Prof. Hoss, Dr.

Análise Contábil

Processo de Tomada de Decisão

Análise Contábil

Processo de Tomada de Decisão

EspecializaçãoProf. Hoss, O., Dr.Prof. Hoss, O., Dr.

osni@drhs.com.br

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Visão geral

auxílio à gestão no fornecimento de informações p/ administrar organizações

linguagem internacional de negócio avaliação da eficiência

administrativa e desempenho dos concorrentes

funcionários -> identificarem melhor a situação econômica financeira.

Parâmetro de escolha -> investidores

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Balanço PatrimonialEstrutura

1 - ATIVO1.1 Circulante 2.1 Circulante1.2 Realizável Longo Prazo 2.2 Exigível Longo Prazo1.3 Permanente 3 Patrimonio Líquido 1.3.1 Investimentos. 3.1.1 Capital 1.3.2 Imobilizado 3.1.2 Lucros acumulados 1.3.3 Diferido 3.1.3 Reservas

0,00 0,00

2 - PASSIVO

TOTAL TOTAL

1 - ATIVO

1.1 Circulante 2.1 Circulante2.2 Exigível Longo Prazo

1.2 Realizável Longo Prazo2.3 Patrimonio Líquido

1.3 Permanente

2 - PASSIVO

b

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Pessoa Jurídica

Nasce de um contrato

Pessoas Físicas

Reúnem-se p/ estruturar a PJ

Precisa de uma quantia inicial $ para Iniciar o Negocio ????

Capital SocialUsam suas poupanças comouma reserva Inicial e forne-cem à PJ

ATIVO PASSIVO

Bens

Caixa 90.000

Obrigações (PL)

Capital 90.000Aplicam na PJ

SóciosA - 30.000B - 30.000C - 30.000

90.000

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Empresa OperandoEmpresa OperandoBP

ATIVO PASSIVO

CaixaEstoquesMáquinasMóveis

Exigível

Capital 90.000

Vendas(-) DespesasLucro

130.000 (100.000)

30.000 Sócios (Risco)

30.000

Reaplicado Distribuído

18.000 12.000

Dividendos

Vai para o bolsodos proprietários

A qualquer momento pode aumentaro Capital através de uma alteração noContrato Social

Participação dos Sócios

A ------ 36.000B ------ 36.000C ------ 36.000

ATIVO PASSIVO

CaixaEstoquesMáquinasMóveis

Exigível

Capital 90.000Lucro AC. 18.000 108.000

PL

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Utilidades do PassivoAvaliar a Estrutura de Capital (Endividamento)

EndividamentoQuantidade (Alto e Baixo, muito ou pouco)

Qualidade (bom ou ruim perfil: prazo, ônus...){

Estrutura de CapitalPASSIVO

Patrimônio Líquido

Circulante

Exigível L.P.500

1.100

600

900

$ Participação

Capitalde

Terceiros

CapitalPróprio

55%

45%

TOTAL 2.000 100%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

1973 1983 1994

EndividamentoBaixo

Porque Caíu ?

É bom ou Ruim ?

Como é nospaíses desen-volvidos ?

Capital deterceiros Pico de

endividamento

Média das Empresas Brasileiras

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Baseia-se nas demonstrações financeiras:

BP, DRE, DOAR, DLPA

individualidade -> entidade. situação financeira -> DRE Extrair informações s/ eficiência e

continuidade detecta problemas -> não aponta

solução. É a arte de extrair informações

acerca da entidade, sobre sua situação financeira e econômica, procurando avaliar sua estabilidade, tendência.

Gerar informações sobre a entidade aos usuários, com vistas ao planejamento ou antecipação futura de eventos, dando suporte aos usuários e administradores.

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Tripé das decisões da empresa

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Níveis de Análise

AtivosIntangíveis

Ferramentasde avaliação

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PROCEDIMENTOS PRELIMINARES

Eliminar distorções provocadas por variações monetárias

Reclassificar algumas contas do balanço e da DRE

Transferir saldo dpls descontadas p/ pc;

Determinar o valor tecnicamente correto do resultado operacional, onde não devem ser computadas as despesas e receitas Financeiras.

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TÉCNICAS DE ANÁLISE DE BALANÇOS

ANÁLISE HORIZONTAL

CONCEITO: Técnica de análise que compara Valores de itens de demonstrações de mais de um exercício.

OBJETIVO: Mostrar evolução de contas ou grupo, considerada isoladamente que complementa a análise vertical, verificar variações ++/-- .

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Visão geral

Detecta Tendência determinado grupo Patrimonial.

Aplicação do capital de giro -> se autmento ou diminuiu.

Variações aumentativas ou (--) Cx. BCM

EXEMPLO:

2005 2006vendas 10 20custo 03 08lucro 07 12

i=20/10-1 ->100,00%i=08/03-1 ->166,67%i=12/07-1 -> 71,46%

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ANÁLISE VERTICAL

Objetivo é verificar a proporção % uma fonte de recursos e o % das aplicações de recursos efetuado pela empresa.

Finalidade é gerar informações sobre a situação da entidade para usuários no planejamento ou antecipação de eventos, dando suporte aos administradores.

Composição de contas ou grupos de contas em relação ao seu total e sua evolução no tempo.

Aponta a política Financeira adotada pela administração em s/ operações.

Deve considerar individualmente cada entidade com realce especial na demonstração de resultado

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ANÁLISE VERTICALExemplificação

ATIVO 1996 % 1997 % 1998 % 1999 %Disponibilidades 20 6 15 3,5 10 2 8 1,5Recebíveis a curto 90 27 85 20 20 5 22 4Estoques 60 18 80 19 110 25 130 24Recebíveis a longo 10 3 20 5 25 6 30 6Imobilizado 150 44 200 48 250 57 300 56Investimentos 5 1 15 3,5 15 3 30 6Miscelâneos 3 1 5 1 10 2 12 2,5

338 100 420 100 440 100 532 100

VENDAS 385 100% 520 100%

(-)CMV 193 50% 244 47%

(=) LUCRO BRUTO 192 50% 276 53%

(-) Desp.Op. Salários 80 65% 115 65% Depreciações 10 8% 15 8% Impostos 8 6% 12 7% Outras 25 21% 123 32% 36 20% 178 34%

(=) LUCRO OP. 69 18% 98 19%(-) Desp. Fin. 10 3% 36 7%

(=) LUCRO AIR 59 15% 62 12%(-) Prov. IR 9 2% 12 2%

(=) LUCRO LIQ. 50 13% 50 10%

DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS1998 1999

Atividade de Fixação - 01

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Atividade de Fixação - 01

Fazer Análise Horizontal e Vertical