Santander Banespa5ª Conferência Anual Brasil

Junho, 2004

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2Junho 2004 www.telemar.com.br/ri

Objetivo: Construir uma Operadora Integrada de Serviços de Telecomunicações

Mudança, adaptação e consolidação Ganhos de market share em todos os

novos negócios Crescimento seletivo

Crescimento em mercados altamente competitivos:

Longa Distância (Nacional e Internacional)

Dados & Corporativo (Nacional) Serviços de Telefonia Móvel (Região I)

Explorando novas oportunidades: Banda Larga Serviços Compartilhados (“Bundle”) Novos produtos (Residencial/PME)

Meta: Garantir situação financeira sólida, com retorno crescente para os acionistas

Destaques – TelemarRegião I = Concessão de telefonia fixa (Local/LD)

= Licença para operação de telefonia móvel

Cobertura Nacional= Autorização para prestação de serviços de longa distância e transmissão de dados

3Junho 2004 www.telemar.com.br/ri

Habilidade de antecipar a migração para a telefonia móvel e manter elevado crescimento da base de clientes

Capacidade de aumentar o market share em um ambiente de mudanças nas telecomunicações

Meta: Continuar apresentando crescimento da base de clientes

milhões de clientes

Expansão da Base de Clientes

CAGR (98-03) 19,5%

Fixa Móvel

19,2

16,4

~22,119,8

ADSL

4Junho 2004 www.telemar.com.br/ri

Maior crescimento ADSL no Brasil (+176k linhas >37% das adições líquidas em 2003

Receita do Velox aumentou 288% em 2003

Meta: Aumentar a penetração de ADSL na Região I de 1.9% para 5% das linhas fixas em serviço em 2-3 anos

Crescimento ADSL

416

217

ADSL (Velox) – Em Mil linhas

Receita Bruta (R$ milhões)

33

128

450

69

284

5Junho 2004 www.telemar.com.br/ri

Rede 100% GSM desde o lançamento 5 milhões de clientes em 2 anos

Quase 50% de todas as adições líquidas na Região I desde o lançamento

Market share da Oi (Mar/04) Região I: 20% Brasil: 9%

Telefonia Móvel

1.4012.236

3.893

80%20% 80%

20% 83%

17%

35

~6.500

Pré-pago Pós-pago

Mil assinantes

Receita Bruta (R$ milhões)

4.408

85%

15%

6Junho 2004 www.telemar.com.br/ri

Móvel

7%

6%

7%

9%

17%

13%

41%

Composição da Receita Bruta Consolidada - Mar/2004

As quatro principais linhas de negócio da Companhia apresentam um equilíbrio entre estabilidade do fluxo de caixa e novas oportunidades de crescimento.

Telefonia Fixa

Telefonia Móvel

Dados & Corporativo

Longa Distância

Local64% Dados

Longa Distância(inclui VC2/3)

Crescimento Moderado Crescimento Elevado

Crescimento Elevado

Crescimento Elevado

Outros(*)

Fixo – Móvel (VC1)

Inter-Conexão

7Junho 2004 www.telemar.com.br/ri

Liderança em serviços de LD (R1) - Serviços de ligação inter-regional & internacional a partir de Julho/2002

Crescimento em Serviços de Longa Distância

1.5682.066

2.963

Receita Bruta LD - R$ milhões

LD - % do Total de Receitas

CAGR (01-03)

37,5%885

8Junho 2004 www.telemar.com.br/ri

Conquista de importantes clientes corporativos e de governo durante o ano de 2003

Receita aumentou 31% em 2003 (+15% em 2002)

Desafio: Obter pelo menos 50% (43% em 2003*) da receita de dados na Região I

Foco em Dados / Serviços Corporativos

Maiores clientes conquistados em 2003

Receita de Dados - R$ milhões

* Estimativa Telemar

CAGR (01-03)

22,7%

9Junho 2004 www.telemar.com.br/ri

Receita de telefonia móvel aumentou 180% em 2003

Principal driver: Receita de serviços, com crescimento anual de 690% (assinaturas, ligações efetuadas e SMS)

Equilíbrio no EBITDA alcançado após 18 meses de operação

Meta: Continuar apresentando significativo crescimento de receitas mantendo margem EBITDA positiva

Receita Bruta de Telefonia Móvel

Serviços

Aparelhos

483 1.354

R$ milhões

2002 2003

10Junho 2004 www.telemar.com.br/ri

Crescimento consistente de receita e EBITDA apesar da expansão da telefonia fixa e do lançamento da rede de telefonia móvel

Margens EBITDA estáveis em torno dos 44%-45% EBITDA de 2001 impactado por provisões extraordinárias

Meta: Manter em 2004 uma margem EBITDA consolidada em torno de 43%

R$ milhões

Receita Líquida Consolidada e EBITDA

Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA

11Junho 2004 www.telemar.com.br/ri

Lucro Líquido Consolidado

1999 2000 2001 2002 20031998

1T04

R$ milhões

1T03

12Junho 2004 www.telemar.com.br/ri

CAPEX 2003: ~12% da receita líquida (17% em 2002);

Investimentos consolidados desde 1998: US$10,4 bilhões;

Meta: Estabilizar CAPEX em ~15% da receita líquida para permitir crescimento da telefonia móvel e de serviços menos regulados.

10,1

2,0 1,7Fixo

Investimento Consolidado

Móvel

R$ bilhões

Metas da Anatel Licença Móvel

2,0/2,3

1,1

0,9

1,1

2,82,22,5

0,6

60%

40%

2,2

7,9

0,2

13Junho 2004 www.telemar.com.br/ri

Fluxo de Caixa Operacional após investimentosR$ milhões

1999 2000 2001 2002 2003

14Junho 2004 www.telemar.com.br/ri

Pagamento de Dividendos - 1999/2003

1999 2000 2001 2002 2003

Retorno do Dividendos

Dividendo/JCP

R$ milhões

* Cotação de Jun/04

*

15Junho 2004 www.telemar.com.br/ri

Dívida Líquida e Cronograma de AmortizaçãoR$ milhões

Dívida Líquida - Mar/04 Cronograma de Amortização da Dívida Bruta -

Mar/04

R$ 8,388 milhões

% do total4,6 11,3 22,5 27,9 10,5 5,6 17,6

R$ 12,005 milhões