A data do presente Prospecto Preliminar 13 de novembro de 2018

PROSPECTO PRELIMINAR DA OFERTA PBLICA DE DISTRIBUIO DOS CERTIFICADOS DE RECEBVEIS IMOBILIRIOS DAS 188 E 189 SRIES DA 1 EMISSO DA

RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZAOCompanhia Aberta

CNPJ/MF n 02.773.542/0001-22Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 4.440, 11 Andar, Parte, CEP 04538-132, So Paulo - SP

Lastreados em Crditos Imobilirios devidos pela

REDE DOR SO LUIZ S.A.Sociedade Por Aes - CNPJ/MF n 06.047.087/0001-39

Rua Francisco Marengo, n 1.312, CEP 03313-000, So Paulo - SP

no montante total de, inicialmente,

R$500.000.000,00( q u i n h e n t o s m i l h e s d e r e a i s )

CDIGO ISIN DOS CRI DI: N BRRBRACRI523CDIGO ISIN DOS CRI IPCA: N BRRBRACRI549

CLASSIFICAO PRELIMINAR DE RISCO DA EMISSO (RATING) PRELIMINAR PELA FITCH RATINGS DO BRASIL LTDA.: AAA(exp)sf(bra)CLASSIFICAO PRELIMINAR DE RISCO DA EMISSO (RATING) PRELIMINAR PELA STANDARD&POORS RATING DO BRASIL LTDA.: brAAA (sf)

O REGISTRO DA OFERTA DA 188 SRIE FOI CONCEDIDO PELA CVM EM [] DE [] DE [], SOB OS N [].O REGISTRO DA OFERTA DA 189 SRIE FOI CONCEDIDO PELA CVM EM [] DE [] DE [], SOB OS N [].

A RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZAO, sociedade por aes com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Av. Brigadeiro Faria Lima, n 4.440, 11 Andar, Parte, CEP 04538-132, inscrita no inscrita no cadastro nacional da pessoa jurdica do ministrio da fazenda (CNPJ/MF) sob o n 02.773.542/0001-22, com estatuto social registrado na Junta Comercial do Estado de So Paulo (JUCESP) sob o NIRE 35.300.157648, e registrada na Comisso de Valores Mobilirios (CVM) sob o n 18.406 (Emissora ou Securitizadora) est realizando a emisso de, inicialmente, 500.000 (quinhentos mil) certificados de recebveis imobilirios, nominativos, escriturais (CRI), para distribuio pblica, das 188 (CRI DI) e 189 (CRI IPCA) sries da 1 emisso da Emissora (Emisso), com valor nominal unitrio de R$1.000,00 (um mil reais) (Valor Nominal Unitrio), perfazendo, na data de emisso dos CRI, qual seja, 15 de dezembro de 2018 (Data de Emisso dos CRI), o montante total de, inicialmente, R$500.000.000,00 (quinhentos milhes de reais) (Valor Total da Emisso, sem considerar a Opo de Lote Adicional (conforme abaixo definida)).Os CRI so lastreados em crditos imobilirios, os quais so oriundos das 500.000 (quinhentas mil) debntures simples, no conversveis em aes, da espcie quirografria, em at 2 (duas) sries (Debntures), para colocao privada, de emisso da REDE DOR SO LUIZ S.A., sociedade por aes, sem registro de emissor de valores mobilirios perante a CVM, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua Francisco Marengo n 1.312, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 06.047.087/0001-39, com seus atos constitutivos registrados perante a JUCESP sob o NIRE 35.3.00318099, na qualidade de devedora dos Crditos Imobilirios lastro dos CRI (Devedora) objeto do Instrumento Particular de Escritura de Emisso Privada de Debntures Simples, No Conversveis em Aes, em at 2 (Duas) Sries da 15 (Dcima Quinta) Emisso da Rede DOr So Luiz S.A. (Escritura de Emisso de Debntures) celebrado em 12 de novembro de 2018, entre a Devedora, e o Agente Fiducirio (conforme abaixo definido) e, como intervenientes anuentes, a GNI04 Empreendimentos Imobilirios Ltda., sociedade limitada com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua Voluntrios da Ptria, n 138, Bloco 1, Loja 201, inscrita no CNPJ/MF sob o n 26.972.194/0001-80 (Cedente) e a Emissora, com valor nominal unitrio de R$1.000,00 (mil reais), na data de emisso das debntures, qual seja 15 de dezembro de 2018 (Data de Emisso das Debntures) no valor total de, inicialmente, R$500.000.000,00 (quinhentos milhes de reais), a serem emitidas para colocao privada pela devedora, nos termos da escritura de emisso de debntures (Crditos Imobilirios), a qual ser inscrita na JUCESP, em atendimento ao disposto no artigo 62, inciso II, da Lei 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada (Lei das Sociedades por Aes). Os Crditos Imobilirios so representados por 2 (duas) cdulas de crdito imobilirio (CCI) a serem emitidas pela Cedente, sob a forma escritural, por meio do Instrumento Particular de Emisso de Cdulas de Crdito Imobilirio sem Garantia Real Imobiliria, sob a Forma Escritural e Outras Avenas, a ser celebrada entre a Cedente e a Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios, na qualidade de instituio custodiante (Custodiante ou Agente Fiducirio).Os CRI sero objeto de distribuio pblica, a ser conduzida pelo BANCO BRADESCO BBI S.A., instituio financeira com estabelecimento na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.064, 10 andar, inscrita no CNPJ/MF sob n 06.271.464/0103-43, na qualidade de instituio intermediria lder da oferta (Coordenador Lder), pelo BB - BANCO DE INVESTIMENTO S.A., instituio financeira, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua Senador Dantas, n 105, 37 andar, Centro, inscrita no CNPJ/MF sob o n 24.933.830/0001-30 (BB-BI), pelo BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A., instituio financeira privada, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Presidente Juscelino Kubitscheck, n 2.041 e n 2.235, Bloco A, CEP 04543-011, inscrita no CNPJ/MF sob o n 90.400.888/0001-42 (Santander), e pela XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CMBIO TTULOS E VALORES MOBILIRIOS S.A., instituio financeira integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Av. Brigadeiro Faria Lima, n 3600, 10 andar - CEP 04.538-132, inscrita no CNPJ/MF sob o n 02.332.886/0011-78 (XP e, quando referido em conjunto com o Coordenador Lder, com o BB-BI e com o Santander, os Coordenadores), sob o regime de garantia firme de colocao pelos coordenadores, limitada ao montante inicialmente previsto para a Oferta, correspondente a R$500.000.000,00 (quinhentos milhes de reais), nos termos da instruo da CVM n 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme em vigor (Instruo CVM 400), da Instruo CVM n 414, de 30 de dezembro de 2004, conforme alterada (Instruo CVM 414) e demais leis e regulamentaes aplicveis (Oferta), com a participao de instituies financeiras autorizadas a operar no sistema de distribuio de valores mobilirios podero ser convidadas pelos Coordenadores para participar da Oferta, na qualidade de participante especial, sendo que, neste caso, sero celebrados os contratos de adeso, nos termos do Contrato de Distribuio (conforme definido neste Prospecto) entre o Coordenador Lder e referidas instituies (Participantes Especiais, e, em conjunto com os Coordenadores, as Instituies Participantes da Oferta). Para mais informaes sobre o plano de distribuio dos CRI, veja a seo Plano de Distribuio, Regime de Colocao dos CRI e Liquidao da Oferta, na pgina 89 deste Prospecto.A Emisso e a Oferta dos CRI da Emissora foram devidamente aprovadas por deliberao do Conselho de Administrao da Emissora, realizada em 24 de setembro de 2018, cuja ata foi arquivada na JUCESP, em 5 de outubro de 2018, sob o n 477.090/18-7, e ser publicada no jornal DCI - Dirio Comrcio Indstria & Servios (DCI) e no Dirio Oficial do Estado de So Paulo (DOESP) em 13 de novembro de 2018. A Emissora no possui um montante global autorizado para emisso dos CRI. Cada nova emisso de CRI dever ser objeto de uma aprovao societria especfica pelo Conselho de Administrao da Emissora, nos termos do seu estatuto social. A emisso de Debntures e dos demais Documentos da Operao (conforme definidos neste Prospecto) de que a Emissora seja parte foram aprovadas em reunio do conselho de administrao da Devedora em 31 de outubro de 2018 (RCA Devedora) e da assembleia geral extraordinria de acionistas da Devedora realizada em 9 de novembro de 2018, nos termos do artigo 59, caput, da Lei das Sociedades por Aes (AGE Devedora), cuja ata ser devidamente arquivadas na JUCESP, e ser publicada no DOESP e no jornal Dirio Comercial de So Paulo, em atendimento ao disposto no artigo 62, inciso I, no artigo 142, pargrafo 1, e no artigo 289, da Lei das Sociedades por Aes. A subscrio e integralizao das Debntures, a cesso das CCI representativas da totalidade dos Crditos Imobilirios e a assinatura dos demais documentos relacionados Emisso foram aprovados em Reunio de Scios da Cedente, realizada em 9 de novembro de 2018, cuja ata ser arquivada na Junta Comercial do Estado do Rio de Janeiro (JUCERJA).Os CRI DI tm prazo de vencimento de 5 (cinco) anos, contados da Data de Emisso dos CRI, com vencimento final em 15 de dezembro de 2023 (Data de Vencimento dos CRI DI) e os CRI IPCA tm prazo de vencimento de 7 (sete) anos, contados da Data de Emisso dos CRI, com vencimento final em 15 de dezembro de 2025 (Data de Vencimento dos CRI IPCA e, quando em conjunto com a Data de Vencimento dos CRI DI, Datas de Vencimento), ressalvadas as hipteses de resgate antecipado total dos CRI, nos termos previstos neste Prospecto Preliminar. A Emissora, aps consulta e concordncia prvia da Devedora, poder optar por aumentar a quantidade dos CRI originalmente ofertados, em at 20% (vinte por cento), ou seja, em at 100.000 (cem mil) CRI, nos termos e conforme os limites estabelecidos no artigo 14, pargrafo 2, da Instruo CVM 400 (Opo de Lote Adicional), que podero ser emitidos at a data de concluso do Procedimento de Bookbuilding (conforme abaixo definido), sem a necessidade de novo pedido de registro da Oferta CVM ou modificao dos termos da Emisso e da Oferta. Aplicar-se-o aos CRI a serem emitidos no mbito da Opo de Lote Adicional as mesmas condies e preo dos CRI inicialmente ofertados. Os CRI a serem, eventualmente, emitidos no mbito da Opo de Lote Adicional passaro a ter as mesmas caractersticas dos CRI inicialmente ofertadas e passaro a integrar o conceito de CRI, nos termos do Termo de Securitizao. A distribuio pblica dos CRI oriundos de eventual exerccio da Opo de Lote Adicional ser conduzida pelos Coordenadores sob regime de melhores esforos de colocao.Os CRI sero depositados para (i) distribuio no mercado primrio, por meio (a) do mdulo de distribuio de ativos (MDA), administrado e operacionalizado pelo segmento CETIP UTVM da B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balco (B3 e B3 (Segmento CETIP UTVM), respectivamente), conforme o caso, e (b) do sistema de distribuio de ativos (DDA), administrado e operacionalizado pela B3, sendo a liquidao financeira realizada por meio da B3 (Segmento CETIP UTVM) e/ou da B3, conforme o caso; e (ii) negociao no mercado secundrio, no (a) CETIP21 - Ttulos e Valores Mobilirios (CETIP21), administrado e operacionalizado pela B3 (Segmento CETIP UTVM), e (b) do PUMA Trading System Plataforma Unificada de Multi Ativos da B3(PUMA), administrado e operacionalizado pela B3, em mercado de bolsa, sendo a liquidao financeira e a custodia eletrnica de acordo com os procedimentos da B3 (Segmento CETIP UTVM) e/ou da B3, conforme o caso.Em 5 de dezembro de 2018, os Coordenadores realizaro o procedimento de coleta de intenes de investimento, organizado pelos Coordenadores, nos termos do artigo 23, pargrafo 1, e dos artigos 44 e 45 da Instruo CVM 400 (Procedimento de Bookbuilding), com recebimento de reservas, sem lotes mnimos ou mximos, para a verificao, junto aos Investidores, para definio (i) da taxa final para a Remunerao dos CRI DI e, consequentemente, para a Remunerao das Debntures DI, e a taxa final para a Remunerao dos CRI IPCA e, consequentemente, para a Remunerao das Debntures IPCA; (ii) do nmero de sries da Emisso dos CRI e a quantidade de CRI a ser efetivamente emitida em cada srie da Emisso dos CRI, ressalvado que qualquer uma das sries poder no ser emitida; e (iii) da quantidade e volume final da Emisso dos CRI e das Debntures a serem emitidas, considerando a eventual emisso dos CRI objeto da Opo de Lote Adicional. O resultado do Procedimento de Bookbuilding ser divulgado nos termos do artigo 23, pargrafo 2, da Instruo CVM 400, bem como constar no Termo de Securitizao, no sendo necessria qualquer aprovao societria adicional por parte da Emissora. O Valor Nominal Unitrio dos CRI DI no ser atualizado monetariamente.Sobre o Valor Nominal Unitrio dos CRI DI incidiro juros remuneratrios correspondentes a um determinado percentual, a ser definido em Procedimento de Bookbuilding e, em qualquer caso, limitado a uma taxa mxima de 101% (cento e um por cento), da variao acumulada da Taxa DI, calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias teis decorridos, desde a Data de Integralizao (conforme definida neste Prospecto) dos CRI DI ou a Data de Pagamento da Remunerao dos CRI DI (conforme definida neste Prospecto) imediatamente anterior (inclusive), conforme o caso, at a data do efetivo pagamento (exclusive) (Remunerao dos CRI DI). A Remunerao dos CRI DI ser calculada conforme frmula descrita no Termo de Securitizao (conforme definido neste Prospecto) e neste Prospecto. Sem prejuzo dos pagamentos em decorrncia de resgate antecipado dos CRI, nos termos previstos no Termo de Securitizao, a Remunerao dos CRI DI ser paga semestralmente, a partir da Data de Emisso dos CRI, no dia 15, dos meses de junho e dezembro de cada ano, ocorrendo o primeiro pagamento em 15 de junho de 2019 e o ltimo, na Data de Vencimento dos CRI DI, nas datas de vencimento especificadas no Anexo III do Termo de Securitizao e conforme tabela descrita na seo Informaes Relativas aos CRI e Oferta - Data de Pagamento da Remunerao dos CRI DI na pgina 67 deste Prospecto. Para mais informaes acerca da Remunerao dos CRI DI veja a seo Informaes Relativas aos CRI e Oferta - Remunerao dos CRI DI na pgina 61 deste Prospecto. O Valor Nominal Unitrio dos CRI IPCA ser atualizado monetariamente, anualmente, no dia 15 de cada ano pela variao acumulada do IPCA, calculada de forma pro rata temporis por Dias teis, desde a Data de Integralizao (inclusive) at a data do efetivo pagamento, sendo que o produto da Atualizao Monetria dos CRI IPCA ser incorporado automaticamente ao Valor Nominal Unitrio dos CRI IPCA, de acordo com a frmula descrita na pgina 64 deste Prospecto Preliminar e na Clusula 4.2.1 do Termo de Securitizao. Para mais informaes acerca da Remunerao dos CRI DI veja a seo Informaes Relativas aos CRI e Oferta - Atualizao Monetria dos CRI IPCA na pgina 64 deste Prospecto.Sobre o Valor Nominal Unitrio Atualizado dos CRI IPCA incidiro juros remuneratrios prefixados correspondentes a um determinado percentual, a ser definido de acordo com o Procedimento de Bookbuilding, limitado a uma taxa mxima de at 0,20% (vinte centsimos por cento) ao ano base 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias teis, acrescida exponencialmente da taxa interna de retorno do Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais, com vencimento em 2026, baseada na cotao indicativa divulgada pela ANBIMA em sua pgina na internet (http://www.anbima.com.br), a ser apurada no fechamento do Dia til imediatamente anterior data de realizao do Procedimento de Bookbuilding, calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por Dias teis decorridos, desde a Data de Integralizao dos CRI IPCA ou a Data de Pagamento da Remunerao dos CRI IPCA imediatamente anterior (inclusive), conforme o caso, at a data do efetivo pagamento (exclusive) (Remunerao dos CRI IPCA). A Remunerao dos CRI IPCA ser calculada conforme frmula descrita na Clusula 4.2.6 do Termo de Securitizao e na seo Informaes Relativas aos CRI e Oferta - Remunerao dos CRI IPCA, na pgina 66 deste Prospecto. Sem prejuzo dos pagamentos em decorrncia de resgate antecipado dos CRI, nos termos previstos no Termo de Securitizao, a Remunerao dos CRI IPCA ser paga anualmente, a partir da Data de Emisso dos CRI, no dia 15, do ms dezembro de cada ano, ocorrendo o primeiro pagamento em 15 de dezembro de 2019 e o ltimo, na Data de Vencimento dos CRI IPCA, nas datas de vencimento especificadas no Anexo III ao Termo de Securitizao e conforme tabela descrita na seo Informaes Relativas aos CRI e Oferta - Data de Pagamento da Remunerao dos CRI, na pgina 67 deste Prospecto. Para mais informaes acerca da Remunerao dos CRI IPCA veja a seo Informaes Relativas aos CRI e Oferta - Remunerao dos CRI IPCA na pgina 66 deste Prospecto.Sem prejuzo dos pagamentos em decorrncia de resgate antecipado dos CRI, ou de vencimento antecipado das obrigaes decorrentes das Debntures, nos termos previstos no Termo de Securitizao, o Valor Nominal Unitrio dos CRI DI ser amortizado em 1 (uma) nica parcela, na Data de Vencimento dos CRI DI e/ou o Valor Nominal Unitrio Atualizado dos CRI IPCA ser amortizado em 1 (uma) nica parcela, na Data de Vencimento dos CRI IPCA.Ser admitido o recebimento de reservas, no mbito da oferta, sem fixao de lotes mximos ou mnimos, em data indicada neste Prospecto Preliminar e no Aviso ao Mercado, publicado em 13 de novembro de 2018, para subscrio dos CRI.No sero constitudas garantias especficas, reais ou pessoais, sobre os CRI.Quaisquer outras informaes ou esclarecimentos sobre a Emissora, os CRI e a Oferta podero ser obtidas junto aos Coordenadores. Podero ser convidadas outras instituies financeiras para fins exclusivos de recebimento de ordens, na qualidade de participantes especiais. O PROSPECTO DEFINITIVO ESTAR DISPONVEL NAS PGINAS DA REDE MUNDIAL DE COMPUTADORES DA EMISSORA, DOS COORDENADORES, DA B3, DA B3 (SEGMENTO CETIP UTVM) E DA CVM.A DECISO DE INVESTIMENTO NOS CRI DEMANDA COMPLEXA AVALIAO DE SUA ESTRUTURA, BEM COMO DOS RISCOS INERENTES AO INVESTIMENTO. RECOMENDA-SE QUE OS POTENCIAIS INVESTIDORES AVALIEM JUNTAMENTE COM SUA CONSULTORIA FINANCEIRA OS RISCOS DE PR-PAGAMENTO, INADIMPLEMENTO, LIQUIDEZ E OUTROS ASSOCIADOS A ESSE TIPO DE ATIVO. AINDA, RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA DO PRESENTE PROSPECTO PRELIMINAR E DO FORMULRIO DE REFERNCIA DA EMISSORA, BEM COMO DO TERMO DE SECURITIZAO, PELO INVESTIDOR AO APLICAR SEUS RECURSOS. O PROSPECTO DEFINITIVO ESTAR DISPONVEL NAS PGINAS DA REDE MUNDIAL DE COMPUTADORES DA EMISSORA; DOS COORDENADORES, DA B3, DA B3 (SEGMENTO CETIP UTVM) E DA CVM.O REGISTRO DA PRESENTE DISTRIBUIO NO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAES PRESTADAS OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DA COMPANHIA EMISSORA, BEM COMO SOBRE OS CRI A SEREM DISTRIBUDOS.OS INVESTIDORES DEVEM LER ATENTAMENTE E INTEGRALMENTE O PRESENTE PROSPECTO, PRINCIPALMENTE A SEO FATORES DE RISCO NAS PGINAS 141 A 177 DO PRESENTE PROSPECTO PRELIMINAR, BEM COMO AS SEES 4.1. DESCRIO DOS FATORES DE RISCO E 4.2. DESCRIO DOS PRINCIPAIS RISCOS DE MERCADO DO FORMULRIO DE REFERNCIA DA EMISSORA, PARA ANLISE DE CERTOS FATORES DE RISCO A SEREM CONSIDERADOS ANTES DE INVESTIR NOS CRI. CONFORME A FACULDADE DESCRITA NO ITEM 5.1, ANEXO III DA INSTRUO CVM 400, PARA A CONSULTA AO FORMULRIO DE REFERNCIA DA EMISSORA, ACESSE WWW.CVM.GOV.BR (NESTE WEBSITE, ACESSAR INFORMAES DE REGULADOS, CLICAR EM COMPANHIAS, CLICAR EM INFORMAES PERIDICAS E EVENTUAIS DE COMPANHIAS, DEPOIS CLICAR EM INFORMAES PERIDICAS E EVENTUAIS (ITR, DFS, FATOS RELEVANTES, COMUNICADOS AO MERCADOS, ENTRE OUTROS) BUSCAR POR RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZAO, E SELECIONAR FORMULRIO DE REFERNCIA, DEPOIS CLICAR EM FORMULRIO DE REFERNCIA - ATIVO, VERSO MAIS RECENTE). MAIS INFORMAES SOBRE A EMISSORA, OS CRI E A OFERTA PODERO SER OBTIDAS JUNTO AOS COORDENADORES, NO ENDEREO INDICADO NA SEO IDENTIFICAO DA EMISSORA, DOS COORDENADORES, DO AGENTE FIDUCIRIO, DOS ASSESSORES JURDICOS DA OFERTA E DOS DEMAIS PRESTADORES DE SERVIO DA OFERTA, NA PGINA 49 DESTE PROSPECTO.A OCORRNCIA DE QUALQUER EVENTO DE RESGATE ANTECIPADO OU VENCIMENTO ANTECIPADO DOS CRDITOS IMOBILIRIOS ACARRETAR NO RESGATE ANTECIPADO DOS CRI, REDUZINDO ASSIM O HORIZONTE DE INVESTIMENTO PREVISTO PELOS INVESTIDORES, PODENDO GERAR, AINDA, DIFICULDADE DE REINVESTIMENTO DO CAPITAL INVESTIDO PELOS INVESTIDORES S MESMAS TAXAS ESTABELECIDAS PARA OS CRI. PARA MAIS INFORMAES, FAVOR CONSULTAR O FATOR DE RISCO OS CRI PODERO SER OBJETO DE RESGATE ANTECIPADO, NOS TERMOS PREVISTOS NO TERMO DE SECURITIZAO, O QUE PODER IMPACTAR DE MANEIRA ADVERSA NA LIQUIDEZ DOS CRI NO MERCADO SECUNDRIO, NA PGINA 144 DESTE PROSPECTO.OS INVESTIDORES DEVEM LER A SEO FATORES DE RISCO, NAS PGINAS 141 A 177 DESTE PROSPECTO.AS INFORMAES CONTIDAS NESTE PROSPECTO PRELIMINAR ESTO SOB ANLISE DA COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS, A QUAL AINDA NO SE MANIFESTOU A SEU RESPEITO. O PRESENTE PROSPECTO PRELIMINAR EST SUJEITO A COPLEMENTAO E CORREO. ADMISSVEL O RECEBIMENTO DE RESERVAS, A PARTIR DA DATA INDICADA NO AVISO AO MERCADO PUBLICADO EM 13 DE NOVEMBRO DE 2018, PARA SUBSCRIO, AS QUAIS SOMENTE SERO CONFIRMADAS PELO SUBSCRITOR APS O INCIO DO PERODO DE DISTRIBUIO.

A(O) presente oferta pblica (programa) foi elaborada(o) de acordo com as normas de Regulao e Melhores Prticas para as Ofertas Pblicas de Distribuio e Aquisio de Valores Mobilirios. O registro ou anlise prvia da presente Oferta Pblica no implica, por parte da ANBIMA, garantia da veracidade das informaesprestadas ou julgamento sobre a qualidade da companhia emissora, do(s) ofertante(s), das instituies participantes, bem como sobre os valores mobilirios a serem distribudos. Este selo no implica recomendao de investimento.

As

info

rma

es

cont

idas

nes

te P

rosp

ecto

Pre

limin

ar e

sto

sob

an

lise

da C

omis

so

de V

alor

es M

obili

rio

s, a

qua

l ain

da n

o s

e m

anife

stou

a s

eu re

spei

to. O

pre

sent

e P

rosp

ecto

Pre

limin

ar e

st

suje

ito

com

plem

enta

o

e co

rre

o. O

Pro

spec

to D

efini

tivo

esta

r d

ispo

nve

l nas

pg

inas

da

rede

mun

dial

de

com

puta

do-

res

da E

mis

sora

; das

inst

itui

es

inte

rmed

iria

s re

spon

sve

is p

ela

ofer

ta o

u, s

e fo

r o c

aso,

das

inst

itui

es

inte

rmed

iria

s in

tegr

ante

s do

con

src

io d

e di

strib

ui

o; d

as e

ntid

ades

adm

inis

trado

ras

de

mer

cado

org

aniz

ado

de v

alor

es m

obili

rio

s on

de o

s va

lore

s m

obili

rio

s da

Em

isso

ra s

ejam

adm

itido

s

nego

cia

o; e

da

CV

M.

COORDENADORES

COORDENADOR LDER

(Esta pgina foi intencionalmente deixada em branco)

1

SUMRIO

DEFINIES ....................................................................................................................................... 7

DOCUMENTOS INCORPORADOS A ESTE PROSPECTO PRELIMINAR POR REFERNCIA ..... 27

CONSIDERAES SOBRE ESTIMATIVAS E DECLARAES ACERCA DO FUTURO .............. 29

SUMRIO DA OFERTA ..................................................................................................................... 31

IDENTIFICAO DA EMISSORA, DOS COORDENADORES, DO AGENTE FIDUCIRIO,

DOS ASSESSORES JURDICOS DA OFERTA E DOS DEMAIS PRESTADORES

DE SERVIO DA OFERTA ............................................................................................................... 49

EXEMPLARES DO PROSPECTO ..................................................................................................... 55

INFORMAES RELATIVAS AOS CRI E OFERTA .................................................................... 57

Estrutura da Securitizao ....................................................................................................... 57

Crditos Imobilirios ................................................................................................................ 57

Fluxograma da Estrutura da Securitizao .............................................................................. 57

Autorizaes Societrias ......................................................................................................... 58

EMISSORA .............................................................................................................................. 59

RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZAO ............................................................... 59

CEDENTE ................................................................................................................................ 59

DEVEDORA ............................................................................................................................. 59

CARACTERSTICAS DA EMISSO E DOS CRI .................................................................. 59

Nmero da Srie e da Emisso dos CRI ................................................................................ 59

Local e Data de Emisso ......................................................................................................... 60

Valor Total da Emisso ............................................................................................................ 60

Quantidade de CRI .................................................................................................................. 60

Valor Nominal Unitrio dos CRI ............................................................................................... 61

Garantias .................................................................................................................................. 61

Forma e Comprovao de Titularidade ................................................................................... 61

Locais de Pagamento .............................................................................................................. 61

Prazo e Data de Vencimento ................................................................................................... 61

Atualizao Monetria dos CRI DI ........................................................................................... 61

Remunerao dos CRI DI ........................................................................................................ 61

Indisponibilidade da Taxa DI .................................................................................................... 63

Atualizao Monetria dos CRI IPCA ...................................................................................... 64

Indisponibilidade do IPCA ........................................................................................................ 65

Remunerao dos CRI IPCA ................................................................................................... 66

Data de Pagamento da Remunerao dos CRI ...................................................................... 67

Amortizao Programada dos CRI .......................................................................................... 68

Resgate Antecipado Facultativo Total ...................................................................................... 68

Oferta Facultativa de Resgate Antecipado. ............................................................................ 69

Vencimento Antecipado Automtico ........................................................................................ 71

Vencimento Antecipado No Automtico ................................................................................ 72

Preo de Integralizao .......................................................................................................... 74

Subscrio e Integralizao dos CRI ....................................................................................... 74

Depsito para Distribuio, Negociao, Custdia Eletrnica e Liquidao Financeira ......... 75

Encargos Moratrios ................................................................................................................ 75

Atraso no Recebimento de Pagamentos ................................................................................. 75

Utilizao de Contratos Derivativos que possam alterar o fluxo de pagamentos dos CRI ..... 75

Prorrogao dos Prazos .......................................................................................................... 75

Despesas de Responsabilidade dos Titulares de CRI ............................................................ 76

2

Regime Fiducirio e Administrao do Patrimnio Separado ................................................. 76

Eventos de Liquidao do Patrimnio Separado .................................................................... 77

Assembleia Geral de Titulares dos CRI ................................................................................... 79 Publicidade ............................................................................................................................... 82

Despesas da Oferta e da Emisso .......................................................................................... 83

Despesas dos Patrimnios Separados .................................................................................... 85 Pagamentos ............................................................................................................................ 86

Informaes Adicionais ............................................................................................................ 86

DEMONSTRATIVO DOS CUSTOS DA OFERTA .................................................................. 87

PLANO DE DISTRIBUIO, REGIME DE COLOCAO DOS CRI E LIQUIDAO

DA OFERTA ....................................................................................................................................... 89

Forma de Distribuio dos CRI ................................................................................................ 89

Plano de Distribuio............................................................................................................................ 90 Procedimentos da Oferta ......................................................................................................... 92

Pblico Alvo da Oferta ............................................................................................................. 94

Procedimento de Bookbuilding ................................................................................................ 94 Pessoas Vinculadas ................................................................................................................. 95

Excesso de Demanda perante Pessoas Vinculadas ............................................................... 96

Modificao da Oferta .............................................................................................................. 96 Suspenso da Oferta ............................................................................................................... 97

Cancelamento ou Revogao da Oferta ................................................................................. 97

Declarao de Inadequao de Investimento ......................................................................... 98 Cronograma de Etapas da Oferta ........................................................................................... 98

Regime de Garantia Firme e Melhores Esforos de Colocao ............................................. 99

Contratao de Participantes Especiais .................................................................................. 99 Instituies contratadas pela Emissora ................................................................................... 99

PROCEDIMENTO DE SUBSTITUIO DO AGENTE FIDUCIRIO, BANCO LIQUIDANTE,

B3 (SEGMENTO CETIP UTVM), B3, ESCRITURADOR E CUSTODIANTE ................................... 101

Agente Fiducirio ................................................................................................................... 101

Banco Liquidante e Escriturador ............................................................................................ 101

B3 (Segmento CETIP UTVM) ................................................................................................ 101 Custodiante ............................................................................................................................ 102

AGENTE FIDUCIRIO ..................................................................................................................... 103

Obrigaes do Agente Fiducirio........................................................................................... 103

Substituio do Agente Fiducirio. ........................................................................................ 104

SUMRIO DOS PRINCIPAIS INSTRUMENTOS DA OFERTA ....................................................... 107

Termo de Securitizao ......................................................................................................... 107

Escritura de Emisso de CCI ................................................................................................. 107 Contrato de Cesso ............................................................................................................... 108

Contrato de Distribuio ........................................................................................................ 109

Escritura de Emisso de Debntures .................................................................................... 112 Contrato de Escriturao e de Banco Liquidante .................................................................. 112

DESTINAO DOS RECURSOS .................................................................................................... 115

CARACTERSTICAS GERAIS DOS CRDITOS IMOBILIRIOS .................................................. 131

Valor dos Crditos Imobilirios .............................................................................................. 131

Taxa de Juros dos Crditos Imobilirios ................................................................................ 131

Prazo de Vencimento das Debntures ................................................................................. 132

Fluxo de pagamentos das Debntures ................................................................................. 132

Natureza dos crditos cedidos e disposies contratuais relevantes ................................... 132

3

Tipos de garantias ................................................................................................................. 136

Devedora ................................................................................................................................ 136

Autorizao para Cesso dos Crditos Imobilirios .............................................................. 137

Condies de Cesso ............................................................................................................ 137

Critrios Adotados pela Cedente para Concesso de Crdito ............................................. 137

Procedimentos de cobrana e pagamento pelo Agente Fiducirio e de outros prestadores

de servio em relao a inadimplncias, perdas, falncias, recuperao ............................ 137

Prestao de servios de consultoria especializada, gesto, custdia e cobrana

de crditos inadimplidos ....................................................................................................... 138

Procedimentos para recebimento e cobrana dos Crditos Imobilirios e segregao

dos valores recebidos quando da liquidao dos Crditos Imobilirios ................................ 138

Principais caractersticas da Devedora ................................................................................ 139

Informaes estatsticas sobre inadimplementos, perdas e pr-pagamento ....................... 139

Nvel de concentrao dos Crditos Imobilirios .................................................................. 139

Taxa de desconto na aquisio dos Crditos Imobilirios .................................................... 139

FATORES DE RISCO ...................................................................................................................... 141

Riscos da Operao .............................................................................................................. 141

Risco de pagamento das despesas pela Devedora .............................................................. 142

Riscos dos CRI e da Oferta ................................................................................................... 143

Riscos relacionados Tributao dos CRI ............................................................................ 143

Riscos dos Crditos Imobilirios ............................................................................................ 144

Risco de originao e formalizao dos Crditos Imobilirios .............................................. 145

Risco de Vencimento Antecipado ou Resgate Antecipado dos Crditos Imobilirios ......... 145

Risco de Concentrao e efeitos adversos na Remunerao e Amortizao ..................... 146

Riscos Relativos Responsabilizao da Emissora por prejuzos ao Patrimnio Separado ..... 146

Riscos decorrentes dos critrios adotados para a concesso do crdito ............................. 146

Riscos de Formalizao do Lastro da Emisso .................................................................... 147

Risco de Adoo da Taxa DI para clculo da Remunerao ................................................ 147

Riscos Relacionados Devedora e ao Setor de Atuao da Devedora ............................... 147

Risco de liquidez .................................................................................................................... 166

Risco cambial ......................................................................................................................... 166

Risco de mudanas contbeis ............................................................................................... 166

Risco macroeconmico .......................................................................................................... 167

Risco Relacionado a Investigaes Envolvendo Ex-Diretor da Devedora ............................ 168

Riscos do Regime Fiducirio ................................................................................................. 168

Risco da existncia de credores privilegiados ....................................................................... 168

Riscos Relacionados Cedente ........................................................................................... 168

Riscos Relacionados Emissora ......................................................................................... 169

Riscos relacionados aos fornecedores da Emissora ............................................................. 170

Riscos relacionados aos setores da economia nos quais a Emissora atua.......................... 170

Riscos Relacionados a Fatores Macroeconmicos ............................................................... 173

SECURITIZAO IMOBILIRIA NO BRASIL ................................................................................ 179

Viso geral do setor de securitizao imobiliria ....................................................................... 179

Evoluo Recente do Mercado Brasileiro de Securitizao .................................................. 180

Companhias Securitizadoras ................................................................................................. 180

Certificados de Recebveis Imobilirios ................................................................................. 180

Oferta Pblica de Certificados de Recebveis Imobilirios .................................................... 181

Regime Fiducirio .................................................................................................................. 181

Medida Provisria N 2.158-35/01 ......................................................................................... 182

4

TRIBUTAO DOS CRI .................................................................................................................. 183

Investidores Residentes ou Domiciliados no Brasil ............................................................... 183

Investidores Residentes ou Domiciliados no Exterior ........................................................... 184

Imposto sobre Operaes Financeiras (IOF) ........................................................................ 184

SUMRIO DA EMISSORA .............................................................................................................. 185

Breve Histrico da Emissora .................................................................................................. 185

Negcios, Processos Produtivos, Produtos e Servios Oferecidos ...................................... 186

Descrio dos produtos e/ou servios em desenvolvimento ................................................. 186

Administrao da Emissora ................................................................................................... 186

Conselho de Administrao ................................................................................................... 186

Diretoria .................................................................................................................................. 187

Descrio do Capital Social e Principais Acionistas da Securitizadora ................................ 187

Descrio do Patrimnio Lquido da Emissora ...................................................................... 187

Ofertas Pblicas Realizadas .................................................................................................. 187

Pendncias Judiciais e Trabalhistas ...................................................................................... 187

Relacionamento com fornecedores e clientes ....................................................................... 187

Relao de dependncia dos mercados nacionais e/ou estrangeiros .................................. 188

Negcios com partes relacionadas ........................................................................................ 188

Patentes, Marcas e Licenas ................................................................................................. 188

Nmero de Funcionrios e Poltica de Recursos Humanos .................................................. 188

Concorrentes .......................................................................................................................... 188

Auditores Independentes responsveis por auditar as demonstraes financeiras

dos 3 ltimos exerccios sociais ............................................................................................ 188

Cinco principais fatores de risco da Emissora ....................................................................... 188

INFORMAES RELATIVAS S INSTITUIES PARTICIPANTES DA OFERTA ..................... 189

Coordenador Lder ................................................................................................................. 189

BB-BI ..................................................................................................................................... 190

Santander ............................................................................................................................... 192

XP Investimentos ................................................................................................................... 199

INFORMAES RELATIVAS DEVEDORA ................................................................................ 203

Breve Histrico da Devedora ................................................................................................. 203

Viso Geral ............................................................................................................................ 204

Capacidade Operacional ....................................................................................................... 205

Recursos Humanos ............................................................................................................... 206

reas de Atuao .............................................................................................................................. 207

Certificaes ...................................................................................................................................... 208

Fontes Pagadoras .................................................................................................................. 208

Governana e Gesto ............................................................................................................ 208

Conselho de Administrao ................................................................................................... 208

Diretoria .................................................................................................................................. 209

INFORMAES DA DEVEDORA ................................................................................................... 211

Denominao Social, Sede e Objeto Social .......................................................................... 211

Nvel de Endividamento ......................................................................................................... 211

Constituio da Devedora, prazo de durao e data de registro na CVM ........................... 212

Descrio das principais atividades da Devedora e suas controladas ............................... 212

Composio Acionria ........................................................................................................... 212

Informaes sobre Operaes com Partes Relacionadas .................................................... 213

Informaes sobre o Capital Social ....................................................................................... 214

Outros Valores Mobilirios Emitidos ...................................................................................... 214

Informaes Adicionais sobre a Devedora ............................................................................ 215

5

CAPITALIZAO DA DEVEDORA E IMPACTOS DA CAPTAO DE RECURSOS ................. 229

ndices Financeiros ................................................................................................................ 229

SETOR DE ATUAO DA DEVEDORA ........................................................................................ 235

INFORMAES RELATIVAS CEDENTE ................................................................................... 239

Nvel de Endividamento ......................................................................................................... 239

Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM ............................... 239

Contratos relevantes celebrados pela Cedente e suas controladas no diretamente

relacionados com suas atividades operacionais ................................................................... 239

Estrutura Administrativa da Cedente ..................................................................................... 240

Composio Acionria ........................................................................................................... 240

RELACIONAMENTOS ..................................................................................................................... 241

Entre o Coordenador Lder e a Emissora ............................................................................ 241

Entre o Coordenador Lder e a Devedora ............................................................................. 241

Entre o Coordenador Lder e a Cedente .............................................................................. 242

Entre o BB- BI e a Emissora .................................................................................................. 243

Entre o BB- BI e a Devedora ................................................................................................. 243

Entre o BB- BI e a Cedente ................................................................................................... 244

Entre o Santander e a Emissora ............................................................................................ 244

Entre o Santander e a Devedora ........................................................................................... 244

Entre o Santander e a Cedente ............................................................................................. 246

Entre a XP Investimentos e a Emissora ................................................................................ 246

Entre a XP Investimentos e a Devedora ................................................................................ 247

Entre a XP Investimentos e a Cedente .................................................................................. 247

Entre a Emissora e a Devedora ............................................................................................. 247

Entre a Emissora e a Cedente ............................................................................................... 247

Entre a Devedora e a Cedente .............................................................................................. 247

ANEXOS ..........................................................................................................249

ANEXO I - Ata da Reunio do Conselho de Administrao da Emissora ................................ 251 ANEXO II - Estatuto Social da Emissora .................................................................................... 255 ANEXO III - Ata da Reunio da Assembleia Geral e Reunio do Conselho da Administrao

da Devedora, acompanhada do seu comprovante de protocolo na JUCESP ........ 267 ANEXO IV - Escritura de Emisso de Debntures ...................................................................... 291 ANEXO V - Ata da Reunio de Scios da Cedente, Acompanhada do Seu Comprovante

de Protocolo na JUCERJA ...................................................................................... 363 ANEXO VI - Minuta do Termo de Securitizao .......................................................................... 371 ANEXO VII - Minuta do Contrato de Cesso ................................................................................ 493 ANEXO VIII - Minuta das Escrituras de Emisso de CCI .............................................................. 525 ANEXO IX - Declarao da Emissora nos Termos do Artigo 56 da Instruo CVM 400 e do

Item 15 do Anexo III Instruo CVM 414 ............................................................. 551 ANEXO X - Declarao do Coordenador Lder nos Termos do Artigo 56 da Instruo

CVM 400 e do Item 15 do Anexo III Instruo CVM 414 ..................................... 555 ANEXO XI - Declarao do Agente Fiducirio nos Termos do Item 15 do Anexo III da

Instruo CVM 414 .................................................................................................. 559 ANEXO XII - Demonstraes Financeiras da Devedora e Informaes Financeiras

Intermedirias Consolidadas da Devedora ............................................................. 563 ANEXO XIII - Relatrios Preliminares de Classificao de Risco das Agncias

de Classificao de Risco ....................................................................................... 731 ANEXO XIV Histrico de Emisses Envolvendo a Emissora e o Agente Fiducirio para

os fins do artigo 6, pargrafo 2, da Instruo CVM n 583 ................................... 745

6

(Esta pgina foi intencionalmente deixada em branco)

7

DEFINIES

Neste Prospecto Preliminar, as expresses ou palavras grafadas com iniciais maisculas tero o

significado atribudo conforme a descrio abaixo, exceto se de outra forma indicar o contexto. Todas

as definies estabelecidas neste Prospecto Preliminar que designem o singular incluiro o plural e

vice-versa e podero ser empregadas indistintamente no gnero masculino ou feminino, conforme o

caso.

Afiliadas Significa as Controladas e os Controladores da Devedora, em

conjunto.

Agncias de Classificao

de Risco

Significa a Fitch Ratings e a S&P, em conjunto.

Agente Fiducirio ou

Agente Fiducirio dos

CRI ou Agente Fiducirio

das Debntures

Significa a PENTGONO S.A. DISTRIBUIDORA DE TTULOS E

VALORES MOBILIRIOS, instituio financeira, com sede na

Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida das

Amricas, n 4.200, Bloco 8, Ala B, Salas 302, 303 e 304, Barra da

Tijuca, CEP 22.640-102, inscrita no CNPJ/MF sob o n

17.343.682/0001-38 (www.pentagonotrustee.com.br).

O Agente Fiducirio poder ser contatado por meio das Sras.

Karolina Vangelotti, Marcelle Motta Santoro e do Sr. Marco Aurlio

Ferreira, no endereo acima, no telefone (21) 3385-4565 e no correio

eletrnico: operacional@pentagonotrustee.com.br.

Nos termos do artigo 6, pargrafo 2, da Instruo CVM 583, o

Agente Fiducirio j atuou como agente fiducirio em outras

emisses da Emissora, conforme descritas no Anexo IX do

Termo de Securitizao e na Seo Agente Fiducirio na

pgina 103 deste Prospecto.

Amortizao Programada

dos CRI

Sem prejuzo dos pagamentos em decorrncia de resgate

antecipado dos CRI, ou de vencimento antecipado das

obrigaes decorrentes das Debntures, nos termos previstos no

Termo de Securitizao, o Valor Nominal Unitrio dos CRI DI ser

amortizado em 1 (uma) nica parcela, na Data de Vencimento dos

CRI DI e/ou o Valor Nominal Unitrio Atualizado dos CRI IPCA

ser amortizado em 1 (uma) nica parcela, na Data de

Vencimento dos CRI IPCA.

ANBIMA Significa a Associao Brasileira das Entidades dos Mercados

Financeiro e de Capitais ANBIMA.

Anncio de

Encerramento

Significa o anncio de encerramento da Oferta a ser divulgado

pela Emissora e pelos Coordenadores na pgina da rede mundial

de computadores da Emissora, dos Coordenadores, da CVM, da

B3 e da B3 (Segmento CETIP UTVM), informando o

encerramento da Oferta, nos termos do artigo 29 e do artigo 54-

A da Instruo CVM 400.

8

Anncio de Incio Significa o anncio de incio da Oferta a ser divulgado pela Emissora

e pelos Coordenadores na pgina da rede mundial de computadores

da Emissora, dos Coordenadores, da CVM, da B3 e da B3 (Segmento

CETIP UTVM), informando os termos, condies e incio da Oferta,

nos termos do artigo 52 e do artigo 54-A da Instruo CVM 400.

Assembleia Geral dos

Titulares de CRI ou

Assembleia Geral

Significa a Assembleia Geral DI e a Assembleia Geral IPCA, quando

referidas em conjunto ou individual e indistintamente, realizada na

forma da Clusula 15 do Termo de Securitizao e da seo

Informaes relativas aos CRI e Oferta Assembleia Geral, na

pgina 79 deste Prospecto Preliminar.

Assembleia Geral DI Significa a assembleia geral de Titulares dos CRI DI, realizada na

forma da Clusula 15 do Termo de Securitizao e da seo

Informaes relativas aos CRI e Oferta Assembleia Geral, na

pgina 79 deste Prospecto Preliminar.

Assembleia Geral IPCA Significa a assembleia geral de Titulares dos CRI IPCA, realizada na

forma da Clusula 15 do Termo de Securitizao e da seo

Informaes relativas aos CRI e Oferta Assembleia Geral, na

pgina 79 deste Prospecto Preliminar.

Atualizao Monetria

dos CRI IPCA

Significa o Valor Nominal Unitrio dos CRI IPCA que ser atualizado

monetariamente, anualmente, no dia 15 de dezembro de cada ano pela

variao acumulada do IPCA, calculada de forma pro rata temporis por

Dias teis, desde a Data de Integralizao (inclusive) at a data do

efetivo pagamento, sendo que o produto da Atualizao Monetria dos

CRI IPCA ser incorporado automaticamente ao Valor Nominal Unitrio

dos CRI IPCA, de acordo com a frmula descrita na pgina 64 deste

Prospecto Preliminar.

Aviso ao Mercado

Significa o aviso ao mercado publicado em 13 de novembro de 2018 no

jornal Valor Econmico e divulgado na pgina da rede mundial de

computadores da Emissora, dos Coordenadores, da CVM, da B3 e da

B3 (Segmento CETIP UTVM), informando os termos e condies da

Oferta, nos termos do artigo 53 e 54-A da Instruo CVM 400.

B3

Significa o B3 S.A. Brasil, Bolsa, Balco.

B3 (Segmento CETIP

UTVM)

Significa o Segmento CETIP UTVM da B3, acima definida.

BACEN

Significa o Banco Central do Brasil.

Banco Liquidante Significa o BANCO BRADESCO S.A., instituio financeira com sede

na Cidade de Osasco, Estado de So Paulo, no Ncleo Cidade de Deus

s/n., Prdio Amarelo, 2 andar, Vila Yara, inscrita no CNPJ/MF sob o

n. 60.746.948/0001 12, que ser a instituio prestadora de servios

de banco liquidante dos CRI.

9

BB-BI Significa o BB - BANCO DE INVESTIMENTO S.A., instituio

financeira com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de

Janeiro, na Rua Senador Dantas, n 105, 37 andar, Centro, inscrita

no CNPJ/MF sob o n 24.933.830/0001-30.

Boletins de Subscrio Significa os boletins de subscrio dos CRI, por meio dos quais os

Investidores subscrevero os CRI e formalizaro a sua adeso a

todos os termos e condies do Termo de Securitizao e da Oferta.

Bradesco BBI Significa o BANCO BRADESCO BBI S.A., instituio financeira

integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios, com

estabelecimento na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na

Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.064, 10 andar, inscrita no

CNPJ/MF sob o n 06.271.464/0103-43.

Brasil ou Pas Significa a Repblica Federativa do Brasil.

CCI Significa, em conjunto, a CCI DI e a CCI IPCA.

CCI DI Significa a Cdula de Crdito Imobilirio integral, sem garantia real

imobiliria, a ser emitida nos termos da Escritura de Emisso de CCI,

de acordo com as normas previstas na Lei 10.931/04, representativa

da integralidade dos Crditos Imobilirios DI.

CCI IPCA Significa a Cdula de Crdito Imobilirio integral, sem garantia real

imobiliria, a ser emitida nos termos da Escritura de Emisso de CCI,

de acordo com as normas previstas na Lei 10.931/04, representativa

da integralidade dos Crditos Imobilirios IPCA.

Cedente Significa a GNI04 EMPREENDIMENTOS IMOBILIRIOS LTDA.,

sociedade limitada com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado

do Rio de Janeiro, na Rua Voluntrios da Ptria, n 138, Bloco 1,

Loja 201, inscrita no CNPJ/MF sob o n 26.972.194/0001-80.

CETIP21 Significa o mdulo CETIP21 Ttulos e Valores Mobilirios,

administrado e operacionalizado pela B3 (Segmento CETIP UTVM).

Certificador de Obras Significa qualquer terceiro a ser contratado pela Devedora para

atestar a relao entre os Documentos Comprobatrios da

destinao dos recursos para os Empreendimentos Lastro e cada

uma dos Empreendimentos Lastro e/ou da destinao dos recursos

para as Subsidirias, quando aplicvel, se assim solicitado.

Classificao de Risco Durante o prazo de vigncia dos CRI, a Emissora dever manter

contratadas as Agncias de Classificao de Risco para a

atualizao da classificao de risco (rating) dos CRI.

CMN Significa o Conselho Monetrio Nacional.

10

CNPJ/MF

Significa o Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica do Ministrio da

Fazenda.

Cdigo ANBIMA

Significa o Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas para

as Ofertas Pblicas de Distribuio e Aquisio de Valores

Mobilirios, conforme em vigor nesta data.

Cdigo Civil Significa a Lei Federal n 10.406, de 10 de janeiro de 2002, conforme

alterada.

COFINS Significa a Contribuio para Financiamento da Seguridade

Social.

Comissionamento

Significa a comisso a ser paga aos Coordenadores, conforme

descrita na seo Demonstrativo dos Custos da Oferta, na pgina

87 deste Prospecto.

Comunicado CETIP

111/06

Significa o Comunicado CETIP n. 111/06, de 6 de novembro de

2006, conforme alterado pelo Comunicado CETIP n. 085/07, de 30

de julho de 2007.

Conta do Patrimnio

Separado DI

Significa a conta corrente de titularidade da Emissora (patrimnio

separado relativo aos CRI DI) n. 5547-6, mantida na agncia n.

3381 do Banco Bradesco S.A.

Conta do Patrimnio

Separado CRI IPCA

Significa a conta corrente de titularidade da Emissora (patrimnio

separado relativo aos CRI IPCA) n. 5549-2, mantida na agncia n.

3381 do Banco Bradesco S.A.

Contas dos Patrimnios

Separados

Significa, em conjunto, a Conta do Patrimnio Separado DI e a Conta

do Patrimnio Separado IPCA;

Contrato de Cesso

Significa o Instrumento Particular de Cesso de Crditos

Imobilirios e Outras Avenas, a ser celebrado entre a Emissora, a

Cedente e a Devedora.

Contrato de Distribuio Significa o Contrato de Coordenao e Distribuio Pblica de

Certificados de Recebveis Imobilirios das 188 e 189 Sries da 1

Emisso da RB Capital Companhia de Securitizao celebrado em

12 de novembro de 2018, entre a Emissora, os Coordenadores e a

Devedora.

Contrato de Escriturao

e de Banco Liquidante

Significa o Contrato de Prestao de Servios de Escriturao de

Certificados de Recebveis Imobilirios, a ser celebrado entre a

Emissora e o Escriturador, por meio do qual o Escriturador foi

contratado para o exerccio das funes de escriturao dos CRI e

indicao do Banco Liquidante.

11

Contrato de Formador de

Mercado

Significa o "Instrumento Particular de Contrato de Prestao de

Servios de Formador de Mercado", celebrado, em 07 de

fevereiro de 2018, entre a Emissora, o Banco Bradesco S.A., na

qualidade de contratado para atuar como formador de mercado

da Oferta, e a Devedora, como interveniente anuente, conforme

aditado pelo Primeiro Aditamento ao Contrato de Formador de

Mercado.

Controlada Significa qualquer sociedade controlada (conforme definio de

controle prevista no artigo 116 da Lei das Sociedades por Aes),

direta ou indiretamente, pela Devedora.

Controle (bem como os

correlatos Controlador ou

Controlada)

Significa a definio prevista no artigo 116 da Lei das

Sociedades por Aes, bem como inclui as demais sociedades

cujo Controle seja exercido pela Devedora, ainda que de forma

compartilhada.

Controlador Significa qualquer controlador (conforme definio de controle

prevista no artigo 116 da Lei das Sociedades por Aes), direto ou

indireto, da Devedora.

Coordenador Lder ou

Bradesco BBI

Significa o Bradesco BBI.

Coordenadores Significa, quando em conjunto, o Coordenador Lder, o BB-BI, o

Santander e a XP Investimentos.

Crditos do Patrimnio

Separado dos CRI DI

Significam (i) todos os valores e crditos decorrentes dos Crditos

Imobilirios representados pela CCI DI; (ii) a Conta do Patrimnio

Separado dos CRI DI e todos os valores que venham a ser

depositados na Conta do Patrimnio Separado dos CRI DI; e (iii) as

respectivas garantias, bens e/ou direitos decorrentes dos itens (i) e

(ii) acima, conforme aplicvel, que integram o Patrimnio Separado

dos CRI DI da presente Emisso.

Crditos do Patrimnio

Separado do CRI IPCA

Significam (i) todos os valores e crditos decorrentes dos Crditos

Imobilirios dos CRI IPCA representados pelas CCI IPCA; (ii) a

Conta do Patrimnio Separado dos CRI IPCA e todos os valores que

venham a ser depositados na Conta do Patrimnio Separado dos

CRI IPCA; e (iii) as respectivas garantias, bens e/ou direitos

decorrentes dos itens (i) e (ii) acima, conforme aplicvel, que

integram o Patrimnio Separado dos CRI IPCA da presente

Emisso.

Crditos dos Patrimnios

Separados

Significa, em conjunto, os Crditos do Patrimnio Separado dos CRI

DI e os Crditos do Patrimnio Separado dos CRI IPCA.

Crditos Imobilirios Significa, em conjunto, os Crditos Imobilirios DI e os Crditos

Imobilirios IPCA.

12

Crditos Imobilirios DI Significam os direitos creditrios devidos pela Companhia por fora

das Debntures DI, que devero ser pagos acrescidos da

Remunerao das Debntures DI incidente sobre o Valor Nominal

Unitrio das Debntures DI, a partir da primeira data de

integralizao das Debntures DI ou Data de Pagamento da

Remunerao das Debntures DI imediatamente anterior, conforme

o caso, bem como todos e quaisquer encargos moratrios, multas,

penalidades, indenizaes, despesas, custas, honorrios e demais

encargos contratuais e legais previstos ou decorrentes da Escritura

de Emisso de Debntures.

Crditos Imobilirios

IPCA

Significam os direitos creditrios devidos pela Companhia por fora

das Debntures IPCA, que devero ser pagos acrescidos da

Remunerao das Debntures IPCA incidente sobre o Valor

Nominal Unitrio Atualizado das Debntures IPCA, a partir da

primeira data de integralizao das Debntures IPCA ou Data de

Pagamento da Remunerao das Debntures IPCA imediatamente

anterior, conforme o caso, bem como todos e quaisquer encargos

moratrios, multas, penalidades, indenizaes, despesas, custas,

honorrios e demais encargos contratuais e legais previstos ou

decorrentes da Escritura de Emisso de Debntures.

CRI Significam os CRI DI e os CRI IPCA, em conjunto.

CRI DI Significam os certificados de recebveis imobilirios integrantes da

188 srie da 1 emisso da Emissora, lastreados nos Crditos

Imobilirios oriundos das Debntures DI.

CRI em Circulao

Significam os CRI DI em Circulao e os CRI IPCA em Circulao,

em conjunto, os quais podero ser considerados em conjunto ou

individualmente para cada srie dos CRI, observado o disposto

neste Prospecto e no Termo de Securitizao.

CRI DI em Circulao Significa a totalidade dos CRI DI em circulao no mercado, excludos

(i) aqueles de titularidade da Emissora ou da Devedora; (ii) os que

sejam de titularidade de empresas ligadas Emissora e/ou

Devedora, assim entendidas as empresas que sejam subsidirias,

Controladas, direta ou indiretamente, empresas sob Controle comum;

ou (iii) qualquer de seus diretores, conselheiros, acionistas ou pessoa

que esteja em situao de conflito de interesses, para fins de

determinao de qurum em Assembleia Gerais.

CRI IPCA em Circulao Significa a totalidade dos CRI IPCA em circulao no mercado,

excludos (i) aqueles de titularidade da Emissora ou da Devedora; (ii) os

que sejam de titularidade de empresas ligadas Emissora e/ou

Devedora, assim entendidas as empresas que sejam subsidirias,

controladas, direta ou indiretamente, empresas sob Controle comum;

ou (iii) qualquer de seus diretores, conselheiros, acionistas ou pessoa

que esteja em situao de conflito de interesses, para fins de

determinao de qurum em Assembleia Gerais.

13

CRI IPCA Significam os certificados de recebveis imobilirios integrantes da

189 srie da 1 emisso da Emissora, lastreados nos Crditos

Imobilirios oriundos das Debntures IPCA.

CSLL Significa a Contribuio Social sobre o Lucro Lquido.

CVM Significa a Comisso de Valores Mobilirios CVM.

Data de Emisso das

Debntures

Significa a data de emisso das Debntures, qual seja, 15 de

dezembro de 2018.

Data de Emisso das CCI

Significa a data de emisso das CCI, qual seja, 15 de dezembro de

2018.

Data de Emisso dos CRI

Significa a data de emisso dos CRI, qual seja, 15 de dezembro de

2018.

Data de Integralizao

Significa a primeira data de subscrio e integralizao dos CRI.

Data de Pagamento da

Remunerao das

Debntures DI

Significa cada data de pagamento da Remunerao das Debntures

DI, conforme definido na Escritura de Emisso de Debntures.

Data de Pagamento da

Remunerao das

Debntures IPCA

Significa cada data de pagamento da Remunerao das Debntures

IPCA, conforme definido na Escritura de Emisso de Debntures.

Data de Pagamento da

Remunerao dos CRI

Significa, em conjunto, a Data de Pagamento da Remunerao dos

CRI DI e a Data de Pagamento da Remunerao dos CRI IPCA.

Data de Pagamento da

Remunerao dos CRI DI

Sem prejuzo dos pagamentos em decorrncia de resgate

antecipado dos CRI, nos termos previstos no Termo de

Securitizao, a Remunerao dos CRI DI ser paga

semestralmente, a partir da Data de Emisso dos CRI, no dia 15,

dos meses de junho e dezembro de cada ano, ocorrendo o primeiro

pagamento em 15 de junho de 2019 e o ltimo, na Data de

Vencimento dos CRI DI, nas datas de vencimento especificadas no

Anexo III do Termo de Securitizao.

Data de Pagamento da

Remunerao dos CRI

IPCA

Sem prejuzo dos pagamentos em decorrncia de resgate

antecipado dos CRI, nos termos do Termo de Securitizao, a

Remunerao dos CRI IPCA ser paga anualmente, a partir da

Data de Emisso dos CRI, no dia 15, do ms dezembro de cada

ano, ocorrendo o primeiro pagamento em 15 de dezembro de

2019 e o ltimo, nas datas de vencimento especificadas na

seo Informaes Relativas aos CRI e Oferta - Data de

Pagamento da Remunerao dos CRI, na pgina 67 deste

Prospecto

14

Datas de Vencimento Significa a Data de Vencimento dos CRI DI e Data de Vencimento

dos CRI IPCA, em conjunto.

Data de Vencimento dos

CRI DI

Significa a data de vencimento dos CRI DI, qual seja, 15 de

dezembro de 2023.

Data de Vencimento dos

CRI IPCA

Significa a data de vencimento dos CRI DI IPCA, qual seja, 15 de

dezembro de 2025.

Data de Vencimento das

Debntures

Significa a Data de Vencimento das Debntures DI e Data de

Vencimento das Debntures IPCA, em conjunto.

Data de Vencimento das

Debntures DI

Significa a data de vencimento das Debntures DI, qual seja, 15 de

dezembro de 2023.

Data de Vencimento das

Debntures IPCA

Significa a data de vencimento das Debntures IPCA, qual seja, 15

de dezembro de 2025.

Debntures Significam as debntures simples, no conversveis em aes, da

espcie quirografria, em at 2 (duas) sries, para colocao

privada, com valor nominal unitrio de R$1.000,00 (mil reais),

perfazendo o montante inicial de 500.000 (quinhentas mil)

Debntures e o valor total de, inicialmente, R$500.000.000,00

(quinhentos milhes de reais), objeto da 15 (dcima quinta)

emisso da Devedora, conforme previsto na Escritura de Emisso

de Debntures e seus respectivos aditamentos.

Debntures DI Significam as Debntures da 1 (primeira) srie da 15 (dcima quinta)

emisso de debntures da Devedora, as quais serviro de lastro para

os CRI DI integrantes da 188 srie da 1 emisso da Emissora.

Debntures IPCA Significam as Debntures da 2 (segunda) srie da 15 (dcima

quinta) emisso de debntures da Devedora, as quais serviro de

lastro para os CRI IPCA integrantes da 189 srie da 1 emisso da

Emissora.

Debntures em

Circulao

Significam, em conjunto, as Debntures DI em Circulao e as

Debntures IPCA em Circulao;

Debntures DI em

Circulao

Significam, em conjunto, todas as Debntures DI subscritas e

integralizadas e no resgatadas, excludas as Debntures DI mantidas

em tesouraria e, ainda, adicionalmente, para fins de constituio de

qurum, excludas as Debntures DI pertencentes, direta ou

indiretamente, (i) Companhia; (ii) a qualquer Controlador, a qualquer

Controlada e/ou a qualquer Afiliada de qualquer das pessoas indicadas

no item anterior; ou (iii) a qualquer diretor, conselheiro, cnjuge,

companheiro, ascendente, descendente ou colateral at o 2 (segundo)

grau de qualquer das pessoas referidas nos itens anteriores.

15

Debntures IPCA em

Circulao

Significam, em conjunto, todas as Debntures IPCA subscritas e

integralizadas e no resgatadas, excludas as Debntures IPCA

mantidas em tesouraria e, ainda, adicionalmente, para fins de

constituio de qurum, excludas as Debntures IPCA

pertencentes, direta ou indiretamente, (i) Companhia; (ii) a

qualquer Controlador, a qualquer Controlada e/ou a qualquer Afiliada

de qualquer das pessoas indicadas no item anterior; ou (iii) a

qualquer diretor, conselheiro, cnjuge, companheiro, ascendente,

descendente ou colateral at o 2 (segundo) grau de qualquer das

pessoas referidas nos itens anteriores.

Debenturista Significa, inicialmente, a Cedente e, aps a cesso dos Crditos

Imobilirios representados pelas CCI e das Debntures, nos termos

do Contrato de Cesso, a Emissora, durante todo o prazo de

vigncia dos CRI, at a integral liquidao dos valores devidos aos

Titulares dos CRI.

Decreto 6.306 Significa o Decreto n 6.306, de 14 de dezembro de 2007, conforme

em vigor.

Decreto 8.420 Significa o Decreto n 8.420, de 18 de maro de 2015, conforme em

vigor.

Decreto 8.426 Significa o Decreto n 8.426, de 1 de abril de 2015, conforme em

vigor.

Despesas Significa as despesas a serem direta ou indiretamente arcadas pela

Devedora, incorridas ou a incorrer pela Emissora, necessrias ao

exerccio pleno de sua funo, desde que prvia e expressamente

aprovadas pela Devedora listadas na Clusula 16 do Termo de

Securitizao.

Devedora ou

Companhia

Significa a REDE DOR SO LUIZ S.A., sociedade por aes, sem

registro de emissor de valores mobilirios perante a CVM, com sede na

Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua Francisco

Marengo, n 1.312, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 06.047.087/0001-39.

Dia til

Significa (i) com relao a qualquer obrigao pecuniria, qualquer dia

exceto sbados, domingos ou feriados declarados nacionais, bem

como dias em que no haja expediente na B3; e (ii) com relao a

qualquer obrigao no pecuniria, qualquer dia no qual haja

expediente nos bancos comerciais na Cidade de So Paulo, Estado de

So Paulo e na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, e

que no seja sbado ou domingo.

Dvida Bruta Corresponde soma dos saldos de emprstimos, financiamentos e

debntures e instrumentos financeiros derivativos, lquido (circulante e

no circulante).

Dvida Lquida Corresponde Dvida Bruta deduzida do saldo de caixa e equivalentes

de caixa, ttulos e valores mobilirios e depsito para aquisio de

imvel.

16

Documentos

Comprobatrios

Significa os Documentos comprobatrios da destinao dos recursos

para os Empreendimentos Lastro (notas fiscais, notas de dbito e

faturas, por exemplo).

Documentos da

Operao

Significa, em conjunto, (i) a Escritura de Emisso de Debntures, (ii) a

Escritura de Emisso de CCI, (iii) o Contrato de Cesso, (iv) o Termo

de Securitizao, (v) o Contrato de Distribuio, (vi) os Prospectos, (vii)

os Boletins de Subscrio, e (viii) os demais documentos relativos

emisso e oferta dos CRI.

DOESP Significa o Dirio Oficial do Estado de So Paulo.

EBTIDA ou LAJIDA Medio no contbil elaborada pela Devedora em consonncia

com a Instruo da CVM n 527, de 04 de outubro de 2012,

conciliada com suas demonstraes financeiras e/ou informaes

financeiras intermedirias consolidadas e consiste no lucro lquido

do exerccio ou perodo antes das despesas e receitas financeiras,

pelos impostos sobre o lucro e pelas despesas e custos de

depreciao e amortizao.

Emisso

Significa a emisso dos CRI, a qual constitui a 188 e 189 sries da 1

emisso de Certificados de Recebveis Imobilirios da Emissora.

Emissora ou

Securitizadora

Significa a RB CAPITAL COMPANHIA DE SECURITIZAO,

sociedade por aes com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So

Paulo, na Av. Brigadeiro Faria Lima, n 4440, 11 Andar, Parte, CEP

04538-132, inscrita no CNPJ/MF sob o n 02.773.542/0001-22.

Empreendimentos Lastro Significa os empreendimentos imobilirios descritos no Anexo I da

Escritura de Emisso de Debntures, no Anexo IX ao Termo de

Securitizao e na seo Destinao dos Recursos, na pgina 115

deste Prospecto.

Escritura de Emisso de

Debntures

Significa o Instrumento Particular de Escritura de Emisso Privada de

Debntures Simples, No Conversveis em Aes, em At 2 (Duas)

Sries, da 15 (Dcima Quinta) Emisso da Rede DOr So Luiz S.A.,

celebrado em 12 de novembro de 2018, entre a Devedora, o Agente

Fiducirio e, como intervenientes anuentes a Emissora e a Cedente.

Escritura de Emisso de

CCI

Significa o Instrumento Particular de Emisso de Cdulas de Crdito

Imobilirio sem Garantia Real Imobiliria sob a Forma Escritural e

Outras Avenas, a ser celebrado entre a Cedente, na qualidade de

emitente das CCI, e a Instituio Custodiante, na qualidade de

instituio custodiante.

Escriturador Significa o Banco Bradesco S.A., acima qualificado, que ser a

instituio prestadora de servios de escriturao dos CRI e das

Debntures.

17

Famlia Moll Significa (1) Jorge Neval Moll Filho, brasileiro, portador do documento

de identidade n. 52.13376-4, CRM/RJ, inscrito no CPF sob o

n. 102.784.357-34; (2) Alice Junqueira Moll, brasileira, portadora do

documento de identidade n. 52.13126-8, CRM/RJ, inscrita no CPF sob

o n. 219.016.197-53; (3) Pedro Junqueira Moll, brasileiro, portador do

documento de identidade n. 10.639.387-9, DETRAN/RJ, inscrito no

CPF sob o n. 071.497.567-27; (4) Paulo Junqueira Moll, brasileiro,

portador do documento de identidade n. 13.091.079-7, IFP/RJ, inscrito

no CPF sob o n. 091.218.057-92; (5) Andr Francisco Junqueira Moll,

brasileiro, portador do documento de identidade n. 52.68421-0,

CRM/RJ, inscrito no CPF sob o n. 035.747.247-05; (6) Jorge Neval

Moll Neto, brasileiro, portador do documento de identidade

n. 52.59813-1, CRM/RJ, inscrito no CPF sob o n. 014.179.057-19; e

(7) Renata Junqueira Moll Bernardes, brasileira, casada, mdica,

portadora do documento de identidade n. 08.942277-8, CRM/RJ,

inscrita no CPF sob o n. 009.101.897-81.

"Fitch Ratings" Significa a Fitch Ratings do Brasil Ltda., sociedade limitada com

sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Alameda

Santos, n. 700, 7 andar, Cerqueira Csar, CEP 01418-002, inscrita

no CNPJ sob o n. 01.813.375/0002-14.

Formador de Mercado Conforme recomendado pelos Coordenadores, a Emissora

contratou o Banco Bradesco S.A. instituio financeira com sede no Ncleo Cidade de Deus, Vila Yara, s/n, Cidade de Osasco,

Estado de So Paulo, inscrito no CNPJ/MF sob o n.

60.746.948/0001-12 para prestao de servios de formador de

mercado para atuar no mbito da Oferta por meio da incluso de

ordens firmes de compra e de venda dos CRI. Para mais

informaes acerca do Formador de Mercado, veja a seo

Sumrio dos Principais Instrumentos da Oferta Contrato de

Formador de Mercado, na pgina 112 deste Prospecto.

Formulrio de Referncia Significa o formulrio de referncia da Emissora, elaborado nos

termos da Instruo CVM 480.

IGP-M Significa o ndice Geral de Preos ao Mercado, calculado e

divulgado pela Fundao Getlio Vargas.

Instituio Custodiante Significa a PENTGONO S.A DISTRIBUIDORA DE TTULOS E

VALORES MOBILIRIOS, acima qualificada.

IPCA Significa o ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo,

calculado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e

Estatstica.

Instruo CVM 358 Significa a Instruo da CVM n 358, de 3 de janeiro de 2002,

conforme alterada.

18

Instruo CVM 400 Significa a Instruo da CVM n 400, de 29 de dezembro de 2003,

conforme alterada.

Instruo CVM 414 Significa a Instruo da CVM n 414, de 30 de dezembro de 2004,

conforme alterada.

Instruo CVM 480 Significa a Instruo CVM n 480, de 7 dezembro de 2009, conforme

alterada;

Instruo CVM 505 Significa a Instruo da CVM n 505, de 27 de setembro de 2011,

conforme alterada.

Instruo CVM 539 Significa a Instruo da CVM n 539, de 13 de novembro de 2013,

conforme alterada.

Instruo CVM 541 Significa a Instruo da CVM n 541, de 20 de dezembro de 2013,

conforme alterada.

Instruo CVM 583 Significa a Instruo da CVM n 583, de 20 de dezembro de 2016,

conforme alterada.

Instruo RFB 1.585 Significa a Instruo Normativa RFB n 1.585, de 31 de agosto de

2015.

Instituies Participantes

da Oferta

Significa os Coordenadores em conjunto com os Participantes

Especiais.

Investidores Significam em conjunto, os investidores, pessoas fsicas ou jurdicas,

fundos de investimentos, ou quaisquer outros veculos de

investimento que possam investir em certificados de recebveis

imobilirios, desde que se enquadrem no conceito de Investidor

Qualificado ou de Investidor Profissional.

Investidores

Profissionais

Significam os investidores profissionais, conforme definido no artigo

9-A da Instruo CVM 539.

Investidores

Qualificados

Significam os investidores qualificados, conforme definido no artigo

9-B da Instruo CVM 539.

IOF Significa o Imposto sobre Operaes Financeiras.

IOF/Cmbio Significa o Imposto sobre Operaes Financeiras de Cmbio.

IOF/Ttulos Significa o Imposto sobre Operaes Financeiras com Ttulos e

Valores Mobilirios.

IPCA Significa o ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo,

divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica;

19

IRRF Significa o Imposto de Renda Retido na Fonte.

IRPJ

Significa o Imposto de Renda da Pessoa Jurdica.

ISS

Significa o Imposto sobre Servios de Qualquer Natureza.

JUCESP Significa a Junta Comercial do Estado de So Paulo.

Legislao

Anticorrupo

Significa quaisquer leis ou regulamentos nacionais e dos pases

onde pratica suas atividades, conforme aplicveis, relacionados a

prticas de corrupo ou atos lesivos administrao pblica,

incluindo, sem limitao, a Lei 9.613/98, a Lei 12.846/13 e o Decreto

n. 8.420/15.

Lei das Sociedades por

Aes

Significa a Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme em

vigor.

Lei 9.249/95 Significa a Lei n 9.249, de 26 de dezembro de 1995, conforme em

vigor.

Lei 6.385/76 Significa a Lei n 6.385, de 07 de dezembro de 1976, conforme em

vigor.

Lei 9.514/97 Significa a Lei n 9.514, de 20 de novembro de 1997, conforme em

vigor.

Lei 9.613/98 Significa a Lei n 9.613, de 3 de janeiro de 1998, conforme em vigor

Lei 10.931/04 Significa a Lei n 10.931, de 2 de agosto de 2004, conforme em

vigor.

Lei 11.033/04

Significa a Lei n 11.033, de 21 de dezembro de 2004, conforme em

vigor.

Lei 12.846/13 Significa a Lei 12.846, de 1 de agosto de 2013, conforme em vigor.

Manual de Normas para

Formador de Mercado

Significa O Manual de Normas para Formador de Mercado, editado

pela B3 Segmento CETIP UTVM em 1 de julho de 2008, conforme

em vigor nesta data.

MDA Significa o MDA Mdulo de Distribuio de Ativos, administrado e

operacionalizado pela B3 (Segmento CETIP UTVM).

Obrigao Financeira Significa, com relao Devedora, em bases consolidadas,

qualquer valor devido, no Brasil ou no exterior, em decorrncia de (i)

emprstimos, mtuos, financiamentos ou outras dvidas financeiras,

incluindo arrendamento mercantil, leasing financeiro, ttulos de

renda fixa, debntures, letras de cmbio, notas promissrias ou

instrumentos similares; (ii) aquisies a pagar; (iii) saldo lquido das

20

operaes ativas e passivas com derivativos (sendo que o referido

saldo ser lquido do que j estiver classificado no passivo circulante

e no passivo no circulante); (iv) cartas de crdito, avais, fianas,

coobrigaes e demais garantias prestadas em benefcio de

empresas no consolidadas nas respectivas demonstraes

financeiras; e (v) obrigaes decorrentes de resgate de valores

mobilirios representativos do capital social e pagamento de

dividendos ou lucros declarados e no pagos, se aplicvel. Para os

fins da Escritura de Emisso de Debntures, fica certo e ajustado

que quaisquer valores devidos no mbito de operaes de locao

e/ou de sale and leaseback no sero consideradas Obrigaes

Financeiras.

Oferta Significa a presente distribuio pblica de CRI, que ser realizada

nos termos da Instruo CVM 400, da Instruo CVM 414 e demais

leis e regulamentaes aplicveis.

Opo de Lote Adicional Significa a opo da Emissora, aps consulta e concordncia prvia

Devedora, de aumentar, total ou parcialmente, a quantidade dos CRI

originalmente ofertada em at 20% (vinte por cento), ou seja, em at

100.000 (cem mil) CRI, nos termos e conforme os limites

estabelecidos no artigo 14, pargrafo 2, da Instruo CVM 400.

Participantes Especiais Significa as Instituies financeiras autorizadas a operar no sistema

de distribuio de valores mobilirios podero ser convidadas pelos

Coordenadores para participar da Oferta, na qualidade de

participante especial, sendo que, neste caso, sero celebrados os

contratos de adeso, nos termos do Contrato de Distribuio entre o

Coordenador Lder e referidas instituies.

Patrimnio Separado CRI

DI

Significa o patrimnio nico e indivisvel em relao aos CRI DI,

constitudo pelos Crditos do Patrimnio Separado dos CRI DI, em

decorrncia da instituio do Regime Fiducirio dos CRI DI, o qual

no se confunde com o patrimnio comum da Emissora e destina-

se exclusivamente liquidao dos CRI DI aos quais est afetado,

bem como ao pagamento dos respectivos custos de administrao,

despesas e obrigaes fiscais da Emisso.

Patrimnio Separado CRI

IPCA

Significa o patrimnio nico e indivisvel em relao aos CRI IPCA,

constitudo pelos Crditos do Patrimnio S