Queremos Sempre Mais Novembro 2006. Queremos Sempre Mais O número de lojas dobrou nos últimos 5 anos! Crescimento Orgânico Recorde: 37 novas lojas Aquisição

“Queremos Sempre Mais”

Novembro 2006


O número de lojas dobrou nos últimos 5

anos!

Crescimento Orgânico

Recorde: 37 novas lojas

Aquisição do Shoptime

Criação da Americanas Taií

LINHA DO TEMPO

1929 ’82 ’98 ’99’40

77 anos

’05

Inauguração da Lojas

Americanas

Lojas Americanas se

tornou empresa de

capital aberto (IPO)

Sócios Banco

Garantia

Foco no negóciode varejo

(TI/Logística)

“Turnaround”Lojas

Americanas

Criação da Americanas.com

2001

Projeto Americanas

Express

’03


A COMPANHIA

US$ 1,5 bilhão (R$ 3,6 bilhões) Receita Bruta Consolidada em 2005

Market Cap de US$ 3,4 bilhões (R$ 7,1 bilhões) – Novembro/2006

Margem EBITDA de 12,0% (2005)

Lucro Líquido em 2005 US$ 73,4 milhões (R$ 176,1 milhões)

Líder brasileira em vendas: CDs, DVDs, bomboniere, brinquedos, lingerie

Posição destacada no setor varejista no Brasil

Liderança na Internet - América Latina (Americanas.com/Shoptime)

Empréstimo pessoal e oferta de crédito ao consumidor

3 Centros de Distribuição

9,7 mil associados

Prêmios:Agência Estado Destaque Empresas 2005 (Melhor desempenho para os acionistas)

Folha de São Paulo “Top of Mind 2005”

Revista Exame - “Melhores e Maiores”

Forbes Brasil - “Platinum List 200”

iBest “Melhor Site de Comércio Eletrônico” - júri popular


Varejo Multi-Canal

AS CINCO FRENTES DE CRESCIMENTO

CD SPCD SP112 lojas112 lojas53.000 m²53.000 m²

CD RJCD RJ72 lojas72 lojas35.500 m²35.500 m²

CD PECD PE35 lojas35 lojas22..900 m²22..900 m²


Varejo Multi-Canal

Varejo Físico:

219 lojas (nov/2006)

191 tradicionais

1.500 m2 em média

28 lojas express

500 m2 em média

Ticket Médio: R$ 24,0

Perfil do Consumidor:

+1,8 MM consumidores/dia

nos eventos promocionais

77% feminino - classe média

Norte2

Centro-Oeste

21

Sul

30

Sudeste

133

Nordeste

33


CD PECD PE35 lojas35 lojas22..900 m²22..900 m²

CD RJCD RJ72 lojas72 lojas35.500 m²35.500 m²CD SPCD SP

112 lojas112 lojas53.000 m²53.000 m²


cameba decoração

eletrodomésticos utilidades domésticas

esportes camping

LarLar LazerLazer

biscoitos bombonière cds & dvds papelaria

BelezaBeleza lingerie

cosméticos perfumaria

coloração higiene

InfantilInfantil brinquedos vestuário e acessório infantil, juvenil e para bebê fraldas

AlimentosAlimentos (conveniência)(conveniência)

lanchonete padaria

frios e fatiados hortifruti

mercearia

vestuário e acessórios para adultos calçados bolsa meias & lenços

ConfecçãConfecçãoo

Nossos Nossos MundosMundos

O sortimento O sortimento é agrupado é agrupado de acordo de acordo

com o seu uso com o seu uso finalfinal

Layout das Lojas: Os Mundos


E-Commerce e Canal de TV:

2 portais, televendas, catálogo

e

canal de TV (19MM de antenas)

Brasil - 1º em vendas on-line -

6 MM de Clientes

Tíquete Médio de R$ 300

Sortimento complementar

Produtos diferenciados e exclusivos

Varejo Multi-Canal

6 MILHÕES CLIENTES

+ 200 países em todo mundo


CD SPCD SP


Negócios Financeiros:

Joint-venture com Banco Itaú

Produtos:

Empréstimos Pessoais

Cartões “Private Label”

Cartões “Co-branded” nac/intl

Varejo Multi-Canal

+ 16 lojas

próprias


Norte2

Centro-Oeste

21

Sul

30

Sudeste

133

Nordeste

33



•.


DESTAQUES OPERACIONAIS – 1S06DESTAQUES OPERACIONAIS – 1S06

Melhor Eficiência Operacional (vs. 3T05)Melhor Eficiência Operacional (vs. 3T05)

Receita Bruta Consolidada (R$ 1.124,3) - aumento de 41%Receita Bruta Consolidada (R$ 1.124,3) - aumento de 41%

Rec. Líq. – Cresc. “Same Store Sales” de +10,7% 3T06 vs. 3T05Rec. Líq. – Cresc. “Same Store Sales” de +10,7% 3T06 vs. 3T05

Margem Bruta de 30,7%RL - 1,1 p.p. maiorMargem Bruta de 30,7%RL - 1,1 p.p. maior

Resultado operacional (R$71,2 milhões) – aumento de 52,2%Resultado operacional (R$71,2 milhões) – aumento de 52,2%

EBITDA Consolidado (R$93,1 milhões) crescimento de 50,2%EBITDA Consolidado (R$93,1 milhões) crescimento de 50,2%

Margem EBITDA de 11,0%, 0,8 p.p. superiorMargem EBITDA de 11,0%, 0,8 p.p. superior

Receita Bruta por Associado cresceu 20,9%Receita Bruta por Associado cresceu 20,9%

Crescimento de 86% na receita bruta da Crescimento de 86% na receita bruta da

Americanas.com/ShoptimeAmericanas.com/Shoptime


LOJAS AMERICANAS EM NÚMEROS

1.5101.693

1.7651.918

2.325

2.949

3.640

797,6

1.124,3

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 3T05 3T06

CAGR: 15,8%

Cresc. 41,0%

Receita Bruta (R$ milhões)Receita Bruta (R$ milhões)

Cresc. SSS (RL) 10,7%


25,2

28,1

29,530,2

30,930,3

29,6

30,7

2000 2001 2002 2003 2004 2005 3T05 3T06


Margem Bruta (%RL)Margem Bruta (%RL)

Cresc. 1,1p.p.


25,9

22,5

20,8

19,0 18,9 18,419,5 19,7

2000 2001 2002 2003 2004 2005 3T05 3T06


-7,5 pp

Despesas SG&A (%RL)Despesas SG&A (%RL)


8,0

90,1

142,8

217,6

274,7

330,9

62,0

93,1

2000 2001 2002 2003 2004 2005 3T05 3T06

CAGR: 110

,5%


0,6%RL

12,0%RL

Cresc. 50,2%

EBITDA Consolidado (R$ milhões)EBITDA Consolidado (R$ milhões)

10,2%RL

11,0%RL


170

229

266

309

344

237,6

287,2

2001 2002 2003 2004 2005 9M05 9M06

CAGR: 19,3%


Cresc. 20,9%

Receita Bruta por Associado (R$ mil)Receita Bruta por Associado (R$ mil)


ESTRATÉGIA DE NEGÓCIOS

•População: mais de 180 milhões•Quantidade de telefones celulares: 90

milhões•Cartões de Crédito: mais de 50 milhões•Usuários de Internet: mais de 20

milhões

Mais de 5.500cidades brasileiras

Brasil em Brasil em

númerosnúmeros

Oportunidades


90190

5.220

Cidades comoportunidadede abrir pelomenos uma loja

Cidades comLojas Americanas

Opções de venda via Internet, televendas, Opções de venda via Internet, televendas,

catálogoscatálogos e TV e TV

para um público potencial de 43 milhões de para um público potencial de 43 milhões de

brasileiros.brasileiros.

Oportunidades


Potencial de Potencial de

CrescimentoCrescimento


Pilares deExpansão

Número de HabitantesNúmero de Habitantes

Integração com Integração com Localização e Localização e

LogísticaLogística

Presença de Presença de concorrentesconcorrentes

Perfil do ConsumidorPerfil do Consumidor

Varejo FísicoVarejo Físico


37

16

47

35

2001 2002 2003 2004 2005 2006

18

27

Lojas InauguradasLojas a Inaugurar

8


25

3

6

10


Varejo FísicoVarejo Físico

Niterói - RJ - Estrada de Itaipú Express

Rio de Janeiro - RJ 5 Express

Três Rios - RJ

Campinas - SP Express

São Paulo - SP - 1 Tradicional + 4 Express

Limeira - SP

Mauá - SP

Osasco - SP Express

Ribeirão Preto - SP

S. José do Rio Preto - SP - 2 Tradicionais

Suzano - SP

Taubaté - SP

Divinópolis - MG

Ipatinga - MG

Barreiro - MG

Uberaba - MG

Nordeste

Sudeste

Centro-Oeste

Recife-PE 1 Tradicional + 1 Express

Natal - RN

Vitória da Conquista - BA

Feira de Santana – BA

São Luis - MA 2 Tradicionais

Fortaleza - CE

Maracanaú - CE

Joazeiro do Norte - CE

Criciúma - SC

Curitiba - PR 2 Tradicionais

Londrina - PR

Tubarão - SC

Porto Alegre - RS

Dourados - MS

Cuiabá – MT

Goiânia - GO

27 lojas

inaugurada

s

+18 lojas

programad

as

Sul

ExpansãoExpansão

20062006 NorteBelém - PA

1


Marechal Floriano – Curitiba/PRPiratininga – Niterói/RJ

Av. Sr. dos Passos – Feira de Santana/BA Shc Três Américas – Cuiabá/MT

Lojas Novas


1º 1º lugar na América Latina no E-commerce - Multi-Canallugar na América Latina no E-commerce - Multi-Canal

230.000 SKUs para 6 milhões de clientes230.000 SKUs para 6 milhões de clientes

Canal de TV alcança 19 milhões de antenasCanal de TV alcança 19 milhões de antenas

E-commerce representa 32% vdas consolidadas (1S06)E-commerce representa 32% vdas consolidadas (1S06)

Aquisição Shoptime = R$ 117,8 milhões (3,5 x EBITDA projetado p/ Aquisição Shoptime = R$ 117,8 milhões (3,5 x EBITDA projetado p/

2006)2006)


Sinergias CapturadasR$ 160MM

(DCF)

Cerca de 80 lojas especiais. Alguns exemplos:


385,8

207,5

864,8

434,0

267,6

166,4

80,825,2

2000 2001 2002 2003 2004 2005* 3T05 3T06

* Aquisição do Shoptime ocorreu em Agosto de 2005

CAGR: 102

,8%


Receita Bruta do E-commerce Receita Bruta do E-commerce

(R$ milhões)(R$ milhões)

Cresc. 86,0%


16,6

35,8

3T05* 3T06

Americanas.com / Shoptime - Americanas.com / Shoptime - EBITDA (R$ MM)EBITDA (R$ MM)

Crescimento 116.0%


* Aquisição do Shoptime ocorreu em Agosto de 2005


Cartão Co-Branded International (Visa/ MC) Setembro, 2006

Cartão Co-Branded (Visa/ MC) Setembro, 2006

Cartão de EP Maio,2006

Cartão Private Label Maio,2006

Joint Venture LASA - BANCO ITAÚ

Acesso ao crédito a mais de 40 MM brasileiros s/cta.

bancária

Empréstimo pessoal, Cartões “Private Label” e “Co-

branded”

300 mil cartões “Private Label” e 160 mil Empréstimo

Pessoal

Representa 3% das vendas Lojas Americanas (controladora).

Primeiro cartão “Private Label” aceito na Internet

Benefícios

Redução com despesas comissão de cartão (taxas)

Melhora no Capital de Giro consolidado

Ganho de Capital Lojas Americanas: R$ 200 MM (50%

negócio)

Formas de Pagamento (9M06)

57%

Dinheiro

Lojas Americanas Americanas.com

41%

Cartão de Crédito

2%

Cheques

19%

Outros

81%

Cartão de

Crédito



37

16

47

35

2001 2002 2003 2004 2005 2006

POLÍTICA DE UTILIZAÇÃO DO CAIXA

56,3 57,0

14,6

87,2 86,5 89,2

31,1

11,1

28,5

0,4

18,135,3

2001 2002 2003 2004 2005 2006

Programa de Expansão e investimentosPrograma de Expansão e investimentos Tecnologia e OperaçõesTecnologia e Operações Inauguração de Lojas e reformasInauguração de Lojas e reformas Gente - capacitação dos associadosGente - capacitação dos associados

Programa de Recompra de Ações e Programa de Recompra de Ações e

DividendosDividendos Orientação financeira pelo EVA Orientação financeira pelo EVA ®®

Pagamento de Dividendos e Programa de Recompra de Ações (R$ milhões)

Pagamento de Dividendos

Recompra de Ações

Evolução de Abertura de lojas

Lojas InauguradasLojas a inaugurar

18

27

* 2005 - Aquisição do Shoptime R$ 117 milhões* 2005 - Aquisição do Shoptime R$ 117 milhões

Orçamento AGO 2006: R$ 158,1 Orçamento AGO 2006: R$ 158,1

MMMM

Total Total

2001-2006:2001-2006:

R$ 515,3 MMR$ 515,3 MM

39,5% EBITDA39,5% EBITDA


Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Lojas Americanas. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Lojas Americanas não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

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“Continuaremos a perseguir nossa linha de aprendizado e superando obstáculos. E isto nos faz ficar entusiasmados, desde que nos permita a alcançar novos níveis deresultados, sempre buscando atender melhor as necessidades dos consumidores.”


40,1%

2,7%

57,2%

51,9%

2,4%

45,7%

33,1%

2,9%64,0%

Estrutura SocietáriaEstrutura SocietáriaPosição em Agosto de 2006Posição em Agosto de 2006

Ações Ações

OrdináriasOrdinárias

Ações Ações

PreferenciaisPreferenciais

Controladores + CBV

Tesouraria

Free Float

Total de AçõesTotal de Ações

Investidores Estrangeiros

4,8%


38,0%



25,6%

Tag Along de 100% Tag Along de 100%

para ações ON e para ações ON e

PNPN

Documents

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