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Brasil: desafios da inserçao internacional
Barcelona, fevereiro 2011
Ricardo Sennes
Aspectos econômicos selecionados
Brasil alterou fortemente sua inserção internacional nos últimos 20 anos:
• pauta de exportação diversificada
• forte participação de commodities agrícolas e minerais
• bens industriais de baixa intensidade tecnológica
• parceiros comerciais bastante diversificados
• América latina com 20% das exportações.
• crescente importância para os investimentos externos do Brasil
• América Latina com destaque
• avança lentamente a integração da infra-estrutura
• principalmente de transporte e energia.
• 2 principais desafios:
• ganhar competitividade em setor de média e alta intensidade tecnológica
• manter o mercado regional como eixo estratégico e diferenciado da
internacionalização do país.
Argumento
27.81 27.8226.31
24.8826.09
28.7529.23
31.79
36.12
42.6345.09
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Domestic Credit (% of GDP)
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Brazilian External Position (USD million)
International Reserves External public debt
20
10
: U
S$2
82
.08
4 m
illio
n
So
urc
e: B
ace
n / IB
GE
Tendências positiva…
0
5
10
15
20
25
30
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Inflation and Interest Rate (annual rate)
Inflation rate Interest rate
%
… passou bem pela crise de 2009 …
0
2
4
6
8
10
12
14
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Unemployment rate (% of total labor force)
United States Brazil
Source: IMF
Sou
th …
Sau
di …
Ch
ina
Ru
ssia
Sou
th …
Jap
an
USA
Ger
man
y
Me
xico
Ind
on
esia UK
Arg
enti
na
Bra
zil
Ind
ia
Turk
ey
Ital
y
8.3
6.8
5.85.4 5.1
4.23.8 3.5
2.52
1.6 1.5 1.2 1.2 1.10.3
Stimulus Package(% of GDP)
0
20
40
60
80
100
120
140
4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10
Quarterly GDP (4Q07=100)
Brazil USA
0
20
40
60
80
100
120
140
1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10
Private consumption 4Q07 = 100
Brazil USA
Source: IBGE and BEASource: IBGE and BEA
Source: IMF
4
… redistribuição de renda (segundo o governo)…
Elaborated by BNDES. Source: Ministry of Finance
Social classes share in income mass (%)
2002 2007 2010
Class % Class % Class %
1º A 30 C 30 C 31
2º B 28 A 25 D 28
3º C 21 B 23 B 24
4º D 15 D 17 A 16
5º E 6 E 5 E 1
Total: USD 345 bi Total: USD 638 bi Total: USD 778 bi
5
Decomposição do Crescimento do PIB
(% a.a.)
2,5 1,70,7 0,5
-1,4 -2,2 -2,6
0,2 5,37,5 7,4
9,1
-1,4
0,1
-0,3-0,5
2,7
5,0
1,1
2,7
6,55,16,1
4,0
5,7
-0,2
3,2
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010*
Demanda Interna
Demanda externa líquida
Demanda Agregada
Fonte: IBGE Elaboração: Ministério da Fazenda + BNDES
*Estimativas Ministério da Fazenda.
… demanda interna é a base do crescimento…
… projeções seguem otimistas.
Projeção dos crescimento do PIB percapto, população e desemprego
2008 = 100Projections by
50
75
100
125
150
175
200
225
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Population GDP per capta (R$) Unemployment Rate
7
Visão do governo atual sobre natureza do crescimento:
O mercado interno viabilizará a expansão da demanda:consumo básico das famíliashabitaçãoDuráveis.
O investimento será dinamizado por cinco grandes vetores: petróleo e gásenergia elétrica logísticaconstrução habitacionalagronegócios;
… consumo interno e setores básicos.
Aspectos da econômia internacional
Comércio exterior cresce rapidamente…
Fo
nte
: S
EC
EX
/MD
IC
Comércio exterior segue relativamente baixo
Fo
nte
: S
EC
EX
/MD
IC
Países% das expor tações no
PIB
exportações USD
bi
% das expor tações para
a região
(10 principais destinos)
Brasil 9 152 10.8
Alemanha 40 1.127 49.2
Japão 16 781 36.7
China 33 1.201 28.9
Coréia do Sul 45 363 43.6
Exportações de países selecionados 2009
… mas perde valor agregado …
Fonte: SECEX/MDIC
… embora crescimento em valores
absolutos segue …
Fonte: SECEX/MDIC
… forte diferença de dinamismo …
Fonte: SECEX/MDIC
Detalhamento Exportação por valor agregado
… baixa intensidade tecnológica …
Fonte: SECEX/MDIC
Intensidade Tecnológica das Exportações de Industrializados
(% do total das Exportações de Manufaturas)
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
2007 2008 2009
Alta Tecnologia Média - Alta Tecnologia Média - Baixa Tecnologia Baixa Tecnologia
… concentracao em grandes empresas …
Fonte: SECEX/MDIC
Fonte: Funcex Elaboração: Ipea/Dimac/Gap
… mas efeito do câmbio é preocupante.
Destinos (2009)– Blocos Econômico
Em % do total
Fonte: SECEX - MDIC
Novo perfil geográfico das exportaçoes.
Fonte: SECEX – MDIC (2009)
… diferentes pautas em cada regiao...
Composição das exportações por bloco ecnômico (%)
Comércio com China
Participação dos dois principais produtos* exportados para a China
Nota: NCMs: 26011100 - MINERIOS DE FERRO NAO AGLOMERADOS E SEUS CONCENTRADOS
e 12010090 - OUTROS GRAOS DE SOJA, MESMO TRITURADOS
Fonte: Comtrade. Elaboração: Própria.
Comércio com China
Saldo do Brasil com a China por tipo de indústria (em US$ milhões)
Fonte: Comtrade.
Fonte:Funcex (2008)
… pauta para Am. do Sul muito qualificada...
Total brasileiro Destino A. do Sul A. Sul/Total
Valor Part. (%) Valor Part. (%) (%)
Indústria automotiva 15.572 12,2 6.250 26,1 40,1
Químicos e petroquímicos 11.768 9,2 3.347 14,0 28,4
Siderurgia e metalurgia 14.949 11,7 2.433 10,2 16,3
Equipamentos eletrônicos 3.797 3,0 2.259 9,4 59,5
Máquinas e equipamentos 5.492 4,3 1.743 7,3 31,7
Oleos brutos de petroleo 5.529 4,3 1.076 4,5 19,5
Material elétrico 3.244 2,5 1.020 4,3 31,5
Têxtil 1.869 1,5 710 3,0 38,0
Celulose, papel e gráfica 3.764 2,9 693 2,9 18,4
Minério de ferro 8.123 6,4 341 1,4 4,2
Calçados 1.965 1,5 283 1,2 14,4
Subtotal 76.072 59,5 20.157 84,3 26,5
Demais produtos 51.817 40,5 3.754 15,7 7,2
Total brasileiro 127.889 100,0 23.911 100,0 18,7
Setor de atividade / Produto
Exportações Brasileiras Totais e para América do Sul – por setor (2008)
Fonte: Banco Central
IED com fluxo positivo e bom perfil ...
Investimentos Externos DiretosDistribuição por atividade Econômica de Aplicação de Recursos
Fonte:Cindes (2010)
… importante onda de IED brasileiro ...
Projetos de investimento direto de empresas brasileiras na América do Sul
Empresas:
• Petrobras (oleo e gas), Eletrobras (energia)
• Vale/MMX (mineraçao), Camargo Correa (cimento), ALL (logistica), Itau (banco),
JBS/Minerva/Marfrig (carne), Totvs/Stephanini (TI), EMS/Eurofarma (farmacos),
Coteminas (texteis), Sabo (autopeças), Ambev (cervejas), Gerdau (aço) entre outros
BNDES – carteira atual
Fonte: BNDES, Marianti, 2010
VEN: Metrôs de Caracas e de Los Teques
VEN: UHE La Vueltosa
COL: Transmilênio
EQU: TAME
PER: Transporte Urbano
ARG: Gasodutos TGS e TGN
ARG: Saneamento BUE
CHI: Metro Santiago
PAR: Ruta 10
URU: Montevideo Gas
URU: UTE Punta del Tigre
PER: Gasoduto Camisea
PER: Bayovar
CHI: TranSantiago
VEN: Metrôs de Caracas e de Los Teques
BNDES – carteira atual
CUB – Planta Farmaceutica
CUB: Turismo
RD: Aqueduto Noroeste
RD: UHE Las Placetas
RD: UHE Pinalito
RD: Aqueduto Samaná
RD: Corredor Viário Duarte
27
• Gás Natural – Gasodutos em operação
Capacidade
Destino pés cúbicos / dia Distância Início da
(milhões) km operação
Bolivia Brasil Santa Cruz / São Paulo 1.000 3.043 1999
Bolivia Argentina Bermejo - Ramos 1.500 5 1988
Bolivia Argentina Santa Cruz / Yacuiba 215 541 1996
Bolivia Argentina Madrejones - Campo Durán 1.200 43 2001
Argentina Chile Magallanes 72 90 1996
Argentina Chile Bandurria 2 83 1996
Argentina Chile Gas Andes 286 776 1997
Argentina Chile Gas Atacama 300 928 1999
Argentina Chile Norandino 280 530 1999
Argentina Chile Gas Pacífico 140 530 1999
Argentina Uruguai Entre Ríos / Paysandu 88 500 1998
Fonte: CAF (2000) e OLADE (2003)
Origem Trechos
28
• Gás Natural – Gasodutos em construção
• Projetos
Capacidade
Destino pés cúbicos / dia Distância
(milhões) km
Argentina Brasil Entre Rios - Uruguaiana 12 440
Argentina Uruguai Punta Lara - Montevideo 6,6 208
Origem Trechos
Capacidade
Destino(s) pés cúbicos / dia Distância
(milhões) km
Bolivia Chile Villamontes - Tocopilla e Mejilliones 6 850
Bolivia Paraguai Trans-Chaco (Vuelta Grande - Assunção) 6.9 846
Argentina Paraguai, Brasil Mercosul (Salta - Assunção - São Paulo) 25 3100
Argentina Uruguai, Brasil Austral (Cuenca Austral - Montevidéu - Porto Alegre) 31 3.700
Peru Bolivia Camisea - Carrasco n/d 900
Peru Brasil Camisea - Porto Velho 30 3.550
Fonte: OLADE (2003)
Peru Chile, Argentina, Anel Energético do Mercosul 30 1.700
Brasil, Uruguai
Origem Trechos
Fonte: Alexandre e Pinheiro (2005)
Fonte: OLADE (2003)
29
Eletricidade: centrais binacionais
1. Central Binacional Itaipu: Brasil e Paraguai:
central geradora de 12.600 MW
2. Central binacional Salto Grande: Argentina e Uruguai
central geradora de 1.890 MW
3. Central Binacional Yacyreta: Argentina e Paraguai
central geradora de 1.700 MW
30
Eletricidade: maiores interconexões – Br e Arg. principais
Países Localização PotênciaColômbia - Venezuela Cuelecita - Cuatricentenario 150 MW
Colômbia - Venezuela Tibu - La Fría 80 MW
Colômbia - Venezuela San Mateo - Corozco 150 MW
Colômbia - Equador Ipiales - Tulcán/Ibarra 40 MW (113 MW)
Brasil - Venezuela Boa Vista - El Guri 60 MW (200 MW)
Brasil - Paraguai Saídas da Central Itaipu 6300 MW
Brasil - Paraguai Acaray - Foz de Iguaçu 70 MW
Argentina - Paraguai Saídas da Central Yacyreta 800/130 MW
Argentina - Paraguai Clorinda - Guarambaré 80 MW
Argentina - Brasil Rincón - Garabi 1000 MW
Argentina - Brasil Paso de los Libres - Uruguaiana 50 MW
Argentina - Uruguai Central Salto Grande 1000 MW
Argentina - Uruguai Paysandu - Concepción 100 MW
Brasil - Uruguai Riviera - Livramento 70 MW
Argentina - Chile Guernes - Antofagasta 200 MW (600 MW)
Fonte: CAF (2000)
Am. do Sul deve seguir em bom momento.
Country GDP 2009 (current USD - millions)
2008 2009 2010a
2011b
Brazil 1,571,980 5.1 ‐0.2 7.55 4.5
Mexico 874,902 1.5 ‐6.5 4.1 3
Venezuela 326,498 4.8 ‐3.3 ‐3.0 2.5
Argentina 308,741 6.8 0.9 6.8 4.5
Colombia 230,844 2.7 0.8 3.7 3
Chile 163,670 3.7 ‐1.5 4.3 6
Peru 126,734 9.8 0.9 6.7 4.5
Ecuador 57,249 7.2 0.4 2.5 2
Uruguay 36,092 8.5 2.9 7 4
Bolivia 17,339 6.1 3.4 4.5 4
Paraguay 15,015 5.8 ‐3.8 7 3
Source: CEPAL, 2010 / BACEN
a and b : projections
