Reunião Pública Anual 19 de dezembro de 2013

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Aviso importante

Esse material pode conter previsões de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia, e envolve riscos ou incertezas previstos ou não. A Companhia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações aqui contidas. Estas previsões estão sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Este material foi preparado pela Multiplus S.A. (“Multiplus" ou a "Companhia") e inclui determinadas declarações prospectivas que se baseiam, principalmente, nas atuais expectativas e nas previsões da Multiplus quanto a acontecimentos futuros e tendências financeiras que atualmente afetam ou poderiam vir a afetar o negócio da Multiplus, não representando, no entanto, garantias de desempenho no futuro. Elas estão fundamentadas nas expectativas da administração, envolvendo uma série de riscos e incertezas em função dos quais a situação financeira real e os resultados operacionais podem vir a diferir de maneira relevante dos resultados expressos nas declarações prospectivas. A Multiplus não assume nenhuma obrigação no sentido de atualizar ou revisar publicamente qualquer declaração prospectiva. Esta apresentação é divulgada exclusivamente para efeito de informação e não deve ser interpretada como solicitação ou oferta de compra ou venda de ações ou instrumentos financeiros correlatos. De igual modo, esta apresentação não oferece recomendação referente a investimento e tampouco deve ser considerada como se a oferecesse. Ela não diz respeito a objetivos específicos de investimento, situação financeira ou necessidades particulares de nenhuma pessoa. Tampouco oferece declaração ou garantia, quer expressa, quer implícita, em relação à exatidão, abrangência ou confiabilidade das informações nela contidas. Esta apresentação não deve ser considerada pelos destinatários como elemento que substitua a opção de exercer seu próprio julgamento. Quaisquer opiniões expressas nesta apresentação estão sujeitas a alteração sem aviso e a Multiplus não têm a obrigação de atualizar e manter em dia as informações nela contidas.

Agenda

3

Resultados Recentes IVAN BONFANTI – RELAÇÕES COM INVESTIDORES

Principais Realizações de 2013 RONALD DOMINGUES – TESOURARIA E RELAÇÕES COM INVESTIDORES

Objetivos e tendências RONALD DOMINGUES – TESOURARIA E RELAÇÕES COM INVESTIDORES

Estratégia / Perguntas e Respostas ROBERTO MEDEIROS – PRESIDENTE

Principais

realizações de

2013

Objetivos e

tendências Resultados

Recentes

Perguntas e

Respostas

Objetivos e

tendências Resultados

Recentes

Perguntas e

Respostas Principais

realizações de

2013

Destaques Jan ~ Set/13

6

em resgates não-aéreos jan ~ set/13

de crescimento do faturamento vs jan ~ set/12

9,2%

milhões em geração de caixa jan ~ set/13

milhões de participantes crescimento de 13% vs set/12

11,9

R$ 380 Mais de

10,9%

7

Crescimento da rede

8,0

9,4

10,9

11,9

2010 2011 2012 2013

Members, in R$ million 11,9 mi de participantes podem

acumular pontos de diferentes

programas em uma única conta

466 parceiros ganham um

poderoso suporte adquirindo e

retendo clientes

Participantes (mi)

151 190

369

466

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2010 2011 2012 2013

Capilaridade

Principais Parceiros

Total

Parceiros

8

Faturamento (R$ mil) Receita líquida (R$ mil)

1.119

1.525

1.871 2.021

2010 2011 2012 out/12 ~ set/13

469,8

1.246,8

1.476,0

1.673,8

2010 2011 2012 out/12 ~ set/13

Crescimento do faturamento e da receita

9

Taxa de breakage cai gradualmente com a

evolução dos resgates não-aéreos

Taxa de breakage:

queda gradual conforme esperado Média 12 meses, em %

22,6% 24,1%

21,0%

19,1%

dez/10 dez/11 dez/12 set/13

Os resgates não-aéreos alcançaram um nível recorde no 3T13

0,4%

2,1%

5,4%

9,2%

2010 2011 2012 jan/13 ~ set/13

Resgates não-aéreos, em %

10

Geração de caixa e retorno aos acionistas

FCF* (R$ mi) Dividendos e Juros

sobre o capital próprio (R$ mi)

589,0

460,6 489,4

387,8

2010 2011 2012 out/12 ~ set/13

112,3

861,3

222,4 225,2

2010 2011 2012 out/12 ~ set/13

*Exclui efeitos de dividendos, JCP e variação de despesas antecipadas e capital (2012 exclui e 2013 inclui R$ 71,3 milhões referentes a liquidação antecipada a fornecedores). Mais de R$ 1,4 bilhão já distribuidos desde o IPO

*Incluindo redução de capital de R$ 600 mi

*

Objetivos e

tendências Resultados

Recentes

Perguntas e

Respostas Principais

realizações de

2013

Adição de novos parceiros com players de

destaque

12

13

Tornando a rede de parcerias ainda mais sólida

Parceiros de acúmulo Parceiros de coalizão Parceiros de resgate

14

4

Atratividade das ofertas de regate Resgastes com 360 dias de antecedência e mais ofertas promocionais

1 Estabilidade do custo unitário O cap e o floor garantem uma variação máxima de 5% no custo unitário

3

2 Alinhamento de interesses com a companhia aérea Número de pontos por assento baseado em classes

Desde junho de 2013

Hedge natural Aa passagens dos voos internacionais são denominadas em dólar

Implementação do novo modelo de resgates

aéreos

40 dias de antecedência vs 28 dias no modelo antigo

Bra

80 dias de antecedência vs 45 dias no modelo antigo

Am. Sul

100 dias de antecedência vs 60 dias no modelo antigo

Int.

Reação positiva dos participantes ao novo modelo

15

16

Lançamento da campanha: “Pontos que você junta,

momentos que você guarda”

17

Aperfeiçoamento dos padrões de governança

corporativa

Se rejeitado

A proposta precisa da aprovação unânime do

conselho

Comitê Especial

Membros independentes

Assuntos envolvendo Partes Relacionadas

Se aprovado

A proposta precisa da aprovação da maioria do

conselho

Novo Mercado 1

100% tag along 2

Apenas ações ordinárias 3

30% de membros independetes no conselho 4

Comitê Especial 5 Comitê Especial: Comitê de Finanças, Auditoria, Governança e Partes Relacionadas

Objetivos e

tendências Resultados

Recentes

Perguntas e

Respostas Principais

realizações de

2013

19

Diversificar o acúmulo e o resgate de pontos

91% 9%

Atual

Passagens aéreas Outros

19%

3%

78%

Atual

TAM Varejo, Indústria e Serviços Bancos

Nota: jan ~ set/13

Meta de longo prazo

Meta de longo prazo

10 à 15%

20 à 25%

Pontos resgatados

Pontos emitidos

Aumento dos pontos emitidos no varejo ajudará a sustentar as margens e melhorar o engajamento dos participantes

O crescimento dos resgates não-aéreos irá sustentar o controle dos custos unitários e a experiência dos participantes

20

Ampliar o relacionamento com os bancos

1 Ativação

2 Spending

3 Reconhecimento

575%

04/set 05/set 06/set 07/set 08/set 09/set 10/set 11/set 12/set 13/set 14/set 15/set

BB

Itaú

Santander

Bradesco

Outros

Comunicação Exclusiva Banco

Quantidade de pontos resgatados

A

Outros

Outros

Banco A

Exemplo: Campanha Realizada em set/13

5x

16,4% 18,4%

19,9% 21,7%

24,1% 25,9% 25,2%

26,3%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

Despesas dos cartões sobre gastos das famílias

Valor para o participante

e engajamento para

Rede

Aprimorar a experiência do participantes:

Plataforma de CRM robusta

Conseguimos impactar os participantes da base com ofertas relevantes e aderentes ao seu perfil,

estimulando novas transações na rede 21

Base de dados - CRM Multiplus

Bancos

Cia. aérea

Ofertas direcionadas via e-mail marketing

Participante resgatou passagem aérea para Salvador

“Vai para Salvador? Aproveite e ganhe pontos enquanto estiver por

lá!”

Comunicação direcionada ao

participante, incentivando novas transações na rede

Aprimorar a experiência do participantes:

Ofertas direcionadas

22

• Localizador de parceiros

• Acúmulo e resgate pontos

• Consulta às movimentações

• Novidades/promoções

• Cadastro de novos participantes/atualização de cadastro

Benefícios

Funcionalidades

• Maior engajamento dos participantes

• Potencial aumento do volume de transações

• Agilidade, simplicidade e flexibilidade para implantar parcerias

• Promoções segmentadas utilizando georeferenciamento

• Catálogo exclusivo da Multiplus no celular

• Integração com redes sociais

Aprimorar a experiência do participantes:

Aplicativo mobile

23

Melhor gestão de conteúdo

Tracking de pedidos

Comparador de produtos

Ofertas segmentadas

Integração com redes sociais

Lista de desejos

Lista de presentes

Menor tempo de implantação de novas lojas

24

Vantagens

Aprimorar a experiência do participantes:

Novo e-commerce

24

Objetivos e

tendências Resultados

Recentes

Perguntas e

Respostas Principais

realizações de

2013

MULTIPLUS S.A.

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Ronald Domingues Ivan Bonfanti Filipe Scalco

Fernanda Camiña