(REAVALIAÇÃO ATUARIAL GUIA LOPES DA LAGUNA - MS 2013) · Quando um Plano de Benefícios de ordem previdenciária é implantado existe uma série de controles que precisam ser feitos

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Igor França Garcia | Atuário MIBA/RJ 1.659 | Certificação Profissional ANBIMA CPA – 20 Consultor de Investimentos Credenciado pela CVM | (65) 9242.8876

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1

Nº. 692

2013

Atuário responsável:

____________________________

Igor França Garcia

MIBA/RJ 1.659

MARÇO de 2013




2

ÍNDICE

1. INTRODUÇÃO 5

2. PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO PLANO 6

2.1. Elenco de Benefícios (aqueles previstos na Lei que cria o Regime Próprio deste Município)

6

2.2. Elegibilidades 7

2.2.1. Elegibilidades adotadas para as Regras Permanentes 7

2.2.2. Elegibilidades adotadas para as Regras de Transição (Art. 2º da EC 41/2003)

7


8


8

2.3. Benefícios do Plano 9

2.4. Contribuições ao Plano (13 vezes ao ano) 10

3. BASE ATUARIAL UTILIZADA 11

3.1. Processo Atuarial 11

3.2. Hipóteses Atuariais 13

3.2.1. Hipóteses Econômicas 14

3.2.1.1. Taxa de Retorno de Investimentos 15

3.2.1.2. Taxa de Crescimento Remuneratória 17

3.2.1.2. Taxa de Reajuste de Benefício 19

3.2.2. Hipóteses Biométricas 21

3.2.3. Outras Hipóteses 22

3.3. Regimes Financeiros 23

3.3.1. Aposentadorias por Tempo de Contribuição e por Idade 23

3.3.2. Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Morte 23




3

3.3.3. Auxílios 23

3.4. Método Atuarial de Custo 23

4. ANÁLISE ESTATÍSTICA, DEMOGRÁFICA E SÓCIO-ECONÔMICA 26

4.1. Distribuição da Massa do Fundo Previdenciário 27

4.1.1. Distribuição da População de Servidores Ativos do Fundo por Idade 34

4.1.2. Distribuição da População de Inativos e Pensionistas do Fundo por Idade 34

4.2. Distribuição por Sexo 36

4.3. Distribuição por Estado Civil 37

4.4. Distribuição por Sexo e Atividade 38

4.5. Distribuição por Faixa Etária 39

4.6. Distribuição por Faixa Remuneratória 40

4.7. Distribuição dos Servidores Ativos por Tipo de Benefícios á Conceder 41

4.8. Distribuição das Aposentadorias futuras por Coberturas de Benefício 42

4.9. Distribuição da Responsabilidade Atuarial por Tempo de Aposentad. a Conceder 43

4.10. Distribuição por Tipo de Benefício Concedido 44

4.11. Distribuição da massa de Aposentadorias Iminentes 46

5. EQUILÍBRIO FINANCEIRO E ATUARIAL, PLANO DE CUSTEIO E PROVISÕES

MATEMÁTICAS 47

5.1. Plano de Custeio 50

5.2. Reservas Matemáticas da Reavaliação Atuarial 52

5.3. Provisões Matemáticas Previdenciárias 53

5.4. Balanço Patrimonial 54

5.5. Evolução das Provisões Matemáticas para os próximos 12 meses 55

6. COMPARATIVO DAS AVALIAÇÕES ATUARIAIS 56

6.1. Comportamento Demográfico do Instituto Previdenciário 57

6.2. Comportamento sócio-econômico do Instituto Previdenciário 58




4

6.3. Comportamento estatístico do Instituto Previdenciário 59

6.4. Comportamento entre as receitas e despesas do Instituto Previdenciário 60

6.5. Alíquotas de Equilíbrio Financeiro e Atuarial 61

6.6. Meta Atuarial 62

7. PARECER ATUARIAL 63

7.1. Características do Plano 64

7.2. Base Atuarial 64

7.3. Resultados Obtidos 65

7.4. Ativos do Plano 65

7.5. Compensação Previdenciária 66

7.6. contribuição dos Inativos 66

7.7. Meta Atuarial 67

7.8. Base de dados e demais informações 67

7.9. Déficit Atuarial 70

7.10. Financiamento do Déficit Atuarial (Equacionamento) 71

7.11. Plano de Custeio 73

8. PROJEÇÃO ATUARIAL 76

8.1. Projeção Atuarial sem Reposição da massa 77

8.2. Projeção Atuarial COM Reposição da massa 93

9. ALM – Asset Liability Management 98

10. LDO – Lei de Diretrizes Orçamentárias 109

11. NOTA TÉCNICA ATUARIAL 113




5

1 – INTRODUÇÃO

Quando um Plano de Benefícios de ordem previdenciária é implantado existe uma série de

controles que precisam ser feitos com o objetivo de dar consistência e equilíbrio à sua

continuidade.

Um dos controles necessários, obrigatório por lei, é o acompanhamento de ordem técnico

atuarial, cujo objetivo fundamental é averiguar se o cenário em que o Plano foi elaborado se

mantém coerente com o que efetivamente ocorreu no período considerado. Através da

experiência verificada, ano a ano, e das conseqüentes constatações tomar-se-ão as devidas

providências para acertar quaisquer desvios de percurso ocorrido neste Plano. A tal controle

técnico atuarial dá-se o nome de Reavaliação Atuarial.

O Regime Próprio de Previdência instituído em GUIA LOPES DA LAGUNA - MS , como em

todo e qualquer Plano de natureza previdenciária, necessita que seus dirigentes e

responsáveis acompanhem constantemente sua evolução, através da Reavaliação Atuarial,

para que atenda os fins pretendidos e fique sob seu controle.

Outrossim, a realização do controle técnico atuarial após a edição da Lei n° 9.717/98 (“in” art.

1°, inciso I e IV), como já dito, tornou-se obrigatório, de modo que o Regime Próprio de

Previdência Social possa garantir diretamente a totalidade dos riscos cobertos pelo Plano de

Benefícios, preservando-lhe o equilíbrio atuarial, sem a necessidade de resseguro por parte

do Tesouro Municipal.

O objetivo deste relatório é documentar toda a análise que foi feita através do levantamento

cadastral dos servidores públicos municipais de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS . Nas

próximas páginas apresentaremos as principais características do Plano e a Base Atuarial

utilizada na determinação de seus Custos. Para tanto são apresentadas observações sobre a

distribuição da “Massa de Servidores”, os resultados obtidos com a Reavaliação Atuarial, com

destaque para alguns itens relativos aos dados fornecidos como Estatísticas, Características

do Plano, Base Atuarial, etc. e o Parecer Atuarial Conclusivo.




6

2 – PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO PLANO

O estudo realizado tem por suporte legal para composição de suas características nas

Emendas Constitucionais n° 20/1998, 41/2003 e 47/2005, na Lei n° 9.717/98 e na Portaria n°

403/08.

2.1. Elenco de Benefícios (aqueles previstos na Lei que cria o Regime Próprio deste

Município)

Aposentadoria por Idade, Especial e Tempo de Contribuição (AId, AE 1 e ATC2).

Aposentadoria Compulsória (AC).

Aposentadoria por Invalidez Permanente (AInv).

Pensão por Morte (PM).

Abono Anual (13º Benefício) 3.

Auxílio Doença, Auxílio Reclusão, Salário Maternidade e Salário Família.

1 - Trataremos a título de nomenclatura como Aposentadoria Especial àquela concedida à “massa de

servidores” do magistério. Sabe-se que a prestação concedida aos servidores desta categoria não é

especial, posto que constitucionalmente encontra-se elencada dentre a voluntária Aposentadoria por

Tempo de Contribuição. Todavia, dadas as peculiaridades da “massa” para diferenciá-la, assim a

caracterizaremos. Anote-se que a verdadeira Aposentadoria Especial está descrita no art. 40, δ 4° da

Constituição da República. 2 - Nomenclatura utilizada após a edição da Emenda Constitucional n. 20/98, até então se denominava

Aposentadoria por Tempo de Serviço. 3 - O Abono Anual corresponde a uma décima-terceira parcela de proventos, paga proporcionalmente

aos meses que o servidor inativo recebeu-os e terá por base o valor da prestação previdenciária

referente ao mês de dezembro de cada ano.




7

2.2. Elegibilidades

2.2.1. Elegibilidades adotadas para as Regras Perma nentes

Benefícios

Elegibilidade H/M Ap. Idade

Ap.

Tempo

Contrib.

Ap.

Especial

Ap.

Compuls.

Ap.

Invalidez

Pensão

Morte

Idade (anos) 65/60 60/55 55/50 70 - -

Tempo de Contribuição - 35/30 30/25 - - -

Tempo de S. Público 10 10 10 - - -

Tempo no Cargo 5 5 5 - - -

2.2.2. Elegibilidades adotadas para as Regras de Tr ansição (Art. 2º da EC 41/2003)

Benefícios


Ap.

Tempo

Contrib.

Ap.

Especial

Ap.

Compuls.

Ap.

Invalidez

Pensão

Morte

Idade (anos) - 53/48 53/48 - - -


Tempo de S. Público - - - - - -

Tempo no Cargo - 5 5 - - -

4 O professor, que até a data de publicação da Emenda Constitucional n° 20/1998, tenha ingressado regulamente em cargo efetivo de magistério e que opte por aposentar-se pelas Regras de Transição terá o tempo de serviço exercido após a publicação daquele diploma constitucional contado com o acréscimo de 17%, se homem, e 20%, se mulher, desde que se aposente, exclusivamente, com o tempo de efetivo exercício das funções de magistério. * Redutor de 3,5% ao ano para aquele servidor que completar 60 anos, se homem, ou 55, se mulher, até 31/12/2005. O percentual de redutor passa para 5% ao ano, quando as condições aqui citadas ocorrerem após a data de 31/12/2005. No caso de professores ocorrerá idêntica situação, porém as idades se alteram para 55 anos, se homem, e 50 anos, se mulher.




8


Benefícios


Ap.

Tempo

Contrib.

Ap.

Especial

Ap.

Compuls.

Ap.

Invalidez

Pensão

Morte

Idade (anos) - 60/55 55/50 - - -


Tempo de S. Público - 20 20 - - -

Tempo de Carreira - 10 10 - - -

Tempo no Cargo - 5 5 - - -


Benefícios


Ap.

Tempo

Contrib.

Ap.

Especial

Ap.

Compuls.

Ap.

Invalidez

Pensão

Morte

Idade (anos) - 60/55 - - - -

Tempo de Contribuição - 35/30 - - - -

Tempo de S. Público - 25 - - - -

Tempo de Carreira - 15 - - - -

Tempo no Cargo - 5 - - - -




9

2.3. Benefícios do Plano

O valor do benefício é igual à remuneração5 recebida pelo servidor ativo no mês

imediatamente anterior ao da concessão da aposentadoria, com as devidas

atualizações devidas até a data da publicação do Decreto ou Portaria de vacância,

descontado o percentual determinado na EC 41/2003 no que tange ao teto máximo de

benefícios.

O cálculo do valor dos proventos será proporcional ao tempo de contribuição para

todos os benefícios, com exceção da Aposentadoria por Invalidez - decorrente de

acidente no exercício da atividade e aquela cuja incapacidade adveio de doença

grave, contagiosa ou incurável - e da Pensão por Morte.

O valor do benefício de Pensão por Morte concedida aos dependentes do servidor

inativo, é igual ao valor da última prestação recebida em vida por aquele, descontado

o percentual determinado na EC 41/2003 no que tange ao teto máximo de benefícios.

O valor do benefício de Pensão por Morte, concedida aos dependentes do servidor

que se encontrava em atividade, na data de seu falecimento, será equivalente ao valor

do benefício de aposentadoria, ao qual o servidor teria direito, caso se aposentasse

na data da ocorrência de seu falecimento.

Os proventos de aposentadoria e pensões devem ser revistos obrigatoriamente

sempre que se modificar a remuneração dos servidores em atividade.

5 A remuneração representa a soma do vencimento base do servidor com os adicionais de caráter individual e as demais vantagens incorporáveis na forma da Lei. Anote-se que após a Emenda Constitucional n. 19/98 apenas cabe a agregação de vantagens de caráter não transitório.




10

2.4. Contribuições ao Plano (13 vezes ao ano)

Todos os servidores elencados na lei de instituição do Regime Próprio de Previdência Social

serão compulsoriamente filiados e consequentemente inscritos neste. Tais servidores

contribuirão ao Plano com um percentual da remuneração mensal, incluída a Gratificação

Natalina (décimo-terceiro)6. A base sobre qual incide este percentual chamar-se-á de

remuneração-de-contribuição.

O Município, incluídas suas autarquias e fundações, quando existirem, também contribuirá

com um percentual sobre a folha de remuneração envolvida, conforme previsto em lei, e

assumirá integralmente a diferença entre o total do Custo do Plano apurado pelo Atuário e a

parte do servidor.

6 - Denomina-se Gratificação Natalina a décima-terceira parcela de remuneração recebida pelos

servidores ativos e Abono Anual a décima-terceira parcela de proventos recebida pelos servidores

inativos.




11

3 – BASE ATUARIAL UTILIZADA

A Base Atuarial é o conjunto de ferramentas utilizadas para determinarmos o Custo de um

Plano de Benefícios. Podemos dizer que a Base Atuarial divide-se em dois componentes:

Hipóteses Atuariais

Método Atuarial de Custo

Para entendermos o funcionamento destes componentes, vejamos o que significa:

3.1. Processo Atuarial

Durante a “vida” de um Plano de Benefícios o valor total a ser pago pelo Fundo, a título de

aposentadorias e pensões, a todos os servidores (e seus dependentes) do Município,

incluídas suas Autarquias e Fundações quando existirem, deverá ser coberto pelas

contribuições feitas ao Plano, acrescido do retorno de investimentos. O valor total dos

benefícios depende diretamente de três fatores:

Nível de Benefício do Plano

É o valor que se pagará ao servidor quando concedida sua aposentadoria, sendo

determinado pela Lei que rege o Regime Próprio de Previdência Social.

Como tais valores estão ligados a remuneração do servidor, na data da aposentadoria, é

necessário que se façam projeções sobre o comportamento da evolução remuneratória e

sobre o nível de inflação no futuro.




12

Quantidade de Pessoas Elegíveis ao Benefício

Corresponde a quem o provento será pago. Depende da indicação das elegibilidades, ou

seja, de quando o servidor ou seus dependentes passam a ter direito a requerer o benefício.

Para conhecermos este número, é necessário, além das elegibilidades, que se façam

projeções sobre os seguintes eventos:

a) a mortalidade dos servidores em atividade,

b) a possibilidade de um Servidor, estando em plena atividade, tornar-se

inválido,

c) a mortalidade dos inválidos.

Duração dos Pagamentos dos Benefícios

Geralmente os benefícios são pagos enquanto o servidor está vivo e, por isto, precisamos

fazer projeções sobre sua expectativa de vida, levando-se em conta o tipo de benefício pago

e a idade a partir da qual tal benefício é concedido.

Portanto, podemos ver que o processo atuarial requer que o Atuário faça hipóteses sobre:

• Comportamento das remunerações no futuro;

• Nível de inflação nos anos futuros;

• Taxas de mortalidade;

• Taxas de invalidez;

• Taxas de rotatividade;

• Taxas de retorno de investimentos (a longo prazo).

Com base na fixação destas variáveis, o Atuário poderá definir as contribuições futuras

necessárias para fazer frente aos compromissos. Para tanto, é selecionado um Método

Atuarial de Custo que é simplesmente uma técnica orçamentária, que estabelece a forma

pela qual o Custo do Plano (que é o valor de todos os pagamentos de benefícios) deverá ser

amortizado.

O método atuarial selecionado estabelece o Custo Mensal ou Custo Normal do Plano, ou

seja, apura o valor necessário de contribuição, que se for paga desde a data do ingresso do

Servidor no Município até a data de sua aposentadoria, será suficiente para garantir o

pagamento do benefício assegurado pelo Plano.




13

Ao acúmulo teórico de todos os Custos Mensais passados, ou seja, anteriores à data da

Reavaliação Atuarial, chamamos de Responsabilidade Atuarial . Este valor seria sempre

igual ao valor apresentado pelo Fundo do Regime Próprio de Previdência Social, caso não

ocorresse, durante a “vida” do Plano, um dos seguintes fatos:

• As contribuições relativas ao tempo de serviço anterior à data de implantação do

Plano podem não ter sido devidamente recolhidas;

• O Plano pode ter sofrido alterações;

• A realidade do Plano, verificada no período considerado, no que diz respeito à

taxa de crescimento remuneratório, taxa de retorno de investimentos, mortalidade,

etc., podem ser diferente das hipóteses elaboradas inicialmente para a

Reavaliação Atuarial do Plano.

No caso de haver excesso de Responsabilidade Atuarial sobre o valor do Fundo Regime

Próprio de Previdência Social, teremos uma Reserva a Amortizar, podendo ser amortizada

em um prazo de até 35 (trinta e cinco) anos. Às contribuições, que amortizarão esta reserva,

dá-se o nome de Custo Suplementar ou Especial que, somadas às contribuições normais,

fornecerão o valor do Custo Total para o ano.

Agora que sabemos qual o significado do Processo Atuarial, vejamos quais são as hipóteses

atuariais necessárias à Reavaliação do Plano e quais os seus significados.

3.2. Hipóteses Atuariais

As hipóteses atuariais são estimativas de um conjunto de eventos que afetam diretamente o

Custo do Plano para o ano e estão divididas em três conjuntos.

Econômicas

• Retorno de investimentos;

• Crescimento remuneratório;

• Reajustes de benefícios e de remunerações.




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Biométricas

• Mortalidade de Ativos;

• Mortalidade de Inativos;

• Entrada em Invalidez;

• Mortalidade de Invalidez.

Outras Hipóteses

• Composição Familiar;

• Tempo de contribuição na data de aposentadoria; etc;

• Taxa de Rotatividade.

3.2.1. Hipóteses Econômicas

São as mais importantes. Geralmente, variações nestas hipóteses implicam em

variações no Custo do Plano para o ano seguinte em escala maior que qualquer outro

conjunto de hipóteses.

Para termos nossas hipóteses formuladas, precisamos pensar nas seguintes

variáveis:

• Inflação a longo prazo; • Taxa pura de juros;

• Elemento de risco nas aplicações;

• Aumento remuneratório por produtividade;

• Aumento remuneratório por mérito, promoção ou tempo de serviço.

Estes componentes impactam da seguinte forma em cada uma de nossas hipóteses:




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Hipótese Componente de Impacto

Retorno de investimentos Inflação + taxa pura de juros

Crescimento remuneratório Inflação + aumento por mérito/promoção/ TS + aumento por produtividade

Reajuste de benefícios Inflação + defasagem entre inflação e correção de benefícios

A seguir apresentamos o significado de cada um destes componentes.

3.2.1.1 Taxa de Retorno de Investimentos

• Inflação (+)

Representa a perda do poder aquisitivo da moeda. A longo prazo, é

presumível que um investidor tenha um retorno acima do nível de

inflação. Sugerimos ao instituto previdenciário á utilização do

Índice de Preços ao Consumidor por Atacado – IPCA, para compor

a Meta Atuarial, devido este ser o índice oficial d o governo.

• Taxa Pura de Juros (+)

É a taxa de retorno teoricamente disponível a investimentos de curto

prazo na ausência de inflação e risco. Estudos realizados em países

com economia estabilizada mostram que esta taxa é pequena, variando

entre 0% e 1%.

NO ANO DE 2012

O artigo 9, da Portaria 403/2008, estabelece que as aplicações financeiras dos RPPS devam

observar as hipóteses de uma taxa real de Juros máxima de 6% ao ano , ou seja, uma

rentabilidade máxima de 6% a.a, acrescido de um índice Inflacionário, que no nosso caso é o

IPCA – Índice de Preço ao Consumidor Amplo.




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Rentab. Carteira Acumulada (%)

CDI

META ATUARIAL

(6%a.a. + IPCA)

2012 34,53% 8,36% 12,07%

Conforme informado pelos responsáveis pela gestão do RPPS de GUIA LOPES DA

LAGUNA - MS, a carteira de investimentos apresentou no ano de 2012, uma

rentabilidade acumulada de 34,53%.

Conforme o artigo 9, da Portaria MPS 403/2008, a taxa real de juros definida na Avaliação

Atuarial, deverá ter como referência, a META ATUARIAL ESTABELECIDA PARA AS

APLICAÇÕES DO RECURSOS DO RPPS, QUE SE ENCONTRA DEF INIDO NA POLÍTICA

DE INVESTIMENTOS, limitado no máximo em 6%.

Art 9 - A taxa real de juros utilizada na avaliação atuarial deverá ter como referência a meta estabelecida para as aplicações dos recursos do RPPS na Política de Investimentos do RPPS , limitada ao máximo de 6% (seis por cento) ao ano. (GRIFO NOSSO)

Conforme informado pelos responsáveis do RPPS de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS, a

Meta Atuarial estabelecida na Política de Investimentos de 2012 e 2013 é 6,00% a.a. mais o

IPCA.

RENTABILIDADE E META ATUARIAL NO ANO DE 2012

Meta Atuarial (Bruta = juros + inflação) em 2012 - Política de Investimentos 12,07%

Rentabilidade nominal (Bruta = juros + inflação) em 2012 34,53%

Inflação anual - 2012: 5,84%

Indexador: IPCA




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Justificativa Técnica: Cumpriu com sobras a Meta Atuarial, nesse caso, o conselho Administrativo, em reunião para a elaboração da Política de Investimentos, manteve a Meta Atuarial em 6% a.a. + IPCA.

3.2.1.2 Taxa de Crescimento Remuneratória

• Inflação (+)

Representa a perda do poder aquisitivo da moeda.

• Aumento de Produtividade

O aumento concedido às remunerações, em caráter geral, caso não

houvesse inflação. A longo prazo esta taxa deverá ficar no mínimo em

1%.

• Aumento por Mérito/Promoção/Tempo de Serviço

É função do tipo de empregado e da política remuneratória do

Município.

Como o RPPS teve início de sua atividades á partir de 2011, nesse caso, temos apenas dois

anos para analisarmos a taxa de reajuste salarial dos Servidores. Conforme informado pelos

responsáveis pela gestão do RPPS de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS, foi definido pela lei

Complementar Municipal nº 1.024/2010, um reajuste de 6,00%, mas somente para os

Servidores Efetivos não professores. Assim, podemos considerar, que no geral, houve um

reajuste de 0,88%. Em 2012, foi concedido um reajuste pela Lei Complementar Municipal nº

1.052/2011, de 10,00% para os Servidores não professores e um aumento de 6,97% e mais

um aumento de 4,03% aos professores pelas Leis 1.054/2012 e 051/2012, totalizando um

aumento em 2012 de 11,00%. Fazendo uma média ponderada, podemos considera que a

massa ao todo, obteve um reajuste de 10,14%..




18

Nos últimos dois anos, isso representa um reajuste acumulado de 11,11% das remunerações

dos Servidores Ativos.

Conforme a tabela abaixo, a inflação medida pelo IPCA nos últimos 3 anos, apresenta uma

inflação acumulada de 12,72%.

REMUNERAÇÃO E INFLAÇÃO DOS ULTIMOS 3 ANOS

Conforme o artigo 8, da Portaria MPS 403/2008, a taxa real mínima de crescimento que

poderá ser considerado no Cálculo Atuarial é de 1% ao ano.

Art 8 - A taxa real mínima de crescimento da remuneração ao longo da carreira será de 1% (um por cento) ao ano.

Sendo assim, mesmo os Servidores Ativos tendo crescimento real salarial abaixo de 1% ao

ano, foi definido no Cálculo Atuarial, o crescimento real mínimo permitido pela Portaria MPS

403/2008.

Reajuste da Remuneração

Inflação do período (IPCA)

GANHO REAL

2011 0,88% 6,50% -5,62%

2012 10,14% 5,84% 4,30%

ACUMULADO 11,11% 12,72% -1,61%

Taxa média anual real de crescimento da remuneração nos últimos três anos -1,61%

Justificativa Técnica: Sendo assim, mesmo os Servidores Ativos tendo crescimento real salarial abaixo de 1% ao ano, foi definido no Cálculo Atuarial, o crescimento real mínimo permitido pela Portaria MPS 403/2008.




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3.2.1.3 Taxa de Reajuste de Benefício

• Inflação (+)

Representa a perda do poder aquisitivo da moeda.

• Defasagem entre Inflação e Correção de Benefícios Reflete o grau com que os benefícios são corrigidos, abaixo do nível

inflacionário. Embora, em outros países, seja rara a prática de taxas

para compensar defasagens, que podem variar entre –5% e 0%, no

Brasil esta prática existe.

Por este motivo, consideramos em nossas avaliações que esta

defasagem seja nula, ou seja, que os benefícios concedidos serão

corrigidos de forma a manter seu poder de compra.

O RPPS de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS passou a ter Servidores Inativos á partir de

Fevereiro de 2012 e, portanto, ainda não tivemos reajuste dos Benefícios..

Sendo assim, definimos o crescimento real de benefícios em 0,00% ao ano.

Com base nestas explicações, apresentamos abaixo o quadro com as

variáveis econômicas utilizadas em nossas avaliações atuariais.

Convém lembrar que:

• As hipóteses são para longo prazo, não devendo ser comparadas com

resultados de um ano para o outro.

Taxa média anual real de cresc. dos benefícios verifica. na análise dos benefícios 0,00%

Justificativa Técnica: Como o RPPS de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS, passou a ter

Servidores Inativos á partir de Fevereiro de 2012, ainda não tivemos reajuste dos

Benefícios. Nesse caso, mantemos a taxa de crescimento dos benefícios em 0,00%




20

• A inflação é uma hipótese comum a todas as demais e, por este motivo,

podemos extraí-la deste modelo e trabalhar com taxas reais (aquela

acima da inflação).

Variável de Impacto Faixa de Variação Nossa Hipótese

Taxa Pura de Juros 0,0% a 1,0% 6,00%

Aumento por Produtividade 0,0% a 1,0% 1,0%

Aumento por Mérito/Promoção/TS 0,0% a 1,0% 0,0%

Defasagem entre Inflação e Benefícios -5,0% a 0,0% 0,0%

Portanto, nossas Hipóteses Econômicas Utilizadas são:

Hipótese Variável de Impacto Nossa Hipótese

Retorno de Investimentos Inflação + taxa pura de juros Inflação + 6,0%

Crescimento Remuneratório (em média)

Inflação + aumento por mérito/TS/ promoção + aumento por

produtividade Inflação + 1,0%

Reajuste de Benefícios Inflação + defasagem entre inflação e correção de benefícios Inflação + 0,0%

Além destas hipóteses, fizemos as seguintes:

• Nível de inflação á longo prazo

Utilizamos esta hipótese para estimar o valor real da remuneração na

aposentadoria. Nossa hipótese é de 6% a.a..

• Freqüência de Reajustes Remuneratórios ao ano

Convém observar que as hipóteses econômicas, principalmente a que

diz respeito ao crescimento remuneratório, devem ser acompanhadas

com o objetivo de podermos ajustá-las à realidade, caso esta se mostre




21

diferente, de forma significativa, das hipóteses formuladas inicialmente.

A freqüência de reajuste remuneratório utilizado para o ano corrente é

de uma vez.

3.2.2. Hipóteses Biométricas

São as hipóteses relacionadas aos eventos de morte, invalidez e mortalidade de

inválidos, que proporcionam impacto sobre a determinação do Custo do Plano,

embora em um grau bem menor do que aquele causado pelas hipóteses econômicas.

As tábuas utilizadas são as seguintes.

IBGE – BRASIL 2010 para Mortalidade de Servidores em atividade e em

inatividade

Álvaro Vindas para Entrada de Servidores em Invalidez

IAPB-57 para Mortalidade de Servidores Inválidos

IBGE – BRASIL 2010 para Mortalidade de Servidores em atividade, para fins

de Reavaliação do benefício de Pensão por Morte.

Samuel Dumas para Auxílio Doença de Servidores em atividade.

IBGE – BRASIL é uma tábua que reflete a possibilidade de um servidor

falecer. A utilização desta tábua é permitida pela legislação vigente e tem

refletido satisfatoriamente o comportamento desta variável.

Álvaro Vindas é uma tábua que reflete a possibilidade de um servidor tornar-

se inválido no decorrer dos anos, desde que esteja em plena atividade no

momento da Reavaliação.

IAPB-57 é uma tábua que reflete a possibilidade de um servidor, estando

aposentado por invalidez, vir a falecer durante os anos futuros.




22

Tábua de Rotatividade visa a refletir a possibilidade de um servidor sair do

plano, antes de se aposentar. Esta tábua reflete uma experiência do setor.

Samuel Dumas é a tábua de morbidez que reflete a probabilidade do servidor

ativo vir a se afastar de suas atividades de trabalho por motivo de doença.

NOVOS ENTRADOS NÃO UTILIZADO NESTA REAVALIAÇÃO .

3.2.3. Outras Hipóteses

Demais hipóteses que precisamos fazer para completar o modelo atuarial.

Estado Civil na data da Aposentadoria – Experiência do setor.

Composição Familiar – Experiência do setor.

Tempo de Contribuição – Para fixarmos de forma coerente a idade de

aposentadoria do servidor, partimos da suposição de que o mesmo será

elegível ao benefício de Aposentadoria por Tempo de Contribuição. Quando

não há a informação sobre o Tempo de Contribuição anterior ao RPPS de

origem, precisamos estimar uma idade de entrada, desde que tecnicamente

justificada no Parecer Atuarial, respeitado o limite mínimo de dezoito anos, que

será detalhada no Parecer Atuarial conclusivo desta Avaliação.

Taxa de rotatividade – Reflete a rotatividade entre os novos entrados e os

servidores que pedem exoneração. Assim, temos uma noção da

“movimentação” da massa, de um ano para o outro. Dessa forma, utilizamos a

premissa permitida pelo art. 7 da Portaria MPS 403/2008, que permite a

hipótese de uma rotatividade máxima de 1% ao ano.




23

3.3. Regimes Financeiros

3.3.1 Aposentadorias por Tempo de Contribuição, por Idade e Compulsório e

Pensão por Morte dos Servidores Inativos

Capitalização pelo método Crédito Unitário Projetado.

3.3.2 Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Mort e dos Servidores Inativos

Repartição de Capitais de Cobertura.

3.3.3 Auxílios e Salários

Repartição Simples.

Observação:

Utilizamos o Regime Financeiro de Repartição de Capitais de Cobertura para os

benefícios de Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Morte devido ao fato de,

durante o período em que o servidor encontra-se em atividade, as probabilidades de

entrada em invalidez e de morte serem muito pequenas, não sendo necessária, em

nossa opinião, a constituição de Reservas Matemáticas. Nossa expectativa é de que,

ao longo dos anos futuros, a taxa de custo permaneça com pouca variação, desde

que as distribuições dos servidores, por idade e por salário, permaneçam, também,

com pouca variação.

3.4. Método Atuarial de Custo

Uma vez que já conhecemos o desenho do Plano e, também, o cenário econômico financeiro

em que este evoluirá, devemos determinar a forma de pagamento, ou seja, o financiamento

do Plano. Para tanto, vejamos o que significa.

Custo de um Plano

O Custo de um Plano é equivalente ao valor total de benefícios que serão pagos por

ele durante toda sua “vida”. Portanto, podemos ver que o Custo de um Plano depende

única e exclusivamente dos seguintes fatores.




24

• Nível de benefício a ser concedido; • Elegibilidade de cada benefício;

• Características da massa dos Servidores do Município.

Com base nestas informações podemos afirmar que Método Atuarial de Custo é,

simplesmente, uma técnica orçamentária, cujo objetivo é determinar a forma de

financiamento do Custo do Plano.

Custo Mensal

Equivale à amortização mensal do Custo do Plano, necessário para fazer frente aos

pagamentos de todos os seus benefícios futuros.

Responsabilidade Atuarial

Acúmulo teórico de todos os Custos Mensais relativos aos anos anteriores à data da

Reavaliação Atuarial.

A Responsabilidade Atuarial divide-se em:

• Riscos Expirados

�� Benefícios Concedidos – Capitalização e Repartição de Capitais

de Cobertura

Relativos aos servidores que já estão em gozo de alguns benefícios

pagos de forma vitalícia (aposentadorias).

�� Benefícios a Conceder – Capitalização

Relativos aos servidores que já são elegíveis a um benefício de

aposentadoria, mas ainda não o requereram.




25

• Riscos Não Expirados

�� Benefícios a Conceder – Capitalização

Relativos aos servidores que ainda não preencheram todas as

elegibilidades para um benefício de aposentadoria.




26




27

4 – DISTRIBUIÇÃO DA MASSA DO FUNDO PREVIDENCIÁRIO

POPULAÇÃO TOTAL

N. Servidores Porcentagem

ATIVOS 180 92,3%

APOSENTADOS 14 7,2%

PENSIONISTAS 1 0,5%

TOTAL 195 100,0%

Distribuição da população

0,5%7,2%

92,3%

ATIVOS

APOSENTADOS

PENSIONISTAS

SERVIDORES ATIVOS

Discriminação ATIVOS Folha Salarial

POPULAÇÃO MASCULINA 83 R$ 82.203,68

POPULAÇÃO FEMININA 97 R$ 126.876,85

ATIVOS TOTAL 180 R$ 209.080,53

IDADES DURANTE O TEMPO DE CONTRIBUIÇÃO Discriminação IDADES

MAIS NOVO 22 MÉDIA IDADE 45,8 MAIS VELHO 69

IDADE MEDIANA * 45,9 IDADE MODA ** 52

DESVIO PADRÃO *** 10,1




28

A idade mediana nos mostra a idade que simboliza a metade de todas as idades dentro de

uma distribuição. Ela não é a média das idades, mas é a idade que representa a idade central

de todas as idades da massa de ativos deste fundo. Neste estudo, a idade mediana é 45,9

anos ou seja, entre a menor idade (22) e a maior idade (69) a idade que se concentra no

centro destas duas é a idade mediana de 45,9 anos.

A Idade Moda mostra a idade que mais se repete entre as idades dentro de uma distribuição.

Neste estudo, o maior número de servidores Ativos se encontra então com 52 anos.

O Desvio Padrão, mostra a probabilidade de que a idade média não seja a encontrada neste

estudo. A idade média encontrada foi 45,8 anos e o desvio padrão 10,1. Isso mostra que a

margem de erro da média pode ser mais de 10,1 ou menos de 10,1.

IDADES FUTURA DE APOSENTADORIA ATIVOS Discriminação IDADES ATIVOS

MENOR IDADE APOSENTADORIA FUTURA 48

MÉDIA IDADE APOSENTADORIA FUTURA 63,4

MAIOR IDADE APOSENTADORIA FUTURA 70

IDADE MEDIANA APOSENTADORIA FUTURA * 64

IDADE MODA APOSENTADORIA FUTURA ** 70

DESVIO PADRÃO APOSENTADORIA FUTURA *** 6,6

* MEDIANA – Mediana é o valor central dentro de uma distribuição. Dentro de todas as idades de uma distribuição, a idade que representa a idade central é chamada Mediana. 50 % das idades são menores que a Mediana e 50 % das idades são maiores que a Mediana. ** MODA – Moda é o valor que mais se repete dentro de uma distribuição. De todas as idades distribuídas neste estudado, a Moda simboliza aquela idade que mais se repete. *** DESVIO PADRÃO – Desvio Padrão é o percentual de erro em que a Média de idades não possa ser a encontrada. O valor do Desvio Padrão serve para mostrar o erro tanto para mais, como para menos.




29

IDADES FUTURAS DE APOSENTADORIA DOS SERVIDORES ATIVOS

SEPARADOS POR SEXO E FUNÇÃO

Discriminação IDADES

IDADE MÉDIA PROJETADA PARA A APOSENTADORIA PROGRAMADA - NÃO PROFESSORES -

MASCULINO 67

IDADE MÉDIA PROJETADA PARA A APOSENTADORIA PROGRAMADA - NÃO PROFESSORES -

FEMININO 62

IDADE MÉDIA PROJETADA PARA A APOSENTADORIA PROGRAMADA - PROFESSORES -

MASCULINO 62

IDADE MÉDIA PROJETADA PARA A APOSENTADORIA PROGRAMADA - PROFESSORES -

FEMININO 56




30

INATIVOS - APOSENTADOS

QUANTIDADE APOSENTADOS 14 FOLHA COM APOSENTADOS (R$) mensal R$ 29.675,30

IDADE BENEFÍCIO (R$)

MÍNIMO 52 934,06 MÉDIO 56 2.119,66

MÁXIMO 63 3.005,05 DESVIO PADRÃO 4 752,24

MODA 55 2.311,55 MEDIANA 55 2.311,55

Nº. Aposentados por Tempo Contribuição 14 FOLHA COM APOSENTADOS T.C. (R$) R$ 29.675,30

MÍNIMO 52 934,06

MÉDIO 56 2.119,66

MÁXIMO 63 3.005,05

DESVIO PADRÃO 3,6 752,24

MODA 55 2.311,55

MEDIANA 55 2.311,55

N ºAposentados por Idade 0

FOLHA COM APOSENTADOS IDADE (R$) 0

MÍNIMO 0 0

MÉDIO 0 0

MÁXIMO 0 0

DESVIO PADRÃO 0 0

MODA 0 0

MEDIANA 0 0

Nº. Aposentados Compulsórios 0

FOLHA COM APOSENTADOS COMPULSÓRIO (R$) 0

MÍNIMO 0 0

MÉDIO 0 0

MÁXIMO 0 0

DESVIO PADRÃO 0 0

MODA 0 0

MEDIANA 0 0

Nº. Aposentados por Invalidez 0

FOLHA COM APOSENTADOS INVÁLIDOS (R$) 0

MÍNIMO 0 0

MÉDIO 0 0

MÁXIMO 0 0

DESVIO PADRÃO 0 0

MODA 0 0

MEDIANA 0 0




31


Nº. Aposentados Especial (Professores) 0

FOLHA COM APOSENTADOS ESPECIAIS (R$) 0

MÍNIMO 0 0

MÉDIO 0 0

MÁXIMO 0 0

DESVIO PADRÃO 0 0

MODA 0 0

MEDIANA 0 0

PENSIONISTAS

QUANTIDADE PENSIONISTAS 1 FOLHA COM PENSIONISTAS (R$) mensal R$ 915,00


MÍNIMO 34 915,00 MÉDIO 34,0 915,00

MÁXIMO 34 915,00 DESVIO PADRÃO 0 0

MODA 0 0 MEDIANA 34 915,00

Nº. PENSIONISTAS VITALÍCIOS 1 FOLHA PENSIONISTAS VITALÍCIOS (R$) R$ 915,00

MÍNIMO 34 915,00

MÉDIO 34,0 915,00

MÁXIMO 34 915,00

DESVIO PADRÃO 0 0

MODA 0 0

MEDIANA 34 915,00

Nº. PENSIONISTAS TEMPORÁRIOS 0

FOLHA PENSIONISTAS TEMPORARIOS (R$) 0

MÍNIMO 0 0

MÉDIO 0 0

MÁXIMO 0 0

DESVIO PADRÃO 0 0

MODA 0 0

MEDIANA 0 0

* O Valor médio do Benefício se apresenta abaixo do salário mínimo, por constar mais de um pensionista da mesma hierarquia genealógica, o que acaba repart indo o valor do Beneficio entre os seus dependentes e diminuindo a média dos valores.




32

Observação: Os dados estão posicionados em 31/12/20 12. Comportamento da Distribuição Demográfica da Popula ção de Ativos e Inativos do Fundo *.

Faixa Etária Números de Servidores % de Servidores

Até 20 anos 0 0,0%

21 até 30 anos 13 6,7%

31 até 40 anos 48 24,6%

41 até 50 anos 60 30,8%

51 até 60 anos 47 24,1%

61 até 70 anos 12 6,2%

Inativos até 65 anos 15 7,7%

Inativos acima 65 anos 0 0,0%

TOTAL 195 100%

Distribuição Demográfica da População/Faixa Etária

0,0%

6,7%

24,6%

30,8%

24,1%

6,2%7,7%

0,0%0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Até 20 até 30 até 40 até 50 até 60 até 69 Inativosaté 65

Inativosacima

65

Inativos e Pensionist

as

Serv. Ativos

A Distribuição Demográfica de uma população serve para visualizar o comportamento de

como esta distribuída a massa de pessoas por faixa etária. Esta distribuição mostra como

reflete o comportamento em que essa população caminhará com o passar dos anos.




33

A Distribuição Demográfica dos Servidores Ativos e Inativos neste caso é bastante favorável,

tendo em vista que a grande massa de servidores são Ativos e situam-se entre 40 á 60 anos,

enquanto os Servidores Inativos representam a menor distribuição da massa.

Com a possibilidade praticamente certa de ocorrer novos entrados nesta população, ou seja,

novos Servidores efetivos durante o longo dos anos, a tendência é que o comportamento da

Distribuição Demográfica puxe ainda mais a grande onda para trás, aumentando ainda mais a

receita do fundo. Esse tipo de gráfico nos mostra também como está à proporção dos 180

SERVIDORES ATIVOS em relação aos 15 INATIVOS e PENSIONISTAS e o resultado é

SATISFATÓRIO , tendo em vista que são 12 Servidores Ativos para cada Servidor Inativo,

possibilitando assim, que as receitas contributivas referentes às aposentadorias e pensões,

possam ser custeadas por regimes de capitalização.

Entre os Servidores ATIVOS, o pico da maioria encontra-se aos 50 anos, com 30,8% da

população, enquanto os Servidores INATIVOS, o pico da maioria encontra-se até os 65 anos

com 7,7% da população total.

Obs1: Como a massa da população é considerada uniforme, ou seja, as probabilidades são

as mesmas para todos, a idade de aposentadoria utilizada é a de 70 anos, levando-se em

consideração que a legislação não permite que o Servidor continue em Atividade e

automaticamente permaneça contribuindo a partir dessa idade.

Distribuição Demográfica da População por Idade

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

5 8 11 14 17 20 23 26 29 32 35 38 41 44 47 50 53 56 59 62 65 68 71 74 77 80 83 86 89

Idade




34

Observação: Os dados estão posicionados em 31/12/20 12.

4.1.1 Distribuição da População de Ativos do Fundo por Idade.

0

2

4

6

8

10

12

Qua

ntid

ade

Pes

soas

18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62 64 66 68 70

Idade

Distribuição Demográfica dos Ativos

Foi realizada também, uma distribuição demográfica da massa de Servidores Ativos.

Este gráfico distribuiu os 180 Servidores ativos por idade. O eixo x mostra a idade atual dos

Servidores Ativos e o eixo y mostra a quantidade de pessoas na idade.

Vemos claramente, que o pico da maioria dos ativos, se encontra com 52 anos com

aproximadamente 11 pessoas.

A minoria dos Servidores ativos se encontra depois da faixa dos 65 anos, o que também é

satisfatório, pois tira a eminência do risco de aposentadoria á curto prazo ser enorme.

Essa proporção é favorável para o custeio do plano, pois a maioria dos ativos que vão

contribuir por mais tempo se encontram entre as idades de 26 anos á 65 anos enquanto os

ativos que representam o risco eminente de aposentadoria estão em menor quantidade.




35


4.1.1 Distribuição da População de Inativos e Pensi onistas do Fundo por Idade.

0

1

2

3

Qua

ntid

ade

pess

oas

5 8 11 14 17 20 23 26 29 32 35 38 41 44 47 50 53 56 59 62 65 68 71 74 77 80 83 86 89

Idade

Distribuição Demográfica dos Inativos e Pensionista s

Foi realizada também, uma distribuição da massa de 15 inativos e pensionistas.

A linha divisória separa os inativos que estão em gozo de benefício vitalício e temporário e

verificou-se que existe 0 inativo com menos de 21 anos recebendo Pensão por morte

Temporária. Este tipo de benefício cessa quando o pensionista segurado atinge a idade de

21 anos, salvo se ele for inválido.

Há uma pequena desvantagem no plano, pois existem muito servidores Inativos antes dos 70

anos que provavelmente sejam Pensionistas ou Inválidos.

Esses 15 inativos com idade inferior á 70 anos, representam 100% de todos os inativos.

Quanto menor a idade do inativo, a probabilidade de permanecer por mais tempo em

beneficio é maior e isso gera um custo mais elevado para o funcionamento do fundo

previdenciário, pois, os Benefícios Concedidos terão que ser estimados por mais tempo de

vida, além também, que cessa as contribuições destes Servidores Inativos para o fundo (no

caso do Inválido) antes do tempo de contribuição esperado para o equilíbrio financeiro e

atuarial.




36


4.2.. DISTRIBUIÇÃO POR SEXO

Sexo

Número de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Tempo de

Casa Médio

Masculino 83 46,1% R$ 990,41 46,0 12,0

Feminino 97 53,9% R$ 1.308,01 45,6 15,3

TOTAL 180 100% R$ 1.161,56 45,8 13,8

Distribuição da população por Sexo

Masculino46,1%

Feminino53,9%

Masculino

Feminino

Exemplo de Leitura (cor vermelha) Existem 97 Servidores Ativos do Sexo Feminino, que correspondem á 53,9% dos 180

Servidores Ativos. Essas servidoras recebem em média R$ 1.309,01 e tem idade média de

45,6 anos.




37


4.3. DISTRIBUIÇÃO POR ESTADO CIVIL

Estado Civil

Número de

Servidores

% de

Servidores

Casados 94 52,2%

Solteiros 75 41,7%

Viúvos 1 0,6%

Outros 10 5,6%

TOTAL 180 100%

Distribuição da população por Estado Civil

52,2%41,7%

0,6% 5,6%

Casados

Solteiros

Viúvos

Divorciados eOutros

Exemplo de Leitura (cor azul) Existem 94 Servidores Ativos Casados que representam 52,2% dos 180 servidores Ativos.




38


4.4. DISTRIBUIÇÃO POR SEXO E ATIVIDADE

Atividade Sexo

Número de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Idade Média

Aposentadoria

Professores (M) 2 1,1% R$ 2.115,32 50,5 61,5

Professoras (F) 25 13,9% R$ 2.420,19 48,8 55,5

Normal (M) 81 45,0% R$ 962,63 45,9 66,7

Normal (F) 72 40,0% R$ 921,83 44,5 62,4

TOTAL 180 100% R$ 1.161,56 45,8 63,4

Distriuição por Sexo e Atividade

45,0%

40,0%1,1%

13,9% Professores (Masculino)

Professores (Feminino)

Normal (Masculino)

Normal (Feminino)

Exemplo de Leitura (cor rosa) Existem 72 Servidores do Sexo Feminino que não são professoras, que correspondem á 40%

da massa de 180 Servidores Ativos. Essas servidoras recebem em média R$ 921,83, com

idade média 44,5 anos e vão aposentar-se com idade média de 62,4 anos.




39


4.5. DISTRIBUIÇÃO POR FAIXA ETÁRIA

Tipo de

Aposentadoria

Número de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Tempo de Casa

Médio

Até 20 anos 0 0,0% 0 0 0

21 á 30 anos 13 7,2% R$ 623,01 25,7 6,2

31 á 40 anos 48 26,7% R$ 1.000,58 36,8 10,0

41 á 50 anos 60 33,3% R$ 1.365,26 46,2 16,2

51 á 60 anos 47 26,1% R$ 1.222,50 55,3 15,8

Mais de 60 12 6,7% R$ 1.403,76 84,2 21,2

TOTAL 180 100% R$ 1.161,56 45,8 13,8

Distribuição por Faixa Etária

26,7%

33,3%

26,1%

7,2%6,7% Até 20

De 21 até 30

De 31 até 40

De 41 até 50

De 51 até 60

Acima de 61

Exemplo de Leitura (cor vermelha) Na faixa de 41 até 50 anos , existem 60 Servidores ativos, que correspondem á 33,3% da

massa de 180 Servidores ativos. Estes servidores recebem em média R$ 1.365,26 e tem

idade média de 46 anos.

Impacto sobre o custo:

26,7% dos Servidores tem entre 31 á 40 anos. Se est a distribuição etária concentrasse a maior

parte dos Servidores na faixa de até 30 anos, o imp acto sobre o Custo seria de redução.

Considerando-se que a idade média dos Servidores é de 45,8 anos e a idade média de

aposentadoria da massa é de 63,4 anos, temos em méd ia 17,6 anos de Contribuição. Este fato

provoca um impacto de redução no custo da aposentad oria ao longo do tempo.




40


4.6. DISTRIBUIÇÃO POR FAIXA REMUNERATÓRIA

Distribuição da população por Faixa Remuneratória

69,4%

15,6%2,2%

12,2%

0,6%

1 Salário Mínimo

De 1 á 3

De 3 a 5

De 5 a 10

De 10 a 20

Acima de 20

Exemplo de Leitura (cor azul) Na faixa entre 1 á 3 Salários Mínimos (R$ 678,00 á R$ 2.034,00), existem 125 Servidores

Ativos que recebem sua remuneração dentro dessa faixa salarial, correspondendo á 69,4%

da massa de 180 Servidores Ativos. Estes servidores recebem em média R$ 877,05 e tem

idade média de 47,2 anos.

Obs: O Salário mínimo até o fechamento da base de d ados deste estudo atuarial era de R$ 678,00.

Tipo de

Aposentadoria

Valor

Salário

Número de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Tempo de

Casa Médio

1 Sal. Mínimo 678,00 22 12,2% R$ 678,00 41,4 9,4

1 á 3 Sal 679 á 2.034 125 69,4% R$ 877,05 47,2 13,4

3 á 5 Sal 2.035 á 3.390 28 15,6% R$ 2.551,88 45,6 19,6

5 á 10 Sal. 3.391 á 6.780 4 2,2% R$ 4.122,65 29,1 9,3

10 á 20 Sal 6.781 á 13.560 1 0,6% R$ 7.452,13 31,2 7,0

Acima de 20 > 13.561 0 0,0% 0 0 0

TOTAL 180 100% R$ 1.161,56 45,8 13,8




41


4.7. DISTRIBUIÇÃO DOS SERV. ATIVOS POR TIPO DE BENE FÍCIOS Á CONCEDER

Tipo de

Aposentadoria

Número de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Idade Média

Aposentadoria

ATC 58 32,2% R$ 1.028,07 35,6 58,2

AID 42 23,3% R$ 1.065,11 45,8 64,9

COMP 64 35,6% R$ 1.014,61 55,0 70,0

AES (Profs.) 16 8,9% R$ 2.486,42 46,2 51,4

TOTAL 180 100% R$ 1.161,56 45,8 63,4

32,2%

23,3%

35,6%

8,9%

0%

10%

20%

30%

40%

ATC AID COMP AES (Profs)

Distribuição dos Ativos por Benefícios á Conceder

ATC = Aposentadoria por Tempo de Contribuição AID = Aposentadoria por Idade COMP = Aposentadoria Compulsória AES = Aposentadoria Especial (professores que devem se aposentar por regras especiais)

Exemplo de Leitura 35,6% dos Servidores provavelmente se aposentarão por Idade Compulsória.

Impacto sobre o custo

Devido ao fato de que grande concentração de servid ores deverá se aposentar por

Aposentadoria Compulsória (35,6%), com uma média de idade de Aposentadoria relativamente

mediana (70), temos um prazo de Contribuição de 15 anos, tendo em vista que a idade média

dos Servidores é de 55 o que significa que o custo de aposentadoria pode ser atenuado.




42


4.8. DISTRIBUIÇÃO DAS APOSENTADORIAS FUTURAS POR BE NEFÍCIO Á CONCEDER

Tipo de Aposentadoria

Número de

Servidores

% de

Servidores

APOS. Sem Cobertura 0 0,0%

APOS. c/ Pensão Vitalícia 94 52,2%

APÓS. c/ Pensão Temporária 86 47,8%

TOTAL 180 100%

Exemplo de Leitura (cor verde):

94 Servidores Ativos que correspondem á 52,2% da massa de 180 Servidores possuem

cobertura de Aposentadoria revestida para Pensão Vitalícia, caso o Servidor venha a falecer.




43


4.8. DISTRIBUIÇÃO DA RESPONSABILIDADE ATUARIAL POR TEMPO DE

APOSENTADORIA A CONCEDER

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

Até 1 até 3 até 5 até 8 até 10 até 14 até 18 até 22 até 26 a té 30 Acimade 30Anos

Distribuição da RMBaC em 35 anos

% Se rvidores

% Re sp. Atua ria l

Médias

Tempo para

aposentadoria

Número

de

Servidores

% de

Servidores Salário (R$) Idade

Tempo de

Casa

Responsabilidade

Atuarial (R$)

%

RMBAC

Até 1 ano 1 0,6% 765,01 70,01 12,0 64.535,95 0,8%

1 até 3 anos 1 0,6% 2.539,48 54,65 35,0 402.235,53 5,2%

3 até 5 anos 16 8,9% 2.113,10 52,58 22,0 3.162.479,26 41,1%

5 até 8 anos 11 6,1% 1.823,84 53,51 18,6 1.370.846,87 17,8%

8 até 10 anos 6 3,3% 884,11 60,76 15,3 147.987,71 1,9%

10 até 14 anos 25 13,9% 1.332,13 54,09 19,1 1.146.492,28 14,9%

14 até 18 anos 30 16,7% 1.126,64 48,49 13,9 715.087,61 9,3%

18 até 22 anos 35 19,4% 801,55 44,21 12,1 354.122,77 4,6%

22 até 26 anos 22 12,2% 1.134,75 39,34 8,9 180.893,85 2,4%

26 até 30 anos 25 13,9% 835,26 35,28 8,9 128.340,71 1,7%

Acima de 30 anos 8 4,4% 699,57 27,66 6,3 20.534,63 0,3%

TOTAL 180 100% 1161,6 45,8 13,8 7.693.557,17 100%




44

Obs.: Estes valores já consideram as contribuições futuras dos servidores.

Exemplo de Leitura:

Na faixa de 18 até 22 anos para a aposentadoria , existem 35 Servidores Ativos que

correspondem á 19,4% dos Servidores que são responsáveis por até então, uma Reserva

Matemática á Conceder de R$ 351.122,77, correspondente á 4,6% da Responsabilidade

Atuarial.

Na faixa acima de 30 anos para a aposentadoria , existem 8 Servidores Ativos que

correspondem á 4,4% dos Servidores que são responsáveis por até então, uma Reserva

Matemática á Conceder de R$ 20.534,63, correspondente á 0,3% da Responsabilidade

Atuarial.

Estes Servidores que irão se aposentar daqui á 30 anos, possui uma Reserva Matemática

menor do que os Servidores que estão entre as demais faixas, devido possuírem um tempo

menor de capitalização do que os demais. A tendência é que, a cada ano á mais de

contribuição destes Servidores, as Reservas Matemáticas de Benefícios á Conceder

passarão aumentar na mesma proporção.

Impacto sobre o Custo:

O fato de termos a maioria dos Servidores se aposentando em um prazo longo provoca um

impacto de redução no custo.




45


4.10. DISTRIBUIÇÃO POR TIPO DE BENEFÍCIO CONCEDIDO

Tipo de Aposentadoria

Número de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Tempo Médio

em Benefício

Aposent. Tempo Contr. 14 93,3% R$ 2.119,66 56,4 0,0

Aposent. Idade 0 0,0% 0 0 0

Aposent. Invalidez 0 0,0% 0 0 0

Aposent. Compulsória 0 0,0% 0 0 0

Aposent. Especial (Profs.) 0 0,0% 0 0 0

Pensão Vitalícia 1 6,7% R$ 915,00 34,0 0,0

Pensão Temporária 0 0,0% 0 0 0

TOTAL 15 100% R$ 2.039,35 54,9 0,0

Distribuição dos Benefícios Concedidos

7,7%

38,5%

23,1%

15,4%

15,4%

ATC

AP.IDADE

AP.INV

COMPULS

AESP (Prof)

PENSÃO VITÁL.

PENSÃO TEMP.

Exemplo de Leitura (cor verde):

Existem 1 Pensões Vitalícias, com média de Benefício de R$ 915,00 com idade média de 34

anos e com tempo médio de Benefício de 0 anos, que correspondem á 6,7% dos Benefícios

pagos á 15 Servidores Inativos e Pensionistas.




46


4.11. DISTRIBUIÇÃO DA MASSA DE APOSENTADORIAS EMINE NTES

Descrevemos abaixo, o nome dos Servidores Ativos que estão em risco iminente de atingir a

elegibilidade de sua aposentadoria, para os próximos 3 (três) anos.

Risco iminente é aquele risco que pode acontecer brevemente.

Nome do Servidor Ativo Data de

Nascimento

Tempo de

Serviço na

Administração

Pública*

Tempo de

Contribuição no

RPPS em anos

Silvandir S.de Deus 23/05/1958 34,8 1,9

Fermino Cristaldo 15/01/1943 12,0 1,9

* Em que se dará a aposentadoria.




47




48

A Folha de Remuneração dos Servidores em Atividade é de R$ 209.080,53. Data da Reavaliação Atuarial: 31/12/2012. Responsabilidade Atuarial antes da Compensação Previdenciária (definição págs 6 e 14)

Resultados Responsabilidade Atuarial (R$)

Riscos Expirados (A) 4.781.004,20

(-)Benefícios Concedidos 4.781.004,20

(-)Benefícios á Conceder (1) -

Riscos não expirados (B) (1) 7.693.557,17

Total da Responsabilidade ( A+B) 12.474.561,37

Ativo do Plano ( AP) 1.560.981,65

Créditos á Receber (AP) -

Déficit Atuarial ( AP - A - B ) (10.913.579,72)

Reserva de Contingência -

Reserva para ajustes do plano -

(1) Totalizam a Reserva de Benefícios á Conceder.

Os valores da Responsabilidade Atuarial, consideram as Contribuições futuras dos Servidores.

Compensação Previdenciária e Custo Especial

Responsabilidade Atuarial Valor em R$ Custo Especial * Total (+) 12.474.561,37 29,21%

Á Pagar (+) - -

Á receber referente aos Ativos*

(-)

1.857.273,01 -

Á receber referente aos Inativos - -

Prefeitura 10.617.288,36 24,24%

* Custo calculado sobre a folha de pagamentos do mu nicípio

Obs. 1: A Compensação Previdenciária a receber é a estimativa relativa à parte da Responsabilidade Atuarial concernente ao período de trabalho em que o servidor esteve vinculado ao RGPS – Regime Geral de Previdência Social ou outros RPPS – Regimes Próprios de Previdência Social e durante o qual contribuiu visando o recebimento de um benefício previdenciário. Da mesma forma, a Compensação Previdenciária a pagar é relativa aos Servidores que contribuíram ao RPPS deste estudo e migraram para o RGPS ou outros RPPS. Obs. 2: A Compensação Previdenciária referente aos Benefícios Concedidos, não é estimada e, sim, calculada na forma da Lei nº 9.796 de 05 de Maio de 1999.




49

A Folha de Remuneração dos Servidores em Atividade é de R$ 209.080,53. Data da Reavaliação Atuarial: 31/12/2012. Responsabilidade Atuarial após a Compensação Previdenciária (definição págs 6 e 1 4)

Resultados Responsabilidade Atuarial (R$)

Riscos Expirados (A) 4.781.004,20

(-)Benefícios Concedidos 4.781.004,20

(-)Benefícios á Conceder -

Riscos não expirados (B) 5.836.284,16

Total da Responsabilidade ( A+B) 10.617.288,36

Ativo do Plano ( AP) 1.560.981,65

Créditos á Receber (AP) -

Déficit Atuarial ( AP - A - B ) (9.056.306,71)

Reserva de Contingência -

Reserva para ajustes do plano -

Custo Mensal ( em % da Folha Remuneratória dos Servidores em Atividade)

Benefícios 2013 Aposentadoria (AID, ATC E COM) 15,08%

Aposentadoria por Invalidez 1,45%

Pensão por Morte Ativo 5,60%

Pensão por Morte de Aposentado (ATC, IDA,COM) 1,38%

Pensão por Morte de Aposentado por Invalidez 0,01%

Auxílio Doença 0,00%

Auxílio Reclusão 0,00%

Salário Maternidade 0,00%

Salário Família 0,00%

CUSTO NORMAL* 23,52%

CUSTO SUPLEMENTAR 24,24%

CUSTO MENSAL 47,76% * Custo determinado em função da expectativa atuarial do Fundo para o próximo período.




50

5.1. PLANO DE CUSTEIO

A Folha de Remuneração dos servidores em atividade é de R$ 209.080,53. Data da Reavaliação Atuarial: 31/12/2012.

De acordo com o Art. 2º da Lei 9.717/98 e do Art. 4º da Lei 10.887/2004, a alíquota Atuarial

de Custo Normal foi alterada para seguir as normas vigentes descritas logo abaixo.

Art. 2º A Contribuição da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios, incluídas suas autarquias e fundações, aos regimes próprios de previdência social a que estejam vinculados seus servidores, não poderá ser inferior ao valor da contribuição do servidor ativo, nem superior ao dobro desta contribuição.

Art. 4º A contribuição social do servidor público ativo de qualquer dos Poderes da União, incluídas suas autarquias e fundações, para a manutenção do respectivo regime próprio de previdência social, será de 11% (onze por cento), incidente sobre a totalidade da base de contribuição.

Já o Art. 17, §8º da Portaria 403/2008, o plano de custeio deverá custear as Despesas

Administrativas do Regime Próprio de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS .

Art. 17, §8º - O plano de custeio contemplará o valor necessário para a cobertura da taxa de administração definida para o RPPS.

Sendo assim, acrescentamos mais 2,00% referente á Taxa de Administração, alterando o

Custo Normal de 23,52% para 25,52%. O Custo Suplementar de 24,24%, foi equacionado em

alíquotas crescentes, para 4,48%, ficando um Custo Mensal de 30,00%.




51

Custo Mensal Conforme Legislação Vigente ( em % da Folha Remuneratória dos

Servidores em Atividade)

Custos Alíquotas

CUSTO NORMAL 23,52%

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO 2,00%

CUSTO NORMAL (Incluída a Taxa de Administração) 25,52%

CUSTO SUPLEMENTAR EQUACIONADO 4,48%

CUSTO MENSAL 30,00%

Custo Mensal rateado entre os contribuintes do Regi me Próprio.

Custos Alíquotas Em Valores Financeiros *

CUSTO ENTE PÚBLICO (Incluída

a Taxa de Administração) 19,00% 39.725,26

CUSTO SERVIDOR ATIVO 11,00% 22.998,86

CUSTO MENSAL 30,00% 62.724,12

* Sobre a Folha Salarial desta Reavaliação Atuarial .


Igor França Garcia | Atuário MIBA/RJ 1.659 | Certificação Profissional ANBIMA CPA – 20 Consultor de Investimentos Credenciado pela CVM | (65) 9242.8876 [email protected] | [email protected] (MSN) | (65)

3621.8267 Rua Polônia, nº 8, Qd-12, Jardim Europa - Cuiabá – MT - CEP: 78.065-445

52

MS31/12/2012

Capitalização Repartição Simples

4.781.004,20 - 4.781.004,20

( + ) 4.781.004,20 - 4.781.004,20

( - ) - - -

( - ) - - -

( - ) - - -

( - ) - - -

Capitalização Repartição Simples

7.693.557,17 - 7.693.557,17

( + ) 13.791.725,90 - 13.791.725,90

( - ) 3.246.131,96 - 3.246.131,96 ( - ) 2.852.036,77 - 2.852.036,77

(9.056.306,71)

Contribuições dos Servidores para a G.AContribuições do Ente para a G.A.

SUPERÁVIT ou DÉFICIT ATUARIAL (Considerando Compensação)

SALDO DA COMPENSAÇÃO PREVIDENCIÁRIA 1.857.273,01

Benefícios do Plano com a geração atual (G.A.)

Contribuições dos Pensionistas

RESERVAS MATEMÁTICAS PREVIDENCIÁRIAS

( = ) RESERVAS MATEMÁTICAS BENEFÍCIOS Á CONCEDER

Contribuições dos Servidores AtivosContribuições dos Servidores Inativos

Contribuições do EnteAposentadorias/Pensões/Outros Benefícios

( = ) RESERVAS MATEMÁTICAS BENEFÍCIOS CONCEDIDOS

12.474.561,37

VASF - VALOR ATUAL DOS SALÁRIOS FUTUROS

Regime FinanceiroTOTAL

Regime FinanceiroTOTAL

GUIA LOPES DA LAGUNA

25.927.606,99

Reservas Matemáticas da Avaliação Atuarial

1.560.981,65 ATIVOS FINANCEIROS (RESERVAS TÉCNICAS)

TÍTULO VALORES (R$)




53

2012 2013

5.2.3.3.1.07.30 PROVISÕES MATEMÁTICAS PREVIDENCIÁRIAS - 10.617.288,36

2.2.2.5.x.00.00 PLANO FINANCEIRO - -

2.2.2.5.x.01.00 PROVISÕES PARA BENEFÍCIOS CONCEDIDOS - -

2.2.2.5.x.01.01 Aposentadorias e Pensões - -

2.2.2.5.x.01.02 Contribuições do Ente - -

2.2.2.5.x.01.03 Contribuições do Inativo - -

2.2.2.5.x.01.04 Contribuições do Pensionista - -

2.2.2.5.x.01.05 Compensação Previdenciária - -

2.2.2.5.x.01.06 Parcelamento de Débitos Previdenciários - -

2.2.2.5.x.02.00 PROVISÕES PARA BENEFÍCIOS A CONCEDER - -

2.2.2.5.x.02.01 Aposentadorias e Pensões - -

2.2.2.5.x.02.02 Contribuições do Ente - -

2.2.2.5.x.02.03 Contribuições do Ativo - -

2.2.2.5.x.02.04 Compensação Previdenciária - -


2.2.2.5.x.00.00 PLANO PREVIDENCIÁRIO - 10.617.288,36

2.2.2.5.x.01.00 PROVISÕES PARA BENEFÍCIOS CONCEDIDOS - 4.781.004,20 2.2.2.5.x.01.01 Aposentadorias e Pensões 4.781.004,20

2.2.2.5.x.01.02 Contribuições do Ente -

2.2.2.5.x.01.03 Contribuições do Inativo -

2.2.2.5.x.01.04 Contribuições do Pensionista -

2.2.2.5.x.01.05 Compensação Previdenciária -


2.2.2.5.x.02.00 PROVISÕES PARA BENEFÍCIOS A CONCEDER - 5.836.284,16 2.2.2.5.x.02.01 Aposentadorias e Pensões 13.791.725,90

2.2.2.5.x.02.02 Contribuições do Ente 3.246.131,96

2.2.2.5.x.02.03 Contribuições do Ativo 2.852.036,77

2.2.2.5.x.02.04 Compensação Previdenciária 1.857.273,01

2.2.2.5.x.02.05 Parcelamento de Débitos Previdenciários

2.2.2.5.x.03.00 PLANO DE AMORTIZAÇAO - - 2.2.2.5.x.03.01 Outros Créditos

2.2.2.5.x.00.00 PROVISÕES ATUARIAIS PARA AJUSTE DO PLANO - -

2.2.2.5.x.01.00 Ajuste de Resultado Atuarial Superavitário - -




54

BALANÇO PATRIMONIAL

EXERCÍCIO DE 2013ATIVO R$ PASSIVO R$

FINANCEIRO FINANCEIRO DISPONÍVEL 1.560.981,65 DEPÓSITOS

Caixa Consignações

Bancos Conta Movimento 29.575,49 Recursos da União

Aplicação dos RPPS 1.531.406,16 Depósitos de Diversas Origens

CRÉDITOS EM CIRCULAÇÃO - OBRIGAÇÕES EM CIRCULAÇÃO

Créditos a Receber - Obrigações a Pagar

Valores em Trânsito Realizáveis Credores – Entidades e Agentes

Valores em Trânsito Exigíveis

PERMANENTE (NÃO FINANCEIRO) - PERMANENTE (NÃO FINANCEIRO) 10.617.288,36 BENS E VALORES EM CIRCULAÇÃO DEPÓSITOS EXIGÍVEIS A LONGO PRAZO

Estoques Recursos Vinculados

VALORES PENDENTES A CURTO PRAZO OBRIGAÇÕES EXIGÍVEIS A LONGO PRAZO

INVESTIMENTOS DOS RPPS Obrigações Legais e Tributárias

Empréstimos e Financiamentos Obrigações a Pagar

DÍVIDA ATIVA Provisões Matemáticas Previdenciárias 10.617.288,36 PERMANENTE - Provisões para Benefícios Concedidos 4.781.004,20

Imobilizado Provisões para Benefícios a Conceder 5.836.284,16

Bens Móveis e Imóveis - Reservas a Amortizar

ATIVO REAL 1.560.981,65 PASSIVO REAL 10.617.288,36 PATRIMÔNIO LÍQUIDO (9.056.306,71) RESERVAS TÉCNICAS

DÉFCIT OU SUPERÁVIT ACUMULADO (9.056.306,71)

COMPENSADO COMPENSADO EXECUÇÃO ORÇAMENTÁRIA DA RECEITA PREVISÃO ORÇAMENTÁRIA DA RECEITA

FIXAÇÃO ORÇAMENTÁRIA DA DESPESA EXECUÇÃO ORÇAMENTÁRIA DA DESPESA

EXECUÇÃO DA PROGRAMAÇÃO FINANCEIRA EXECUÇÃO DA PROGRAMAÇÃO FINANCEIRA

DESPESAS E DÍVIDAS DOS ESTADOS E MUNICÍPIOS DESPESAS E DÍVIDAS DOS ESTADOS E MUNICÍPIOS EXECUÇÃO DE RESTOS A PAGAR EXECUÇÃO DE RESTOS A PAGAR

COMPENSAÇÕES ATIVAS DIVERSAS COMPENSAÇÕES PASSIVAS DIVERSAS

TOTAL 1.560.981,65 TOTAL 1.560.981,65

Balanço Patrimonial do Regime Próprio de Previdênci a Social




55

EVOLUÇÃO DAS PROVISÕES MATEMÁTICAS PARA OS PRÓXIMOS 12 MESES

Mês

( k ) VASF

VABF –

Concedidos

VACF –

Apos.Pens. PMBC

VABF – a

Conceder VACF – Ente

VACF –

Servidores PMBaC

VACompF– a

Receber

VACompF – a

Pagar

0 25.927.606,99 4.781.004,20 - 4.781.004,20 13.791.725,90 3.246.131,96 2.852.036,77 7.693.557,17 1.857.273,01 -

1 26.158.933,42 4.827.618,03 - 4.827.618,03 14.205.611,22 3.350.401,92 2.943.647,88 7.911.561,42 1.858.961,44 -

2 26.390.259,86 4.874.231,85 - 4.874.231,85 14.619.496,54 3.454.671,88 3.035.259,00 8.129.565,66 1.860.649,87 -

3 26.621.586,29 4.920.845,68 - 4.920.845,68 15.033.381,86 3.558.941,84 3.126.870,11 8.347.569,91 1.862.338,30 -

4 26.852.912,72 4.967.459,50 - 4.967.459,50 15.447.267,18 3.663.211,81 3.218.481,22 8.565.574,15 1.864.026,73 -

5 27.084.239,15 5.014.073,33 - 5.014.073,33 15.861.152,50 3.767.481,77 3.310.092,33 8.783.578,39 1.865.715,16 -

6 27.315.565,59 5.060.687,16 - 5.060.687,16 16.275.037,81 3.871.751,73 3.401.703,45 9.001.582,64 1.867.403,59 -

7 27.546.892,02 5.107.300,98 - 5.107.300,98 16.688.923,13 3.976.021,69 3.493.314,56 9.219.586,88 1.869.092,02 -

8 27.778.218,45 5.153.914,81 - 5.153.914,81 17.102.808,45 4.080.291,65 3.584.925,67 9.437.591,13 1.870.780,45 -

9 28.009.544,88 5.200.528,64 - 5.200.528,64 17.516.693,77 4.184.561,61 3.676.536,79 9.655.595,37 1.872.468,88 -

10 28.240.871,32 5.247.142,46 - 5.247.142,46 17.930.579,09 4.288.831,57 3.768.147,90 9.873.599,62 1.874.157,31 -

11 28.472.197,75 5.293.756,29 - 5.293.756,29 18.344.464,41 4.393.101,53 3.859.759,01 10.091.603,86 1.875.845,74 -




56




57

6.1. COMPORTAMENTO DEMOGRÁFICO DO INSTITUTO PREVIDENCIÁRIO

Itens 2010 2011 2012 2013

Servidores Ativos 0 216 201 180

Inativos 0 0 0 14

Pensionistas 0 0 0 1

TOTAL 0 216 201 195

Houve um aumento do número de Servidores Ativos, o que favorece para á redução dos

custos do plano. Esse aumento de Servidores Ativos representa um aumento de Receita,

pois temos um número maior de pessoas contribuindo para o fundo previdenciário. Nos

últimos três anos, houve um aumento de 180 Servidores Ativos, representando um

aumento de 0% á mais de pessoas contribuindo e de 0% em relação à massa

populacional. De um ano para o outro, o aumento foi de 10,4 Servidores Ativos,

representando 10,4% á mais de contribuintes para o fundo e de 15% em relação á massa

populacional.

Entre os Inativos e Pensionistas, também houve um acréscimo de beneficiários, o que

favorece para a elevação dos custos do plano, pois temos um aumento das Despesas

com os benefícios. Nos últimos três anos, houve um aumento de 15 Beneficiários,

representando 0% á mais de beneficiários e de 0% em relação á massa populacional. De

um ano para o outro, esse aumento foi de apenas 15 Beneficiário, representando 0% de

aumento do número de Inativos e Pensionistas e de 7,5% de aumento em relação á

massa populacional.

Podemos afirmar, que a alteração do comportamento da massa nesses últimos 4 anos e

de um ano para o outro, foi ruim para o fundo previdenciário, pois houve um aumento de

aposentados e pensionistas, representando uma Despesa maior do que nos últimos 4

anos e uma redução considerável de Servidores Ativos, reduzindo as Receitas com

contribuição.




58

6.2. COMPORTAMENTO SÓCIO-ECONÔMICO DO INSTITUTO PREVIDENCIÁRIO

Itens 2010 2011 2012 2013 SERVIDORES ATIVOS

Idade Média - 44,6 46,00 45,8

Remuneração Média (R$) -

898,51

1.046,30

1.161,56

Idade média de Aposentadoria (futura)

- - - 63,4

SERVIDORES INATIVOS

Idade Média - - - 56,4

Benefício Médio (R$) - - -

2119,66

Tempo Médio de Benefício

- - -

PENSIONISTAS

Idade Média - - - 34,0

Benefício Médio (R$) - - -

915,00

Tempo Médio de Benefício

- - - -

O Comportamento sócio-econômico do Instituto previdenciário nos mostra que a média

de idade entre os Servidores Ativos permaneceu praticamente estável, o que representa

um fator excelente, devido à estabilidade da média de idade da massa significar um

aumento no tempo de contribuição, reduzindo assim os custos do plano.

Entre os Inativos e Pensionistas, há uma situação desfavorável com relação à média de

idade. É uma média de idade relativamente jovem para Inativos e Pensionistas, o que

significa, com base nas probabilidades, que essa massa permanecerá recebendo o seu

benefício por mais tempo, diminuindo assim, as Reservas do Fundo Previdenciário,

aumentando o custo do plano á longo prazo.




59

6.3. COMPORTAMENTO ESTATÍSTICO DO INSTITUTO PREVIDENCIÁRIO

Itens 2010 2011 2012 2013

SERVIDORES ATIVOS (%) - 100,0% 100,0% 92,3%

INATIVOS e PENSIONISTAS (%) - 0,0% 0,0% 7,7%

PROPORÇÃO DE SERVIDORES ATITVOS POR INATIVO

- - - 12,0

FOLHA MENSAL DE REMUNERAÇÃO - 194.078,52 210.306,15 209.080,53

FOLHA MENSAL COM INATIVOS E PENSIONISTAS

- - - 30.590,30

PORCENTAGEM MULHERES - 58,3% 57,7% 53,9%

PORCENTAGEM CASADOS - - - 52,2%

FAIXA ETÁRIA - 18 AOS 40 ANOS - - - 33,9%

O comportamento estatístico da massa populacional no geral mostra que a situação do

fundo previdenciário é excelente devido:

�� 92,3% da massa populacional são de contribuintes;

�� A proporção de 12,0 Servidores Ativos para cada Inativo e Pensionista é

excelente, visto que, segundo o IBGE, o INSS possui 1,8 Contribuintes para cada

Beneficiário.

�� A porcentagem de 53,9% de mulheres é ruim , tendo em vista que as mulheres

contribuem 5 anos á menos do que os homens e estatisticamente vivem mais,

recebendo assim, o valor do Benefício por mais tempo.

�� 52,2% dos Servidores são casados, o que impacta negativamente aumentando o

custo para a pensão por morte.

�� 33,9% da massa populacional é constituída de Servidores Ativos com menos de

40 anos, o que demonstra uma massa jovem e que passará contribuindo por mais

tempo.




60

6.4. COMPORTAMENTO ENTRE AS RECEITAS E DESPESAS DO INSTITUTO

PREVIDENCIÁRIO

Itens 2010 2011 2012 2013

(=) ATIVOS DO PLANO 0,00 0,00 661.261,27 1.560.981,65

(+) Ativo líquido - - - 1.560.981,65

(+) Créditos á Receber - - - 0,00

(=) RESERVA PREVIDENCIÁRIA - 10.735.952,17 11.863.239,23 12.474.561,37

(+) RMBC - 0,00 0,00 4.781.004,20

(+) RMBAC - 10.735.952,17 11.863.239,23 7.693.557,17

(=) DÉFICIT / SUPERÁVIT ATUARIAL - -10.735.952,17 -11.201.977,96 -10.913.579,72

(+) COMPREV. Á RECEBER - 10.927.397,23 11.468.541,75 1.857.273,01

( - ) COMPREV. Á PAGAR - 0,00 0,00 0,00

(=) DÉFICIT / SUPERÁVIT ATUARIAL (Após Comprev )

- 191.445,06 266.563,79 -9.056.306,71

O fator importante á ser analisado nesse caso é o aumento das receitas do fundo

previdenciário nos últimos 4 anos. De um ano para o outro, houve um aumento R$

899.720,38, representando um aumento de 136,06% das Receitas do fundo

previdenciário.




61

6.5. ALÍQUOTAS DE EQUILÍBRIO FINANCEIRO E ATUARIAL

Itens 2010 2011 2012 2013

CUSTO NORMAL - 27,22% 27,22% 23,52%

CUSTO SUPLEMENTAR - 0,00% 0,00% 24,24%

CUSTO MENSAL - 27,22% 27,22% 47,76%

DISTRIBUIÇÃO DAS ALÍQUOTAS DE EQUILÍBRIO FINANCEIRO E ATUARIAL CONFORME LEGISLAÇÃO VIGENTE

CUSTO ENTE PÚBLICO - 16,22% 16,22% 36,76%

CUSTO SERVIDOR ATIVO - 11,00% 11,00% 11,00%

CUSTO MENSAL - 27,22% 27,22% 47,76%

Esta análise não leva em consideração á taxa de administração. Apenas, as alíquotas

necessárias para a manutenção do Equilíbrio Financeiro e Atuarial do plano.




62

6.6. META ATUARIAL

Analisando nos últimos três anos, a carteira de investimentos apresentou de 2011

á 2012, as rentabilidades de 6,72% e 34,53% respectivamente.

Nos últimos dois anos, isso representa uma rentabilidade acumulada de 43,57%

da carteira de investimentos.

Dessa forma, a carteira de investimentos cumpriu nos últimos dois anos, 165,18%

da Meta Atuarial acumulada.

43,57%

26,38%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Rentab. Carteira Acumulada META ATUARIAL

Rentabilidade da Carteira nos últimos 2 anos




63




64

7.1. Características do Plano

A “Reforma Previdenciária” no que diz respeito à inclusão de tempo de contribuição,

prazo mínimo de permanência no funcionalismo e de permanência no cargo, trazem um

fôlego a todo e qualquer Plano, pois permite um maior prazo de capitalização antes de,

efetivamente, começar o pagamento de benefícios.

7.2. Base Atuarial

O Atuário, ao fixar a base atuarial, tanto o método atuarial de Custo, quanto às hipóteses

atuariais, tem o objetivo de manter o Custo Mensal do Plano, quando se compara este à

folha remuneratória envolvida, com pouca variação.

É claro que isto depende de uma série de fatores que, individualmente, produzem um

impacto sobre o Custo Mensal de maneiras bem diferentes entre si, mas, quando

combinados, é que nos informarão o comportamento real do Custo Mensal .

Quaisquer desvios detectados na Reavaliação atuarial seguinte devem ser analisados, de

forma a sabermos se tal desvio é significativo e qual foi o impacto produzido por ele sobre

o Custo do Plano.

A Reserva Matemática de Benefícios Concedidos, referente aos benefícios de prestações

continuadas, contribui para a formação do percentual do Custo Especial (Suplementar).




65

7.3. Resultados Obtidos

Os resultados Atuariais obtidos estão contidos na página 47 e indicam um Custo Mensal ,

considerando a Compensação Previdenciária, equivalente a 47,76% da respectiva Folha

de Remuneração R$ 209.080,53.

Citado na pág. 45 desta Reavaliação, o Custo Especi al (Suplementar) é de 29,21%.

Havendo Compensação financeira, o Custo Suplementar cai para 24,24%.

7.4. Ativos do Plano

Os Ativos do plano do fundo previdenciário, estão posicionados em 31/12/2012 definidos

da seguinte forma:

ATIVOS DO PLANO

RECURSOS APLICADO EM INVESTIMENTOS R$ 1.531.06,16

RECURSOS EM CONTA CORRENTE R$ 29.575,49

BENS E IMÓVEIS -

CRÉDITO DE PARCELAMENTO (1)

Valor do Saldo Devedor em 31/12/2012 -

Qtde e Valor das Parcelas

-




-




-




-

OUTROS CRÉDITOS Á RECEBER -

TOTAL R$ 1.560.981,65




66

7.5. Compensação Previdenciária

Significa a divisão da Responsabilidade Atuarial em duas partes. Uma relativa ao período

de tempo de serviço em que o Servidor estava sob o RGPS – Regime Geral de

Previdência Social (INSS) ou outros RPPS – Regimes Próprios de Previdência Social e a

outra parcela relativa ao período de serviço sob o Regime de Previdência Municipal. Esta

proporção, entre o tempo de contribuição para os outros Regimes e o tempo total de

contribuição até a data de aposentadoria, foi estimada para os Servidores Ativos

considerando-se o tempo de contribuição efetivamente realizado, informado pelo

Município.

Devido ao fato de a Compensação Previdenciária ser baseada na Lei nº. 9.796 de 05 de

Maio de 1999, onde é apresentada a forma pela qual será feita tal compensação, a

estimativa desse valor, no que diz respeito aos Servidores em Inatividade, não deve ser

incluída nestes cálculos, pois aguardamos os valores individuais oficiais, ou seja, os

valores calculados pelo regime sob o qual o servidor contribuiu. Assim que o Fundo inicie

o pagamento de aposentadorias e pensões, deverá entrar com o processo de

Compensação Previdenciária.

7.6. Contribuição dos Inativos

Os aposentados e os pensionistas contribuirão com 11% (onze por cento), incidentes

sobre o valor da parcela dos proventos de aposentadorias e pensões concedidas de

acordo com os critérios estabelecidos no art. 40 da Constituição Federal e nos arts. 2º e

6º da Emenda Constitucional nº 41, de 19 de dezembro de 2003 e no art. 3º da Emenda

Constitucional nº 47 de 5 de Julho de 2005 que supere o limite máximo estabelecido para

os benefícios do regime geral de previdência social.




67

7.7. Meta Atuarial

O artigo 9, da Portaria 403/2008, estabelece que as aplicações financeiras dos RPPS

devam observar as hipóteses de uma taxa real de Juros máxima de 6% ao ano , ou

seja, uma rentabilidade máxima de 6% a.a, acrescido de um índice Inflacionário, que no

nosso caso é o IPCA – Índice de Preço ao Consumidor Amplo.

Rentab. Carteira Acumulada (%)

CDI

META ATUARIAL

(6%a.a. + IPCA)

2012 34,53% 8,36% 12,07%

Analisando nos últimos dois anos, a carteira de investimentos apresentou de 2011 á

2012, as rentabilidades de 6,72% e 34,53% respectivamente. Isso representa uma

rentabilidade acumulada de 43,57% nos últimos três anos, contra uma Meta Atuarial de

26,38% no mesmo período.

7.8. Base de dados e demais informações

SERVIDORES ATIVOS

Consideramos o conteúdo da Base de Dados fornecida pelo Instituto Previdenciário do

município de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS excelente para a realização do Cálculo

Atuarial. Fora informado de todos os 180 Servidores Ativos, os NOMES, o SEXO, o

ESTADO CIVIL, a DATA DE NASCIMENTO, a DATA DE ADMISSÃO NO ENTE

PÚBLICO DESTE RPPS, a DATA DE NOMEAÇÃO NO CARGO ATUAL, o SALÁRIO-DE-

CONTRIBUIÇÃO e o TIPO DE ATIVIDADE.

Não foi informado a DATA DE NASCIMENTO DOS CÔNJUGES e a DATA DE

NASCIMENTO DOS FILHOS. Para a realização deste Cálculo Atuarial, foi utilizado um




68

Hx composto por um cônjuge com diferença de 5 anos, mais dois dependentes, sendo

um deles com idade mínima de 13 anos de idade. Dessa forma, mantendo um grupo

familiar padrão para todos os Servidores, o impacto sobre os custos dos benefícios por

PENSÃO POR MORTE será agravado, devido todos os Servidores possuírem uma

cônjuge e dois filhos. Estabelecendo a idade mínima de 13 anos para pelo menos um dos

filhos, o impacto sobre o SALÁRIO-FAMÍLIA será agravado, pois todos os Servidores

passam a ter direito á receber Salário-Família, respeitando os limites mínimos de

remuneração.

Foi informado para essa Reavaliação Atuarial, o TEMPO ANTERIOR DE

CONTRIBUIÇÃO AO RPPS de 100% dos Servidores Ativos, conforme o art. 13, §2º da

Portaria 403/08.

SERVIDORES INATIVOS e PENSIONISTAS

Dos Servidores Inativos e Pensionistas, fora informado os NOMES, o SEXO, o ESTADO

CIVIL, a DATA DE NASCIMENTO, o TIPO DE APOSENTADORIA/PENSÃO, o VALOR

DO BENEFÍCIO, a DATA DE INÍCIO DE BENEFÍCIO e a IDADE DOS CONJUGÊS E

DOS FILHOS, no caso dos Servidores Inativos.

BENEFÍCIOS TEMPORÁRIOS

(Salário Família, Salário Maternidade, Auxílio-doença e Auxílio Reclusão)

Como não é de responsabilidade do RPPS custear os benefícios de AUXÍLIO-DOENÇA,

AUXÍLIO RECLUSÃO, SALÁRIO-FAMÍLIA e SALÁRIO-MATERNI DADE, não foi

necessário a análise da média do custo efetivo nos últimos 3 anos destes benefícios,

conforme o art. 10 da Portaria 403/2008.




69

ESTATÍSTICAS PARA D.R.A.A.

QUANTIDADE REMUNERAÇÃO IDADE MÉDIA

Feminino Masculino Feminino Masculino Feminino Masculino

ATIVOS 97 83 1.308,01 990,41 46 46

ATC 12 2 2.279,24 1.162,19 56 61

AID 0 0 0 0 0 0

COM 0 0 0 0 0 0

AIN 0 0 0 0 0 0

PEN 1 0 915,00 0 34 0

ATC = Aposentados por Tempo de Contribuição

AID = Aposentados por Idade

COM= Aposentados Compulsórios

AIN = Aposentados por Invalidez

PEN = Pensionistas

O estudo estatístico como citado anteriormente, reflete o status da população abrangida

pelo plano, onde analisados por diversos “focos” podem indicar o possível desvio do

plano quanto a seu déficit, sendo que nesta Reavaliação foi verificado o seguinte:

Na Distribuição por Faixa Etária a massa de 33,9% dos participantes está abaixo

dos 40 anos, o que significa que teremos um tempo de contribuição razoavelmente

significativo. Por conseqüência não se eleva o valor médio de contribuição, fator

primordial para os custos normal e suplementar;

Na Distribuição por Sexo a população de participantes masculinos representando

46,1%, indica que teremos um tempo menos significativo de capitalização dos

recursos em vista das premissas regulamentares, onde sua idade de aposentadoria e

tempo de contribuição é 05 anos a mais que a do participante do sexo feminino;




70

Na Distribuição por Faixa de Remuneração , 81,7% da população recebe

atualmente até 03 salários mínimos, o que representa um volume financeiro muito

baixo de capitalização dos recursos, porém atenuante em caso de riscos financeiros

diretamente ligados aos custos do plano;

Na Distribuição por Responsabilidade Atuarial ficou indicada a representatividade

das reservas com relação ao tempo de contribuição para cada participante, onde

quem está mais próximo do requerimento do benefício possui um Passivo Atuarial

maior para ser amortizado, o que implica diretamente no Custo Suplementar do plano;

7.9. Déficit Atuarial

A finalidade do Equilíbrio Financeiro e Atuarial é manter o equilíbrio entre as RECEITAS e

as DESPESAS, de forma que sejam custeados todos os benefícios atuais e á longo

prazo, não permitindo que o fundo previdenciário entre em insolvência financeira.

A Portaria 403/08, art. 2º, inciso IV, dispõe que, “os Regimes Próprios de Previdência

Social, cubram qualquer tipo de plano de benefício, sem a necessidade de Resseguro.”

A Reavaliação Atuarial demonstrou que as contribuições dos Servidores e do Ente

Municipal, consideradas de “compromisso normal” (Custo Normal), são insuficientes

para manter o Equilíbrio Financeiro e Atuarial ao longo dos anos, apontado uma diferença

negativa entre suas RECEITAS E DESPESAS futuras. Quando isso ocorre, chamamos

essa diferença negativa de DÉFICIT ATUARIAL .

Conforme o art. 18, §1º da Portaria 403/08, o Déficit Atuarial, poderá ser financiado num

prazo não superior a trinta e cinco anos, para integralização das reservas

correspondentes.

Sendo assim, estipulam-se mais uma alíquota tratada pela legislação de

“compromisso especial” (Custo Suplementar ou Custo Especial), onde sua




71

finalidade é reajustar o desequilíbrio entre uma DE SPESA maior do que a

RECEITAS.

Citado nas páginas. 45, 46 e 47 nos “Resultados Obt idos” desta Reavaliação, o

Custo Especial (Suplementar) para o financiamento d o Déficit Atuarial de R$

(10.913.579,72) é de 29,21%. Havendo Compensação fi nanceira, o Déficit é reduzido

para R$ (9.056.306,71) e o Custo Suplementar cai pa ra 24,24%.

7.10. Financiamento do Déficit Atuarial (TABELA PR ICE)

Em virtude do déficit atuarial acentuado do RPPS, conforme explicitado nos Resultados

Obtidos da pág. 46, faz-se necessário um plano de financiamento deste mesmo déficit

num prazo não superior a 35 (trinta e cinco) anos. Um Déficit Atuarial dessa magnitude

deixaria o município inviável economicamente, em virtude de outros compromissos como

Educação, Saúde e Infra-Estrutura. Ficou decidido um Equacionamento desse Déficit

Atuarial, com alíquotas conforme solicitadas pelo município de GUIA LOPES DA

LAGUNA - MS . O financiamento do Déficit de R$ (9.056.306,71), será amortizado da

seguinte forma.




72

EQUACIONAMENTO DO DÉFICIT ATUARIAL

Ano SALDO

DEVEDOR AMORTIZAÇÃO JUROS PRESTAÇÃO

CUSTO SUPLEM.

- 9.056.306,71 2013 9.091.018,74 (34.712,03) 44.082,03 121.810,00 4,48% 2014 9.510.564,68 (35.749,14) 46.119,14 134.810,00 4,96% 2015 9.940.451,98 (35.343,62) 48.213,62 167.310,00 6,16% 2016 10.360.804,02 (32.901,59) 50.271,59 225.810,00 8,31% 2017 10.744.885,91 (28.791,13) 52.161,13 303.810,00 11,18% 2018 11.070.524,33 (22.904,85) 53.774,85 401.310,00 14,76% 2019 11.315.715,59 (16.628,88) 54.998,88 498.810,00 18,35% 2020 11.475.632,86 (9.939,84) 55.809,84 596.310,00 21,94% 2021 11.545.159,69 (2.812,96) 56.182,96 693.810,00 25,53% 2022 11.518.872,66 4.778,05 56.091,95 791.310,00 29,11% 2023 11.396.837,94 7.046,02 55.508,98 813.215,00 29,92% 2024 11.245.017,74 9.458,27 54.781,73 835.120,00 30,73% 2025 11.061.624,92 12.023,46 53.901,54 857.025,00 31,53% 2026 10.844.765,14 14.750,76 52.859,24 878.930,00 32,34% 2027 10.592.430,36 17.649,90 51.645,10 900.835,00 33,14% 2028 10.304.177,10 19.046,19 50.248,81 900.835,00 33,14% 2029 9.998.628,63 20.526,26 48.768,74 900.835,00 33,14% 2030 9.674.747,27 22.095,13 47.199,87 900.835,00 33,14% 2031 9.331.433,02 23.758,13 45.536,87 900.835,00 33,14% 2032 8.967.519,91 25.520,92 43.774,08 900.835,00 33,14% 2033 8.581.772,02 27.389,47 41.905,53 900.835,00 33,14% 2034 8.172.879,26 29.370,14 39.924,86 900.835,00 33,14% 2035 7.739.452,93 31.469,64 37.825,36 900.835,00 33,14% 2036 7.280.021,02 33.695,12 35.599,88 900.835,00 33,14% 2037 6.793.023,20 36.054,12 33.240,88 900.835,00 33,14% 2038 6.276.805,50 38.554,67 30.740,33 900.835,00 33,14% 2039 5.729.614,75 41.205,24 28.089,76 900.835,00 33,14% 2040 5.149.592,55 44.014,85 25.280,15 900.835,00 33,14% 2041 4.534.769,02 46.993,04 22.301,96 900.835,00 33,14% 2042 3.883.056,08 50.149,92 19.145,08 900.835,00 33,14% 2043 3.192.240,37 53.496,21 15.798,79 900.835,00 33,14% 2044 2.459.975,71 57.043,28 12.251,72 900.835,00 33,14% 2045 1.683.775,17 60.803,18 8.491,82 900.835,00 33,14% 2046 861.002,60 64.788,66 4.506,34 900.835,00 33,14% 2047 - 69.013,28 281,72 900.835,00 33,14%




73

7.11. Plano de Custeio

As premissas e pré-requisitos para a elegibilidade de requerimento dos benefícios

previdenciários estabelece o prazo para capitalização dos recursos para concessão dos

referidos benefícios;

Como já fora citado anteriormente nesta Reavaliação, foi considerada também a hipótese

de crescimento salarial de 1% ao ano até a idade de aposentadoria estimada do servidor,

o que também implica em um aumento das contribuições e, por conseqüência, aumento

do passivo atuarial.

É viável a constituição do Plano de Benefícios com as a alíquotas atuarias de 23,52% de

Custo Normal e 24,24% de Custo Especial (Suplementa r), descrita nos “Resultados

Obtidos” desta Reavaliação na pág. 52, considerando a Compensação

Previdenciária , nos termos da art. 40, caput da Constituição Federal, com redação dada

pela EC nº. 41/2003;

De acordo com o Art. 2º da Lei 9.717/98 e do Art. 4º da Lei 10.887/2004, as alíquotas

Atuariais obtidas neste estudo, contidas nos “Resultados Obtidos” na pág. 46, foram

alteradas e chamadas de “Alíquotas de Plano de Custeio” para se enquadrarem a

legislação vigente descritas logo abaixo.

Art. 2º A Contribuição da União, dos Estados, do Distrito Federal e

dos Municípios, incluídas suas autarquias e fundações, aos

regimes próprios de previdência social a que estejam vinculados

seus servidores, não poderá ser inferior ao valor da contribuição do

servidor ativo, nem superior ao dobro desta contribuição.

Art. 4 o A contribuição social do servidor público ativo de qualquer

dos Poderes da União, incluídas suas autarquias e fundações, para

a manutenção do respectivo regime próprio de previdência social,

será de 11% (onze por cento), incidente sobre a totalidade da base

de contribuição.




74

A legislação define também, que a alíquota de contribuição para o cálculo das reservas é

a alíquota de Custo normal, definida em lei como “compromisso normal”.

A diferença negativa entre as RECEITAS e as DEPESAS, que gera o Déficit Atuarial,

será amortizada por uma alíquota de Custo Especial (Suplementar), definida em lei como

“compromisso especial”. A lei refere-se ao Custo Normal como sendo a alíquota de

contribuição e o Custo Especial (Suplementar) como uma alíquota meramente para

reajuste do equilíbrio financeiro e atuarial do plano de benefícios, conforme a portaria

403/08, no seu anexo I das normas gerais de Atuária, inciso X.

X. No cálculo das reservas serão separadas,se necessário, as

parcelas correspondentes a compromissos especiais com gerações

de participantes, existentes na data de início do regime próprio de

previdência social, sem que tenha havido a arrecadação

correspondente de contribuições. Neste caso, poderá ser

estabelecida uma separação entre o compromisso normal e esse

compromisso especial e previsto um prazo, não superior a trinta e

cinco anos, para a integralização das reservas correspondentes.

Já o Art. 17, §8º da Portaria 403/2008, o plano de custeio deverá custear as Despesas

Administrativas do Regime Próprio de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS .

Art. 17, §8º - O plano de custeio contemplará o valor necessário para a cobertura da taxa de administração definida para o RPPS.

Sendo assim, definimos que á alíquota que se refere às contribuições (Custo Normal) dos

servidores ativos será de 11,00% e a alíquota de contribuição (Custo Normal) do ente

seja de 11,00%, podendo variar até o limite de 22,00%.

Dessa forma, acrescentamos mais 2,00% referente á Taxa de Administração,

alterando o Custo Normal de 23,52% para 25,52% e o e o Custo Suplementar

equacionado em alíquotas crescentes, reduzido de 24,24% para 4,48%, conforme




75

explicitado na pág. 72, ficando então um Custo Mensal de Plano de Custeio

de 30,00%, contidas no Plano de Custeio na pág. 50 .

Esse percentual apurado no “Plano de Custeio”, impl ica sobre a folha salarial do

município, daqueles que são elegíveis ao plano em 3 0,00% de Custo Mensal. Este

Custo pode ser rateado entre servidor e prefeitura, onde a contribuição da

prefeitura não poderá exceder 2/3 da contribuição d o servidor.

Então, a viabilidade de manutenção do plano será um a alíquota de custo mensal de

30,00%, equivalente a 25,52% de Custo Normal, já in cluída a taxa de administração

e 4,48% de Custo Suplementar equacionado, sobre á f olha Salarial dos Servidores

Ativos conforme descrito no Plano de Custeio da pág. 50 e na pág. 72 desta

Avaliação e conforme Art. 2º da Lei 9.717/98 e o Ar t. 4º da Lei 10.887/04. Esse

percentual deverá incidir inclusive sobre o 13º sal ário, ou Abono Anual,

considerando a compensação financeira prevista na L ei n° 9.796/99, sendo que o

custo suplementar será alterado, se necessário, nos demais exercícios de acordo

com planejamento exposto neste relatório, fato em q ue ocorrerá o equilíbrio

financeiro e atuarial do mesmo modo.

Este relatório está de acordo com as exigências a serem feitas pela SPS - Secretaria de

Previdência Social, conforme Portaria MPAS 7.796 de 28/08/2000 e a Portaria MPS

403/2008. A metodologia de cálculo para os custos estão descritos em Nota Técnica

Atuarial, bem como o preenchimento do DRAA, que será efetuado via website.

É o parecer.

______________________________

Igor França Garcia

Atuário - MIBA/RJ 1.659

(065) 3621-8267 / (065) 9242-8876




76

MARÇO de 2013




77

8 – Projeção Atuarial

8.1. Projeção Atuarial sem reposição da massa

Tendo como objetivo um estudo estatístico e atuarial do Sistema Previdenciário Próprio

do município de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS viemos complementar a Reavaliação

Atuarial deste mesmo plano com a Projeção Atuarial, de acordo com o anexo I, item XII,

nº. 1, letra g da Portaria 7796 de 28/08/2000.

Esta projeção consiste em um fluxo de receitas e despesas ao longo do tempo, aqui

estimado em 75 (setenta e cinco) anos, prazo este determinado também pela Portaria

supracitada.

Os administradores do Plano devem acompanhar constantemente a evolução do Regime

Próprio de Previdência através da Reavaliação Atuarial e Projeção Atuarial, para que se

possa manter o equilíbrio técnico do mesmo.

O relatório demonstra a evolução da massa de servidores em atividade, bem como os

inativos, a partir da massa de servidores estudados na Reavaliação Atuarial.

Com base nos dados fornecidos pelo município de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS,

podemos, através desse relatório, demonstrar a projeção do Fundo Previdenciário ao

longo do tempo.

A base de dados utilizada é a mesma utilizada para elaboração da Reavaliação atuarial.

Para tanto não foi considerado um percentual de contribuição dos inativos sobre o valor

de cada benefício.




78

A Projeção Atuarial reflete o comportamento do Ativo Líquido do plano, ou Fundo

Previdenciário, dentro do prazo estabelecido de 75 (setenta e cinco anos) de 2013 á

2088.

Os principais parâmetros e hipóteses, adotados para esse estudo, foram definidos na

Reavaliação Atuarial do Regime Próprio e por estatísticas realizadas sobre a massa de

servidores na data daquela Reavaliação.

Para definição dos custos com Auxílios e com Administração, considerou-se que o valor

arrecadado será gasto com o pagamento das despesas em cada exercício, o Fluxo

Financeiro reflete a entrada e saída de valores para demonstração.

A população de estudo foi definida a partir dos parâmetros iniciais, do número de

aposentadorias e através de cálculos atuariais que definiram o número de falecimentos

dos servidores, tanto na atividade como na fase de concessão de benefícios.

A população estudada é de 180 Servidores Ativos, 14 Servidores Inativos e 1

Pensionistas.

Efetuados os cálculos, considerando contribuições futuras dos servidores ativos e

inativos, e da parte patronal para os ativos, como receitas, despesas administrativas

como despesas e, a previsão de Compensação Previdenciária como receita direta a partir

de primeiro ano de existência do plano.

Pode-se verificar através dos gráficos e da Projeçã o Atuarial em anexo, que,

somente no ano 2028, as Despesas com Benefícios e d espesas administrativas

devem ser maiores que as Receitas com Contribuições e rentabilidade sobre o

patrimônio, com isso, as reservas matemáticas do fu ndo previdenciário passam a




79

ser consumidas em função dos Benefícios futuros, ex terminando totalmente as

reservas matemáticas em 2039.

Considerando que não utilizamos a hipótese de entrada de novos servidores no serviço

público municipal, hipótese difícil de ser definida sem uma estatística local, fazendo com

que a folha de pagamento dos servidores seja decrescente ao longo do tempo,

diminuindo, portanto, o nível de contribuição futura.

Partindo da observação do comportamento do patrimônio, o futuro do Regime não corre

risco de insolvência, pois é certo que a entrada de novos servidores é certa, pois a

Prefeitura terá que manter seu quadro de servidores em número suficiente para que a

prestação de serviços municipais não seja interrompida.

Ressaltamos ainda que o processo no acompanhamento de ocorrências de concessão

de quaisquer benefícios, identificando o servidor com seus dados cadastrais e motivos e

condições da concessão, bem como novos servidores que venham a serem efetivados no

serviço público municipal.

Os resultados aqui apresentados somente se verificarão e serão válidos se efetivamente

ocorrer na prática às hipóteses formuladas e se as contribuições forem realizadas

conforme indicado na Reavaliação Atuarial de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS de 2013.

Abaixo, inserimos gráficos da pirâmide etária do RPPS de GUIA LOPES DA LAGUNA -

MS de 2013 á 2053. Como o estudo dessa Projeção Atuarial não leva em consideração

novos entrados (novos Servidores Ativos oriundos de concurso), vemos que ocorrerá um

aumento maciço do número de Inativos e Pensionistas. Chamamos á atenção também,

da quantidade de Servidoras Ativas, que aposentam mais cedo do que os Servidores

Ativos e possuem uma expectativa de vida maior do que os homens.




80

PIRÂMIDE ETÁRIA - 2013

15 10 5 0 5 10 15 20 25

18 - 25

25 - 30

30 - 35

35 - 40

40 - 45

45 - 50

50 - 55

55 - 60

60 - 65

65 - 70

< 60

60 - 75

> 75

Homens Mulheres

Nota-se um desequilíbrio entre Homens e Mulheres, tendo o RPPS de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS, uma grande quantidade de mulheres.

Separamos os Inativos e Pensionistas dos demais Servidores Ativos, preenchendo com as cores Azul Claro e Rosa.




81


15 10 5 0 5 10 15 20 25

18 - 25

25 - 30

30 - 35

35 - 40

40 - 45

45 - 50

50 - 55

55 - 60

60 - 65

65 - 70

< 60

60 - 75

> 75

Homens Mulheres

Massa de Servidores daqui á 10 anos.





82


30 20 10 0 10 20 30 40 50 60

18 - 25

25 - 30

30 - 35

35 - 40

40 - 45

45 - 50

50 - 55

55 - 60

60 - 65

65 - 70

< 60

60 - 75

> 75

Homens Mulheres






83


40 30 20 10 0 10 20 30 40 50 60

18 - 25

25 - 30

30 - 35

35 - 40

40 - 45

45 - 50

50 - 55

55 - 60

60 - 65

65 - 70

< 60

60 - 75

> 75

Homens Mulheres






84


30 20 10 0 10 20 30

18 - 25

30 - 35

40 - 45

50 - 55

60 - 65

< 60

> 75

Homens Mulheres






85

Parâmetros e Hipóteses Utilizadas

Tábuas Biométricas

Mortalidade IBGE - BRASIL

Entrada em Invalidez Álvaro Vindas

Mortalidade de Inválidos IAPB-57

Patrimônio Inicial R$ 1.560.981,65

Contribuintes % de Contribuição

Patronal 14,52%

Especial ou Suplementar 4,48%

Despesas Administrativas 2,00% Já incluso na parte Patronal

Servidores Ativos 11,00%

Servidores Inativos 11,00%

Massa de Servidores Folha Salarial (R$) Nº de

Servidores

Salário Médio

Ativos 209.080,53 180 1.161,56

Aposentados por Tempo de

Contribuição

29.675,30 14 2.119,66

Aposentados por Idade - 0 -

Aposentados Compulsórios - 0 -

Aposentados por Invalidez - 0 -

Pensionistas 915,00 1 915,00

Total 239.670,83 195

Outras Hipóteses Utilizado

Taxa de Juros Atuarial 6,00%

Taxa de Inflação Não Utilizada

Crescimento Salarial Anual 1,00%

Crescimento Real de Benefício 0,00%

Rotatividade Não Utilizada

Rotatividade Não Utilizada




86

RECEITAS PROJETADAS DESPESAS PROJETADAS

Ano Total

Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

Patrimônio

(6% a.a.)

Compensação

Créditos e

Parcelamentos

TOTAL

RECEITA

Total

Inativos e

Pensionistas

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS

ADM.

TOTAL

DESPESA PATRIMÔNIO

2013 180 298.985,16 394.659,94 121.810,00 118.170,80 53.064,94 986.690,85 15 385.778,90 11.895,00 - 62.314,42 459.988,32 2.087.684,18

2014 177 297.202,33 392.306,62 134.810,00 148.350,67 53.064,94 1.025.734,56 19 401.207,09 29.035,49 - 62.314,42 492.556,99 2.620.861,75

2015 177 300.174,36 396.229,69 167.310,00 182.551,60 53.064,94 1.099.330,59 19 402.430,53 30.369,06 - 62.314,42 495.114,01 3.225.078,34

2016 177 303.176,10 400.191,98 225.810,00 222.552,58 53.064,94 1.204.795,61 19 403.879,87 31.917,41 - 62.314,42 498.111,70 3.931.762,25

2017 177 306.207,86 404.193,90 303.810,00 269.860,62 53.064,94 1.337.137,33 19 405.480,03 33.567,47 - 62.314,42 501.361,92 4.767.537,66

2018 161 258.456,02 341.161,55 401.310,00 292.283,68 53.064,94 1.346.276,19 35 851.642,03 36.179,13 - 62.314,42 950.135,57 5.163.678,28

2019 159 255.770,71 337.616,94 498.810,00 318.794,35 53.064,94 1.464.056,94 37 895.068,16 38.319,18 - 62.314,42 995.701,76 5.632.033,46

2020 153 242.430,27 320.007,58 596.310,00 342.472,91 53.064,94 1.554.285,71 43 1.033.023,71 40.626,38 - 62.314,42 1.135.964,51 6.050.354,66

2021 150 235.221,42 310.491,91 693.810,00 368.224,07 53.064,94 1.660.812,34 46 1.100.243,01 43.317,70 - 62.314,42 1.205.875,12 6.505.291,87

2022 148 234.382,54 309.384,59 791.310,00 399.679,13 53.064,94 1.787.821,20 48 1.123.763,38 46.037,38 - 62.314,42 1.232.115,18 7.060.997,90

2023 144 231.570,08 305.672,14 813.215,00 431.784,18 53.064,94 1.835.306,34 52 1.156.943,81 48.858,91 - 62.314,42 1.268.117,14 7.628.187,10

2024 133 209.663,61 276.755,64 835.120,00 452.476,89 53.064,94 1.827.081,09 63 1.347.453,86 51.741,46 - 62.314,42 1.461.509,74 7.993.758,45

2025 128 203.723,93 268.915,27 857.025,00 470.711,51 53.064,94 1.853.440,65 68 1.414.153,20 54.828,13 - 62.314,42 1.531.295,74 8.315.903,35

2026 124 200.301,66 264.397,88 878.930,00 488.014,84 53.064,94 1.884.709,33 72 1.458.695,30 58.007,39 - 62.314,42 1.579.017,11 8.621.595,57

2027 119 186.230,53 245.824,01 900.835,00 497.641,26 53.064,94 1.883.595,75 76 1.589.792,51 61.422,05 - 62.314,42 1.713.528,98 8.791.662,35

2028 112 165.935,47 219.034,56 900.835,00 493.889,37 53.064,94 1.832.759,35 82 1.770.710,16 66.018,19 - 62.314,42 1.899.042,76 8.725.378,93

2029 111 166.307,82 219.526,07 900.835,00 489.295,82 53.064,94 1.829.029,65 84 1.777.627,87 70.240,13 - 62.314,42 1.910.182,41 8.644.226,17

2030 104 154.366,82 203.763,97 900.835,00 475.540,31 53.064,94 1.787.571,04 90 1.894.037,58 74.233,09 - 62.314,42 2.030.585,09 8.401.212,12

2031 89 135.978,79 179.491,79 900.835,00 450.363,19 53.064,94 1.719.733,72 102 2.027.679,13 74.535,94 - 62.314,42 2.164.529,49 7.956.416,36




87


Ano Total

Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

Patrimônio

(6% a.a.)

Compensação

Créditos e

Parcelamentos

TOTAL

RECEITA

Total

Inativos e

Pensionistas

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS

ADM.

TOTAL

DESPESA PATRIMÔNIO

2032 82 125.765,43 166.010,18 900.835,00 417.128,09 53.064,94 1.662.803,64 108 2.109.695,52 77.947,17 - 62.314,42 2.249.957,10 7.369.262,89

2033 76 119.606,42 157.880,29 900.835,00 380.104,07 53.064,94 1.611.490,73 111 2.122.611,66 80.655,62 - 62.314,42 2.265.581,70 6.715.171,92

2034 62 101.176,28 133.552,53 900.835,00 332.088,12 53.064,94 1.520.716,88 121 2.224.942,64 81.741,62 - 62.314,42 2.368.998,68 5.866.890,12

2035 54 91.565,07 120.865,75 900.835,00 277.555,64 53.064,94 1.443.886,41 125 2.260.566,77 84.412,41 - 62.314,42 2.407.293,59 4.903.482,94

2036 45 76.619,92 101.138,17 900.835,00 211.674,95 53.064,94 1.343.332,99 130 2.358.665,43 86.245,22 - 62.314,42 2.507.225,06 3.739.590,87

2037 41 58.591,76 77.341,03 900.835,00 138.277,31 53.064,94 1.228.110,04 129 2.372.750,73 89.736,64 - 62.314,42 2.524.801,79 2.442.899,13

2038 36 52.721,99 69.592,94 900.835,00 57.885,50 53.064,94 1.134.100,37 131 2.399.541,58 92.499,67 - 62.314,42 2.554.355,67 1.022.643,82

2039 33 49.043,25 64.737,01 900.835,00 - 53.064,94 1.067.680,20 129 2.337.598,85 95.422,74 - 62.314,42 2.495.336,01 (405.011,98)

2040 25 37.120,97 48.999,63 900.835,00 - 53.064,94 1.040.020,55 132 2.302.895,91 96.760,12 - 62.314,42 2.461.970,45 (1.826.961,88)

2041 18 23.638,77 31.203,13 900.835,00 - 53.064,94 1.008.741,84 135 2.332.806,40 102.109,32 - 62.314,42 2.497.230,14 (3.315.450,18)

2042 13 17.630,93 23.272,80 900.835,00 - 53.064,94 994.803,67 134 2.230.169,22 103.926,63 - 62.314,42 2.396.410,27 (4.717.056,78)

2043 8 10.786,98 14.238,80 900.835,00 - 53.064,94 978.925,73 134 2.200.369,40 106.891,57 - 62.314,42 2.369.575,39 (6.107.706,44)

2044 5 6.750,84 8.911,10 900.835,00 - 53.064,94 969.561,88 122 2.009.007,62 104.017,09 - 62.314,42 2.175.339,13 (7.313.483,70)

2045 3 4.035,73 5.327,16 900.835,00 - 53.064,94 963.262,83 119 1.958.024,40 106.606,28 - 62.314,42 2.126.945,10 (8.477.165,96)

2046 2 2.729,22 3.602,57 900.835,00 - 53.064,94 960.231,73 113 1.842.753,88 108.062,85 - 62.314,42 2.013.131,15 (9.530.065,38)

2047 1 1.383,10 1.825,69 900.835,00 - 53.064,94 957.108,73 107 1.722.778,06 109.253,23 - 62.314,42 1.894.345,70 (10.467.302,35)

2048 1 1.396,93 1.843,95 - - - 3.240,88 99 1.563.261,76 109.944,72 - 62.314,42 1.735.520,89 (12.199.582,36)

2049 1 1.410,90 1.862,39 - - - 3.273,29 94 1.437.450,66 113.037,22 - 62.314,42 1.612.802,30 (13.809.111,38)

2050 1 1.425,01 1.881,01 - - - 3.306,02 90 1.376.599,63 117.188,39 - 62.314,42 1.556.102,44 (15.361.907,79)




88


Ano Total

Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

Patrimônio

(6% a.a.)

Compensação

Créditos e

Parcelamentos

TOTAL

RECEITA

Total

Inativos e

Pensionistas

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS

ADM.

TOTAL

DESPESA PATRIMÔNIO

2051 - - - - - - - 85 1.280.040,39 119.307,24 - 62.314,42 1.461.662,04 (16.823.569,83)

2052 - - - - - - - 77 1.111.929,70 119.929,70 - 62.314,42 1.294.173,82 (18.117.743,65)

2053 - - - - - - - 72 977.368,73 123.055,41 - 62.314,42 1.162.738,55 (19.280.482,21)

2054 - - - - - - - 70 952.786,08 129.540,11 - 62.314,42 1.144.640,60 (20.425.122,81)

2055 - - - - - - - 62 837.647,27 130.338,58 - 62.314,42 1.030.300,27 (21.455.423,08)

2056 - - - - - - - 60 784.659,75 137.217,80 - 62.314,42 984.191,97 (22.439.615,05)

2057 - - - - - - - 52 689.338,98 138.177,44 - 62.314,42 889.830,84 (23.329.445,89)

2058 - - - - - - - 47 631.765,13 141.932,81 - 62.314,42 836.012,36 (24.165.458,24)

2059 - - - - - - - 38 498.652,57 139.963,72 - 62.314,42 700.930,71 (24.866.388,95)

2060 - - - - - - - 35 458.253,84 145.072,47 - 62.314,42 665.640,73 (25.532.029,68)

2061 - - - - - - - 32 425.264,63 150.533,40 - 62.314,42 638.112,45 (26.170.142,13)

2062 - - - - - - - 28 359.592,92 201.336,81 - 62.314,42 623.244,14 (26.793.386,27)

2063 - - - - - - - 23 296.495,48 247.095,17 - 62.314,42 605.905,07 (27.399.291,34)

2064 - - - - - - - 19 256.056,48 302.005,21 - 62.314,42 620.376,11 (28.019.667,45)

2065 - - - - - - - 14 148.146,11 418.161,06 - 62.314,42 628.621,58 (28.648.289,03)

2066 - - - - - - - 12 124.680,15 494.190,34 - 62.314,42 681.184,91 (29.329.473,94)

2067 - - - - - - - 10 89.054,93 679.511,72 - 62.314,42 830.881,06 (30.160.355,01)

2068 - - - - - - - 8 65.104,06 906.015,63 - 62.314,42 1.033.434,10 (31.193.789,11)

2069 - - - - - - - 5 34.183,63 910.545,71 - 62.314,42 1.007.043,75 (32.200.832,86)




89


Ano Total

Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

Patrimônio

(6% a.a.)

Compensação

Créditos e

Parcelamentos

TOTAL

RECEITA

Total

Inativos e

Pensionistas

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS

ADM.

TOTAL

DESPESA PATRIMÔNIO

2070 - - - - - - - 4 26.168,36 915.098,44 - 62.314,42 1.003.581,21 (33.204.414,08)

2071 - - - - - - - 4 26.168,36 919.673,93 - 62.314,42 1.008.156,70 (34.212.570,78)

2072 - - - - - - - 4 26.168,36 924.272,30 - 62.314,42 1.012.755,07 (35.225.325,85)

2073 - - - - - - - 4 26.168,36 928.893,66 - 62.314,42 1.017.376,44 (36.242.702,29)

2074 - - - - - - - 3 26.430,04 466.769,06 - 62.314,42 555.513,52 (36.798.215,81)

2075 - - - - - - - 2 13.347,17 469.102,91 - 62.314,42 544.764,50 (37.342.980,31)

2076 - - - - - - - 2 13.480,64 471.448,42 - 62.314,42 547.243,48 (37.890.223,79)

2077 - - - - - - - 2 13.615,45 473.805,67 - 62.314,42 549.735,53 (38.439.959,33)

2078 - - - - - - - 2 13.751,60 476.174,69 - 62.314,42 552.240,71 (38.992.200,04)

2079 - - - - - - - 2 13.889,12 478.555,57 - 62.314,42 554.759,10 (39.546.959,15)

2080 - - - - - - - 1 - 480.948,35 - 62.314,42 543.262,76 (40.090.221,91)

2081 - - - - - - - 1 - 483.353,09 - 62.314,42 545.667,50 (40.635.889,41)

2082 - - - - - - - 1 - 485.769,85 - 62.314,42 548.084,27 (41.183.973,68)

2083 - - - - - - - 1 - 488.198,70 - 62.314,42 550.513,12 (41.734.486,80)

2084 - - - - - - - 1 - 490.639,70 - 62.314,42 552.954,11 (42.287.440,91)

2085 - - - - - - - 1 - 493.092,89 - 62.314,42 555.407,31 (42.842.848,22)

2086 - - - - - - - 1 - 495.558,36 - 62.314,42 557.872,77 (43.400.720,99)

2087 - - - - - - - 1 - 498.036,15 - 62.314,42 560.350,57 (43.961.071,56)

2088 - - - - - - - - - - - 62.314,42 62.314,42 (44.023.385,98)




90

Contribuições x Benefícios

R$ -

R$ 500.000

R$ 1.000.000

R$ 1.500.000

R$ 2.000.000

R$ 2.500.000

R$ 3.000.000

2013

2016

2019

2022

2025

2028

2031

2034

2037

2040

2043

2046

2049

2052

2055

2058

2061

2064

2067

2070

2073

2076

2079

2082

2085

2088

Contribuições Aposentadorias Pensões Auxílios e Salários

Este gráfico mostra o comportamento das Contribuições e dos Benefícios separados por tipo.

ATC, IDA, COM. = Aposentadorias por Tempo de Contribuição, por Idade e Compulsório




91

Receita x Despesa

R$ -

R$ 500.000

R$ 1.000.000

R$ 1.500.000

R$ 2.000.000

R$ 2.500.000

R$ 3.000.000

2013

2016

2019

2022

2025

2028

2031

2034

2037

2040

2043

2046

2049

2052

2055

2058

2061

2064

2067

2070

2073

2076

2079

2082

2085

2088

Receita Despesa

Este gráfico mostra o comportamento entre as Receitas com Contribuições e Rentabilidade do fundo contra as Despesas com Benefícios e Despesas

Administrativas.

A rentabilidade aqui é de 6% a.a. sobre o patrimônio do ano anterior e as Despesas Administrativas são 2% sobre a folha de pagamentos com os

Servidores Ativos e os inativos e pensionistas.




92

Patrimônio do Fundo Previdenciário

-R$ 50.000.000

-R$ 40.000.000

-R$ 30.000.000

-R$ 20.000.000

-R$ 10.000.000

R$ -

R$ 10.000.000

R$ 20.000.000

2013

2016

2019

2022

2025

2028

2031

2034

2037

2040

2043

2046

2049

2052

2055

2058

2061

2064

2067

2070

2073

2076

2079

2082

2085

2088

Receita Despesa Patrimônio

Este gráfico mostra o comportamento do Fundo Previdenciário. A partir do momento que os Benefícios são maiores que as Contribuições, o patrimônio

do fundo, representado pela linha azul, passa a ser consumido. Esse patrimônio é constituído pelas receitas com Contribuições, aportes financeiros e

rentabilidades do Fundo Previdenciário.




93

8.2. Projeção Atuarial com reposição da massa

A diferença entre as duas Projeções Atuariais é que a primeira não leva em

consideração, os novos entrados, ou seja, assim que o Servidor Ativo deixa de ser

contribuinte para o fundo, não repomos este Servidor, desconsiderando qualquer

concurso público ou outra forma de convocação de novos Servidores. Com isso, a

Projeção Atuarial sem reposição da massa, fecha os atuais Servidores Ativos e supõe

que não teremos mais nenhum novo servidor.

Já a Projeção Atuarial com reposição da massa, abre a hipótese de NOVOS

ENTRADOS, mas não advindos de concurso público. Para cada Servidor Ativo que se

aposenta, nós repomos 1 um neste estudo, recebendo a mesma remuneração. Assim,

temos uma noção mais aproximada, do que poderá ocorrer futuramente com o fluxo entre

Contribuições e Benefícios, já que teremos novos concursados para os próximos 5, 10,

15 e 20 anos.

Como neste caso, consideramos a hipótese de entrada de novos servidores no serviço

público municipal, fazemos com que a folha de pagamento dos servidores seja crescente

ao longo dos anos.




94


Ano Total

Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

Patrimônio

(6% a.a.)

Compensação

Créditos e

Parcelamentos

TOTAL

RECEITA

Total

Inativos e

Pensionistas

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS

ADM.

TOTAL

DESPESA PATRIMÔNIO

2013 180 298.985,16 394.659,94 121.810,00 118.170,80 53.064,94 986.690,85 15 385.778,90 11.895,00 - 62.314,42 459.988,32 2.087.684,18

2014 180 301.975,01 398.606,54 134.810,00 148.977,63 53.064,94 1.037.434,13 19 401.207,09 29.035,49 - 62.937,56 493.180,14 2.631.938,17

2015 180 304.994,76 402.592,61 167.310,00 183.812,04 53.064,94 1.111.774,35 19 402.430,53 30.369,06 - 63.566,94 496.366,53 3.247.346,00

2016 180 308.044,71 406.618,53 225.810,00 224.453,06 53.064,94 1.217.991,24 19 403.879,87 31.917,41 - 64.202,60 499.999,89 3.965.337,35

2017 180 311.125,15 410.684,72 303.810,00 272.407,80 53.064,94 1.351.092,62 19 405.480,03 33.567,47 - 64.844,63 503.892,13 4.812.537,84

2018 180 314.236,41 414.791,57 401.310,00 302.557,59 53.064,94 1.485.960,51 35 851.642,03 36.179,13 - 65.493,08 953.314,24 5.345.184,11

2019 180 317.378,77 418.939,48 498.810,00 338.030,52 53.064,94 1.626.223,71 37 895.068,16 38.319,18 - 66.148,01 999.535,35 5.971.872,47

2020 180 320.552,56 423.128,88 596.310,00 373.468,16 53.064,94 1.766.524,53 43 1.033.023,71 40.626,38 - 66.809,49 1.140.459,58 6.597.937,43

2021 180 323.758,08 427.360,17 693.810,00 413.093,54 53.064,94 1.911.086,73 46 1.100.243,01 43.317,70 - 67.477,58 1.211.038,29 7.297.985,87

2022 180 326.995,66 431.633,77 791.310,00 459.782,23 53.064,94 2.062.786,60 48 1.123.763,38 46.037,38 - 68.152,36 1.237.953,12 8.122.819,36

2023 180 330.265,62 435.950,11 813.215,00 508.840,71 53.064,94 2.141.336,37 52 1.156.943,81 48.858,91 - 68.833,88 1.274.636,61 8.989.519,12

2024 180 333.568,28 440.309,61 835.120,00 550.971,86 53.064,94 2.213.034,69 63 1.347.453,86 51.741,46 - 69.522,22 1.468.717,54 9.733.836,27

2025 180 336.903,96 444.712,70 857.025,00 593.180,65 53.064,94 2.284.887,25 68 1.414.153,20 54.828,13 - 70.217,44 1.539.198,77 10.479.524,75

2026 180 340.273,00 449.159,83 878.930,00 636.799,81 53.064,94 2.358.227,58 72 1.458.695,30 58.007,39 - 70.919,62 1.587.622,31 11.250.130,02

2027 180 343.675,73 453.651,43 900.835,00 676.710,82 53.064,94 2.427.937,93 76 1.589.792,51 61.422,05 - 71.628,81 1.722.843,38 11.955.224,57

2028 180 347.112,49 458.187,94 900.835,00 708.321,09 53.064,94 2.467.521,46 82 1.770.710,16 66.018,19 - 72.345,10 1.909.073,45 12.513.672,58

2029 180 350.583,61 462.769,82 900.835,00 741.599,36 53.064,94 2.508.852,74 84 1.777.627,87 70.240,13 - 73.068,55 1.920.936,55 13.101.588,78

2030 180 354.089,45 467.397,52 900.835,00 770.094,35 53.064,94 2.545.481,26 90 1.894.037,58 74.233,09 - 73.799,24 2.042.069,91 13.605.000,12

2031 180 357.630,34 472.071,50 900.835,00 792.710,98 53.064,94 2.576.312,76 102 2.027.679,13 74.535,94 - 74.537,23 2.176.752,30 14.004.560,58




95


Ano Total

Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

Patrimônio

(6% a.a.)

Compensação

Créditos e

Parcelamentos

TOTAL

RECEITA

Total

Inativos e

Pensionistas

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS

ADM.

TOTAL

DESPESA PATRIMÔNIO

2032 180 361.206,65 476.792,21 900.835,00 812.012,05 53.064,94 2.603.910,84 108 2.109.695,52 77.947,17 - 75.282,60 2.262.925,29 14.345.546,13

2033 180 364.818,71 481.560,13 900.835,00 831.991,33 53.064,94 2.632.270,12 111 2.122.611,66 80.655,62 - 76.035,43 2.279.302,71 14.698.513,54

2034 180 368.466,90 486.375,73 900.835,00 847.426,56 53.064,94 2.656.169,14 121 2.224.942,64 81.741,62 - 76.795,78 2.383.480,05 14.971.202,63

2035 180 372.151,57 491.239,49 900.835,00 861.957,04 53.064,94 2.679.248,05 125 2.260.566,77 84.412,41 - 77.563,74 2.422.542,92 15.227.907,76

2036 180 375.873,08 496.151,89 900.835,00 871.834,96 53.064,94 2.697.759,87 130 2.358.665,43 86.245,22 - 78.339,38 2.523.250,03 15.402.417,61

2037 180 379.631,81 501.113,40 900.835,00 881.727,16 53.064,94 2.716.372,32 129 2.372.750,73 89.736,64 - 79.122,77 2.541.610,14 15.577.179,79

2038 180 383.428,13 506.124,54 900.835,00 890.920,63 53.064,94 2.734.373,24 131 2.399.541,58 92.499,67 - 79.914,00 2.571.955,26 15.739.597,77

2039 180 387.262,41 511.185,78 900.835,00 904.692,67 53.064,94 2.757.040,81 129 2.337.598,85 95.422,74 - 80.713,14 2.513.734,73 15.982.903,85

2040 180 391.135,04 516.297,64 900.835,00 921.783,61 53.064,94 2.783.116,23 132 2.302.895,91 96.760,12 - 81.520,27 2.481.176,31 16.284.843,78

2041 180 395.046,39 521.460,62 900.835,00 938.279,97 53.064,94 2.808.686,92 135 2.332.806,40 102.109,32 - 82.335,47 2.517.251,20 16.576.279,50

2042 180 398.996,85 526.675,22 900.835,00 962.315,81 53.064,94 2.841.887,83 134 2.230.169,22 103.926,63 - 83.158,83 2.417.254,68 17.000.912,65

2043 180 402.986,82 531.941,98 900.835,00 989.909,40 53.064,94 2.878.738,14 134 2.200.369,40 106.891,57 - 83.990,42 2.391.251,39 17.488.399,40

2044 180 407.016,69 537.261,40 900.835,00 1.031.323,34 53.064,94 2.929.501,37 122 2.009.007,62 104.017,09 - 84.830,32 2.197.855,04 18.220.045,73

2045 180 411.086,86 542.634,01 900.835,00 1.078.641,43 53.064,94 2.986.262,24 119 1.958.024,40 106.606,28 - 85.678,63 2.150.309,31 19.055.998,67

2046 180 415.197,72 548.060,35 900.835,00 1.136.148,27 53.064,94 3.053.306,29 113 1.842.753,88 108.062,85 - 86.535,41 2.037.352,15 20.071.952,82

2047 180 419.349,70 553.540,95 900.835,00 1.204.758,68 53.064,94 3.131.549,28 107 1.722.778,06 109.253,23 - 87.400,77 1.919.432,05 21.284.070,05

2048 180 423.543,20 559.076,36 - 1.230.312,50 - 2.212.932,06 99 1.563.261,76 109.944,72 - 88.274,77 1.761.481,25 21.735.520,86

2049 180 427.778,63 564.667,13 - 1.241.438,84 - 2.233.884,60 109 1.823.229,56 124.932,22 - 89.157,52 2.037.319,30 21.932.086,15

2050 180 432.056,42 570.313,80 - 1.255.222,60 - 2.257.592,82 109 1.777.806,72 146.223,88 - 90.049,10 2.014.079,69 22.175.599,27




96


Ano Total

Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

Patrimônio

(6% a.a.)

Compensação

Créditos e

Parcelamentos

TOTAL

RECEITA

Total

Inativos e

Pensionistas

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS

ADM.

TOTAL

DESPESA PATRIMÔNIO

2051 180 436.376,98 576.016,94 - 1.275.893,78 - 2.288.287,70 104 1.682.470,91 149.676,30 - 90.949,59 1.923.096,80 22.540.790,18

2052 180 440.740,75 581.777,11 - 1.308.227,54 - 2.330.745,39 96 1.515.809,58 151.847,11 - 91.859,08 1.759.515,77 23.112.019,80

2053 180 445.148,16 587.594,88 - 1.350.750,81 - 2.383.493,85 91 1.382.848,76 156.622,88 - 92.777,67 1.632.249,31 23.863.264,33

2054 180 449.599,64 593.470,83 - 1.370.548,92 - 2.413.619,39 105 1.804.428,10 165.719,24 - 93.705,45 2.063.852,80 24.213.030,92

2055 180 454.095,64 599.405,53 - 1.396.230,98 - 2.449.732,15 99 1.732.715,43 168.657,76 - 94.642,51 1.996.015,70 24.666.747,38

2056 180 458.636,59 605.399,59 - 1.418.380,02 - 2.482.416,20 103 1.817.683,46 177.844,18 - 95.588,93 2.091.116,57 25.058.047,01

2057 180 463.222,96 611.453,59 - 1.443.906,10 - 2.518.582,64 98 1.789.581,99 181.495,14 - 96.544,82 2.067.621,95 25.509.007,70

2058 180 467.855,19 617.568,12 - 1.473.205,32 - 2.558.628,63 95 1.755.528,51 187.970,19 - 97.510,27 2.041.008,97 26.026.627,36

2059 180 472.533,74 623.743,80 - 1.510.800,03 - 2.607.077,57 90 1.655.596,38 188.822,63 - 98.485,37 1.942.904,38 26.690.800,55

2060 180 477.259,08 629.981,24 - 1.541.762,94 - 2.649.003,26 98 1.805.707,70 196.813,94 - 99.470,22 2.101.991,86 27.237.811,95

2061 180 482.031,67 636.281,05 - 1.572.652,82 - 2.690.965,54 100 1.839.417,83 205.361,54 - 100.464,93 2.145.244,29 27.783.533,20

2062 180 486.851,99 642.643,86 - 1.604.035,62 - 2.733.531,47 99 1.818.288,23 259.344,20 - 101.469,58 2.179.102,00 28.337.962,68

2063 180 491.720,50 649.070,30 - 1.630.887,84 - 2.771.678,65 98 1.886.287,99 308.517,23 - 102.484,27 2.297.289,49 28.812.351,83

2064 180 496.637,71 655.561,01 - 1.647.975,08 - 2.800.173,80 101 2.026.766,64 368.023,40 - 103.509,11 2.498.299,15 29.114.226,48

2065 180 501.604,09 662.116,62 - 1.665.553,67 - 2.829.274,37 98 1.925.773,98 488.401,19 - 104.544,21 2.518.719,37 29.424.781,48

2066 180 506.620,13 668.737,78 - 1.674.444,51 - 2.849.802,42 103 2.018.717,74 568.423,43 - 105.589,65 2.692.730,82 29.581.853,09

2067 180 511.686,33 675.425,16 - 1.667.492,24 - 2.854.603,73 111 2.116.734,06 754.047,66 - 106.645,54 2.977.427,26 29.459.029,56

2068 180 516.803,19 682.179,41 - 1.643.492,27 - 2.842.474,87 115 2.174.799,57 983.962,80 - 107.712,00 3.266.474,37 29.035.030,06

2069 180 521.971,22 689.001,20 - 1.619.353,00 - 2.830.325,43 115 2.156.795,29 991.201,33 - 108.789,12 3.256.785,74 28.608.569,75




97


Ano Total

Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

Patrimônio

(6% a.a.)

Compensação

Créditos e

Parcelamentos

TOTAL

RECEITA

Total

Inativos e

Pensionistas

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS

ADM.

TOTAL

DESPESA PATRIMÔNIO

2070 180 527.190,94 695.891,22 - 1.588.429,43 - 2.811.511,58 125 2.251.111,00 996.840,05 - 109.877,01 3.357.828,07 28.062.253,27

2071 180 532.462,85 702.850,13 - 1.553.746,14 - 2.789.059,12 129 2.286.735,13 1.004.086,33 - 110.975,78 3.401.797,24 27.449.515,14

2072 180 537.787,47 709.878,63 - 1.511.384,66 - 2.759.050,77 134 2.384.833,79 1.010.517,52 - 112.085,54 3.507.436,84 26.701.129,06

2073 180 543.165,35 716.977,42 - 1.465.830,96 - 2.725.973,73 133 2.398.919,09 1.018.630,30 - 113.206,39 3.530.755,78 25.896.347,01

2074 180 548.597,00 724.147,19 - 1.444.170,74 - 2.716.914,94 134 2.425.971,63 559.268,74 - 114.338,46 3.099.578,82 25.513.683,12

2075 180 554.082,97 731.388,66 - 1.426.092,07 - 2.711.563,71 131 2.350.946,02 564.525,65 - 115.481,84 3.030.953,51 25.194.293,32

2076 180 559.623,80 738.702,55 - 1.409.483,87 - 2.707.810,23 134 2.316.376,56 568.208,55 - 116.636,66 3.001.221,76 24.900.881,78

2077 180 565.220,04 746.089,57 - 1.390.323,09 - 2.701.632,71 137 2.346.421,85 575.914,99 - 117.803,03 3.040.139,86 24.562.374,62

2078 180 570.872,24 753.550,47 - 1.376.627,65 - 2.701.050,36 136 2.243.920,82 580.101,33 - 118.981,06 2.943.003,21 24.320.421,77

2079 180 576.580,96 761.085,98 - 1.364.292,73 - 2.701.959,67 136 2.214.258,52 585.447,14 - 120.170,87 2.919.876,53 24.102.504,91

2080 180 582.346,77 768.696,84 - 1.364.292,17 - 2.715.335,78 123 2.009.007,62 584.965,44 - 121.372,58 2.715.345,64 24.102.495,05

2081 180 588.170,24 776.383,80 - 1.367.788,74 - 2.732.342,79 120 1.958.024,40 589.959,37 - 122.586,30 2.670.570,07 24.164.267,77

2082 180 594.051,94 784.147,64 - 1.378.924,12 - 2.757.123,70 114 1.842.753,88 593.832,71 - 123.812,17 2.560.398,75 24.360.992,72

2083 180 599.992,46 791.989,12 - 1.398.461,64 - 2.790.443,22 108 1.722.778,06 597.451,93 - 125.050,29 2.445.280,28 24.706.155,66

2084 180 605.992,39 799.909,01 - 1.429.314,61 - 2.835.216,00 100 1.563.261,76 600.584,41 - 126.300,79 2.290.146,96 25.251.224,70

2085 180 612.052,31 807.908,10 - 1.446.142,00 - 2.866.102,41 110 1.823.229,56 618.025,12 - 127.563,80 2.568.818,48 25.548.508,64

2086 180 618.172,83 815.987,18 - 1.466.054,42 - 2.900.214,43 110 1.777.806,72 641.782,24 - 128.839,44 2.548.428,39 25.900.294,67

2087 180 624.354,56 824.147,05 - 1.493.309,11 - 2.941.810,72 105 1.682.470,91 647.712,45 - 130.127,83 2.460.311,19 26.381.794,20

2088 180 630.598,11 832.388,52 - 1.562.741,70 - 3.025.728,33 96 1.515.809,58 151.847,11 - 131.429,11 1.799.085,80 27.608.436,74




98




99

9 – ALM – Asset Liability Management

A busca de títulos de renda fixa com adequada relação retorno-risco, com vencimentos

que coincidam com os pagamentos futuros dos benefícios, representa um dos grandes

desafios da gestão da carteira de investimentos.

A tarefa mais árdua para um administrador de um Plano de Benefício Definido (BD),

que é o caso dos RPPS é a gestão de seus ativos. Sabemos bem que retornos abaixo

do esperado, no longo prazo, irão significar aumento de contribuição da parte patronal, já

que o beneficio está previamente definido.

Para atender a essas necessidades consultores, atuários e profissionais de investimentos

desenvolveram uma série de estudos, que culminou no modelo hoje denominado por

muitos de "Asset Liability Management" (ALM) .

O tema tem ganhado notoriedade no Brasil e tememos haver alguma confusão sobre o

assunto. Um estudo de ALM mal entendido pelo Gestor do fundo pode ser mais danoso

do que a ausência de estudos.

Os primeiros modelos de ALM buscam um casamento entre os ativos e os passivos

futuros, ou seja, o casamento de fluxos de caixa futuro, no intuito de obter investimentos

que acompanhem o fluxo projetado para o passivo. Para tanto, os atuários projetam as

contribuições e os pagamentos de benefícios esperados para os próximos anos. Como

essa tarefa não é simples, o aconselhável é que se assume nenhum crescimento

populacional , onde não consideramos a entrada de novos servidores na Projeção

Atuarial, conforme explicitado na introdução deste estudo.

Assim, a necessidade de caixa nos próximos 35 anos para o RPPS de GUIA LOPES DA

LAGUNA - MS está explicitado no quadro abaixo




100

FLUXO DE CAIXA DA PROJEÇÃO ATUARIAL

ANO SITUAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

*

SITUAÇÃO DO PATRIMÔNIO

2013 526.702,53 2.087.684,18

2014 533.177,57 2.620.861,75

2015 604.216,59 3.225.078,34

2016 706.683,91 3.931.762,25

2017 835.775,41 4.767.537,66

2018 396.140,62 5.163.678,28

2019 468.355,18 5.632.033,46

2020 418.321,20 6.050.354,66

2021 454.937,21 6.505.291,87

2022 555.706,02 7.060.997,90

2023 567.189,20 7.628.187,10

2024 365.571,35 7.993.758,45

2025 322.144,91 8.315.903,35

2026 305.692,22 8.621.595,57

2027 170.066,77 8.791.662,35

2028 (66.283,42) 8.725.378,93

2029 (81.152,76) 8.644.226,17

2030 (243.014,04) 8.401.212,12

2031 (444.795,77) 7.956.416,36

2032 (587.153,46) 7.369.262,89

2033 (654.090,97) 6.715.171,92

2034 (848.281,80) 5.866.890,12

2035 (963.407,18) 4.903.482,94

2036 (1.163.892,07) 3.739.590,87

2037 (1.296.691,74) 2.442.899,13

2038 (1.420.255,30) 1.022.643,82

2039 (1.427.655,80) (405.011,98)

2040 (1.421.949,90) (1.826.961,88)

2041 (1.488.488,29) (3.315.450,18)

2042 (1.401.606,60) (4.717.056,78)

2043 (1.390.649,66) (6.107.706,44)

2044 (1.205.777,26) (7.313.483,70)

2045 (1.163.682,26) (8.477.165,96)

2046 (1.052.899,42) (9.530.065,38)

2047 (937.236,97) (10.467.302,35)




101

Podemos observar que, com o passar do tempo a “sobra” de caixa tende a diminuir,

principalmente devido o “fechamento da população”. Obviamente, os Servidores que se

encontram contribuindo hoje, no futuro passaram a receber seu benefício, invertendo o

fluxo de caixa do fundo previdenciário.

No intuito de elevar a segurança dos investimentos do RPPS de GUIA LOPES DA

LAGUNA - MS, conforme exige a Resolução CMN 3.922/1 0, levaremos em

consideração, a probabilidade do “Ente Público” dei xar de cumprir com sua

obrigação, de fazer o repasse mensal dos recursos f inanceiros de contribuição ao

RPPS em algum momento. Utilizar a Projeção Atuarial pura para a elaboração de

um estudo de ALM, eleva o risco de erro na estimati va da data de fluxo de caixa

negativo, devido a Projeção Atuarial levar em consi deração que o Ente Público irá

honrar com seus compromissos mensais ao longo dos 7 5 anos em estudo.

Levando em consideração que o Ente Público pode dei xar de honrar com seus

compromissos perante o RPPS, elaboramos um estudo d e ALM mais conservador.

Como o Ente Público não possui histórico do NÃO cum primento desse repasse

perante o RPPS de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS, utiliz amos um padrão já

observado na maioria dos RPPS e definimos a probabi lidade do Ente Público

deixar de cumprir com suas obrigações em pelo menos “2 meses” ao longo dos

próximos 35 anos.

Ainda levamos em consideração nesse estudo, que a r entabilidade real obtida em

cada ano pelo RPPS, seja de 5% a.a., não cumprindo a Meta Atuarial estabelecida

para esse Cálculo Atuarial de uma taxa real de juro s de 6%. a.a..

Também não é levado em consideração, os valores de compensação previdenciária

á receber pelo GUIA LOPES DA LAGUNA - MS.

Assim, apresentamos uma Projeção Atuarial na qual chamamos de “Projeção Atuarial –

ALM – Asset Liability Management ”, que leva em consideração o não cumprimento do

repasse mensal feito pelo Ente Público, conforme mencionado acima.




102


Ano Total

Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

Patrimônio

(6% a.a.)

Compensação

Créditos e

Parcelamentos

TOTAL

RECEITA

Total

Inativos e

Pensionistas

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS

ADM.

TOTAL

DESPESA PATRIMÔNIO

2013 180 249.154,30 328.883,29 101.508,33 89.026,96 - 768.572,88 15 385.778,90 11.895,00 - 62.314,42 459.988,32 1.869.566,21

2014 177 297.202,33 392.306,62 112.341,67 108.942,99 - 910.793,61 19 401.207,09 29.035,49 - 62.314,42 492.556,99 2.287.802,84

2015 177 300.174,36 396.229,69 139.425,00 131.425,89 - 967.254,94 19 402.430,53 30.369,06 - 62.314,42 495.114,01 2.759.943,77

2016 177 303.176,10 400.191,98 188.175,00 157.668,76 - 1.049.211,84 19 403.879,87 31.917,41 - 62.314,42 498.111,70 3.311.043,91

2017 177 306.207,86 404.193,90 253.175,00 188.662,94 - 1.152.239,70 19 405.480,03 33.567,47 - 62.314,42 501.361,92 3.961.921,70

2018 161 258.456,02 341.161,55 334.425,00 197.291,43 - 1.131.334,01 35 851.642,03 36.179,13 - 62.314,42 950.135,57 4.143.120,13

2019 159 255.770,71 337.616,94 415.675,00 207.824,05 - 1.216.886,70 37 895.068,16 38.319,18 - 62.314,42 995.701,76 4.364.305,07

2020 153 242.430,27 320.007,58 496.925,00 214.385,17 - 1.273.748,03 43 1.033.023,71 40.626,38 - 62.314,42 1.135.964,51 4.502.088,59

2021 150 235.221,42 310.491,91 578.175,00 221.005,09 - 1.344.893,42 46 1.100.243,01 43.317,70 - 62.314,42 1.205.875,12 4.641.106,89

2022 148 234.382,54 309.384,59 659.425,00 230.609,19 - 1.433.801,32 48 1.123.763,38 46.037,38 - 62.314,42 1.232.115,18 4.842.793,03

2023 144 231.570,08 305.672,14 677.679,17 239.479,86 - 1.454.401,25 52 1.156.943,81 48.858,91 - 62.314,42 1.268.117,14 5.029.077,15

2024 133 209.663,61 276.755,64 695.933,33 237.496,00 - 1.419.848,58 63 1.347.453,86 51.741,46 - 62.314,42 1.461.509,74 4.987.415,99

2025 128 203.723,93 268.915,27 714.187,50 232.147,35 - 1.418.974,04 68 1.414.153,20 54.828,13 - 62.314,42 1.531.295,74 4.875.094,29

2026 124 200.301,66 264.397,88 732.441,67 224.660,92 - 1.421.802,13 72 1.458.695,30 58.007,39 - 62.314,42 1.579.017,11 4.717.879,31

2027 119 186.230,53 245.824,01 750.695,83 209.355,04 - 1.392.105,41 76 1.589.792,51 61.422,05 - 62.314,42 1.713.528,98 4.396.455,75

2028 112 165.935,47 219.034,56 750.695,83 181.653,94 - 1.317.319,80 82 1.770.710,16 66.018,19 - 62.314,42 1.899.042,76 3.814.732,79

2029 111 166.307,82 219.526,07 750.695,83 152.054,00 - 1.288.583,73 84 1.777.627,87 70.240,13 - 62.314,42 1.910.182,41 3.193.134,10

2030 104 154.366,82 203.763,97 750.695,83 113.568,78 - 1.222.395,41 90 1.894.037,58 74.233,09 - 62.314,42 2.030.585,09 2.384.944,42




103


Ano Total

Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

Patrimônio

(6% a.a.)

Compensação

Créditos e

Parcelamentos

TOTAL

RECEITA

Total

Inativos e

Pensionistas

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS

ADM.

TOTAL

DESPESA PATRIMÔNIO

2031 89 135.978,79 179.491,79 750.695,83 64.329,07 - 1.130.495,49 102 2.027.679,13 74.535,94 - 62.314,42 2.164.529,49 1.350.910,42

2032 82 125.765,43 166.010,18 750.695,83 7.171,24 - 1.049.642,68 108 2.109.695,52 77.947,17 - 62.314,42 2.249.957,10 150.596,00

2033 76 119.606,42 157.880,29 750.695,83 - - 1.028.182,55 111 2.122.611,66 80.655,62 - 62.314,42 2.265.581,70 (1.086.803,15)

2034 62 101.176,28 133.552,53 750.695,83 - - 985.424,65 121 2.224.942,64 81.741,62 - 62.314,42 2.368.998,68 (2.470.377,18)

2035 54 91.565,07 120.865,75 750.695,83 - - 963.126,66 125 2.260.566,77 84.412,41 - 62.314,42 2.407.293,59 (3.914.544,11)

2036 45 76.619,92 101.138,17 750.695,83 - - 928.453,93 130 2.358.665,43 86.245,22 - 62.314,42 2.507.225,06 (5.493.315,25)

2037 41 58.591,76 77.341,03 750.695,83 - - 886.628,62 129 2.372.750,73 89.736,64 - 62.314,42 2.524.801,79 (7.131.488,41)

2038 36 52.721,99 69.592,94 750.695,83 - - 873.010,76 131 2.399.541,58 92.499,67 - 62.314,42 2.554.355,67 (8.812.833,32)

2039 33 49.043,25 64.737,01 750.695,83 - - 864.476,09 129 2.337.598,85 95.422,74 - 62.314,42 2.495.336,01 (10.443.693,24)

2040 25 37.120,97 48.999,63 750.695,83 - - 836.816,44 132 2.302.895,91 96.760,12 - 62.314,42 2.461.970,45 (12.068.847,25)

2041 18 23.638,77 31.203,13 750.695,83 - - 805.537,73 135 2.332.806,40 102.109,32 - 62.314,42 2.497.230,14 (13.760.539,65)

2042 13 17.630,93 23.272,80 750.695,83 - - 791.599,56 134 2.230.169,22 103.926,63 - 62.314,42 2.396.410,27 (15.365.350,36)

2043 8 10.786,98 14.238,80 750.695,83 - - 775.721,62 134 2.200.369,40 106.891,57 - 62.314,42 2.369.575,39 (16.959.204,13)

2044 5 6.750,84 8.911,10 750.695,83 - - 766.357,77 122 2.009.007,62 104.017,09 - 62.314,42 2.175.339,13 (18.368.185,50)

2045 3 4.035,73 5.327,16 750.695,83 - - 760.058,72 119 1.958.024,40 106.606,28 - 62.314,42 2.126.945,10 (19.735.071,88)

2046 2 2.729,22 3.602,57 750.695,83 - - 757.027,62 113 1.842.753,88 108.062,85 - 62.314,42 2.013.131,15 (20.991.175,40)

2047 1 1.383,10 1.825,69 750.695,83 - - 753.904,62 107 1.722.778,06 109.253,23 - 62.314,42 1.894.345,70 (22.131.616,48)




104

A “Projeção Atuarial – ALM” mostra a RECEITA PROVÁVEL e a RECEITA DE RISCO

que o RPPS obterá nos próximos anos, levando em consideração os 2 meses de não

repasse mencionados acima. Caso o Ente Público honre com seus compromissos, a

receita que o RPPS obterá chamamos nesse estudo de RECEITA DE RISCO. Risco,

porque estamos levando em consideração que teremos o repasse dos recursos

financeiros tidos como certo pelo Ente Público. No Gráfico abaixo, apresentamos essa

receita sendo o somatório das colunas azuis com as colunas amarelas. Caso o Ente

Público realmente não honre com seus compromissos por 2 meses , teremos uma receita

menor, apresentadas como RECEITA PROVÁVEL (com o risco do não repasse)

somente com as colunas azuis.

R$ -

R$ 200.000

R$ 400.000

R$ 600.000

R$ 800.000

R$ 1.000.000

R$ 1.200.000

R$ 1.400.000

R$ 1.600.000

R$ 1.800.000

R$ 2.000.000

2013

2015

2017

2019

2021

2023

2025

2027

2029

2031

2033

2035

2037

2039

2041

2043

2045

2047

ALM - Asset Liability ManagementRisco de falta de repasse em alguns meses

Receita Provável Receita de risco

A “Projeção Atuarial – ALM”, que leva em consideração o risco de não repasse como

mencionado acima, demonstra que nos próximos 35 anos, o RPPS terá insolvência

financeira (PATRIMÔNIO NEGATIVO) no ano de 2.039. Já o fluxo financeiro entre

RECEITAS e DESPESAS nos próximos 35 anos, terá um fluxo negativo no ano de 2.028.




105

FLUXO DE CAIXA DA PROJEÇÃO ATUARIAL – Asset Liability Management

ANO SITUAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

*

SITUAÇÃO DO PATRIMÔNIO

2013 308.584,56 1.869.566,21

2014 418.236,62 2.287.802,84

2015 472.140,93 2.759.943,77

2016 551.100,14 3.311.043,91

2017 650.877,78 3.961.921,70

2018 181.198,43 4.143.120,13

2019 221.184,94 4.364.305,07

2020 137.783,52 4.502.088,59

2021 139.018,29 4.641.106,89

2022 201.686,15 4.842.793,03

2023 186.284,11 5.029.077,15

2024 (41.661,15) 4.987.415,99

2025 (112.321,70) 4.875.094,29

2026 (157.214,98) 4.717.879,31

2027 (321.423,57) 4.396.455,75

2028 (581.722,96) 3.814.732,79

2029 (621.598,69) 3.193.134,10

2030 (808.189,68) 2.384.944,42

2031 (1.034.034,00) 1.350.910,42

2032 (1.200.314,42) 150.596,00

2033 (1.237.399,15) (1.086.803,15)

2034 (1.383.574,03) (2.470.377,18)

2035 (1.444.166,93) (3.914.544,11)

2036 (1.578.771,14) (5.493.315,25)

2037 (1.638.173,16) (7.131.488,41)

2038 (1.681.344,91) (8.812.833,32)

2039 (1.630.859,91) (10.443.693,24)

2040 (1.625.154,01) (12.068.847,25)

2041 (1.691.692,40) (13.760.539,65)

2042 (1.604.810,71) (15.365.350,36)

2043 (1.593.853,77) (16.959.204,13)

2044 (1.408.981,37) (18.368.185,50)

2045 (1.366.886,37) (19.735.071,88)

2046 (1.256.103,53) (20.991.175,40)

2047 (1.140.441,08) (22.131.616,48)




106

As probabilidades indicam que a partir do ano de 2.028 as receitas com Contribuições

serão inferiores as Despesas com Benefícios, o que irá fazer com que os Beneficiários

passem a consumir as reservas capitalizadas do fundo previdenciário (Lembrando que

esse cenário apresentando não leva em consideração a entrada de novos

servidores) .

Este estudo de ALM apontado pela Projeção Atuarial irá auxiliar o RPPS na elaboração

do Plano Anual de Investimentos – PAI, conforme determina a Resolução CMN

3.922/10.

Com base nessas análises, o gestor do RPPS poderá definir seus objetivos de aplicação

financeira, visando à rentabilidade dos fundos de investimento e principalmente sua data

de vencimento em conformidade com a necessidade de caixa do fundo previdenciário.

O gerenciamento de ativos e passivos - ALM – será uma ferramenta de suma

importância, pois irá mensurar com mais segurança, a exposição do patrimônio do

instituto aos riscos do mercado financeiro, tornando mais consistentes os objetivos

estabelecidos pelos gestores e conselheiros da administração dos Regimes Próprios de

Previdência Social.

______________________________

Igor França Garcia


(065) 3621-8267 / (065) 9242-8876




107

R$ -

R$ 500.000

R$ 1.000.000

R$ 1.500.000

R$ 2.000.000

R$ 2.500.000

R$ 3.000.000

2013

2015

2017

2019

2021

2023

2025

2027

2029

2031

2033

2035

2037

2039

2041

2043

2045

2047

ALM - Asset Liability ManagementFluxo de Caixa

Receita conforme ALMl Despesa do RPPS

A Análise entre Receitas e Despesas foi feita somente até o ano da ultima contribuição dos Servidores Ativos (2045), considerando que essa

Projeção Atuarial não considera a entrada de novos Servidores Ativos, portanto a entrada de Contribuições é temporária em 35 anos.




108

-R$ 2.000.000

-R$ 1.500.000

-R$ 1.000.000

-R$ 500.000

R$ -

R$ 500.000

R$ 1.000.000

2013

2015

2017

2019

2021

2023

2025

2027

2029

2031

2033

2035

2037

2039

2041

2043

2045

2047

ALM - Asset Liability ManagementInstante em que o RPPS passará a consumir os recurs os poupados

Levando em consideração a entrada de Contribuições e a saída de Benefícios, apresentamos a necessidade do fluxo de caixa do Instituto

previdenciário nos próximos 35 anos.

O RPPS começa consumir o que

poupou




109




110

10 – LDO – Lei de Diretrizes Orçamentárias

O desequilíbrio fiscal ou os gastos sistematicamente superiores às receitas

predominaram na administração pública no Brasil até recentemente. As conseqüências

para a economia são bastante negativas, e, em alguns casos, têm impacto sobre mais de

uma geração. Inflação descontrolada até o lançamento do Real, a convivência com taxas

de juros muito altas, o endividamento Público também expressivo, a carga tributária

excessivamente alta, foi o que se verificou nas administrações públicas anteriores.

A Lei de Responsabilidade Fiscal - LRF ( Lei Complementar nº 101/2000), Estabelece

normas de finanças públicas voltadas para a responsabilidade na gestão fiscal, com

amparo no Capítulo II do Título VI da Constituição Federal (art. 163), pretendendo

fortalecer o processo orçamentário como peça de planejamento, prevenindo

desequilíbrios indesejáveis.

A Lei de Diretrizes Orçamentárias - LDO é uma lei anual, prevista na Constituição de

88, que orienta as leis orçamentárias anuais e traz parâmetros orientadores para a

elaboração e execução orçamentária, tais como superávit primário, dotações que não

podem ser contingenciadas, execução de despesas caso a lei orçamentária não seja

sancionada até 31 de dezembro, fiscalização de obras pelo TCU ou TCE’s, créditos

adicionais (alteração na Lei Orçamentária) e transferências de recursos para estados,

municípios e entidades privadas.

A LDO tem a finalidade de orientar a elaboração dos orçamentos fiscal e da seguridade

social e de investimento das empresas estatais. Busca sintonizar a Lei Orçamentária

Anual - LOA com as diretrizes, objetivos e metas da administração pública, estabelecidas

no PPA. De acordo com o parágrafo 2º do art. 165 da CF, a LDO:

� compreenderá as metas e prioridades da administração pública, incluindo as

despesas de capital para o exercício financeiro subseqüente;

� orientará a elaboração da LOA;

� disporá sobre as alterações na legislação tributária; e

� estabelecerá a política de aplicação das agências financeiras oficiais de fomento.




111

LEI DE DIRETRIZES ORÇAMENTÁRIAS – LDO 2013 - ANEXO DE METAS FISCAIS – VI

RECEITAS

PREVIDENCIARIAS

DESPESAS

PREVIDENCIÁRIAS

RESULTADO

PREVIDENCIÁRIO

SALDO FINANCEIRO DO

EXERCÍCIO EXERCÍCIO

Valor ( a ) Valor ( b ) Valor ( c ) = ( a – b ) Valor ( d ) = (Saldo financeiro

do exercício anterior – c )

2.012 1.560.981,65

2.013 986.690,85 459.988,32 526.702,53 2.087.684,18

2.014 1.025.734,56 492.556,99 533.177,57 2.620.861,75

2.015 1.099.330,59 495.114,01 604.216,59 3.225.078,34

2.016 1.204.795,61 498.111,70 706.683,91 3.931.762,25

2.017 1.337.137,33 501.361,92 835.775,41 4.767.537,66

2.018 1.346.276,19 950.135,57 396.140,62 5.163.678,28

2.019 1.464.056,94 995.701,76 468.355,18 5.632.033,46

2.020 1.554.285,71 1.135.964,51 418.321,20 6.050.354,66

2.021 1.660.812,34 1.205.875,12 454.937,21 6.505.291,87

2.022 1.787.821,20 1.232.115,18 555.706,02 7.060.997,90

2.023 1.835.306,34 1.268.117,14 567.189,20 7.628.187,10

2.024 1.827.081,09 1.461.509,74 365.571,35 7.993.758,45

2.025 1.853.440,65 1.531.295,74 322.144,91 8.315.903,35

2.026 1.884.709,33 1.579.017,11 305.692,22 8.621.595,57

2.027 1.883.595,75 1.713.528,98 170.066,77 8.791.662,35

2.028 1.832.759,35 1.899.042,76 (66.283,42) 8.725.378,93

2.029 1.829.029,65 1.910.182,41 (81.152,76) 8.644.226,17

2.030 1.787.571,04 2.030.585,09 (243.014,04) 8.401.212,12

2.031 1.719.733,72 2.164.529,49 (444.795,77) 7.956.416,36

2.032 1.662.803,64 2.249.957,10 (587.153,46) 7.369.262,89

2.033 1.611.490,73 2.265.581,70 (654.090,97) 6.715.171,92

2.034 1.520.716,88 2.368.998,68 (848.281,80) 5.866.890,12

2.035 1.443.886,41 2.407.293,59 (963.407,18) 4.903.482,94

2.036 1.343.332,99 2.507.225,06 (1.163.892,07) 3.739.590,87

2.037 1.228.110,04 2.524.801,79 (1.296.691,74) 2.442.899,13

2.038 1.134.100,37 2.554.355,67 (1.420.255,30) 1.022.643,82

2.039 1.067.680,20 2.495.336,01 (1.427.655,80) (405.011,98)

2.040 1.040.020,55 2.461.970,45 (1.421.949,90) (1.826.961,88)

2.041 1.008.741,84 2.497.230,14 (1.488.488,29) (3.315.450,18)

2.042 994.803,67 2.396.410,27 (1.401.606,60) (4.717.056,78)

2.043 978.925,73 2.369.575,39 (1.390.649,66) (6.107.706,44)

2.044 969.561,88 2.175.339,13 (1.205.777,26) (7.313.483,70)

2.045 963.262,83 2.126.945,10 (1.163.682,26) (8.477.165,96)

2.046 960.231,73 2.013.131,15 (1.052.899,42) (9.530.065,38)

2.047 957.108,73 1.894.345,70 (937.236,97) (10.467.302,35)

2.048 3.240,88 1.735.520,89 (1.732.280,01) (12.199.582,36)

2.049 3.273,29 1.612.802,30 (1.609.529,01) (13.809.111,38)




112

RECEITAS

PREVIDENCIARIAS

DESPESAS

PREVIDENCIÁRIAS

RESULTADO

PREVIDENCIÁRIO

SALDO FINANCEIRO DO

EXERCÍCIO EXERCÍCIO

Valor ( a ) Valor ( b ) Valor ( c ) = ( a – b ) Valor ( d ) = (Saldo financeiro

do exercício anterior – c )

2.050 3.306,02 1.556.102,44 (1.552.796,42) (15.361.907,79)

2.051 - 1.461.662,04 (1.461.662,04) (16.823.569,83)

2.052 - 1.294.173,82 (1.294.173,82) (18.117.743,65)

2.053 - 1.162.738,55 (1.162.738,55) (19.280.482,21)

2.054 - 1.144.640,60 (1.144.640,60) (20.425.122,81)

2.055 - 1.030.300,27 (1.030.300,27) (21.455.423,08)

2.056 - 984.191,97 (984.191,97) (22.439.615,05)

2.057 - 889.830,84 (889.830,84) (23.329.445,89)

2.058 - 836.012,36 (836.012,36) (24.165.458,24)

2.059 - 700.930,71 (700.930,71) (24.866.388,95)

2.060 - 665.640,73 (665.640,73) (25.532.029,68)

2.061 - 638.112,45 (638.112,45) (26.170.142,13)

2.062 - 623.244,14 (623.244,14) (26.793.386,27)

2.063 - 605.905,07 (605.905,07) (27.399.291,34)

2.064 - 620.376,11 (620.376,11) (28.019.667,45)

2.065 - 628.621,58 (628.621,58) (28.648.289,03)

2.066 - 681.184,91 (681.184,91) (29.329.473,94)

2.067 - 830.881,06 (830.881,06) (30.160.355,01)

2.068 - 1.033.434,10 (1.033.434,10) (31.193.789,11)

2.069 - 1.007.043,75 (1.007.043,75) (32.200.832,86)

2.070 - 1.003.581,21 (1.003.581,21) (33.204.414,08)

2.071 - 1.008.156,70 (1.008.156,70) (34.212.570,78)

2.072 - 1.012.755,07 (1.012.755,07) (35.225.325,85)

2.073 - 1.017.376,44 (1.017.376,44) (36.242.702,29)

2.074 - 555.513,52 (555.513,52) (36.798.215,81)

2.075 - 544.764,50 (544.764,50) (37.342.980,31)

2.076 - 547.243,48 (547.243,48) (37.890.223,79)

2.077 - 549.735,53 (549.735,53) (38.439.959,33)

2.078 - 552.240,71 (552.240,71) (38.992.200,04)

2.079 - 554.759,10 (554.759,10) (39.546.959,15)

2.080 - 543.262,76 (543.262,76) (40.090.221,91)

2.081 - 545.667,50 (545.667,50) (40.635.889,41)

2.082 - 548.084,27 (548.084,27) (41.183.973,68)

2.083 - 550.513,12 (550.513,12) (41.734.486,80)

2.084 - 552.954,11 (552.954,11) (42.287.440,91)

2.085 - 555.407,31 (555.407,31) (42.842.848,22)

2.086 - 557.872,77 (557.872,77) (43.400.720,99)

2.087 - 560.350,57 (560.350,57) (43.961.071,56)

2.088 - 62.314,42 (62.314,42) (44.023.385,98)




113

Atuário Responsável:

________________________

Igor França Garcia

MIBA/RJ 1.659

MARÇO de 2013




114

NNOOTTAA TTÉÉCCNNIICCAA AATTUUAARRIIAALL

REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL GUIA LOPES DA LAGUNA -

MS

1. OBJETIVO

Tem por objetivo a presente Nota Técnica Atuarial apresentar a metodologia de cálculo

utilizada para determinar os custos e reservas do Regime Próprio de Previdência do

município de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS, conforme determina o inciso VII, art 2 da

Portaria MPS 403/2008.

2. COBERTURA

O Regime Previdenciário oferece os benefícios idênticos ao do Regime Geral de

Previdência Social, sendo eles:

2.1. Aposentadoria por Tempo de Contribuição;

2.2. Aposentadoria por Idade;

2.3. Aposentadoria Compulsória;

2.4. Aposentadoria por Invalidez;

2.5. Pensão por Morte de Servidor Ativo;

Todos os servidores do município de GUIA LOPES DA LAGUNA - MS , bem como seus

beneficiários, têm direito aos benefícios listados acima, desde que tenha atendido as

condições de elegibilidade dos mesmos.




115

Os benefícios de Aposentadoria por Invalidez, Pensão por Morte, Auxílio Doença, Auxílio

Reclusão, Salário Maternidade e Salário Família são oferecidos somente na fase de

diferimento do Plano, ou seja, na fase onde o servidor ainda é ativo.

Cada servidor poderá aposentar-se por apenas um dos tipos de aposentadorias listadas

acima (por Idade, por Tempo de Contribuição ou Compulsória).

Com relação aos benefícios de Pensão por Morte e Auxílio Reclusão quem recebe são os

beneficiários do servidor.

3. BASES TÉCNICAS

Para o cálculo dos custos e reservas técnicas do Plano Previdenciário em questão

utilizou-se as seguintes premissas:

3.1. - Premissas Biométricas

� Tábua de Sobrevivência / Mortalidade - IBGE – BRASIL 2010

� Tábua de Entrada em Invalidez - Álvaro Vindas

� Tábua de Mortalidade de Inválidos - IAPB – 57

� Tábua de Morbidez - Samuel Dumas

3.2. - Premissas Demográficas




116

� Taxa de Rotatividade - 1%.

� Composição Familiar (Benefício de Pensão) - Realidade do município ou, na

falta de informação, um Hx composto por um cônjuge 5 anos mais novo e 2 filhos,

sendo pelo menos um deles com 13 anos.

3.3. - Premissas Econômicas

� Taxa de Juros real - 6% a.a.

� Taxa de Crescimento Salarial - 1% a.a.

� Projeção de crescimento real da remuneração - 1% a.a.

� Projeção de crescimento real do benefício - 0,00% a.a.

� Fator de determinação do Valor Real ao longo do Tem po das remunerações -

100%.

� Fator de determinação do Valor Real ao longo do Tem po dos benefícios -

100%.

Para a hipótese de Crescimento Salarial está compreendido tanto o reajuste por mérito

ou aumento de produtividade, ou por tempo de casa.




117

4. REGIMES FINANCEIROS

As hipóteses apresentadas no item Bases Técnicas, bem como os benefícios oferecidos

neste Plano Previdenciário são tratados conforme Regime Financeiro determinado

abaixo:

� Regime de Capitalização por Crédito Unitário Projet ado - este

regime é utilizado no cálculo dos benefícios de Aposentadoria por Tempo de

Contribuição; Aposentadoria por Idade e Aposentadoria Compulsória, como também

é utilizado para determinar as reservas técnicas do benefício de Pensão por Morte,

quando da percepção do benefício por parte do dependente.

� Regime de Repartição de Capitais de Cobertura - este regime é

utilizado na determinação do custo dos benefícios de Aposentadoria por Invalidez e

Pensão por Morte, este último na fase de diferimento.

� Regime de Repartição Simples - Regime utilizado no cálculo do custo

dos benefícios de Auxílio Doença e Reclusão e Salário Família e Maternidade.

5. CÁLCULO DO CUSTEIO

Para apuração dos Custos do Plano (Custo Normal e Custo Suplementar), utilizamos as

bases técnicas e regimes financeiros expostos anteriormente, e conjugamos através das

formulações que serão expostas mais adiante.




118

Para entendermos a metodologia de cálculo deve-se especificar algumas fórmulas

básicas:

iv

DN

vlD

qld

dll

l

DN

vlD

l

pll

wiqp

pq

iix

iix

xiix

iix

iix

iix

iix

iix

iix

iix

iix

sx

sx

xsx

sx

x

sx

sx

sx

xxaa

xs

x

sx

sx

+=

=

=

=

−=

=

=

=

==

−−−=

−=

∑

∑

+

+

1

1

*

*

1

*

1

*

1

1

1

1

� xi - probabilidade de o servidor vir a se invalidar durante a idade x;

� xw - probabilidade de o servidor vir a ser exonerado durante a idade x;

� i - taxa de juros real, no caso 6% ao ano;

� aaxq - probabilidade de morte conjugada com a hipótese de invalidez, conforme

tábua de serviço em anexo;




119

Partindo dessas formulações básicas estruturamos os cálculos dos custos Normal e

Suplementar do Regime Próprio de Previdência do município de GUIA LOPES DA

LAGUNA - MS .

A discriminação das alíquotas obedece a os regimes financeiros definidos no item

anterior desta Nota Técnica.

5.1. Aposentadoria por Tempo de Contribuição, por I dade ou Compulsória

Para a determinação dessa alíquota utilizamos a premissa das idades mínimas e tempo

de contribuição mínimo para ingresso em aposentadoria.

Utilizamos como benefício alvo Aposentadoria por Tempo de Contribuição, onde a idade

máxima limita-se a 70 anos.

( )( )

sx

srs

xr

r

rr

TCcsxx

xs

xrr

D

DE

D

Na

xrTC

iSB

BEaar

CS

=

+=

−=+=

−=

+

24

11

1*

*13****13

1

1)12(

)12(

onde:




120

� r - Idade prevista para aposentadoria, limitada a 70 anos;

� a - Idade de ingresso no Regime Previdenciário de origem, geralmente o INSS;

� x - Idade atual do servidor;

� TC- Tempo de contribuição do servidor;

� xB - Benefício de Aposentadoria;

� xS - Salário atual do servidor;

� csi - taxa de crescimento salarial, no caso 1% ao ano;

� 13 - utilizamos o cálculo com treze contribuições e treze benefícios;

5.2. Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Morte de Servidor Ativo

� Pensão por Morte de Servidor Ativo

)12(1*/13

***13sx

xxx

a

HqSCPen =

� Aposentadoria por Invalidez

)12(1

)12(

*/13

***13sx

iixxx

a

aiSCInv =

onde:

� xq - probabilidade de morte de o participante titular, constante na tábua CSO-80;




121

� xH - Composição Familiar média, conforme experiência do setor;

� xi - probabilidade de entrada em invalidez do servidor, conforme tábua Álvaro Vindas;

� 13 - trabalhamos com 13 contribuições e 13 benefícios;

� )12(

1/s

xa••

- fator de contribuição temporário de 1 ano, conforme regime financeiro de

Repartição de Capitais de cobertura;

� )12(iixa - fator de renda vitalícia para inativo inválido, definido nesse item nas

formulações básicas;

Definições:

−−

−= ++

sx

sx

sx

sx

sx

s

xD

D

D

NNa 11

)12(..

1*24

11/ 1

5.3. Pensão por morte de Servidor Inativo

Para a determinação dessa alíquota utilizamos a premissa das idades de início de

aposentadoria e a expectativa de vida na idade atual do Servidor Inativo.

( )

ywwywx

xx

EaaH

BHar

CInativopen

*

*13***13

1

)12()13()12(

)12(_

++=

−=

onde:




122

� r - Idade máxima de expectativa de vida do Servidor Inativo;

� a - Idade de ingresso como Servidor Inativo;

� x - Idade atual do servidor Inativo;

� xB - Benefício de Aposentadoria e Pensão;

� 13 - utilizamos o cálculo com treze contribuições e treze benefícios;

� xH - Composição Familiar média, conforme experiência do setor;

5.8. Taxa de Administração

Incluimos “por fora” mais 2,00% referente á Taxa de Administração no Custo Normal

apurado para custear os Benefícios.

5.9. Custo Normal Total

Para a determinação da alíquota de Custo Normal calculamos a incidência dos Custos

definidos anteriormente sobre a Folha Salarial.

( )FS

CCCCCCCCCCN ADMTXSMSFARADInativoPenPenInvS∑ +++++++

=+ __

� FS - Folha Salarial mensal dos servidores;

5.10. Custo Suplementar

Este custo representa a diferença entre o valor da Reserva Matemática de Tempo de

Serviço Passado e o Ativo líquido do Regime Próprio de Previdência do Município de

GUIA LOPES DA LAGUNA - MS.




123

Este montante provém das contribuições dos exercícios anteriores da Reavaliação que

devem ter sido efetuados a outros Regimes de Previdência. Estas contribuições devem

ser compensadas. As formulações para a Reserva Matemática de Tempo de Serviço

Passado e Compensação Previdenciária serão descritas no item seguinte.

Para determinação do Custo Suplementar, obedecemos a seguinte formulação:

v

va

FSCS

a

ALRMBCRMTSP

n

in

in

−−=

Κ=

−+=Κ

1

1|:

..

|:

..

� RMTSP - Reserva Matemática de Tempo de Serviço Passado, deduzida ou não da

Compensação Previdenciária;

� RMBC – Reserva Matemática de Benefícios Concedidos;

� AL - Ativo Líquido do Regime de Previdência;

� K - Valor da prestação a ser amortizada;

� n - prazo, em anos, a ser amortizado Custo Suplementar.

� i - taxa de financiamento do Custo Suplementar, sendo esta de 6% ao ano.

O prazo a ser amortizado esse Passivo Atuarial Inicial deve ser a diferença entre a Idade

Média de Aposentadoria prevista e a Idade Média da população atual, limitado a 35 anos.




124

6. RESERVAS TÉCNICAS

As Reservas Técnicas representam as obrigações do Regime Próprio de Previdência

com os Servidores do município.

São divididas em Benefícios a Conceder e Benefícios Concedidos, descritos na

Reavaliação como Riscos Expirados e Riscos Não Expirados.

6.1. Benefícios a Conceder ou Riscos Não Expirados

Para essa divisão constituiremos reserva para os benefícios de aposentadoria por

sobrevivência (Tempo de Contribuição, Idade ou Compulsória).

Para os demais benefícios não há constituição de reserva pelo Regime Financeiro que

estão submetidos.

6.1.1. Reserva Matemática de Tempo de Serviço Passa do (RMTSP)

( )S

CaxRMTSP *−=

� x - idade atual do servidor;

� a - idade do servidor quando no ingresso no INSS ou outro Regime de Origem;

� SC - Custo das aposentadorias de sobrevivência, definida no item 5.1.




125

6.1.2. Compensação Previdenciária a Receber

( ) sR CaIIPLComp *−=

� IIPL - Idade de ingresso no Regime Próprio de Previdência;

6.1.3. Compensação Previdenciária a Pagar

SP CIIPLIDEMPComp *)( −=

� IDEMP – Idade de demissão do servidor do Regime Próprio de Previdência.

6.1.4. Reserva de Riscos Não Expirados

Reserva Constituída aos benefícios estruturados no Regime Financeiro de Repartição

Simples, de forma “pro rata die”.

( )Τ

+++= ∑τ

*SMSFARAD CCCCRRNE

� τ - dias faltantes para o término da vigência no mês, serão no máximo de 31;

� T - dias de vigência no mês, sendo o máximo de 31;

Este montante da reserva é revertido para o Fundo Global no mês imediatamente

posterior ao de provisão.




126

6.1.5. Reserva para Ajustes de Plano

Será constituída somente no caso de superávit técnico, onde o provisiona-se 25% deste

superávit.

6.1.6. Reserva de Oscilação de Riscos

É constituída com a reversão dos valores da Reserva de Riscos Não

Expirados, do mês imediatamente anterior ao de provisão, de forma

cumulativa.

6.2. Benefícios Concedidos ou Riscos Expirados

Nessa divisão consideramos os benefícios que já estão sendo pagos aos inativos.

6.2.1. Reserva Matemática de Benefícios Concedidos

InativosContaBRMBCxx

*13**13 )12( −=




127

Esta reserva é calculada para os benefícios de aposentadoria por sobrevivência (Tempo

de Contribuição, Idade ou Compulsória), por invalidez (vide formulação abaixo) e para o

benefício de Pensão aos beneficiários, nesse caso x seria a idade do beneficiário.

No caso de Aposentadoria por Idade aplica-se a proporção do tempo de contribuição

sobre o tempo mínimo necessário para ingresso em aposentadoria por tempo de

contribuição:

1_

_ ≤MínimoTempo

ãoContribuiçTempo

Para a Aposentadoria por Invalidez a formulação é a seguinte:

Inativosiixx ContaBRMBC *13**13 )12( −=

O valor de contribuição de inativos é definido em Lei Complementar Municipal

corresponde a um percentual fixo, conforme abaixo:

)12()12( _**13* xiixxInativos aouaBCont π=

onde π é o percentual de contribuição dos inativos definido por Lei.




128

6.2.2. Reserva de Benefícios a Regularizar

Corresponde ao valor total de rendas vencidas e não pagas em decorrência de eventos

ocorridos, inclusive atualização de valor cabível.

6.3.0. Valor Atual dos Salários Futuros – VASF

Corresponde ao valor presente do somatório de todos os salários futuros.

( )%

::

CN

VACFVACFVASF oEntePúblicBACservidoresBAC∑ +

=

ONDE:

� VASF – Valor Atual dos Salários Futuros;

� VACF BAC:servidores – Valor Atual das Contribuições Futuras dos Benefícios a

Conceder dos Servidores;

� VACF BAC:Ente Público – Valor Atual das Contribuições Futuras dos Benefícios a

Conceder dos Entes Públicos;

� CN% – Custo Normal encontrado em porcentagem;




129

7. PROJEÇÃO ATUARIAL

A projeção atuarial reflete o comportamento da população de servidores ativos e inativos

no prazo de 75 (setenta e cinco) anos e do Ativo Líquido do município.

Para a determinação do valor do Patrimônio Líquido ano a ano seguimos as seguintes

formulações:

( ) DRiALAL n −++= − 1*1

� AL - Ativo Líquido, informado pelo município;

� 1−nAL - Ativo Líquido no ano anterior;

� R - Total de receitas no ano;

� D - Total de despesas no ano;

� i - taxa real de juros, sendo esta de 6% ao ano.

Esta taxa de juros é utilizada na comutação dos Custos Normais do Plano.

Nos próximos itens definiremos como são constituídas as Receitas e Despesas do

Regime de Previdência.

7.1. Despesas

As despesas na projeção são constituídas pelas despesas com inativos; despesas com

auxílios e despesas administrativas.




130

benAUX DDDAD ++=

� Despesas Administrativas

FSFS

DADA *12*=

Esta despesa mantém-se constante no período de projeção porque entendemos que as

atividades continuam independentes do número de servidores.

� Despesa com benefícios pagáveis em forma de renda

No caso desses benefícios consideramos a idade prevista para aposentadoria, bem como

a incidência de mortes e invalidez a serem previstas a cada ano.

O valor de despesa a cada ano parte da seguinte fórmula:

No 1º ano de benefício:

∑= xBDben *13

Nos demais anos:




131

∑++= − xx BiBDben

*13)1(* inf1

� ∑ xB - Total de benefícios mensais previstos naquela idade;

� 1−xB - Benefícios pagos no ano anterior;

� infi - índice de atualização monetária (taxa de inflação);

7.2. Receitas

As receitas compreendem as contribuições do ente e do servidor; contribuição

suplementar; contribuição de inativos e reembolso de despesas administrativas.

EnteServInt ContContRCSCRDAR ++++=

� Reembolso de Despesas Administrativas

Corresponde ao total de despesas administrativas estabelecidas nas despesas desta

projeção.

DARDA=




132

DA - definida no item 7.1;

RDA - Reembolso de Despesas Administrativas.

� Contribuição de Inativos

Corresponde ao total de contribuição dos participantes que já estão recebendo benefício,

conforme especificado na fórmula a seguir:

∑= xInt BC *π , onde π está definido no item 6.2.1 desta Nota Técnica.

� Contribuição Suplementar

Corresponde as parcelas pagas do Custo Suplementar por parte do ente. Consideramos

a hipótese sem Compensação.

Κ= *12RCS

RCS - Receita de Custo Suplementar

K - definido no item 5.9 desta Nota Técnica.

� Contribuição dos Servidores

A receita com contribuição de servidores obedece a decrementação de acordo com a

entrada em benefícios dos servidores ativos, onde se deduz a contribuição média destes

servidores, atualizada conforme taxa de crescimento salarial.




133

Para o 1º ano de projeção obedece-se a seguinte fórmula:

( ) ( )( )( )ω*1**3

1_

AIx

csAIServ iCNCNCont −+−

= ∑

onde:

� ∑CN - Total de Custo Normal dos servidores ativos;

� CN - Contribuição média sos servidores ativos;

� x - Ano de projeção;

� AI - ano inicial de projeção;

� ω - total de servidores ativos que entraram em gozo de benefício;

Nos demais anos:

( )( ) ( )( )( )ω*1*1*1__AIx

cscsxServxServ iCNiContCont −+−+= −

� xServCont _ - Contribuição de servidores no ano x de projeção;

� 1_ −xServCont - Contribuição dos servidores no ano x-1 de projeção.

� Contribuição Ente (Patronal)

A receita com contribuição patronal obedece ao mesmo critério da contribuição dos

servidores.




134

Para o 1º ano de projeção obedece-se a seguinte fórmula:

( ) ( )( )( )ω*1**3

2_

AIx

csAIEnte iCNCNCont −+−

= ∑

Nos demais anos:

( )( ) ( )( )( )ω*1*1*1__AIx

cscsxEntexEnte iCNiContCont −+−+= −

� xServCont _ - Contribuição de servidores no ano x de projeção;

� 1_ −xServCont - Contribuição dos servidores no ano x-1 de projeção.

8. AJUSTES DE OSCILAÇÕES

Se os índices de acompanhamento não forem condizentes com o esperado, poderão ser

efetuados alguns ajustes objetivando corrigir estas oscilações.

Salientamos que foi determinado um nível de significância de 5% (confiança de 95%) nas

probabilidades aqui estudadas, o que implica ainda que pequena, de erro na estimação

do número de aposentadorias bem como de entrada em invalidez e mortes.

Não utilizamos a probabilidade de novos entrados por ser um índice muito instável para

ser estimado, dependendo de uma estatística local.




135

9. REAVALIAÇÃO DO PLANO

O Plano de benefícios do Regime Próprio de Previdência do município de GUIA LOPES

DA LAGUNA - MS, será reavaliado anualmente conforme a Portaria MPS 403 de 10 de

dezembro de 2008.

______________________________

Igor França Garcia


(065) 3621-8267 / (065) 9242-8876




136

Documents

(REAVALIAÇÃO ATUARIAL GUIA LOPES DA LAGUNA - MS 2013) · Quando um Plano de Benefícios de ordem previdenciária é implantado existe uma série de controles que precisam ser feitos