GOVERNO DO ESTADO DE MATO GROSSO SECRETARIA DE ESTADO DE CINCIA E TECNOLOGIA UNIVERSIDADE DO ESTADO DE MATO GROSSO CAMPUS RENE BARBOUR, BARRA DO BUGRES CURSO DE ENGENHARIA DE PRODUO AGROINDUSTRIAL CAROLINE ANDRESSA MENDES SILVA KARINE HENRIQUE SILVA SILMARA GOMES BARNAB CACHOS BRASIL: ANLISE DE VIABILIDADE ECONMICA BARRA DO BUGRES MT 2015 CAROLINE ANDRESSA MENDES SILVA KARINE HENRIQUE SILVA SILMARA GOMES BARNAB CACHOS BRASIL: ANLISE DE VIABILIDADE ECONMICA ProjetoaserapresentadoaoDepartamentode EngenhariadeProduoAgroindustrial,da UniversidadedoEstadodeMatoGrosso,como requisito de avaliao da disciplina de Engenharia Econmica, sob orientao do Prof. Charles Luan Marquezin. BARRA DO BUGRES MT 2015 SUMRIO INTRODUO ................................................................................................................. 3 1 OBJETIVOS .................................................................................................................... 4 1.1 OBJETIVOS ESPECFICOS ............................................................................................ 4 2 CARACTERIZAO DA EMPRESA ......................................................................... 4 2.1RESUMO DOS PRINCIPAIS PONTOS DO PLANO DE NEGCIO ............................ 4 2.2DADOS DOS EMPREENDEDORES .............................................................................. 4 2.3DADOS DO EMPREENDIMENTO ................................................................................ 4 2.3.1 Identidade visual, web site e embalagem ....................................................................... 5 2.4MISSO ............................................................................................................................ 6 2.5SETORES DE ATIVIDADE............................................................................................. 7 2.6FORMA JURDICA .......................................................................................................... 7 2.7CAPITAL SOCIAL ........................................................................................................... 7 2.8FONTE DE RECURSOS .................................................................................................. 7 2.9CARACTERIZAO BSICA DO PRODUTO E PROCESSO .................................... 7 3 ANLISE DE MERCADO ............................................................................................. 8 3.1PESQUISA DE MERCADO ............................................................................................. 8 3.2LOCALIZAO ............................................................................................................... 9 4 PLANEJAMENTO OPERACIONAL ......................................................................... 11 4. 1 CAPACIDADE DE PRODUO .................................................................................. 11 4.2RECURSOS .................................................................................................................... 12 4.2.1 Necessidade de pessoal .................................................................................................. 12 4.2.2 Equipamentos/Maquinrios ......................................................................................... 13 5 AVALIAO ECONMICA DO PROJETO ........................................................... 13 5.1ESTIMATIVA DE INVESTIMENTOS INICIAIS ........................................................ 13 5.2INVESTIMENTOS OPERACIONAIS ........................................................................... 15 5.3ESTIMATIVA DO FATURAMENTO ANUAL DA EMPRESA ................................. 16 5.4ESTIMATIVA DO CUSTO COM DEPRECIAO ..................................................... 16 5.5FLUXO DE CAIXA ........................................................................................................ 17 5.6ANLISE DE VIABILIDADE ....................................................................................... 18 CONCLUSO ................................................................................................................. 19 REFERNCIAS .............................................................................................................. 20

APNDICE A: Questionrio Para Pesquisa De Mercado................................................22 INTRODUO O Brasil a menina dos olhos das empresas internacionais da indstria da beleza e vem atraindocadavezmaisateno.Omercadobrasileirodecosmticoseprodutosdecuidados pessoaisoterceiromaiordomundo,comprevisodeatingirasegundaposioat2020, ultrapassando o Japo e ficando atrs apenas dos Estados Unidos. (COSMSTICA EM FOCO, 2014).Aorigemdoscosmticosnaturaisespecificamenteousodeextratos,mel,resinas, essenciais na indstria de cosmticos vem da Antiguidade (cerca de 4000 a.C. at o incio do sculoV).NaChina,nandiaenoOrienteMdioasplantasaromticas,osleos,asguas perfumadaseaspreparaescosmticaseramutilizadasnacozinha,cosmtica,corantese leos,medicinaenasprticasreligiosas.(FIGUEIREDO;FABRI;AMARAL,2012).No entanto,oquepoucoconhecidoepoucodivulgadoqueosbrasileirostambmso conscientes em relao moda e ao meio ambiente (eco conscincia). Segundo Gomes (2009),no clima dos negcios de uma economiaglobalizada, e para responder a um consumidor cada vez mais esclarecido e exigente, as lojas de departamento j detectaramumatendnciaacentuadadeconsumodeprodutosnaturais,devidoaissoesto exibindo produtos de marcas naturais de qualidade lado a lado com produtos de grandes marcas internacionais no naturais.Com base no cenrio descrito acima possvel criar infinitas oportunidades para o setor decosmticosnaturais,tendoemvistaqueosprodutosatualmentecomercializadosque atendem as necessidades do pblico-alvo so caros ou causam algum problema capilar como a seborreiapoisparaquepossamdeixarosfiosdefinidosnecessriofazerusodegrande quantidade desses produtos (cremes capilares, leos, entre outros). Este estudo analisa a insero de uma pequena-mdia indstria no segmento de mercado de cosmticos naturais por meio do lanamento de um mix de produtos feitos base de Linhaa Dourada, Chia e leo de rgan, para cabelos cacheados com as mais diversas ondulaes (do levemente ondulado ao crespo). 1 OBJETIVOS Este trabalho tem como objetivo realizar uma anlise de viabilidade econmica quanto implantao de uma indstria de cosmticos naturais em Porto Alegre (RS), com um mix de produtos composto: por shampoo, condicionador, mscara hidratante, e gel para pentear. 1.1 OBJETIVOS ESPECFICOSBuscaremos mostrar atravs de ferramentas de viabilizao como:Fluxo de Caixa (FC); Taxa Mnima de Atratividade (TMA); ndice de Lucratividade (IL); Valor Presente Lquido (VPL); Payback. 2 CARACTERIZAO DA EMPRESA 2.1 RESUMO DOS PRINCIPAIS PONTOS DO PLANO DE NEGCIO Aempresairatuarnosetordaeconomiasecundrio,noramodeatividadede industrializao, produzindo e ofertando cosmticos naturais com um pequeno mix de produtos inicialmente, sendo disposta uma rea para futuras ampliaes da planta industrial. 2.2 DADOS DOS EMPREENDEDORESQuadro 1: Dados das empreendedoras Caroline Andressa Mendes Silva Av. Gov. Carlos G. Bezerra, n 333 E Nova Olimpia, MT (65) 9978-4670 Karine Henrique Silva Rua Dep. Hitler Sanso, n 923 S Tangar da Serra, MT (65) 9918-7780 Silmara Gomes Barnab Av. Cavalhada, n 3156 Porto Alegre, RS (65) 9303-3185 2.3 DADOS DO EMPREENDIMENTO Nome comercial: Indstria de Cosmticos Naturais Cachos Brasil Ltda. Nome fantasia: Cachos Brasil CNPJ: 28.934.321/0001-49 5 2.3.1 Identidade visual, web site e embalagem Amarca(Figura1)foidefinidapelofatodoprodutoterumenfoqueemoferecer produtos para pessoas de cabelos cacheados, que so a grande maioria no Brasil. O smbolo foi elaborado levando em considerao os resultados obtidos na pesquisa de mercado, onde ficou clara a massiva presena feminina, cabelos cacheados e de pele morena. Figura 1: Logomarca da empresa O foco de venda da empresa ser atravs do e-commerce (loja virtual), com intuito de garantir a entrega em curto prazo, fortalecer relacionamento com o cliente atravs do web site daempresa,facilitaratrocadeprodutosdanificados,esolidificarorelacionamentocom parceiros logsticos. Figura 2: Web site da empresa Osprodutosseroembaladosemfrascos(Figura3)efechadoscomvlvulabicode pato ambos de plstico. Quanto aos termos econmicos essa embalagem relativamente barata (R$0,75 a unid.), tem capacidade adequada para a elevada perecibilidade do produto e tambm 6 pela quantidade a que o consumidor se dispe a comprar. Para venda em atacado o produto ser embalado em caixas de papelo com capacidade para acondicionar doze frascos de 250 ml, as dimenses dessa embalagem so 21x16x18 cm (CxLxA). Figura 3: Frasco 250 ml. Ascoresverdessousadasemtrstonsrepresentandoascaractersticasnaturaisdo produto. O foco do rtulo a simplicidade de forma a passar todas as informaes que o cliente procurasemseralgovisualmentecansativo.Aflordalinhaa(LinumusitatissiminL.) utilizada para referenciar o ingrediente principal do produto, e o desenho da mulher parda com cabelos cacheados representa o pblico alvo identificado. Dopontodevistalogstico,aembalagemprimriaterumformatocilndricopara facilitar o armazenamento e o transporte deste produto, j pelo ponto de vista do consumidor as embalagens cilndricas so fceis de serem manuseadas pelo tamanho da embalagem. 2.4 MISSO Criareserldernaproduodecosmticosnaturaisdemelhorqualidade,osquais promovam alm da beleza, o bem-estar socioambiental. Tambm, contribuir ativamente junto sociedade, espelhando em nossas aes a responsabilidade com o meio-ambiente. 7 2.5 SETORES DE ATIVIDADE Aempresairatuarnosetordaeconomiasecundrio(transformao),noramode atividade de industrializao, produzindo e ofertando cosmticos naturais. 2.6 FORMA JURDICA ACachosBrasilseenquadranaformajurdicadesociedadelimitada,pois,segundo Ramos (2013) nesses casos as empresas possuem scios que investem uma determinada parte do capital total destinado empresa e a responsabilidade de cada um proporcional ao valor investido, inclusive em caso de dvidas. 2.7 CAPITAL SOCIAL OcapitalparaaconstruoeaberturadaCachosBrasilLtda.sertotalmente proveniente de financiamento. 2.8 FONTE DE RECURSOS Os recursos sero adquiridos por meio de um financiamento feito junto uma instituio bancria, considerando juros de 6,53% ao ano. 2.9 CARACTERIZAO BSICA DO PRODUTO E PROCESSO A base do mix de produtos feito a partir da mistura dos seguintes ingredientes: gua desmineralizada, Sementes de Linhaa Dourada (Linum usitatissimum L.), Sementes de Chia (Salvia hispanica), leo de Argan (Argania spinosa) e Antioxidante cido Ctrico.O processo produtivo basicamente o mesmo, a diferena est na adio de ingredientes especficos. Para a produo do shampoo, condicionador e mscara hidratante so adicionados alguns outros produtos. A Figura 4 representa o processo de produo do gel modelador natural base de linhaa e chia. Em seguida as etapas do fluxograma sero explicadas. 8 Figura 4: Fluxograma Geral do Processo de Produo do Gel Modelador 3. ANLISE DE MERCADO 3.1 PESQUISA DE MERCADO A partir de pesquisas em artigos sobre o comportamento do consumidor em relao a produtos naturais e orgnicos, e tambm de uma pesquisa de mercado realizada via formulrio online(n=214),verificou-sequeosgastoscomsade,belezaebem-estardevemcrescer significativamente nos prximos anos. Os consumidores, porm, esto mais sensveis a preos 9 e, por isso, esto exigindo uma maior valorizao do seu dinheiro, o que se traduz em um desejo por produtos e servios que contenham cada vez mais benefcios. Combasenosdadoscoletadosnapesquisademercado,ficouevidentequemaisda metade dos entrevistados possuem renda prpria, idade entre 21-30 anos, sexo feminino, sem alergias relacionadas a produtos capilares, com tom de pele morena clara e morena amarelada e se localizam na regio sudeste porm por ser uma empresa com produo de pequena escala, omercadoalvoserlimitadoregioCentro-oeste,visandoexpansofuturaparademais regies. Do pblico entrevistado 76% j fez alguma qumica no cabelo a fim de mudar o formato do fio, tendo como principais motivos a dificuldade para cuidar e a insatisfao. Dentre outras justificavas esto moda, o controle de volume e mudanas de visual, assim como a dificuldade paraencontrarprodutosparaseutipodecabelo.Quantoscaractersticasdofio,hum percentual predominante de cores entre o castanho mdio e o escuro, classificando a espessura entre fino e mdio, secos e normais, com forma cacheada e volume mdio. Poucomaisdametadeafirmounoterfeitousodecosmticocaseironatural,porm aquelesqueofizeramapontaramalinhaacomoprincipalingrediente,obtendotimos resultados.Informaramaindaqueosgisatualmentecomercializadosnoatendemsuas expectativasdevidoadiversosfatores,sendoosprincipaisoressecamentoeoaspecto endurecido.Sobreapropostadoproduto,cercade75%afirmouquefariausodomesmoe classificaram a consistncia e o aroma como fatores muito importantes, j a cor foi apontada como sendo um fator irrelevante.Quando questionados sobre a deciso de compra, afirmaram que o fato do produto ter uma proposta ecolgica tem influncia positiva. Quanto ao preo, em mdia, os entrevistados afirmaramquecomprariamoprodutomesmoqueopreofosselevementesuperioraos produtos similares. Como esperado, o produto proposto possui demanda latente caracterizada quando muitos consumidores compartilham uma necessidade que nenhum produto equivalente capaz de satisfazer plenamente o que nos proporciona um cenrio positivo para a entrada no mercado de cosmticos naturais. 3.2 LOCALIZAO A empresa ser instalada em Porto Alegre (RS),prximo ao Lago Guaba. Conforme populao estimada em 1.472.482 habitantes (IBGE, 2014). A escolha baseia-se na localizao geogrfica do municpio que facilita a obteno da matria prima e o escoamento dos produtos 10 finais atravs dos canais de distribuio, desta forma a empresa pode ofertar seus produtos e atender outros estados. Figura 5: (a) Localizao da indstria na cidade e (b) localizao no terreno. Fonte: (a) Google Maps, 2014. A Figura 6 apresenta o layout da indstria, com os setores administrativo, de produo e estoque de matrias primas e produtos acabados. 11 Figura 6: Layout da indstria 4. PLANEJAMENTO OPERACIONAL 4. 1 CAPACIDADE DE PRODUO Atravsdeumbalanodemassa,definiu-sequeaindstriasercapazdeprocessar aproximadamente1.681.920unidadespormsdecadaproduto,totalizandoumaproduo mensal 6.727.680 unidades de todos os produtos. Onde, sero produzidos 336.384 fracos de gel 12 modelador por dia (dois turnos de 8h horas) contendo 250ml cada, sendo ento realizada uma produo de 7008 unidades por batelada de 20 minutos cada, e da mesma forma para os demais produtos. Noentanto,iremosconsideraroprimeirocomoafaseintrodutriadoprodutono mercado, os anos subsequentes sero destinados a fase de crescimento da demanda do produto e posteriormente estabilizao (maturidade). Dessa forma, consideramos para o primeiro ano vendas de 50% da capacidade produtiva, para o segundo 70%, para o terceiro 90%, e para o ltimo ano 95%. 4.2 RECURSOS4.2.1 Necessidade de pessoal Aindstriafuncionarduranteosseisdiasdasemana,sendosomenteosetorde produo j que o mesmo ser todo automatizado. Os funcionrios em si trabalharo de segunda a sexta-feira.De segunda a sexta-feira a rotina da indstria ser dividida em dois turnos, turno 1 (incio as 05 horas e terminara as 13 horas) e turno 2 (incio s 13 horas e encerraras 21 horas).O setor administrativo tambm cumprir uma carga horria de 8 horas por dia, exceto aos sbados que essa carga ser de 4 horas. Tabela 1: Funcionrios da empresa Cachos Brasil SETORFUNOQtde.SETORFUNOQtde. DiretoriaDiretor Geral3Indstria Tecnlogo em Segurana do Trabalho 2 RHGerente de RH1IndstriaLinha de Produo10 RHAuxiliar de RH2IndstriaLimpeza8 RHPsiclogo 1 Controle de Processos Gerente de Qualidade1 FinanceiroGerente Financeiro1 Controle de Processos Analista de Qualidade2 FinanceiroAuxiliar Financeiro2RecepoRecepcionista2 FinanceiroContador1ComunicaoTelefonista 2 ComercialGerente de Compras1ComunicaoDiretor de Marketing1 ComercialAuxiliar de Compras2ComunicaoAuxiliar de Marketing2 ComercialGerente de Vendas1ComunicaoManuteno de Web Site2 Comercial Representantes de vendas 5ManutenoEng. Mecnico2 IndstriaGerente de Produo1ManutenoEletricista2 IndstriaSupervisor de Produo1ManutenoAuxiliar de Manuteno2 IndstriaAuxiliar de Produo2PatrimnioZelador2 IndstriaEng. Qumico 2SeguranaVigias Noturnos2 Total68 13 Caso haja a possibilidade de possveis atrasos na produo, a empresa ir trabalhar com pagamentos de horas extras, sendo isso efetuado pelo excedente do turno normal de trabalho, associada legislao vigente do trabalho, para atender de forma correta as normas trabalhistas e o mercado consumidor. A cada semana sero produzidos um componente da famlia de produtos que a empresa possui (gel modelador, shampoo, condicionador e mscara hidratante) ao final da produo de cada lote semanal ser realizada a limpeza dos maquinrios. 4.2.2 Equipamentos/Maquinrios A Tabela 2 apresenta os principais equipamentos e mquinas para iniciar as atividades da indstria. A quantidade de cada item foi mensurada de acordo com a capacidade produtiva e de mo-de-obra planejada. Quanto aos EPIs, foi estipulada uma quantidade maior que a do quadrodefuncionriosparaeventuaisvisitasreadeproduo,sendoestessubstitudos aproximadamente ao final de cada ano. Tabela 2: Informaes sobre maquinrio e equipamentos. ItemQtd.ItemQtd. SPB-301/ Silo Pulmo 451Empilhadeira eltrica tracionada 1 SPB-305/ Silo Pulmo 451EPIs- TM0223/Tanque Misturador 2Bota Acqua Fort Cano Longo 8 pares FL0313/ Filtro de presso1Botina 60B19CPAP50 pares Envasadora 1Luva de PVC SuperFlecsi50 pares 200/ Secador1Luva Vinyl Classic com 100 unidades1 pact. (100un.) MF500R/Moinho Granulador1Abafador 3M Muffer50 un. MAXXI 1000/Ensacadora1Respirador 8822 - PFF2 3M50 un. Encaixotadora1culos de Sobreposio Panda50 un. Elavador2Capacete H-700 com catraca50 un. Esteira2 Touca Descartvel Gramatura - Pcte com 100 unidades 1 pact. (100un.) 5 AVALIAO ECONMICA DO PROJETO 5.1 ESTIMATIVA DE INVESTIMENTOS INICIAIS Realizou-se um levantamento sobre o preo do terreno na rea industrial na cidade de Porto Alegre (RS), para o ano de 2014. J os custos para construo do galpo industrial (com 14 mo-de-obra, instalaes eltricas e hidrulicas, etc.) foram estimados com base na mdia por metro quadro fornecida pela Sinduscon/Rio1.Comrelaoaosveculos,osFiatUnoserodestinadosparaosrepresentantesde venda e servios gerais da empresa, enquanto que os Caminhes Ba sero para distribuio regional, j a distribuio em outros estados ser terceirizada. Tabela 3: Cronograma Fsico Geral de Implantao ano 2014 DiscriminaoRealizado (2014) TERRENO300.000,00 GALPO INDUSTRIAL721.000,00 MQUINAS E EQUIPAMENTOS- SPB-301/ Silo Pulmo 4542.000,00 SPB-305/ Silo Pulmo 4565.000,00 TM0223/Tanque Misturador160.000,00 FL0313/ Filtro de presso25.000,00 Envasadora45.000,00 200/ Secador10.000,00 MF500R/Moinho Granulador20.000,00 MAXXI 1000/Ensacadora25.000,00 Encaixotadora50.000,00 Elavador18.000,00 Esteira10.000,00 EPI's9.170,20 VECULOS- Fiat Uno (5 unid)125.000,00 Caminho Ba (2 unid.)400.000,00 Empilhadeira23.125,00 OUTROS*306.000,00 TotalR$ 2.354.295,20 *Custos referentes paisagismo, mveis, equipamentos administrativos, laboratoriais etc. Os custos referentes mo-de-obra so especificados na Tabela 4, so apresentados o custo anual com salrios (j estando incluso o 13 de cada um), os encargos salariais (INSS, FGTS) e frias (com encargos j calculados anteriormente). 1 Sinduscon/RJ 15 Tabela 4: Mo de obra, salrio anual e encargos FUNOSubtotal AnualINSS (20%)FGTS (8%)FRIAS (+1/3) Diretor Geral585.000,00156.000,0046.800,00195.000,00 Gerente de RH39.000,0010.400,003.120,0013.000,00 Auxiliar de RH41.340,0011.024,003.307,2013.780,00 Psiclogo 26.000,006.933,332.080,008.666,67 Gerente Financeiro65.000,0017.333,335.200,0021.666,67 Auxiliar Financeiro52.000,0013.866,674.160,0017.333,33 Contador48.100,0012.826,673.848,0016.033,33 Gerente de Compras70.200,0018.720,005.616,0023.400,00 Auxiliar de Compras65.000,0017.333,335.200,0021.666,67 Gerente de Vendas110.500,0029.466,678.840,0036.833,33 Representantes de vendas247.000,0065.866,6719.760,0082.333,33 Gerente de Produo65.000,0017.333,335.200,0021.666,67 Supervisor de Produo32.500,008.666,672.600,0010.833,33 Auxiliar de Produo36.400,009.706,672.912,0012.133,33 Eng. Qumico 78.000,0020.800,006.240,0026.000,00 Tecnlogo em Segurana do Trabalho111.800,0029.813,338.944,0037.266,67 Linha de Produo156.000,0041.600,0012.480,0052.000,00 Limpeza109.200,0029.120,008.736,0036.400,00 Gerente de Qualidade65.000,0017.333,335.200,0021.666,67 Analista de Qualidade65.000,0017.333,335.200,0021.666,67 Recepcionista31.200,008.320,002.496,0010.400,00 Telefonista 26.000,006.933,332.080,008.666,67 Diretor de Marketing58.500,0015.600,004.680,0019.500,00 Auxiliar de Marketing39.000,0010.400,003.120,0013.000,00 Manuteno de Web Site78.000,0020.800,006.240,0026.000,00 Eng. Mecnico78.000,0020.800,006.240,0026.000,00 Eletricista65.000,0017.333,335.200,0021.666,67 Auxiliar de Manuteno52.000,0013.866,674.160,0017.333,33 Zelador31.200,008.320,002.496,0010.400,00 Vigias Noturnos31.200,008.320,002.496,0010.400,00 TOTALR$ 2.558.140,00R$ 682.170,67R$ 204.651,20R$ 852.713,33 5.2 INVESTIMENTOS OPERACIONAIS Oscustosforamclassificadosemfixosevariveis,ondeoltimoapresentaaindaos serviosterceirizados.Aestimativadecustoscomserviospblicostevepesoprincipalno consumo de gua, que uma das principais matrias primas, sendo calculada de acordo com a quantidaderequerida,aproximadamente,paraproduodeumaunidadedoproduto.Assim como a energia, que foi estimada com base no equipamento que apresenta maior consumo em MWatts/h. Dentro dos custos variveis esto inseridos os custos com servios terceirizados, sendo estesassistnciatcnicaeconsultoriavoltadaparaareadeproduo,serviosde manutenoeinformticavoltadoparaareaadministrativa.Almdadistribuiodos produtos, que foi citada anteriormente, realizada por empresas subcontratadas. 16 Tabela 5: Estrutura de custos operacionais Descrio20152016201720182019 C. FIXOS Servios (telefone, internet, etc) 60.000,0063.000,0066.150,0069.457,5072.930,38 Depreciao anual1.351.686,161.125.831,43943.652,52795.825,50675.134,66 Salrios (c/ 13)2.558.140,002.558.140,002.558.140,002.558.140,002.558.140,00 Encargos dos salrios1.739.535,201.739.535,201.739.535,201.739.535,201.739.535,20 Financiamento663.250,00630.600,00597.950,00565.300,00532.650,00 C. VARIVEIS Insumos167.922.892,80176.319.037,44185.134.989,31194.391.738,78204.111.325,72 gua310.818,82528.391,99951.105,581.807.100,603.523.846,16 Energia11.876.592,0012.470.421,6013.093.942,6813.748.639,8114.436.071,80 Embalagem88.805.376,0093.245.644,8097.907.927,04102.803.323,39107.943.489,56 Combustvel800.000,00840.000,00882.000,00926.100,00972.405,00 Publicidade85.000,0089.250,0093.712,5098.398,13103.318,03 Terceirizados Ass. tcnica e cons.10.000,0010.500,0011.025,0011.576,2512.155,06 Servios de man. de informtica 50.000,0052.500,0055.125,0057.881,2560.775,31 Distribuio fsica700.000,00735.000,00771.750,00810.337,50850.854,38 TOTAL R$ 276.933.290,98 R$ 290.407.852,46 R$ 304.807.004,83 R$ 320.383.353,90 R$ 337.592.631,26 5.3 ESTIMATIVA DO FATURAMENTO ANUAL DA EMPRESA A tabela 6 apresenta a estimativa da receita bruta anual de cada produto para o perodo em anlise. Como citado anteriormente na capacidade de produo, mantendo preos fixos. Tabela 6: Estimativa de faturamento anual do mix de produtos Produtos20152016201720182019 Shampoo100.915.200,00141.281.280,00161.464.320,00181.647.360,00191.738.880,00 Condicionador131.189.760,00183.665.664,00209.903.616,00236.141.568,00249.260.544,00 Gel151.372.800,00211.921.920,00242.196.480,00272.471.040,00287.608.320,00 Mscara Hid.201.830.400,00282.562.560,00322.928.640,00363.294.720,00383.477.760,00 TotalR$ 585.308.160,00 R$ 819.431.424,00 R$ 936.493.056,00 R$ 1.053.554.688,00 R$ 1.112.085.504,00 5.5 ESTIMATIVA DO CUSTO COM DEPRECIAO Adepreciaoparaasinstalaesebenfeitoriasfoicalculadacombasenovalordo terrenoenogalpo,sendodescontado10%dovaloranualmente.Adepreciaoem equipamentos de 10% ao ano, sendo calculada sobre a soma do valor de cada equipamento da empresa setores administrativo e de produo). Da mesma forma para as mquinas, porm com depreciao de 20% ao ano. Por fim os veculos, que possuem depreciao de 25% ao ano, sendo esta calculada em cima do valor de aquisio dos carros e caminhes.17 Tabela 7: Estimativa de custos com depreciao DepreciaoValor base20152016201720182019 Benfeitorias/ instalaes (10%) 1.021.000,00918.900,00827.010,00744.309,00669.878,10602.890,29 Equipamentos (10%)413.000,00371.700,00334.530,00301.077,00270.969,30243.872,37 Mquinas (20%)395.295,20316.236,16252.988,93202.391,14161.912,91129.530,33 Veculos (25%)525.000,00393.750,00295.312,50221.484,38166.113,28124.584,96 TotalR$ 2.354.295,20R$ 2.000.586,16R$ 1.709.841,43R$ 1.469.261,52R$ 1.268.873,60R$ 1.100.877,95 Obs.: o percentual foi obtido de acordo com Tax Contabilidade2 5.6 FLUXO DE CAIXATabela 8: Fluxo de caixa Descrio2014 2015 2016 2017 2018 2019Investimento-2.989.750,00----- Receita Bruta-585.308.160,00819.431.424,00936.493.056,001.053.554.688,001.112.085.504,00 ( - ) Custos Fixos--9.685.347,52-9.041.558,06-8.498.248,23-8.035.479,89-7.637.661,48 ( - ) Custos Variveis--270.560.679,62-284.290.745,83-298.901.577,11-314.655.095,71-332.014.241,02 Resultado Operacional-305.062.132,86526.099.120,12629.093.230,66730.864.112,40772.433.601,50 ( - ) Juros Total Anual (IPI, ICMS)--122.024.853,15-210.439.648,05-251.637.292,26-292.345.644,96-308.973.440,60 Lucro Tributvel -183.037.279,72315.659.472,07377.455.938,39438.518.467,44463.460.160,90 ( - ) Prov. Imp. Renda (23%)--42098574,34-72601678,58-86814865,83-100859247,5-106595837 Lucro Lquido-140.938.705,38243.057.793,49290.641.072,56337.659.219,93356.864.323,89 ( + ) Total Depreciao anual-2.000.586,161.709.841,431.469.261,521.268.873,601.100.877,95 Fluxo de caixaR$ -2.989.750,00R$ 142.939.291,54R$ 244.767.634,92R$ 292.110.334,08R$ 338.928.093,52R$ 357.965.201,85 2 Tax Contabilidade 18 ATabela8expeofluxodecaixadaempresa,ondefoiinvestidoototaldeR$ 2.989.750,00 para construo, aquisio de materiais e capital de giro sendo registrado como valor negativo, pois significa o dispndio financeiro (gastos) para incio das atividades. Aps o ano de 2015, na linha Fluxo de Caixa, o empreendimento comea a dar retorno. 5.9 ANLISE DE VIABILIDADE ApartirdoFluxodeCaixa(FC)apresentadonatabela8edaTaxaMnimade Atratividade (TMA) fixada em 25% a.a., foi possvel calcular o Valor Presente Lquido (VPL) de R$ 673.696.445,08, o ndice de Lucratividade (IL) de R$ 235,11. O Payback encontrado foi de um 1 ano. Por fim a Taxa Interna de Retorno (TIR) foi de 4850% a.a. Os valores obtidos representam uma alta viabilidade econmica quanto implantao do projeto, uma vez que a TIR > TMA,o VPL> 0,IL> 1, alm dopaybackextremamente curto. CONCLUSO Considerando a demanda existente por produtos para o pblico que possui fios com as maisdiversasondulaes,realizou-seumapropostadeimplantaodeumaindstriade cosmticosnaturais.Paratantofoifeitoumlevantamentodetalhadodosgastos(custose despesas)paraaimplementao,referentesaquisiodeterreno,construo,mquinas, equipamentos, mo-de-obra, matria-prima, etc. A fonte de recursos totalmente proveniente de financiamento, devido ao alto valor do investimento inicial, mesmo sendo uma indstria de pequeno-mdio porte. Tal financiamento mostrou-se muito interessante, uma vez que o retorno financeiro anual muito atraente. Quanto aoretorno,deve-sesalientarofatodoscustosoperacionaisseremrelativamentebaixosem comparao ao faturamento com vendas. Com a realizao desse estudo de viabilidade econmica ficou ntida a oportunidade de participao da Indstria de Cosmticos Naturais Cachos Brasil Ltda. nesse mercado crescente de produtos naturais, que possui demanda latente. REFERNCIAS COSMTICA em foco. O difcil mercado de cosmticos orgnicos e naturais brasileiro. Disponvel em: . Acesso em: 10 out. 2014. FIGUEIREDO, P. M. S.; FABRI, E. G.; AMARAL, A. L. DO. Extrao de leos essenciais de plantas aromticas do banco de germoplasma do IAC. So Paulo, 2012. Disponvel em: . Acesso em: 10 out. 2014. GOMES, A. N. O novo consumidor de produtos naturais: Consumindo conceitos muito mais do que produtos. ESPM, Central de Cases, 2009. Disponvel em:. Acesso em: 20 out. 2014. APNDICE A: Questionrio Para Pesquisa De Mercado 22 23 24 25 26 27