RELATÓRIO ANUAL RESUMO 2018prevcummins.com.br/wp-content/uploads/2019/04/RA_Resumo_Previ… · RELATÓRIO ANUAL RESUMO 2018 5 Renda Fixa Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov

RelatóRio anual ReSuMo 2018

1RelatóRio anual Resumo 2018


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MensageM da diretoria

resuMo do deMonstrativo de investiMentos

deMonstrações Financeiras

relatório dos auditores independentes

investiMentos

resuMo da deMonstração do ativo lÍQuido

resuMo da deMonstração da Mutação do ativo lÍQuido

resuMo da deMonstração da Mutação do patriMÔnio social

resuMo da deMonstração do plano de gestão adMinistrativa

resuMo da deMonstração da provisão tÉcnica

Hipóteses e MÉtodos atuariais

patriMÔnio de coBertura, provisões e Fundos do plano

participantes

despesas adMinistrativas da entidade

índice3

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MenSAGeM dA diReTORiA

Caro Participante,

convidamos você à leitura do Relatório Anual Re-sumo 2018 da Prevcummins. Trata-se de excelente oportunidade para acompanhar o trabalho reali-zado pela entidade no período, bem como obser-var a performance do seu Plano de Benefícios.

2018 foi mais um ano desafiador, marcado, princi-palmente, pelas eleições presidenciais. O clima de expectativa e de disputa tomou conta do mercado e da população em geral. com a posse do novo presidente da República, espera-se a retomada da confiança e o cenário econômico deve alternar entre perspectivas positivas e períodos de instabi-lidade, diante de novas medidas a serem anuncia-das para garantir a solvência das contas públicas.

nossa economia acabou avançando muito pouco em 2018, com crescimento do PiB de 1,1%.

em meio a este cenário, nós, da equipe Prevcummins, continuamos trabalhando com de-terminação e atenção ao propósito de apoiar o planejamento financeiro de nossos Participantes.

Olhando para 2019, há de nossa parte esperança, disposição e muito a realizar. Prezando a transpa-rência, o respeito às melhores práticas de gover-nança e a busca pelo aprimoramento constante, esperamos, ainda em clima de cautela do merca-do, uma retomada da economia. Todas as expec-tativas se voltam à postura do novo Governo, que tem uma série de medidas práticas a serem anun-ciadas nos primeiros meses de mandato.

Reforçamos que nosso maior compromisso é com você, Participante. esta é a principal motivação do nosso trabalho.

Boa leitura!

A Diretoria


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INVESTIMENTOS ITAÚ - UNIBANCO SANTANDER SUL AMÉRICA APEX OCEANA

R$ mil R$ mil R$ mil R$ mil R$ mil

RENDA FIXA 132.026.443 92.824.389 132.586.418 - -

RENDA VARIÁVEL - - - 21.736.733 14.232.485

PERCENTUAL POR GESTORES 37% 26% 37% 60% 40%

ReSuMO dO deMOnSTRATivO de inveSTiMenTOS

POSIÇÃO DA CArteIrA De InveStImentOS distribuição da carteira de investimentos por gestores e segmentos de aplicação (31/12/2018)

PArtICIPAÇÃO DOS GeStOreS nA CArteIrA De InveStImentOS

CARTEIRA TOTAL (R$ mil) LIMITES DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

TOTAL RENDA FIXA 357.437.250 até 100%

TOTAL RENDA VARIÁVEL 35.969.218 até 30%

TOTAL 393.406.467

legislação atual Cmn 4.661/18

37% 26% 37% 60% 40%

itaú-unibanco santander sul américa apex oceana

Renda Fixa Renda Variável


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Renda Fixa

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez ANO

FI COLUMBUS (ITAÚ) 0,77 0,51 0,56 0,46 0,43 0,65 0,55 0,51 0,48 0,59 0,34 0,62 6,66

FIM PREVCUMMINS (BRADESCO) fundo encerrado em dez/18 0,76 0,62 0,64 0,51 0,20 0,44 0,50 0,25 0,43 1,11 0,34 -0,05 5,90

FIM PREVCUMMINS II (BNP) 0,93 0,48 0,72 0,47 -0,17 0,42 0,62 0,43 - - - - 3,96

PREVCUMMINS FIM (SANTANDER) - - - - - - - 0,02 0,45 0,67 0,55 0,52 2,23

FI COLUMBUS II (SULAMÉRICA) - - - - - - - - - 0,55 0,56 0,70 1,82

CDI 0,58 0,46 0,53 0,52 0,52 0,52 0,54 0,57 0,47 0,54 0,49 0,49 6,41

Renda variável


AÇÕES 30 FIC FIA (APEX) 10,90 1,99 1,69 1,78 -8,54 -3,02 5,20 -3,42 1,95 11,71 2,99 0,66 24,56

VALOR FIC FIA (OCEANA) 11,17 0,83 -0,97 0,61 -9,40 -5,49 8,88 -3,94 3,12 11,41 4,25 -0,69 18,96

VALOR 30 FIC FIA (OCEANA) 11,14 0,80 -0,93 0,61 -9,44 -5,45 8,84 -3,91 3,10 11,37 4,22 -0,69 18,84

IBrX-100 10,74 0,42 0,08 0,82 -10,91 -5,19 8,84 -3,13 3,23 10,42 2,66 -1,29 15,42

Segmentos de Aplicação


PREVCUMMINS 1,53 0,70 0,59 0,56 -0,74 0,06 1,15 -0,01 0,65 1,91 0,80 0,57 8,02

RENDA FIXA 0,82 0,54 0,65 0,48 0,13 0,49 0,59 0,39 0,45 0,79 0,47 0,61 6,60

RENDA VARIÁVEL 11,08 1,17 -0,15 1,42 -9,03 -4,36 7,16 -3,67 2,52 11,55 3,58 0,12 21,22

ESTRUTURADOS - - - - - -0,08 0,30 0,23 - - - - 0,45

rentABILIDADe DOS SeGmentOS % (2018)


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Prevcummins - Sociedade de Previdência Privada 6

As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis

1. Balanço Patrimonial em 31 de dezembro de 2018 e 2017(em R$ mil)

Ativo 2018 2017 Passivo 2018 2017

Disponível 114 4 Exigível operacional 648 529Gestão Previdencial 139 171

Realizável 394.468 375.256 Gestão Administrativa 425 356Gestão Previdencial - 1.111 Investimentos 84 2Gestão Administrativa 1.062 1.050Investimentos 393.406 373.095 Exigível contingencial 1.062 1.026Fundos de Investimentos 393.406 373.095 Gestão Administrativa 1.062 1.026

Patrimônio social 392.872 373.705Patrimônio de Cobertura do Plano 392.230 372.115Provisões Matemáticas 391.734 371.560Benefícios Concedidos 147.021 120.877Benefícios a Conceder 244.713 250.683

Equilíbrio Técnico 496 555Resultados Realizados 496 555Superávit Técnico Acumulado 496 555

Fundos 642 1.590Fundos Previdenciais 425 688Fundos Administrativos 217 902

Total do ativo 394.582 375.260 Total do passivo 394.582 375.260

RONALDO DE ANDRADE FLORIDO RODRIGO FRANCISCO DO PRADO SILVA

DIRETOR SUPERINTENDENTE CONTADOR - CRC 1SP-221255/O-0

CPF: 061.341.788-70 CPF: 011.932.857-71

Balanço Patrimonial

as notas explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

deMOnSTRAÇÕeS FinAnceiRAS(31/12/2018 e 31/12/2017 – em R$ mil)


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KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated w ith KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Sw iss entity.

3

KPMG Auditores IndependentesRua Arquiteto Olavo Redig de Campos, 105, 6º andar - Torre A04711-904 - São Paulo/SP - Brasil Caixa Postal 79518 - CEP 04707-970 - São Paulo/SP - BrasilTelefone +55 (11) 3940-1500kpmg.com.br

Relatório dos auditores independentes sobre as

demonstrações contábeis

Aos Administradores, Conselheiros, Participantes e Patrocinadores da

PrevCummins Sociedade de Previdência Privada

São Paulo – SP

Opinião

Examinamos as demonstrações contábeis da PrevCummins Sociedade de Previdência Privada (Entidade), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2018 e as respectivas demonstrações da mutação do patrimônio social, do ativo líquido, da mutação do ativo líquido, do plano de gestão administrativa e das provisões técnicas do plano para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da PrevCummins Sociedade de Previdência Privada em 31 de dezembro de 2018 e o desempenho de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC.

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em relação à Entidade, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Opinião

Base para opinião

Aos Administradores, Conselheiros, Participantes e Patrocinadores da

PrevCummins Sociedade de Previdência Privada

São Paulo – SP

RelATóRiO dOS AudiTOReS indePendenTeS


8KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.


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Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis

A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações contábeis, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Entidade continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a administração pretenda liquidar a Entidade ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança da Entidade são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis.

Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

- Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis,independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos deauditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficientepara fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraudeé maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controlesinternos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

- Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Entidade.

- Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.

- Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidadeoperacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relaçãoa eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade decontinuidade operacional da Entidade. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemoschamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório.Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Entidade a não mais se manter emcontinuidade operacional.

- Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e oseventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis

Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis


9KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.


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Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

São Paulo, 18 de março de 2019

KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6

Fernando Antonio Rodrigues Alfredo Contador CRC 1SP252419/O-0


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Prevcummins - Sociedade de Previdência Privada

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3. Demonstração do Ativo Líquido - Plano de Benefícios PREVCUMMINS - Exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e 2017(em R$ mil)

2018 2017 Variação

1. Ativos 393.095 373.878 5,14%Disponível 114 4 2750,00%Recebível 217 2.013 -89,22%Investimento 392.764 371.861 5,62%

Fundos de investimento 392.764 371.861 5,62%

2. Obrigações 223 173 28,90%Operacional 223 173 28,90%

3.Fundos não previdenciais 217 902 -75,94%Fundos administrativos 217 902 -75,94%

5.Ativo líquido (1-2-3) 392.655 372.803 5,33%Provisões matemáticas 391.734 371.560 5,43%Superávit técnico 496 555 -10,63%Fundos previdenciais 425 688 -38,23%

6. Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado 596 555 7,39%a) Equilíbrio técnico 596 555 7,39%b) (+/-) Ajuste de Precificação - -c) (+/-) Equilíbrio Técnico Ajustado = (a + b) 596 555 7,39%



CPF: 061.341.788-70 CPF: 011.932.857-71


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CPF: 061.341.788-70 CPF: 011.932.857-71


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CPF: 061.341.788-70 CPF: 011.932.857-71


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CPF: 061.341.788-70 CPF: 011.932.857-71


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CPF: 061.341.788-70 CPF: 011.932.857-71

ReSuMO dA deMOnSTRAÇãO dO ATivO líquidO(31/12/2018 e 31/12/2017 – em R$ mil)

ReSuMO dA deMOnSTRAÇãO dA MuTAÇãO dO ATivO líquidO(31/12/2018 e 31/12/2017 – em R$ mil)

inveSTiMenTOSOs saldos em 31 de dezembro de 2018 são apresentados a seguir:



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4. Demonstração da Mutação do AtivoLíquido - Plano de Benefícios PREVCUMMINS - Exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e 2017 (em R$ mil)


A) Ativo líquido - início do exercício 372.803 343.121 8,65%

1.Adições 50.577 48.592 4,09%(+) Contribuições 17.756 14.470 22,71%(+) Resultado positivo líquido dos investimentos - Gestão Previdencial 32.821 34.122 -3,81%

2. Destinações (30.725) (18.911) 62,47%(-) Benefícios (24.372) (18.487) 31,83%(-) Resultado negativo líquido dos investimentos - Gestão Previdencial (4.120) - -(-) Custeio administrativo (2.233) (424) 426,65%

3. Acréscimo/Decréscimo no ativo líquido (1+2) 19.852 29.681 -33,12%(+) Provisões matemáticas 20.174 29.605 -31,86%(+/-) Fundos previdenciais (263) 407 -164,62%(+/-) Superávit/(Déficit) técnico do exercício (59) (331) -82,18%

B) Ativo líquido - final do exercício (A+3) 392.655 372.802 5,33%C) Fundos não previdenciais 217 902 -75,94%

(-) Fundos administrativos (685) (1.396) -50,93%



CPF: 061.341.788-70 CPF: 011.932.857-71


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CPF: 061.341.788-70 CPF: 011.932.857-71


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CPF: 061.341.788-70 CPF: 011.932.857-71

VALORES EM R$

Fundos de Investimentos 393.406

Renda Variável 35.969

Renda Fixa 357.437


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ReSuMO dA deMOnSTRAÇãO dA MuTAÇãO dO PATRiMÔniO SOciAl(31/12/2018 e 31/12/2017 – em R$ mil)


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2. Demonstração da Mutação do Patrimônio Social - Exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e 2017 (em R$ mil)


A) Patrimônio social - início do exercício 373.705 345.420 8,19%

1. Adições 51.065 49.306 3,57%(+) Contribuições previdenciais 15.523 14.046 10,52%(+) Resultado positivo líquido dos investimentos - Gestão Previdencial 32.821 34.122 -3,81%(+) Receitas administrativas 2.682 952 181,72%(+) Resultado positivo líquido dos investimentos - Gestão Administrativa 39 186 -79,03%

2. Destinações (31.898) (21.021) 51,74%(-) Benefícios (24.372) (18.487) 31,83%(+) Resultado negativo líquido dos investimentos - Gestão Previdencial (4.120) - -(-) Despesas administrativas (3.405) (2.530) 34,58%(-) Resultado negativo líquido dos investimentos - Gestão Administrativa (1) (4) -75,00%

3. Acréscimo no patrimônio social (1+2) 19.167 28.285 -32,24%(+) Provisões matemáticas 20.174 29.605 -31,86%(+/-) Superavit/déficit técnico (59) (331) -82,18%(+/-) Fundos previdenciais (263) 407 -164,62%(-) Fundos administrativos (685) (1.396) -50,93%

B) Patrimônio social - final do exercício (A+3) 392.872 373.705 5,13%



CPF: 061.341.788-70 CPF: 011.932.857-71


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2. Demonstração da Mutação do Patrimônio Social - Exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e 2017 (em R$ mil)


A) Patrimônio social - início do exercício 373.705 345.420 8,19%

1. Adições 51.065 49.306 3,57%(+) Contribuições previdenciais 15.523 14.046 10,52%(+) Resultado positivo líquido dos investimentos - Gestão Previdencial 32.821 34.122 -3,81%(+) Receitas administrativas 2.682 952 181,72%(+) Resultado positivo líquido dos investimentos - Gestão Administrativa 39 186 -79,03%

2. Destinações (31.898) (21.021) 51,74%(-) Benefícios (24.372) (18.487) 31,83%(+) Resultado negativo líquido dos investimentos - Gestão Previdencial (4.120) - -(-) Despesas administrativas (3.405) (2.530) 34,58%(-) Resultado negativo líquido dos investimentos - Gestão Administrativa (1) (4) -75,00%

3. Acréscimo no patrimônio social (1+2) 19.167 28.285 -32,24%(+) Provisões matemáticas 20.174 29.605 -31,86%(+/-) Superavit/déficit técnico (59) (331) -82,18%(+/-) Fundos previdenciais (263) 407 -164,62%(-) Fundos administrativos (685) (1.396) -50,93%

B) Patrimônio social - final do exercício (A+3) 392.872 373.705 5,13%



CPF: 061.341.788-70 CPF: 011.932.857-71

ReSuMO dA deMOnSTRAÇãO dO PlAnO de GeSTãO AdMiniSTRATivA(31/12/2018 e 31/12/2017 – em R$ mil)


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5. Demonstração do Plano de Gestão Administrativa - Exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e 2017 (em R$ mil)


A) Fundo administrativo do exercício anterior 902 2.298 -60,75%

1. Custeio da gestão administrativa 2.721 1.138 139,10%1.1. Receitas 2.721 1.138 139,10%

Custeio administrativo da Gestão Previdencial 2.233 424 426,65% Custeio administrativo dos investimentos 449 445 0,90% Resultado positivo líquido dos Investimentos 39 186 -79,03% Outras Receitas - 83 -100%

2. Despesas administrativas (3.405) (2.530) 34,58%2.1. Administração previdencial (2.956) (2.085) 41,77%

Pessoal e encargos (1.181) (907) 30,21% Treinamentos/congressos e seminários (35) (14) 150,00% Viagens e estadias (6) - - Serviços de terceiros (1.291) (801) 61,17% Despesas gerais (338) (335) 0,90% Tributos (105) (28) 275,00%

2.2. Administração dos investimentos (449) (445) 0,90% Viagens e estadias (9) - - Serviços de terceiros (418) (424) -1,42% Tributos (22) (21) 4,76%

3. Constituição/Reversões de contingências administrativas - - -

4. Reversão de recursos para o Plano de Benefícios - - -5. Resultado negativo líquido dos investimentos (1) (4) -75,00%

6. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3-4-5) (685) (1.396) -50,93%

7. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (6) (685) (1.396) -50,93%

8. Operações Transitórias - - -

B) Fundo administrativo do exercício atual (A+7) 217 902 -75,94%

RONALDO DE ANDRADE FLORIDO RODRIGO FRANCISCO DO PRADO SILVADIRETOR SUPERINTENDENTE CONTADOR - CRC 1SP-221255/O-0

CPF: 061.341.788-70 CPF: 011.932.857-71


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5. Demonstração do Plano de Gestão Administrativa - Exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e 2017 (em R$ mil)


A) Fundo administrativo do exercício anterior 902 2.298 -60,75%

1. Custeio da gestão administrativa 2.721 1.138 139,10%1.1. Receitas 2.721 1.138 139,10%

Custeio administrativo da Gestão Previdencial 2.233 424 426,65% Custeio administrativo dos investimentos 449 445 0,90% Resultado positivo líquido dos Investimentos 39 186 -79,03% Outras Receitas - 83 -100%

2. Despesas administrativas (3.405) (2.530) 34,58%2.1. Administração previdencial (2.956) (2.085) 41,77%

Pessoal e encargos (1.181) (907) 30,21% Treinamentos/congressos e seminários (35) (14) 150,00% Viagens e estadias (6) - - Serviços de terceiros (1.291) (801) 61,17% Despesas gerais (338) (335) 0,90% Tributos (105) (28) 275,00%

2.2. Administração dos investimentos (449) (445) 0,90% Viagens e estadias (9) - - Serviços de terceiros (418) (424) -1,42% Tributos (22) (21) 4,76%

3. Constituição/Reversões de contingências administrativas - - -

4. Reversão de recursos para o Plano de Benefícios - - -5. Resultado negativo líquido dos investimentos (1) (4) -75,00%

6. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3-4-5) (685) (1.396) -50,93%

7. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (6) (685) (1.396) -50,93%

8. Operações Transitórias - - -

B) Fundo administrativo do exercício atual (A+7) 217 902 -75,94%

RONALDO DE ANDRADE FLORIDO RODRIGO FRANCISCO DO PRADO SILVADIRETOR SUPERINTENDENTE CONTADOR - CRC 1SP-221255/O-0

CPF: 061.341.788-70 CPF: 011.932.857-71

ReSuMO dA deMOnSTRAÇãO dA PROviSãO TÉcnicA(31/12/2018 e 31/12/2017 – em R$ mil)


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6. Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios - Plano de Benefícios PREVCUMMINS - Exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e 2017 (em R$ mil)

2018 2017

Provisões técnicas (1+2+3+4+5) 392.878 372.976 5,34%1. Provisões matemáticas 391.734 371.560 5,43%

1.1 Benefícios concedidos 147.021 120.877 21,63%Contribuição Definida 144.143 118.205 21,94%Benefício definido 2.878 2.672 7,71%

1.2 Benefícios a conceder 244.713 250.683 -2,38%Contribuição Definida 244.713 250.683 -2,38%

Saldo de Contas - parcela patrocinadores 102.173 114.101 -10,45% Saldo de Contas - parcela participantes 142.540 136.582 4,36%

2. Equilíbrio técnico 496 555 -10,63%2.1 Resultados realizados 496 555 -10,63%Superávit técnico acumulado 496 555 -10,63%Reserva de contingência 496 458 8,30%Reserva Especial para Revisão do Plano - 97 -100%

3. Fundos 425 688 -38,23%3.1 Fundo Previdencial 425 688 -38,23%

4. Exigível operacional 223 173 28,90%4.1 Gestão previdencial 139 171 -18,71%4.2 Investimento - Gestão previdencial 84 2 4100%



CPF: 061.341.788-70 CPF: 011.932.857-71


12

Hipóteses e Métodos Atuariais O conjunto de hipóteses e métodos atuariais adotados nos cálculos atuariais resultou de um processo de interação entre a Willis Towers Watson e a PrevCummins – Sociedade de Previdência Privada e contam com o aval das patrocinadoras do Plano de Benefícios PrevCummins, conforme determina a redação da Resolução CGPC nº 18, de 28/3/2006, e da Instrução nº 23 de 26/06/2015, vigentes até 31/12/2018.

Para a apuração das provisões matemáticas e dos custos foram utilizadas as seguintes hipóteses e métodos atuariais:

2018 2017 Taxa Real Anual de Juros 4,19% 5,07% Fator de Determinação do Valor Real ao Longo do Tempo dos Benefícios da Entidade 98,0% 97,0%

Tábua de Mortalidade Geral AT-2000 Basic segregada por sexo

AT-2000 Basic segregada por sexo

Tábua de Mortalidade de Inválidos IAPB-57 IAPB-57 Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) INPC INPC Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas

− Aposentados e Benefícios Proporcionais Diferidos

Cônjuge informado Cônjuge informado

− Pensionistas Composição informada Composição informada

Foi realizado em 2016 um estudo de aderência das hipóteses atuariais para atender aos dispositivos previstos nas bases técnicas da Resolução CGPC nº 18/2006, a Portaria Previc nº 197/2015 e a Instrução nº 23, de 26/6/2015, onde foram analisadas as hipóteses: Tábua de Mortalidade Geral (Válidos) e Tábua de Mortalidade de Inválidos, vigentes até 31/12/2018.

A seguir descrevemos algumas razões para a seleção das principais hipóteses.

Taxa real anual de juros

A taxa real anual de juros, utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos, conforme determinam a Resolução CGPC nº 18, de 28/3/2006, a Instrução n° 23 de 26/06/2015, vigentes até 31/12/2018, e a Portaria Previc no 363 de 26/04/2018, deve ser justificada pela entidade fechada de previdência complementar com base em estudos técnicos que comprovem a convergência das hipóteses de rentabilidade dos investimentos ao plano de custeio e ao fluxo futuro de receitas de contribuições e de pagamento de benefícios.

A Willis Towers Watson foi contratada pela PrevCummins para desenvolver tal estudo utilizando os fluxos de benefícios do plano de 31/12/2017, elaborados com as hipóteses constantes no Parecer Atuarial de 2017 e segundo as regras do plano de benefícios estabelecidas no regulamento vigente.

Quando apurada a TIR dos passivos, foi obtido, com nível de confiança de 55%, suporte para a adoção da taxa real de juros de 4,19% para o Plano de Benefícios PrevCummins. Essa taxa está

Hipóteses e Métodos Atuariais O conjunto de hipóteses e métodos atuariais adotados nos cálculos atuariais resultou de um processo de interação entre a Willis Towers Watson e a PrevCummins – Sociedade de Previdência Privada e contam com o aval das patrocinadoras do Plano de Benefícios PrevCummins, conforme determina a redação da Resolução CGPC nº 18, de 28/3/2006, e da Instrução nº 23 de 26/06/2015, vigentes até 31/12/2018.

Para a apuração das provisões matemáticas e dos custos foram utilizadas as seguintes hipóteses e métodos atuariais:

2018 2017 Taxa Real Anual de Juros 4,19% 5,07% Fator de Determinação do Valor Real ao Longo do Tempo dos Benefícios da Entidade 98,0% 97,0%

Tábua de Mortalidade Geral AT-2000 Basic segregada por sexo

AT-2000 Basic segregada por sexo

Tábua de Mortalidade de Inválidos IAPB-57 IAPB-57 Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) INPC INPC Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas

− Aposentados e Benefícios Proporcionais Diferidos

Cônjuge informado Cônjuge informado

− Pensionistas Composição informada Composição informada

Foi realizado em 2016 um estudo de aderência das hipóteses atuariais para atender aos dispositivos previstos nas bases técnicas da Resolução CGPC nº 18/2006, a Portaria Previc nº 197/2015 e a Instrução nº 23, de 26/6/2015, onde foram analisadas as hipóteses: Tábua de Mortalidade Geral (Válidos) e Tábua de Mortalidade de Inválidos, vigentes até 31/12/2018.

A seguir descrevemos algumas razões para a seleção das principais hipóteses.

Taxa real anual de juros

A taxa real anual de juros, utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos, conforme determinam a Resolução CGPC nº 18, de 28/3/2006, a Instrução n° 23 de 26/06/2015, vigentes até 31/12/2018, e a Portaria Previc no 363 de 26/04/2018, deve ser justificada pela entidade fechada de previdência complementar com base em estudos técnicos que comprovem a convergência das hipóteses de rentabilidade dos investimentos ao plano de custeio e ao fluxo futuro de receitas de contribuições e de pagamento de benefícios.

A Willis Towers Watson foi contratada pela PrevCummins para desenvolver tal estudo utilizando os fluxos de benefícios do plano de 31/12/2017, elaborados com as hipóteses constantes no Parecer Atuarial de 2017 e segundo as regras do plano de benefícios estabelecidas no regulamento vigente.

Quando apurada a TIR dos passivos, foi obtido, com nível de confiança de 55%, suporte para a adoção da taxa real de juros de 4,19% para o Plano de Benefícios PrevCummins. Essa taxa está

HiPóTeSeS e MÉTOdOS ATuARiAiS


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com base nos dados cadastrais, utilizando as hipóteses e os métodos anteriormente men-cionados, certificamos que a composição do Patrimônio de cobertura do Plano e dos Fun-dos em 31 de dezembro de 2018 é a seguinte:

PATRiMÔniO de cOBeRTuRA, PROviSÕeS e FundOS dO PlAnO

cOncluSãO

Patrimônio de Cobertura do Plano, Provisões e Fundos Com base nos dados cadastrais, utilizando as hipóteses e os métodos anteriormente mencionados, certificamos que a composição do Patrimônio de Cobertura do Plano, das Provisões e dos Fundos em 31 de dezembro de 2018 é a seguinte:

(R$) 2.3 Patrimônio Social 392.871.786,26 2.3.1 Patrimônio de Cobertura do Plano 392.230.412,79 2.3.1.1 Provisões Matemáticas 391.734.463,09 2.3.1.1.01 Benefícios Concedidos 147.020.904,45 2.3.1.1.01.01 Contribuição Definida 144.142.496,45 2.3.1.1.01.01.01 Saldo de Conta dos Assistidos 144.142.496,45 2.3.1.1.01.02 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 2.878.408,00 2.3.1.1.01.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos 1.595.123,00 2.3.1.1.01.02.02 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados - Assistidos 1.283.285,00

2.3.1.1.02 Benefícios a Conceder 244.713.558,64 2.3.1.1.02.01 Contribuição Definida 244.713.558,64 2.3.1.1.02.01.01 Saldo de Contas - Parcela Patrocinador(es) / Instituidor(es) 102.172.802,78 2.3.1.1.02.01.02 Saldo de Contas - Parcela Participantes 142.540.755,86 2.3.1.1.02.02 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 0,00 2.3.1.1.02.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 0,00 2.3.1.1.02.02.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 0,00 2.3.1.1.02.02.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0,00 2.3.1.1.02.03 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado 0,00 2.3.1.1.02.03.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 0,00 2.3.1.1.02.03.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 0,00 2.3.1.1.02.03.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0,00 2.3.1.1.02.04 Benefício Definido Estruturado em Regime de Repartição de Capitais de Cobertura 0,00 2.3.1.1.02.05 Benefício Definido Estruturado em Regime de Repartição Simples 0,00 2.3.1.1.03 (-) Provisões Matemáticas a Constituir 0,00 2.3.1.1.03.01 (-) Serviço Passado 0,00 2.3.1.1.03.01.01 (-) Patrocinador(es) 0,00 2.3.1.1.03.01.02 (-) Participantes 0,00 2.3.1.1.03.02 (-) Deficit Equacionado 0,00 2.3.1.1.03.02.01 (-) Patrocinador(es) 0,00 2.3.1.1.03.02.02 (-) Participantes 0,00 2.3.1.1.03.02.03 (-) Assistidos 0,00 2.3.1.1.03.03 (+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias 0,00 2.3.1.1.03.03.01 (+/-) Patrocinador(es) 0,00 2.3.1.1.03.03.02 (-) Participantes 0,00 2.3.1.1.03.03.03 (-) Assistidos 0,00

2.3.1.2 Equilíbrio Técnico 495.949,70 2.3.1.2.01 Resultados Realizados 495.949,70 2.3.1.2.01.01 Superavit Técnico Acumulado 495.949,70 2.3.1.2.01.01.01 Reserva de Contingência 495.949,70 2.3.1.2.01.01.02 Reserva Especial para Revisão de Plano 0,00 2.3.1.2.01.02 (-) Deficit Técnico Acumulado 0,00













(R$) 2.3.1.2.02 Resultados a Realizar 0,00 2.3.2 Fundos 641.373,47 2.3.2.1 Fundos Previdenciais 424.726,92 2.3.2.1.01 Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar 58.025,62 2.3.2.1.02 Revisão de Plano 366.701,30 2.3.2.1.03 Outros - Previsto em Nota Técnica Atuarial 0,00 2.3.2.2 Fundos Administrativos 216.646,55 2.3.2.2.01 Plano de Gestão Administrativa 216.646,55 2.3.2.2.02 Participação no Fundo Administrativo PGA 0,00 2.3.2.3 Fundos dos Investimentos 0,00

Duração do Passivo do Plano de Benefícios

A duração do passivo é de 87 meses calculada com base nos resultados desta avaliação atuarial adotando a metodologia definida pela Previc na Resolução CNPC nº 15 de 19/11/2014, vigente até 31/12/2018, e na Portaria nº 86 de 01/02/2019.

Reserva de Contingência

De acordo com o Art. 7º da Resolução CGPC nº 26/2008, vigente até 31/12/2018, o resultado superavitário deve ser destinado à constituição de reserva de contingência, até o limite de 25% das provisões matemáticas ou até o limite calculado pela seguinte fórmula, o que for menor:

■ Limite da Reserva de Contingência = [10% + (1% x duração do passivo do plano)] x Provisão Matemática

Limite Máximo Limite pela Fórmula Menor Limite Limite da Reserva de Contingência 25% 10% + (1% x 7,23) 17,23% 495.949,70

Ressaltamos que Provisões Matemáticas são as provisões cujo valor ou nível seja previamente estabelecido e cujo custeio seja determinado atuarialmente, de forma a assegurar sua concessão e manutenção, deduzidas das respectivas provisões matemáticas a constituir.

Ajuste de Precificação

De acordo com a Resolução CNPC nº 26/2008, o Ajuste de Precificação deve ser calculado e aplicado nas situações de equacionamento de deficit e distribuição de superavit.

O valor de Ajuste de Precificação é calculado para títulos públicos federais atrelados a índice de preços classificados na categoria títulos mantidos até o vencimento, correspondente à diferença entre o valor de tais títulos calculado considerando a taxa de juros real anual utilizada na Avaliação Atuarial e o valor contábil desses títulos.

Para o Plano de Benefícios PrevCummins, uma vez que não há títulos públicos federais atrelados a índice de preços classificados na categoria “títulos mantidos até o vencimento”, o ajuste de precificação definido na Resolução CGPC nº 26/2008 não é aplicável.

(R$) 2.3.1.2.02 Resultados a Realizar 0,00 2.3.2 Fundos 641.373,47 2.3.2.1 Fundos Previdenciais 424.726,92 2.3.2.1.01 Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar 58.025,62 2.3.2.1.02 Revisão de Plano 366.701,30 2.3.2.1.03 Outros - Previsto em Nota Técnica Atuarial 0,00 2.3.2.2 Fundos Administrativos 216.646,55 2.3.2.2.01 Plano de Gestão Administrativa 216.646,55 2.3.2.2.02 Participação no Fundo Administrativo PGA 0,00 2.3.2.3 Fundos dos Investimentos 0,00

Duração do Passivo do Plano de Benefícios

A duração do passivo é de 87 meses calculada com base nos resultados desta avaliação atuarial adotando a metodologia definida pela Previc na Resolução CNPC nº 15 de 19/11/2014, vigente até 31/12/2018, e na Portaria nº 86 de 01/02/2019.

Reserva de Contingência

De acordo com o Art. 7º da Resolução CGPC nº 26/2008, vigente até 31/12/2018, o resultado superavitário deve ser destinado à constituição de reserva de contingência, até o limite de 25% das provisões matemáticas ou até o limite calculado pela seguinte fórmula, o que for menor:

■ Limite da Reserva de Contingência = [10% + (1% x duração do passivo do plano)] x Provisão Matemática

Limite Máximo Limite pela Fórmula Menor Limite Limite da Reserva de Contingência 25% 10% + (1% x 7,23) 17,23% 495.949,70

Ressaltamos que Provisões Matemáticas são as provisões cujo valor ou nível seja previamente estabelecido e cujo custeio seja determinado atuarialmente, de forma a assegurar sua concessão e manutenção, deduzidas das respectivas provisões matemáticas a constituir.

Ajuste de Precificação

De acordo com a Resolução CNPC nº 26/2008, o Ajuste de Precificação deve ser calculado e aplicado nas situações de equacionamento de deficit e distribuição de superavit.

O valor de Ajuste de Precificação é calculado para títulos públicos federais atrelados a índice de preços classificados na categoria títulos mantidos até o vencimento, correspondente à diferença entre o valor de tais títulos calculado considerando a taxa de juros real anual utilizada na Avaliação Atuarial e o valor contábil desses títulos.

Para o Plano de Benefícios PrevCummins, uma vez que não há títulos públicos federais atrelados a índice de preços classificados na categoria “títulos mantidos até o vencimento”, o ajuste de precificação definido na Resolução CGPC nº 26/2008 não é aplicável.

Conclusão Face ao exposto, na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial anual regular do Plano de Benefícios PrevCummins da PrevCummins – Sociedade de Previdência Privada, informamos que o plano encontra-se solvente, tendo suas obrigações integralmente cobertas pelo Patrimônio de Cobertura do Plano.

As provisões matemáticas apresentadas neste parecer são estimativas e baseadas em premissas sobre eventos futuros. Determinadas regras do plano, julgadas imateriais do ponto de vista atuarial, não são avaliadas. Outras regras são calculadas por aproximação na avaliação atuarial para apuração dos compromissos do plano. A Willis Towers Watson adota aproximações em seus cálculos que, de acordo com sua avaliação, não resultam em diferença expressiva em relação aos resultados que seriam obtidos usando cálculos mais detalhados ou dados mais precisos.

As premissas atuariais adotadas foram determinadas através de estudos de aderência elaborados conforme a legislação vigente.

Futuras avaliações atuariais podem apresentar resultados diferentes dos registrados neste parecer devido a diversos fatores, dentre eles destacamos: experiência do plano diferente da prevista nas premissas econômicas ou demográficas; alteração nas premissas econômicas ou demográficas; mudança nas regras do plano e/ou na legislação; e eventos significativos ocorridos nas patrocinadoras, tais como reestruturações, aquisições e alienações.

Os resultados apresentados neste parecer estão diretamente vinculados à precisão e integridade dos dados e informações de responsabilidade da entidade e suas patrocinadoras.

Este parecer atuarial foi elaborado para o PrevCummins com o propósito de apresentar os resultados da avaliação atuarial em 31/12/2018. Este documento não se destina ou deve ser utilizado para outros fins. Qualquer outro destinatário será considerado como tendo concordado que a Willis Towers Watson tem responsabilidade apenas com o PrevCummins em relação a todas as questões relativas a este documento, e se basear neste documento não resultará na criação de qualquer direito ou responsabilidade pela Willis Towers Watson para tal destinatário.

Rio de Janeiro, 12 de fevereiro de 2019.

Sátyro Florentino Teixeira Neto Renata Amaral MIBA nº 1.158 MIBA nº 1.258


























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deSPeSAS AdMiniSTRATivAS dA enTidAde(31/12/2018 – em R$)

PARTiciPAnTeS

2018 (%) SOBRE O PATRIMôNIO

DESPESAS TOTAIS 3.404.763,97 0,86

Gestão Previdencial 2.956.124,17 0,75

auditoria Contábil e outras (arquivo, digitalização) 82.463,69 0,02

Estatísticas As estatísticas a seguir estão posicionadas na data base do cadastro.

Participantes ativos1

Quantidade de Participantes − Ativos 1.486 − Autopatrocinados 89 − Benefício Proporcional Diferido 114 Idade Média (em anos) 38,1 Tempo Médio de Serviço (em anos) 8,8 Tempo Médio de Contribuição (em anos) 8,2 Tempo Médio para Aposentadoria (em anos) 22,0

1 Quantidade de BPDs inclui os participantes em aguardo e os presumidos

Participantes assistidos

Quantidade de Participantes

Idade Média (em anos)

Valor Médio do Benefício (R$)

Aposentadoria Antecipada 137 65,0 3.620,35 Aposentadoria Normal 32 69,5 11.282,57 Benefício de Incapacidade 7 60,5 314,00 Pensionistas (grupos familiares) 25 60,9 2.139,97

Estatísticas As estatísticas a seguir estão posicionadas na data base do cadastro.

Participantes ativos1

Quantidade de Participantes − Ativos 1.486 − Autopatrocinados 89 − Benefício Proporcional Diferido 114 Idade Média (em anos) 38,1 Tempo Médio de Serviço (em anos) 8,8 Tempo Médio de Contribuição (em anos) 8,2 Tempo Médio para Aposentadoria (em anos) 22,0

1 Quantidade de BPDs inclui os participantes em aguardo e os presumidos

Participantes assistidos

Quantidade de Participantes

Idade Média (em anos)

Valor Médio do Benefício (R$)

Aposentadoria Antecipada 137 65,0 3.620,35 Aposentadoria Normal 32 69,5 11.282,57 Benefício de Incapacidade 7 60,5 314,00 Pensionistas (grupos familiares) 25 60,9 2.139,97


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