www.unibarter.com.br 55 16 3916 24 96

Relatório Semanal Agosto 2015

Ribeirão Preto, 18 de Agosto de 2015

Filipe Paiva – filipe@unibarter.com.br

Bárbara Santos – barbara@unibarter.com.br

Bruna Neri – bruna@unibarter.com.br

Sumário

• Dados Macroeconômicos e Financeiros

• Relatório Focus • Taxa de Câmbio, Taxa de Juros e Superávit Primário • Balança Comercial Brasileira e do Agronegócio • Notícias – Destaques da Semana

• Panorama das Commodities • Soja • Milho • Algodão • Café • Boi

Dados Macroeconômicos

Relatório Focus – 14/08/2015

Fonte: BACEN

Dados Macroeconômicos Inflação Julho/15 Taxa de Juros Selic Meta Sup. Primário 2015

0,62% 14,25 %a.a 0,15% do PIB

Fonte: IBGE – Atualizado

Teto da Meta

Centro da Meta

Piso da Meta 2,5

3,5

4,5

5,5

6,5

7,5

8,5

9,5

10,5

ago/

13

set/

13

out/

13

nov/

13

dez/

13

jan/

14

fev/

14

mar

/14

abr/

14

mai

/14

jun/

14

jul/1

4

ago/

14

set/

14

out/

14

nov

-14

dez

-14

jan-

15

fev-

15

mar

-15

abr/

15

mai

/15

jun/

15

jul/1

5

IPCA - Acumulado Ultimos 12 meses

Dados Macroeconômicos

Variação da Taxa de Câmbio (R$/Dólar)

Fonte: Bacen

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

7/10 6/11 6/12 5/1 4/2 6/3 5/4 5/5 4/6 4/7 3/8

PTAX Diária - Outubro 2014/Agosto 2015

(Anual - Em Bilhões de R$)

Dados Macroeconômicos Saldo da Balança Comercial e do Agronegócio

Fonte: AgroStat Brasil/MAPA , MDIC, Fiesp e Alice Web

Dados Macroeconômicos Exportações Brasileiras do Agronegócio: Consolidado 2013 e 2014

Fonte: AgroStat Brasil/MAPA , MDIC e Alice Web/Fiesp

Dados Macroeconômicos - Anbima

NOTÍCIAS – ECONOMIA E MERCADO

Destaques da Semana

Quarta-feira - 12/08

• Câmbio complica

meta de inflação de 2016

• Desvalorização do yuan afeta as cotações das commodities

Quinta-feira - 13/08

• Clima econômico

melhora na América Latina, mas piora no Brasil

• Mercado põe em dúvida indices chineses

Sexta-feira – 14/08

• Exportações

reagem gradualmente à desvalorização do real, nota CNI

• Demanda por crédito rural está “forte” desde julho, diz Ministério

Segunda-feira - 17/08

• Mercado prevê

pela primeira vez contração da economia em 2016

• Mercosul discutirá situação de Brasil, Equador e Venezuela

Terça-feira – 18/08

• BC da China faz

maior injeção de liquidez em um único dia desde 2014

• Produtor reclama de acesso difícil a crédito

SOJA Oferta e Demanda Mundial

Dados USDA Conab e Cotações

Notícias - Destaques da Semana

Soja Dados USDA – Oferta e Demanda – Em MM Toneladas (Safras 2014-2015 & 2015-2016)

ESTADOS UNIDOS BRASIL

CHINA MUNDO

15,95 18,32

94,5 97

42,6 42,77

18,32 18,3

0

20

40

60

80

100

120

Brasil Brasil

08/2015 est. 08/2015

14/15 15/16

Soma de Estoque inicial Soma de Produção

Soma de Consumo total Soma de Estoque final

14,43 17,5512,35 11,5

86,0591,7

17,55 16,15

0102030405060708090

100

China China

08/2015 est. 08/2015

14/15 15/16

Soma de Estoque inicial Soma de Produção

Soma de Consumo total Soma de Estoque final

2,5 6,53

108,01 106,59

55,14 54,21

6,5312,78

0

20

40

60

80

100

120

EUA EUA

08/2015 est. 08/2015

14/15 15/16

Soma de Estoque inicial Soma de Produção

Soma de Consumo total Soma de Estoque final

62,7380,57

319,36 320,05296,93 309,86

80,57 86,88

0

50

100

150

200

250

300

350

World World

08/2015 est. 08/2015

14/15 15/16

Soma de Estoque inicial Soma de Produção

Soma de Consumo total Soma de Estoque final

Posição dos Fundos em Contratos de Soja

USDA – Condição do plantio EUA – Soja safra 15/16

$-

$200,00

$400,00

$600,00

$800,00

$1.000,00

$1.200,00

$1.400,00

$1.600,00

$1.800,00

-150.000,00

-100.000,00

-50.000,00

0,00

50.000,00

100.000,00

150.000,00

200.000,00

250.000,00

Volume Contratos Preço CBOT

Cotação Semanal Soja Chicago

Soja Relatório de Agosto 2015 - Conab

NOTÍCIAS – SOJA

Destaques da Semana

Quarta-feira - 12/08

• Após USDA, soja

despenca na CBOT e preços perdem os R$ 80 nos portos

Quinta-feira - 13/08

• Venda da safra de

soja chega a 91% em Mato Grosso

• ABRASS apoia sistema de cobrança de royalties e ressalta importância para o desenvolvimento

Sexta-feira – 14/08

• Soja intensifica

perdas em Chicago e preços nos portos do Brasil voltam a perder força

Segunda-feira - 17/08

• Indústrias dos

EUA processam volume recorde de soja em julho, diz Nopa

Terça-feira – 18/08

• Soja amplia baixas

na CBOT com safra dos EUA e preocupações com a China

MILHO Oferta e Demanda Mundial

Dados USDA Conab e Cotações

Notícias - Destaque da Semana

MILHO Dados USDA – Oferta e Demanda – Em MM Toneladas (Safras 2014-2015 & 2015-2016)

BRASIL ESTADOS UNIDOS

CHINA MUNDO

18,97 19,77

8479

57 59

19,77 16,57

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Brasil Brasil

08/2015 est. 08/2015

14/15 15/16

Soma de Estoque inicial Soma de Produção

Soma de Consumo total Soma de Estoque final

77,32 81,26

215,67 225216 219

81,26 90,21

0

50

100

150

200

250

China China

08/2015 est. 08/2015

14/15 15/16

Soma de Estoque inicial Soma de Produção

Soma de Consumo total Soma de Estoque final

31,29 45,02

361,09 347,64

301,13 302,91

45,02 43,53

0

50

100

150

200

250

300

350

400

EUA EUA

08/2015 est. 08/2015

14/15 15/16

Soma de Estoque inicial Soma de Produção

Soma de Consumo total Soma de Estoque final

174,97 197,42

1006,24 985,61983,79 987,94

197,42 195,09

0

200

400

600

800

1000

1200

World World

08/2015 est. 08/2015

14/15 15/16

Soma de Estoque inicial Soma de Produção

Soma de Consumo total Soma de Estoque final

Posição dos Fundos em Contratos de Milho

USDA – Condição do plantio EUA - Milho safra 15/16

$-

$100,00

$200,00

$300,00

$400,00

$500,00

$600,00

$700,00

-200.000,00

-150.000,00

-100.000,00

-50.000,00

0,00

50.000,00

100.000,00

150.000,00

200.000,00

250.000,00

300.000,00

350.000,00

Volume Contratos Preço CBOT

Primeira safra – Conab agosto de 2015

Segunda safra – Conab agosto de 2015

Cotações Semanal Milho BM&F

MILHO Exportações Brasileiras

NOTÍCIAS – MILHO

Destaques da Semana

Quarta-feira - 12/08

• Milho em Chicago

tem forte queda após USDA elevar a produção e os estoques para nova safra

Quinta-feira - 13/08

• Colheita do milho

passa dos 53% da área em Mato Grosso do Sul

Sexta-feira – 14/08

• Apesar da semana

conturbada, preço em Paranaguá fecha semana com mais de 5% de alta

Segunda-feira - 17/08

• Exportação segue

limitando oferta interna e elevando preço

Terça-feira – 18/08

• Exportações da

primeira quinzena de agosto totalizam 906,2 mil toneladas

ALGODÃO Oferta e Demanda Mundial

Dados USDA Conab e Cotações

ALGODÃO Dados USDA – Oferta e Demanda em MM Fardos (Safras 2014-2015 & 2015-2016)

BRASIL CHINA

ÍNDIA + PAQUISTÃO MUNDO

62,7166,88

3026

34 34

66,88 64,58

0

10

20

30

40

50

60

70

80

China China

08/2015 est. 08/2015

14/15 15/16

Soma de Estoque inicial Soma de Produção

Soma de Consumo Soma de Estoque final

13,8516,45

40,1 39,2

35,136,9

16,45 15,12

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

08/2015 est. 08/2015

14/15 15/16

Soma de Estoque inicial Soma de Produção Soma de Consumo Soma de Estoque final

7,677,037 7

3,9 3,75

7,03 6,73

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

08/2015 est. 08/2015

Brasil Brasil

14/15 15/16

Soma de Estoque inicial Soma de Produção Soma de Consumo Soma de Estoque final

103,06

110,71

118,98

108,99

111,8

114,65

110,71

105,19

95

100

105

110

115

120

125

08/2015 est. 08/2015

World World

14/15 15/16

Soma de Estoque inicial Soma de Produção Soma de Consumo Soma de Estoque final

Algodão Conab – Relatório de agosto 2015 Cotação Semanal Algodão NYBOT

USDA – Condição do plantio EUA - Algodão safra 15/16

Posição dos fundos em contratos de Algodão

52

54

56

58

60

62

64

66

68

70

-10000

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

Volume Contratos Preço NYBOT

NOTÍCIAS – ALGODÃO

Destaques da Semana

Quarta-feira - 12/08

• Produtor se retrai e

cotação segue em alta

• Contrato global de algodão da ICE começa a ser negociado em novembro

Quinta-feira - 13/08

• Favorecido pelo dólar,

produtor reduz venda neste período de colheita e preço sobe

Sexta-feira – 14/08

• Emprapa cria algodão

transgênico mais resistente a veranico do Cerrado

Segunda-feira - 17/08

• Safra de algodão vai

diminuir 13%, confirma Conab

CAFÉ Dados Conab

Preços Exportações e Produção Brasileira

Notícias - Destaques da Semana

Café Conilon Relatório Conab – Junho de 2015

Café Arábica Relatório Conab – Junho de 2015

Café - Brasil Relatório Conab – Junho de 2015

Organização Internacional de Café Coffee Market Report

Consumo Mundial por Continente

Produção total

Posição dos fundos em contatos de Café

Fonte: OIC – julho 2015

$0

$30

$60

$90

$120

$150

$180

$210

$240

-40.000

-30.000

-20.000

-10.000

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

Volume Contratos Preço NYBOT

Receita bruta de Café Relatório Conab - Junho 2015

Cotação Semanal – NYBOT

NOTÍCIAS – CAFÉ

Destaques da Semana

Quarta-feira - 12/08

• Demanda por

cafés especiais muda mercado

• Indicador do robusta bate recorde; arábica tem alta de 6% nesta semana

Quinta-feira - 13/08

• Colheita da safra

2015 do Paraná alcança 71%

• Café esquiva queda das commodities graças à redução da safra do Brasil

Sexta-feira – 14/08

• Demanda por

cafés especiais altera dinâmica do mercado global

• Estoques de café do Brasil são os menores desde 1999, diz Terra Forte

Segunda-feira - 17/08

• Clima da Chapada Diamantina favorece a produção do café gourmet

• Estudo indica que Brasil tem dificuldade para exportar café com valor agregado

Terça-feira – 18/08

• Financeiras já

contrataram 75% dos recursos do Funcafé de 2015

• Cooxupé divulga andamento da colheita dos associados em 63,69%

BOI Volume e receita de exportação

Evolução do indicador 2015 Cotações CEPEA

Notícias - Destaques da Semana

Volume e receita de exportação de carne bovina Secex e volume de abate (Mapa) - CEPEA

Evolução Indicador do Boi Gordo Esalq/BM&F Bovespa - SP

Evolução do Indicador do Bezerro Esalq BM&F Bovespa – MS

Relação de troca

Cotações BOI - CEPEA

NOTÍCIAS – BOI

Destaques da Semana

Quarta-feira - 12/08

• Paraná lança

plano para tentar alavancar pecuária de corte

• Exportações de carne bovina somam US$ 505 milhões em julho e atingem maior faturamento do ano

Quinta-feira - 13/08

• Cenário incerto

reduz expectativa de confinamento de gado em MT

Sexta-feira – 14/08

• Intenção de

confinamento de bovinos em 2015 cai 21% em Mato Grosso

• Obstáculos à carne do Brasil nos EUA

Segunda-feira - 17/08

• Agropecuária deve

injetar R$ 26 bilhões na economia de MS

Terça-feira – 18/08

• Forte valorização

do boi magro reduziu 21% da intenção de confinamento no MT