IBOVESPA 55.000 pontos
INDICE FUTURO = 55.000 x 1+(12%AA ^22/252) = 55.546,86 pontos
Índice FuturoÍndice Futuro
Índice Futuro
Índice futuro = ibovespa + taxas de juros Índice futuro = ibovespa
O Índice Futuro é o Ibovespa NO DIA DO VENCIMENTO do Contrato. O vencimento do contrato ocorre a cada dois meses.
Índice Futuro
Índice futuro = ibovespa + taxas de juros
Índice futuro = ibovespa no vencimento
O Índice Futuro é o Ibovespa NO DIA DO VENCIMENTO do Contrato. O vencimento do contrato ocorre a cada dois meses.
futuro
ibovespa
taxa
COMO FUNCIONACOMO FUNCIONA
No mercado futuro negociamos, contratos futuros!Contratos futuros são acordos de compra/venda de um ativo para uma data futura a um preço estabelecido entre as partes da negociação.
O que se negocia é a variação em pontos do momento de entrada até o encerramento da posição.
No índice cada ponto é R$ 1,00.
Então se o mercado está a 55.000, cada contrato vale R$ 55.000,00.
No mini:
Se o mercado está a 55.000, cada contrato vale R$ 11.000,00
No mini índice cada ponto é R$ 0,20, então com 5 lotes cada 100 pontos vale 100 reais.
Contrato FuturoContrato Futuro
Assim, uma compra de cinco lotes de mini índice a 55.000 seguida de venda dos 5 lotes a 55.100, gera um lucro ou ajuste de 100 pontos ou R$100,00
O que se negocia é a variação em pontos do momento de entrada até o encerramento da posição.
Compra de 5 x 55.000 x 0,2 = 55.000
Venda de 5 x 55 100 x 0,2 = 55.100
Ajuste = 55.100 – 55.000 = R$100,00
Se dormir posicionado a bolsa apura um valor de fechamento e AJUSTA todas as posições em abertos após cada pregão.
Isso reduz risco.
Contrato FuturoContrato Futuro
AJUSTES
O termo ajuste tem duas aplicações.
Ajuste de fechamento do mercado. Se o ajuste de fechamento foi 54.532 ( média ponderada dos últimos 15 minutos de pregão), então os limites de máxima serão 55.985 e de mínima 49.080.
Ajuste da sua posição.
comprado ou vendido
Seu preço de entrada será ajustado para o de fechamento da bolsa, recebendo ou pagando a diferença, dia após dia até o seu encerramento.
Contrato FuturoContrato Futuro
AJUSTES
Ajuste da sua posição.
DAYTRADE
Variação em pontos X lotes x Tamanho do contrato.
Posição:
Variação do preço de entrada para o ajuste do fim do dia. D+1
Encerrando: Variação da zerada para o ajuste anterior.
Contrato FuturoContrato Futuro
Margem de garantia Margem de garantia
Alavancar em bolsa é estar posicionado em uma quantidade financeira acima do normal.
Assim, com uma margem de 500 reais pode se operar 1 lote ou contrato de mini índice no
daytrade, que vale....
11.000,00.
Assim se com 500 reais compro 1 mini índice e ele sobe 1%, saindo de 55.000 para 55.550, meu
ajuste foi de: 110,00 ( 550 x 0,2). Se os 500 reais valorizassem 1% o ganho seria 5 reais. 110/5=
22 X sobre a margem.
Margem de garantia Margem de garantia
Alavancagem
»Eddie Murphy
fundamentos e psicologia /
Jonh Murphy Analise
Técnica
Trading Places – 1993 – Trocando as Bolas
Imagine that – 2009 - Imagine só
Margem de garantia Margem de garantia
Índice GRANDE
mini ÍNDICE
Índice Míni Índice
Código: IND
Liquidez: 5 em 5 contratos
Meses de vcto.: Meses Pares
Horários: 10:00 as 18:30
Código: WIN
Liquidez: 1 em 1 contratos
Meses de vcto.: Meses Pares
Horários: o mesmo
Cada 100 pontos equivalem a R$ 100,00
Exemplo:
Fez uma compra de 10 contratos em 55.300
e vendeu em 55.800.
Ganho de 500 pontos ou R$ 500,00
por contrato X 10 contratos = R$ 5.000,00
Cada 100 pontos equivalem a R$ 20,00
Exemplo:
Fez uma compra de 10 contratos em 55.300
e vendeu em 55.800.
Ganho de 500 pontos ou R$ 100,00
por contrato X 10 contratos = R$ 1.000,00
Hedge
Especulação
Objetivos dos contratos futuros de indice
Finalidades Finalidades
Hedge de Índice
Investidor tem uma carteira de ações de R$ 100.000,00(Petr4, Vale5, Ggbr4, Itsa4, Lren3, Bbdc4, Ogxp3, bvmf3)
O índice futuro está 55.000 pontosSe cada mini-índice vale 0,20 da cotação, então 1 mini = R$ 11.000,00
Para fazer o hedge preciso vender 9 contratos de mini-índice .
Cenário 1 - Mercado caiu 10%
Minha carteira de ações está valendo R$ 90.000,00
Estou com lucro de R$ 10.000,00 na minha posição vendida em mini-índice
Resultado R$ 100.000,00
Cenário 2 - Mercado subiu 10%
Minha carteira de ações está valendo R$ 110.000,00
Estou com prejuízo de R$ 10.000,00 na minha posição vendida em mini-índice
Resultado R$ 100.000,00
O HEDGE NÃO É PERFEITO
Se sair algo ruim, com um clique dá para proteger tudo !
HedgeHedge
Hedge de Índice
HedgeHedge
Como proteger sua carteira usando Beta?
Para proteger sua carteira utilizando a correlação por Beta:Multiplique o seu financeiro atual de cada ação por seu Beta respectivo ( 60 meses o mais usual, ou use um menor na falta desse). Some esses valores e divida pela cotação do índice, isso dará o número de contratos para o HEDGE teoricamente eficiente. Para o mini multiplique por 5.
Hedge de Índice
HedgeHedge
Volume financeiro das ações x seus Betas____________________= cotação do índice
Lotes para o hedge
Especulação
Objetivo do Especulador = $$$
Especular Especular
Especulação
Comprar ou vender índice é tão ou mais fácil que comprar ou vender Petrobras na bolsa.
Se acredito que o índice vai subir = comproSe acredito que irá cair = vendo* Não precisa BTC nem nada do tipo
Especular Especular
Suportes e Resistências
• SUPORTE E RESISTENCIA• MÉDIAS MÓVEIS• IFR• BANDAS DE BOLINGER• ABERTURA – MÍNIMA E MÁXIMA• SCALPER “BOOK”
Estratégias Estratégias
Suportes e Resistências
Estratégias Estratégias
Atualizado :
Ativo Nome Última VAR. Min Máx Qtt Bi Cng Dias úteis Dif PontosIbov Ibovespa 58.338 3,26 56.498 58.589 9.670
indv11 Ind. outubro 58.850 3,14 57.000 59.180 207.000 28 512
winv11 Mini outubro 58.845 3,11 57.350 59.180 107.907 28 507
INDU11 Ind. Dez. 59.760 59.475 59.830 395 69 1.422
Ajuste indv11 56.901 917 8,19
1/9/2011
1/9/11 1:54 PM
Taxa Ano Fut/Vst
O INDV11 Superou Pivô de alta.
Indicadores técnicos de curto prazo: IFR, STC e OBV com sinal ascendente apesar de sobrecomprados.
No Intraday, as médias do 60' Seguiram cruzadas para alta desde 54.000.
Contratos em aberto: Estrangeiros reduziram em 15% sua posição vendida.
Sto- Estocástico 5-3-3|FR-Índice de Força Relativa 9| Médias 5s 21E no 60'| BBollinger 15' 9p/2d.
Variação pontosULT CROSS 9 Ultimos
4.910 10.290 vcv
Saldo Variação
19.088 300
51.352 (11.589)
(68.434) 12.435 2.970 905
258.672 444
56.125
Total Aberto
Agentes
Bancos
Institucional Nacional
Estrangeiros
Pessoa Física
25 dias 1869,72
Spread Esperado
Oscilação intraday média
53.325
Sinal da Tendência
Suportes indv1156.32555.76054.815
alta a 54000
Contratos em Aberto
Tendência das Médias 60´
Últimos Cruzamentos53.57553.730
Resistências indv1157.35058.30060.360
57.990
No relatório da XP tem suportes e resistências, tendência por médias e comentário técnico
Suportes e resistências
Compra 61100
Target62100
STOP
62100 – 61100 = 10001 mini........ lucro de R$ 200,001 grande ... lucro de R$ 1.000,00
Suporte e ResistênciaSuporte e Resistência
Candles
Suporte
Resistência
• Para investidores que preferem aproveitar a tendência e não se envolver com a emoção. Quando a média rápida cruza a lenta de cima para baixo é compra, o oposto é venda.
• Mais tranquila
60 min = 5 simples e 21 exponencial
Em 200 dias deu: 6.700 pontos,
75 trades (32 certo e 43 errado)
• Mais agressiva
30 min = 8 e 20 simplesEm 200 dias deu: 13 mil pontos,
124 trades (57 certos e 67 errados)
Médias Móveis Médias Móveis
Estratégias podem ser otimizadas de tempos em tempos com programas como Metastock.
• Um filtro interessante para cruzamentos falsos é o MACD. Quando a média rápida cruza a lenta de cima para baixo é compra se o MACD estiver comprado.
• Estratégia
15 min = 5 e 26 simples
Em 200 dias deu: 8.600 pontos,
206 trades (89 certo e 117 errado)
Médias Móveis + MACD Médias Móveis + MACD
Ferramentas = Blog do Índice
Máxima e MínimaMáxima e Mínima
• Espera o candle de 60 minutos, marca a máxima e mínima.
• Se o próximo candle romper para cima é compra, rompendo para baixo é venda.
• Target e stop de 400 pontos
Suportes e Resistências
Estratégias Estratégias
O Book do índice grande deve ser observado, o fluxo no grande pode ser determinante na tomada de decisão de entrar no mercado.
Ferramentas = Blog do Índice
Máxima e MínimaMáxima e Mínima
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
PORQUE SER UM SCALPER
•Divertido e lucrativo
•Vale a pena tomar energético e café
•Rápido, bem rápido, rápido mesmo• Swing ou position mais de 4 dias... Busca mais de 1000 pontos• Daytrader busca 200 a 500 pontos• Scalper busca 50 pontos
•Perfeito para traders cronicos
•Scalpelar o mercado é viciante. Pode se tornar uma excelente fonte de renda ou um hobby.
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
• Quanto da pra ganhar ( ou Perder )?Hoje o índice tem 34 barras de negociação a cada 15 minutos, com uma oscilação perto de 200 pontos em cada uma delas. Oportunidades de “pescar” cerca de 6.800 pontos” e a oscilação intradiária ´de longo prazo é na casa dos 1000 pontos, mas recentemente subiu para 1800, conforme relatório da XP.
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
• Quanto da pra ganhar?
Depende do meu tamanho.
Com R$ 2500,00 posso operar 5 mini
em daytrade.
100 pontos = R$ 100,00
5 trades em 1 dia de 500 pontos
dá 500 Reais.
em 22 dias úteis = 11.000 Reais BRUTOS.
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
• Quanto da pra ganhar?
Se permita ter chances de errar várias vezes.
Análise técnica é uma análise de maiores
Probabilidades. Tem fases que nada funciona.
Relação de retorno risco tem que ser favorável.
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
• Quanto da pra ganhar?
Se permita ter chances de errar várias vezes.
Análise técnica é uma análise de maiores
Probabilidades. Tem fases que nada funciona.
Relação de retorno risco tem que ser favorável.
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
• Quanto da pra ganhar?
Se permita ter chances de errar várias vezes.
Análise técnica é uma análise de maiores
Probabilidades. Tem fases que nada funciona.
Relação de retorno risco tem que ser favorável.
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
• Quanto da pra ganhar?
Se permita ter chances de errar várias vezes.
Análise técnica é uma análise de maiores
Probabilidades. Tem fases que nada funciona.
Relação de retorno risco tem que ser favorável.
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
• Quanto da pra ganhar?
Se permita ter chances de errar várias vezes.
Análise técnica é uma análise de maiores
Probabilidades. Tem fases que nada funciona.
Relação de retorno risco tem que ser favorável.
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
• Quanto da pra ganhar?
Se permita ter chances de errar várias vezes.
Análise técnica é uma análise de maiores
Probabilidades. Tem fases que nada funciona.
Relação de retorno risco tem que ser favorável.
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
• Quanto da pra ganhar?
Se permita ter chances de errar várias vezes.
Análise técnica é uma análise de maiores
Probabilidades. Tem fases que nada funciona.
Relação de retorno risco tem que ser favorável.
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
• Quanto da pra ganhar?
Se permita ter chances de errar várias vezes.
Análise técnica é uma análise de maiores
Probabilidades. Tem fases que nada funciona.
Relação de retorno risco tem que ser favorável.
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
• Quanto da pra ganhar?
Se permita ter chances de errar várias vezes.
Análise técnica é uma análise de maiores
Probabilidades. Tem fases que nada funciona.
Relação de retorno risco tem que ser favorável.
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
• Quanto da pra ganhar?
Se permita ter chances de errar várias vezes.
Análise técnica é uma análise de maiores
Probabilidades. Tem fases que nada funciona.
Relação de retorno risco tem que ser favorável.
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
• Quanto da pra ganhar?
Se permita ter chances de errar várias vezes.
Análise técnica é uma análise de maiores
Probabilidades.
Tem fases que nada funciona. Que é preferível estar
Fora querendo estar dentro, do que dentro querendo
Estar fora.
Relação de retorno risco tem que ser favorável.
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
Medidas de emergência!!!
•INTERNET DECENTE•Computador sem porcarias•Não escute musica nele•Tenha o telefone do seu operador na sua frente
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
PREMISSAS DE UM SCALPER
É mais facil acertar um movimento pequeno• Mais facil ganhar 50 pontos do que perder 50 pontos• entre um movimento de 500 pontos muita coisa pode acontecer
Movimentos curtos ocorrem sempre• Mesmo em um dia chato, o mercado tera diversas oportunidades de trades curtos
Ganhando com movimentos nos sentimentos
Cumulativos ganhos pequenos resultam em ganhos enormes
Na maioria das vezes o mercado nao tem razao mesmo
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
PREMISSAS DE UM SCALPER
O que acontece no macroambiente, acontece no microambienteUma tendencia nao existe somente no grafico diario, no grafico de minutos tambem existe
FRACTAL"Objetos que apresentam auto-semelhança e complexidade infinita, ou seja, têm sempre cópias aproximadas de sí mesmo em seu interior."
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
PREMISSAS DE UM SCALPER
O que acontece no macroambiente, acontece no microambienteUma tendencia nao existe somente no grafico diario, no grafico de minutos tambem existe
FRACTAL"Objetos que apresentam auto-semelhança e complexidade infinita, ou seja, têm sempre cópias aproximadas de sí mesmo em seu interior.“
Em 200 dias813 trades5 minutos9421 pontos
Ferramentas = Blog do Índice
ScalpingScalping
PRIMEIRO TREINAMENTO
BOOK E GRAFICO DE 1 MINUTO
Relatório de aberturaRelatório de abertura
HBHB
[email protected]@xpi.com.br