1 – Inflação é:a) aumento continuo no nível geral de preços, ocasionando perda do poder aquisitivo da moedab) declínio acelerado de preços, ocasionando perda do poder aquisitivo da moedac) pequena elevação dos pré;cós sem ocasionar perda do poder aquisitivo da moedad) aumento continuo do nível geral de preços, ocasionando elevação do poder aquisitivo da moedae) redução continua do nível geral de preços, ocasionando elevação do poder aquisitivo da moeda

2 – Podemos classificar como indicadores do nível geral de preços:a) IPC, IGP-DI, IGP-Mb) IPC, PIB, IGPMc) IPC, PIB, IPAd) IPC, IGP, INFLAÇÃOe) IPC, IGP, INFLAÇÃO E TAXA DE CAMBIO

3 – Os analistas de investimentos e os investidores acompanham os diversos índices e indicadores econômicos por que:a) essa é a principal atividade delesb) esses agregados econômicos mensuram o nível de atividade econômicac) através deles se pode saber se a economia esta em crescimento ou em recessãod) o desempenho da economia não afeta diretamente o mercado financeiro e os produtos nele

negociadose) os utilizam para elaborar as projeções e avaliações dos níveis de juros e riscos que orientam as suas

políticas de atuação

4 – Supondo que entre a data 1 e a data 2 a taxa de inflação foi de 35% qual seria o valor atual (em 2) de $100,00 em moeda de 1?a) 74,07b) 75c) 100d) 125e) 135

5 – Supondo que entra a data 3 e a data 4 a taxa os preços dos bens e serviços elevaram-se 50% em média, pergunta-se qual o poder de compra que teriam $ 150 em moeda da data 4, a preços da data 3?a) 300b) 112.50c) 100d) 225e) 75

6 – Supondo que a inflação em determinado período foi de 50%, qual foi a alteração do poder de compra da moeda nesse mesmo intervalo de preço:a) aumentou 100%b) caiu 50%c) caiu 33,33%d) ficou estávele) aumentou 25%

7 – Em determinado período de tempo constatou0se uma inflação de 10%, isto significa que:a) os preços em média subiram 10%b) o poder de compra da moeda, neste intervalo, elevou-se em 10%c) o poder de compra da moeda, neste intervalor, reduziu-se em 10%d) os preços em média caíram 10%e) a atividade econômica teve uma queda de 10%

8 – Os indicadores de atividade são utilizados para:a) avaliar o grau de instrução de um paisb) avaliar o desempenho econômico de um paisc) avaliar o nível geral de preços de um paisd) avaliar o Nigel de arrecadação de um paise) avaliar o resultado das relações de trocas internas de uma pais

9 – Em um pais em recessão, verifica-sea) redução do PIBb) aumento do PIBc) decréscimo das transações correntesd) maior arrecadação tributariae) estabilidade no nível de emprego

10 – Podemos classificar com indicadores de atividade de uma economia:a) PIB e produção industrial, somenteb) Produção e vendas industriais, somentec) PIB, Produção Industrial, Desemprego, entre outrosd) Nível de arrecadação de impostose) A ocorrência de superávit primário

11 – Os indicadores fiscais são utilizados para:a) avaliar o total de arrecadação do governob) avaliar e fiscalizar a atuação do governoc) avaliar o nível de endividamento do governod) avaliar o nível de atividade econômicae) avaliar o resultado das contas externas do governo

12 – Superávit primário do governo significa que:a) a arrecadação do governo central é maior que suas despesasb) a arrecadação do governo central, estados, municípios e empresas publicas é superior ao total de

seus gastosc) a arrecadação do governo é menor do que suas despesasd) o governo esta gastando mais do que arrecadae) os juros pagos pelo governo estão caindo13 - Um pais tem déficit primário quando:a) a arrecadação do governo central é maior que suas despesasb) a arrecadação do governo central, estados, municípios e empresas publicas é inferior ao total de

seus gastosc) a arrecadação do governo é igual as suas despesasd) o governo esta gastando menos do que arrecadae) os juros pagos pelo governo estão caindo

14 – Um pais que tem uma arrecadação superior aos sues gastos, mas que em função do nível atual de divida, seja um “pagador liquido de juros”tem a seguinte situação:a) déficits primário e nominalb) superávit primário e superávit nominal, se a soma do resultado primário mais o resultado com juros

for positivac) Superávit primário e déficit nominald) Déficit primário e superávit nominale) Superávit primário e déficit nominal, se o pagamento liquido de juros for menor do que o resultado

primário

15 – Déficit na Balança Comercial significa que:a) as importações de bens foram superiores as exportações de bens em determinado períodob) as importações de bens e serviços foram maiores do que as exportaçõesc) as importações foram inferiores as exportaçõesd) o pais vendeu mais ao exterior do que comprou do exteriore) as importações de serviços foram maiores do que as exportações de serviços

16 – Se num determinado período as remessas de lucros, juros, royalties, seguros, viagens internacionais são menores que os valores recebidos do exterior nessas mesmas categorias, o pais terá:a) déficit na balança comercialb) superávit na balança comercialc) superávit na balança de pagamentosd) déficit na balança de serviçose) superávit na balança de serviços

17 – a conta de capitais:a) registra o total de reservas em moeda estrangeira detida pelo bacenb) registra o total de divida externa (publica e privada) do paisc) registra todo o fluxo de capitais que entram e saem do pais, inclusive os investimentos diretosd) registra todo o fluxo de capitais que entra e saem do pais, menos os investimentos diretose) registra o total de investimentos diretos que entram e saem do pais

18 – Supondo-se que os resultados das contas de comércio internacional e movimentação de capitais de um pais foram:exportação – importação de bens +100exportação – importação de serviços - 150entrada – saída de “capital” + 80a situação do pais seria:a)déficit na balança comercial, déficit na balança de serviços, déficit nas contas correntes, déficit na conta de capital e déficit no balanço de pagamentosb) superávit na balança comercial, déficit na balança de serviços, déficit nas contas correntes, déficit na conta de capital e déficit no balanço de pagamentos.c) superávit na balança comercial, déficit na balança de serviços, superávit nas contas correntes, superávit na conta de capital e superávit no balanço de pagamentos.d) superávit na balança comercial, déficit na balança de serviços, déficit nas contas correntes, superávit na conta de capital e superávit no balanço de pagamentos.e) superávit na balança comercial, déficit na balança de serviços, superávit nas contas correntes, superávit na conta de capital e déficit no balanço de pagamentos.

19 – As taxas de juros são:a) o resultados da oferta de ativos dentro d uma economiab) decorrentes do nível de reservas internacionais de uma economiac) o resultados da oferta e demanda de recursos dentro de uma economiad) apenas um mecanismo de controle da política monetáriae) exclusivamente um indicador do desempenho dos agregados econômicos.

20 – As taxas de juros podem ser:a) somente nominal e realb) prefixadas, pós-fixadas, nominal e realc) prefixadas, pós-fixadas, nominal, inflacionaria e reald) com prazo e sem prazo determinadoe) de curto e longo prazos

21 – Denominan-se prefixadas todas as taxas de juros:a) com prazo de até 360 diasb) com prazo e taxa definidos no ato da operaçãoc) com indexador definido no ato da operaçãod) com prazo determinado no ato da operação e taxa definida quando do resgatee) com prazo e taxa definidos somente no resgate

22 – Denominan-se prefixadas todas as taxas de juros:a) que rendem juros no decorrer da aplicaçãob) com prazo inferior a 360 diasc) com lastro em títulos governamentaisd) com prazo determinado no ato da operação e apuração do valor efetivo do resgate somente no

vencimentoe) que somente rendem correção monetária

23 – o custo primário do dinheiro na economia é:a) a taxa de juros cobrada quando os recursos são emprestados pela primeira vezb) a taxa de juros paga pelas instituições privadas de primeira linhac) as despesas que os bancos tem com a sua atividade operacional e que devem ser obrigatoriamente

cobertas por suas receitas.d) A taxa de juros paga pelos títulos públicos federaise) A taxa de cadastro e serviços que é paga antecipadamente pelo tomador do empréstimo

24 – Taxa de juros real é:a) taxa nominal descontada a variação da inflaçãob) taxa nominal mais a variação da inflaçãoc) a taxa de juros em moeda corrented) a taxa que é efetivamente paga pelo tomadore) a taxa que é efetivamente recebida pela instituição

25 – Um investidor fez uma aplicação financeira com as seguintes características: valor de aplicação $100, valor do resgate, daqui a 60 dias $105, supondo que a inflação nesse período foi de 1,5%, como podemos descrever a operação e seus resultados:a) aplicação: pré-fixada; taxa nominal 5,00%; taxa real 3,50%b) aplicação: pós-fixada; taxa nominal 5,00%; taxa real 3,45%c) aplicação: pós-fixada; taxa nominal 5,00%; taxa real 3,50%d) aplicação: pré-fixada; taxa nominal 5,00%; taxa real 3,45%e) aplicação: pré-fixada; taxa nominal 3,50%; taxa real 3,50%

26 – A libor:a) é normalmente utilizada no Brasil nas operações financeiras internacionaisb) é a taxa de juros utilizada no mercado interno entre bancos e empresasc) é a taxa de juros do mercado interbancário brasileiro, utilizada nas operações “overnight”d) é uma taxa de risco cobrado nos empréstimos de recursos externose) é uma taxa de risco cobrada nos empréstimos realizados no mercado interno

27 – A TR:a) é um indicador de inflaçãob) é um indicador de atividade ruralc) é calculada a partir da TBF, pela aplicação de um redutord) é calculada a partir da TBF, pela aplicação de um multiplicadore) é um indicador da variação do poder de compra da moeda.

SEGUNDO BLOCO

1 - O Sistema Financeiro Nacional é composto por instituições e responsáveis por:a) distribuir e circular valores e títulos mobiliáriosb) captar recursos financeiros, distribuir e circular valores e regular esse processoc) regular exclusivamente o processo de lançamento de títulos mobiliáriosd) transferir recursos entre investidores somentee) captar recursos financeiros

2 – Os segmentos do mercado financeiro são:a) monetário, de credito, e valores mobiliáriosb) valores mobiliários, cambial e de creditoc) cambial, valores mobiliários, de credito e monetáriod) cambial, valores mobiliários, de credito e de investimentose) cambial, monetário, imobiliário e de credito

3 – A estrutura do sistema financeiro nacional apresente como órgão maior:a) o Banco Central do Brasilb) o Conselho Monetário Nacionalc) a Comissão de Valores Mobiliáriosd) o Copome) o Tesouro Nacional

4 – Os órgãos normativos que regulam, controlam, exercem a fiscalização do Sistema Financeiro Nacional e das Instituições de intermediação:a) autoridades máximasb) comissões consultivas da câmara federalc) comissões consultivas no senadod) autoridades monetáriase) autoridades executivas

5 – Podemos classificar como autoridades monetárias os seguintes órgãos:a) CVM, Bolsas de Valores, Sociedades Corretoras e Distribuidoras de Valoresb) CMN, Tesouro Nacional, Bacenc) Bacen e Bancos Múltiplosd) Bacen e Bancos Comerciaise) Bacen e Bancos de Investimento

6 – O Conjunto de instituições pertencentes ao Sistema Financeiro Nacional é denominado:a) Mercado Financeirob) Mercado de Capitaisc) Mercado Monetáriod) Mercado de Créditoe) Mercado de Câmbio

7 – o Conselho Monetário Nacional, dentro do Sistema Financeiro Nacional possui função:a) normativab) executorac) reguladorad) operacionale) de apoio

8 – Órgão responsável pela captação e recursos para financiar a divida interna do governo:a) Banco Centralb) Conselho Monetário Nacionalc) Tesouro Nacionald) Secretaria da Divida Publicae) Comissão de Valores Mobiliários

9 – A Fixação de diretrizes das políticas monetária, crediticia e cambia do Pais, são atribuições do:a) Banco Centralb) Tesouro Nacionalc) Conselho Monetário Nacionald) Presidente da Republicae) Congresso Nacional10 – Regular permanentemente a oferta monetária e o custo primário do dinheiro na economia, este papel é desempenhado pelo:a) Banco Central do Brasilb) Banco do Brasilc) Banco de Investimentod) BNDESe) Ministro da Fazenda

11 – O Banco Central do Brasil – Bacen pode ser considerado como:a) Autarquia municipal e agente da sociedade na promoção da estabilidade do poder de compra da

moedab) Autarquia federal e agente da sociedade na promoção da estabilidade do poder de compra da moedac) Agente federal autônomo que objetiva a promoção da estabilidade do poder de compra da moedad) Órgão Maximo do Sistema Financeiro Brasileiroe) Agente centralizador das instituições

12 – Podemos afirmar que são objetivos do Banco Central do Brasil:a) zelar pela liquidez, cuidar das reservas internacionais, estimular a formação de poupança, promover

a estabilidade e o constante aperfeiçoamento do Sistema Financeiro Nacional.b) Emitir papel moeda e regular sua circulação, exclusivamente.c) Zelar pela liquidez, cuidar das reservas nacionais, cuidar da estabilidade das companhias de capital

aberto e promover o constante aperfeiçoamento do Sistema Financeiro Nacional.d) Fiscalizar a atuação dos participantes do mercado imobiliárioe) Fiscalizar e regulamentar a atuaÇão dos participantes do mercado hipotecário

13 – Podemos definir a Comissão de valores mobiliários – CVM, como:a) Autarquia federal que disciplina e fiscaliza o mercado de títulos e valores imobiliáriosb) Autarquia federal que disciplina e fiscaliza o mercado bancárioc) Autarquia Federal que fiscaliza as instituições ligadas ao sistemas de previdência das S.a.sd) Autarquia federal que disciplina e fiscaliza o mercado interbancárioe) Autarquia federal que disciplina e fiscaliza o mercado de títulos e valores mobiliários

14 – O presidente e os quatro diretores da CVM:a) são nomeados pelo Presidente do Bacen e constituem o Comitêb) São nomeados pelo Ministro da Fazenda e Constituem o Colegiadoc) São nomeados pelo Presidente da republica e constituem o Comitêd) São nomeados pelo Presidente da Republica e constituem o Colegiadoe) São nomeados pelo Ministro da Fazenda e Constituem o Comitê

15 – A comissão de Valores Mobiliários, tem poderes para:a) Disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação de todos os integrantes do sistema financeiro nacional.b) Disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes dos mercados futurosc) Disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes do mercado de calores

mobiliáriosd) Disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes dos mercados de valores

mobiliários e futurose) Disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes do mercado imobiliário

16 – Cabe à comissão de Valores Mobiliários – CVM:a) assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa de valores e balcão; proteger

os titulares de valores mobiliários contra emissões irregulares e atos ilegaisb) assegurar o funcionamento eficiente e regular somente do mercado de bolsa; proteger os titulares de

valores imobiliários contra emissões irregulares em bolsa e atos ilegaisc) assegurar o funcionamento eficiente e regular os mercados de bolsa e balcão; emitir papel moeda e

regular sua circulaçãod) assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa – de valores e de futuros – e

balcão ; proteger os titulares de valores mobiliários contra emissões irregulares e atos ilegais.

e) Assegurar o funcionamento eficiente e regular de todos os mercados financeiros; proteger os titulares de valores mobiliários contra emissões irregulares e atos ilegais.

17 – A comissão de Valores Mobiliários – CVM, deve:a) evitar ou coibir atividades de fraudes ou manipulações com valores mobiliários não negociados em

bolsa; assegurar o acesso publico as informações sobre valores mobiliários negociados e as companhias que os tenham emitido

b) assegurar o funcionamento eficiente das companhias que emitem valores mobiliáriosc) evitar ou coibir atividades de fraudes ou manipulações com valores mobiliários negociados fora do

mercado; assegurar o acesso publico as informações sobre valores mobiliários negociados em bolsa e as companhias que os tenham emitido

d) evitar ou coibir atividades de fraudes ou manipulações com valores mobiliários negociados no mercado – bolsa e balcão; assegurar o acesso publico as informações sobre os valores mobiliários negociados e as companhias que os tenham emitido.

e) Evitar ou coibir atividades de fraudes ou manipulações com valores mobiliários negociados no mercado – bolsa e balcão; vedar o acesso publico as informações sobre os valores mobiliarios negociados e as companhias que os tenham emitido.

18 – Fazem parte dos objetivos da comissão de valores Mobiliários – CVM:a) estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários, promover a expansão e o

funcionamento eficiente e regular do mercado de ações e estimular as aplicações permanentes em ações do capital social das companhias aberta.

b) Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados futuros ; fiscalizar os titulares de valores imobiliários nas emissões irregulares

c) Estimular a formação de poupança e sua aplicação em títulos governamentais; promover a expansão e o funcionamento eficiente e regular dos mercados de ações e de futuros e estimular as aplicações em ações das sociedades anônimas

d) Promover a expansão e o funcionamento eficiente e regular dos mercados de ações e de futuros e estimular as aplicações permanentes em títulos públicos federais.

e) Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa – valores e futuros – e de balcão; evitar ou coibir o acesso publico a informações sobre valores mobiliários negociados e as companhias que os tenham emitido.

19 – A faculdade da bolsa de estabelecer normas e procedimentos para fiscalizar seu cumprimento é denominado:a) poder discricionáriob) poder mandatárioc) poder regulatóriod) poder de auto-regulaçãoe) poder autoritário

20 – o poder atribuído as bolsas tem sua esfera de atuação nas:a) Sociedades Corretoras, Empresas Listadas e investidoresb) Instituições bancarias, companhias seguradoras e previdenciáriasc) Sociedades de credito imobiliário, financeiras e investidoresd) Sociedades corretoras, instituições bancarias e investidorese) Sociedades distribuidoras, financeiras e empresas listadas

TERCEIRO BLOCO

1 – Instituições Financeiras são as pessoas jurídicas publicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou acessória a:a) Coleta, intermediação ou aplicação de recursos financeiros próprios para terceirosb) Coleta, intermediação ou aplicação de recursos financeiros próprios ou de terceiros, em moeda

nacional ou estrangeira e a custodia de valores de propriedade de terceirosc) Coleta intermediação ou aplicação de recursos financeiros próprios ou de terceiros, somente em

moeda nacional.d) Aplicação direta, sem intermediação de recursos financeiros de terceiros e a custo de valores

própriose) Captação e aplicação direta – sem intermediação – de recursos próprios com moeda nacional ou

estrangeira, e a custodia de valor de propriedade de terceiros.

2 – As instituições financeiras poder ser classificadas como:a) Publicas (federais e estaduais) e privadas (nacionais; nacionais com participação estrangeira;

nacionais com controle estrangeiro; e estrangeiras)b) Publicas (Federais e municipais), Estadual de Economia Mista e Estrangeiras (nacionais; nacionais

com participação estrangeira; nacionais com controle estrangeiro)c) Nacionais, Internacionais e Globaisd) Publicas, Privadas e Mistase) Nacionais, Internacionais e Mistas

3 – A instituição X (sediada no Brasil) tem 57% de seu capital votante de posse de investidores estrangeiros, é ela classificada como:a) nacionalb) estrangeirac) Estrangeira com participação nacionald) Quase estrangeirae) Nacional com controle estrangeiro

4 – No Brasil o exercício da atividade financeira esta sujeito a:a)Autorização e regulamentação governamentalb)Autorização da CVMc)Autorização do Tesouro Nacionald)Autorização do congresso nacionale)Autorização do ministério da fazenda

5 – Segundo o tipo de operações que estão autorizadas a realizar, as instituições financeiras podem ser classificadas como:

a) De crédito e distribuidoras de valoresb) Monetárias e não monetáriasc) Monetárias e bancariasd) De investimentos e de créditose) Bancarias e não bancaria

6 – Segundo o tipo de ativo que estão autorizadas a emitir, as instituições financeiras podem se classificadas como:a)De credito, distribuidoras de valoresb)Monetárias e não monetáriasc)Monetárias e bancariad)De investimentos e de creditoe)Bancarias e não bancarias

7 – O papel moeda em poder do publico e os depósitos a vista são classificados como:a)ativos líquidosb)ativos bancáriosc)ativos geradores de creditod)ativos monetáriose)ativos não monetários

8 – Os bancos comerciais são:a)instituições financeiras reguladas e fiscalizados pelo Bacen e CVMb)instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacenc)instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pela CVMd)instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo CMNe)instituições não financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen

9 – A função dos bancos comerciais é:a) proporcionar o suprimento de recursos para financiar, a longo prazo, a industria, o comercio e as

empresas.b) Proporcionar o suprimento de recursos para financiar, exclusivamente pessoas físicasc) Proporcionar o suprimento de recursos para financiar a curto e médio prazo, a industria, o

comercio, as empresas e pessoas físicas.d) Proporcionar o suprimento de recursos para financiar, somente a curto prazo, o comercio, a

industria, as empresas e as pessoas físicase) Proporcionar o suprimento de recursos para financiar, a curto e médio prazos, somente o comercio e

pessoas físicas.

10 – A captação de depósitos a vista é um serviço exclusivo dos:a) bancos comerciais e múltiplos sem carteira comercialb) bancos de investimento e múltiplos com carteira de investimentoc) bancos múltiplos com carteira comercial e bancos comerciaisd) bancos comerciais e sociedades financeirase) bancos de investimento e sociedades corretoras

11 – Os bancos de investimentos são:a) instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVM

b) instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacenc) instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pela CVMd) instituições não financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVMe) instituições não financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen

12 – A função dos bancos de investimentos é:

a) proporcionar o suprimento de recursos para financiar, a curto e médio prazo, o comercio, as empresas e pessoas físicas.

b) dilatar o prazo das operações de empréstimos e financiamentos, fortalecendo o processo de capitalização das empresas na compra de equipamentos e na subscrição de ações e debêntures

c) dilatar o prazo das operações de empréstimos e financiamentos, fortalecendo o processo de capitalização do comercio

d) proporcionar o suprimento de recursos para financiar, a curto prazo, as industrias e o comercioe) encurtar o prazo das operações de empréstimos e financiamentos, fortalecendo o processo de

capitalização das empresas na compra de equipamentos e na subscrição de ações e debêntures

13 – Os bancos múltiplos (com carteira de Investimento) são:a)instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVMb) instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacenc) instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pela CVMd) instituições não financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVMe) instituições não financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen

14 – Os bancos múltiplos podem realizar operações financeiras especificas segundo o tipo de carteira que possuem, essas instituições, entretanto devem possuir no mínimo duas carteiras sendo obrigatoriamente, uma delas:

a) comercial ou de investimentosb) comercial ou de credito imobiliárioc) comercial ou de desenvolvimentod) de investimento e de credito financiamento e investimentoe) de credito imobiliário e de credito financiamento e investimento

15 – Os bancos múltiplos foram criados com o objetivo de:a) dificultar a administração das instituições financeiras atuantes em diversos segmentos de

mercadob) sofisticar o mercadoc) proporcionar uma maior oferta de instituições financeiras aos investidoresd) racionalizar a administração das instituições financeiras atuantes em apenas um segmento de

mercadoe) racionalizar a administração das instituições financeiras atuantes em diversos segmentos de

mercado

16 – As sociedades de credito imobiliário foram criadas para financiar o mercado imobiliário utilizando como principal instrumento de captação:

a) caderneta de poupançab) CDIc) RDBd) CDB e RDBe) Letras imobiliárias e ações de companhias incorporadoras

17 – As sociedades de credito, financiamento e investimentos – as financeiras – tem a função de financiar:

a) bens de consumo duráveis através do credito direto ao consumidorb) bens duráveis e ativos mobiliários através do lançamento de debênturesc) bens de consumo e produção através do lançamento de eurobônusd) a industria e o comercioe) a aquisição de bens de capital

18 – As corretoras de valores e de mercadorias são:a) instituições não financeiras reguladas e fiscalizados pelo Bacen e CVMb) instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pela CVMc) instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacend) instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVMe) intermediários não financeiros regulados e fiscalizados pelo Bacen

19 – As corretoras de valores e de mercadorias tem como principal função:a) promover de forma eficiente a distribuição de títulosb) promover de forma eficiente a aproximação entre compradores e vendedores de títulos, valores

mobiliários e mercadorias.c) Promover de forma eficiente, a aproximação de empresas emissoras de títulos, valores

mobiliários e mercadoriasd) Promover de forma eficiente e adequada através da apregoação de leilão realizado em recinto

próprio – o pregão da bolsa.e) Promover de forma eficiente e adequada através do registro no sistema eletrônico.

20 – As distribuidoras de valores são:a)instituições financeiras constituídas como sociedade anônima, por quota de responsabilidade limita, ou firma individual, reguladas e fiscalizadas pelo Bacen que também estipula seu capital mínimob)instituições financeiras constituídas exclusivamente como sociedade anônima, reguladas e fiscalizadas pelo Bacen que também estipula seu capital mínimoc)instituições financeiras constituídas exclusivamente como sociedade anônima, reguladas e fiscalizadas pela CVM que também estipula seu capital mínimo.d)Instituições financeiras constituídas como sociedade anônima, por quota de responsabilidade limitada, ou firma individual, reguladas e fiscalizadas pela CVM que também estipula seu capital mínimoe)Instituições financeiras constituídas como sociedade anônima, por quota de responsabilidade limitada, ou firma individual, reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e pela CVM, sendo que o primeiro também estipula seu capital mínimo.

21 – As distribuidoras de valores podem:a) subscrever, somente em consórcio, emissões de títulos ou valores mobiliáriosb) encarregar-se da venda a vista ou a prazo de títulos e valores mobiliários por conta própriac) instituir, organizar e administrar fundos e clubes de investimentod) encarregar-se exclusivamente da venda a vista de títulos e valores mobiliários por conta de

terceirose) encarregar-se apenas da venda a prazo de títulos e valores mobiliários por conta de terceiros

22 – De acordo com a legislação pertinente, o agente autônomo de investimento é:

a) pessoa natural que tenha como atividade e distribuição e mediação de títulos, valores mobiliários, cotas de fundos de derivativos, por conta própria.

b) Pessoa jurídica ou jurídica uniprofissional que tenha como atividade distribuição e mediação de títulos, valores mobiliários, cotas de fundos e derivativos, por conta da instituição que o contratou.

c) Pessoa natural ou jurídica que tenha como atividade a distribuição e mediação de títulos e valores mobiliários, cotas de fundos e derivativos, por conta própria.

d) Pessoa natural ou jurídica que tenha como atividade a distribuição e mediação de títulos, valores mobiliários, cotas de fundos e derivativos, por conta da instituição que o contratou

e) Pessoa natural ou jurídica uniprofissional que tenha como atividade a distribuição e mediação de títulos, valores mobiliários, cotas de fundos e derivativos, por conta da instituição que o contratou.

23 – Os agentes autônomos de investimento podem ser credenciados junto:a) bancos múltiplos com carteira de investimento, bancos comerciais e de investimento, corretoras

de valores e de mercadorias e distribuidoras de valoresb) bancos de investimento, financeiras, sociedades de credito imobiliário, corretoras e

distribuidoras de valoresc) companhias de capital aberto, bancos, financeiras, corretoras e distribuidorasd) bancos de investimento, bancos múltiplos com carteira comercial, corretoras de valores e de

mercadorias e distribuidoras de valorese) Bancos de investimento ou múltiplos com carteira de investimento, corretoras de valores e de

mercadorias e distribuidoras de valores

24 – Os agente autônomos de investimento:a)devem manter contrato para distribuição ou mediação como preposta exclusivamente com uma instituição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários e são regulados e fiscalizados pelo Bacen e a CVMb)devem manter contrato para distribuição ou mediação exclusivamente como preposto de uma ou mais instituições integrantes do sistema de distribuição de valores mobiliários e são regulados e fiscalizados pelo Bacenc)devem manter contrato com uma instituição integrante do sistema de distribuição, por conta própria ou como preposto, de valores mobiliários e são fiscalizados pela CVMd)devem manter contrato com uma instituição integrante do sistema para distribuição,exclusivamente como seu preposto, de valores mobiliários e são fiscalizados pelo BACENe)devem manter contrato para distribuição ou mediação exclusivamente como preposto de uma ou mais instituição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários e são regulados e fiscalizados pelo Bacen e pela CVM

25 – As bolsas de valores são:a)associações civis sem fins lucrativos ou sociedades anônimas reguladas e fiscalizadas somente pelo seu conselho de administraçãob)assoc. civis com fins lucrativos ou sociedades anônimas reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVMc)assoc. civis sem fins lucrativos ou sociedades anônimas reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVMd)associações civis com fins lucrativos ou sociedades anônimas reguladas e fiscalizadas pelo seu conselho de administraçãoe)associações civis sem fins lucrativos ou sociedades anônimas reguladas e fiscalizadas pela CVM

26 – os membros que constituem as bolsas de valores são:

a) as corretoras de mercadorias e/ou as corretoras de valoresb) as corretoras e as distribuidoras de valoresc) as corretoras de segurosd) as corretoras de valores e as de segurose) as corretoras de valores

27 – o mercado de bolsa de valores:a) mantém lugar adequado para a realização de negócios (pregão viva voz)b) realiza seus negócios através de sistema eletrônico exclusivamentec) não tem lugar físico determinado para a realização de negócios (pregão viva voz e eletrônico)d) mantém registro e fiscaliza as negociações feitas fora dos seus sistemas de negociaçãoe) mantém lugar adequado para a realização de negócios (pregão viva voz) e uma sistema de

negociação eletrônica (pregão eletrônico)

28 – As bolsas de mercadorias são:a) associações civis sem fins lucrativos, reguladas e fiscalizadas pelo Bacenb) associações civis sem fins lucrativos, reguladas e fiscalizadas pelo CVMc) associações civis com fins lucrativos, reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVMd) associações civis com fins lucrativos, reguladas e fiscalizadas pelo Bacene) associações civis sem fins lucrativos, reguladas e fiscalizadas pelo Bacen e CVM

QUARTO BLOCO

1 – Cabe ao conselho de Administração da Bovespa:a) traçar a política geral da Bovespa e zelar por sua boa execuçãob) se responsabilizar pela equipe profissional que executa a gestão tecnico-admistrativa da bolsac) regulamentar e fiscalizar todos os mercados de valores mobiliáriosd) dar execução à política e as determinações do superintendente gerale) representar a entidade, ativa e passivamente, em juízo ou fora dele, nos termos do mandato

especial que lhe é outorgado

2 – São considerados membros da Bovespa, as sociedades corretoras que:a) tem sede no estado de SP e somente atuam nesse estadob) tem sede no estado de SP mas podem atuar em qualquer região do Brasilc) tem pelo menos um titulo patrimonial da bovespad) tem pelo menos três títulos patrimoniais da bovespae) tem pelo menos quatro títulos patrimoniais da bovespa

3 – Corretora com composição societária, direta ou indiretamente, formada exclusivamente por pessoas físicas e/ou jurídicas nacionais, sediada em região do Brasil fora do Estado de SP e do RS, membro da respectiva Bolsa de sua região e que possua 8 títulos patrimoniais da Bovespa é:

a) corretora regionalb) corretora regional especialc) corretora regional riod) corretora nacionale) corretora internacional

4 – O mercado de capitais é onde se dá a distribuição e negociação de valores mobiliários, cujas operações são realizadas nos:a) mercado primário e mercado secundáriob) mercado monetário e mercado cambialc) mercado de balcãod) mercado interbancário e mercado de valores mobiliáriose) mercados de balcão organizado

5 – O mercado primário é onde:a) um ativo ou titulo é posto em circulação pela primeira vezb) negociam-se títulos e predominantemente açõesc) negociam-se títulos e predominantemente moedasd) as instituições financeiras realizam, entre si, operações de aplicação e tomada de recursos de

curtíssimo prazo (overnight)

6 – No mercado secundário:a) os títulos já existentes se transferem de um proprietário para o outro, entretanto o valor

transacionado não é canalizado para a empresa ou para o bancob) os títulos já existentes se transferem de um proprietário para o outro e os valores transacionados são

canalizados para a empresa ou para Bancoc) os títulos já existentes se transferem de um proprietário para o outro e os valores transacionados são

canalizados em igual divisão para a empresa e para o bancod) sob o ponto de vista econômico, significa aumento ou diminuição de recursos para financiar novos

empreendimentose) ocorre a colocação de ações ou outros ativos, provenientes de novas emissões

7 – a importância do mercado secundário:a) é dar liquidez aos ativos financeiros, negociados no mercado primáriob) é aumentar ou diminuir recursos para financiar novos empreendimentosc) dar rapidez aos ativos financeiros, negociados no mercado primário e interbancáriod) é igual a do primário, uma vez que sua existência não é condição para o funcionamento do outroe) é ser uma alternativa para captação de recursos não exigíveis por parte das empresas.8 – No mercado de balcão organizado;a) as operações são realizadas em pregão viva voz e por sistema eletrônico simultaneamenteb) as operações são realizadas exclusivamente por sistema eletrônico de registro de ofertasc) as operações são realizadas somente em pregão viva vozd) as operações, não são centralizadas, sendo realizados exclusivamente por telefone entra as

instituiçõese) são negociadas ações de empresas registrada em bolsa de valores e outra espécies de títulos.

9 – Uma sociedade anônima é:a) um modelo jurídico onde seus proprietários não são identificados em nenhuma hipóteseb) um modelo jurídico onde a responsabilidade de seus proprietários é limitada ao capital (recursos)

que eles investiramc) um modelo jurídico onde a responsabilidade dos sócios proprietários é ilimitada.d) Um modelo jurídico que visa permitir a operacionalização de uma companhia que tem existência

vinculada a personalidade jurídica patrimônio dos sócios, porem de forma anônimae) Um modelo jurídico que visa permitir a operacionalização de uma companhia com o capital

dividido em cotas de responsabilidade limitada

10 – Uma sociedade anônima de capital fechado:a)não pode emitir ações, debêntures e notas promissóriasb)pode emitir ações, debêntures e notas promissórias, e estes podem ser negociados no mercado de valores mobiliáriosc)pode emitir ações, debêntures e notas promissórias, mas esses títulos somente podem ser objeto de transações privadasd)não admite a entrada de novos sóciose)não pode, em nenhuma hipótese, ter títulos de sua emissão negociados

11 – Em um underwriting firme:a) as instituições financeiras irão se esforçar ao Maximo para venderem ao publico os ativos de

emissão da empresa mas irão devolver para a companhia aqueles que não forem vendidosb) as instituições financeiras estabelecem como meta um determinada percentual dos títulos a

serem oferecidos ao publicoc) as instituições financeiras se comprometem a subscrever elas próprias qualquer quantidade de

ativos que não tenha sido vendida ao publicod) o risco não e inteiramente do underwriter (intermédia financeiro que executa a operação)e) a instituição financeira não se encarrega, por sua conta e risco, da colocação dos títulos junto

aos investidores

12 – O Underwriting é:a) leilão de grande lote de ações nas bolsas de valoresb) o processo de lançamento de ações ou debêntures mediante subscrição privadac) o processo de lançamento de ações diretamente e exclusivamente aos acionistasd) o processo de lançamento de ações ou debêntures, mediante subscrição publicae) o processo de lançamento de ações ou debêntures, mediante subscrição privilegiada

13 – A operação de venda das ações da Vale Rio Doce ON recentemente realizada foi:a) uma operação de underwriting firmeb) uma IPO (oferta publica inicial)c) uma operação de underwriting com melhores esforçosd) uma colocação primaria de um grande lote de ações (block trade)e) uma colocação secundaria de um grande lote de ações (block trade)

14 – Sob a ótica do investidor, as ações são:a) investimento de prazo determinada e renda fixab) investimento de prazo indeterminado e renda variávelc) investimento de prazo determinado e renda variáveld) investimento de longo prazo e renda fixae) investimento de prazo determinado e alto risco

15 - A principal característica das ações ordinárias é:a) dar direito a voto nas assembléias geraisb) ter preferência no recebimento dos lucros da companhiac) valer menos do que as ações preferênciasd) ser mais negociadas do que as preferênciase) ser mais arriscadas do que as preferências

16 – As debêntures são:a)títulos representativos de participação acionaria de longo prazo na empresa, emitidas por sociedades anônimasb)títulos representativos de divida de curto prazo, emitidos exclusivamente por companhia de capital abertoc)títulos representativos de divida de longo prazo, emitidos exclusivamente por companhia de capital fechadod)títulos representativos de divida de médio prazo, emitidos exclusivamente por companhia de capital fechadoe)títulos representativos de divida de longo prazo, emitidos por sociedades anônimas.

17 – Um “commercial paper” é:a) um titulo negociável, representativo de uma participação societáriab) um titulo não negociável, representativo de uma divida de curto prazoc) um titulo negociável, representativo de uma divida de longo prazod) um titulo não negociável, representativo de uma divida de longo prazoe) um titulo negociável, representativo de uma divida de curto prazo

18 - Bônus de subscrição é:a) titulo emitido por qualquer companhia de capital aberto, que confere a seu titular, nas condições

constantes do certificado, direito de comprar ações da companhiab) titulo emitido por sociedade anônima, que confere a seu titular, nas condições constantes do

certificado, direito de vender ações para a companhiac) titulo emitido por uma companhia limitada, que confere a seu titular, nas condições constantes

do certificado, direito de comprar ações da companhia pertencentes a terceiros.d) Titulo emitido por uma companhia aberta, de capital autorizado, que confere a seu titular, nas

condições por ele determinadase) Titulo emitido por uma sociedade anônima, de capital autorizado, que confere a seu titulas, nas

condições constantes do certificado, direito de comprar ações da companhia

19 – Os tipos ou categorias de corretoras membros da Bovespa:a) Regional, Regional Rio, Nacional e Internacionalb) Valores, Títulos e Valores Mobiliários e Mercadoriasc) Valores, Câmbio, Títulos e Valores Mobiliáriosd) Efetiva, Especial e Operacionale) Regional (Rio, Norte-leste e Sul), Nacional e Internacional

20 – Os Underwriters são:a) Instituições financeiras especializadas em operações de crédito mobiliáriob) Instituições não financeiras especializadas em operações de subscrição de ações ou debênturesc) Instituições financeiras especializadas em operações de credito ao consumidor d) Instituições não financeiras especializadas na estruturação de operações de financiamento de

longo prazoe) Instituições financeiras especializadas em operações de subscrição de ações ou debêntures

21 – Os Underwriters em geral são:a) Bancos Comerciais, Sociedades Corretoras e Sociedades Distribuidorasb) Financeiras, Sociedades Corretoras e Sociedades Distribuidorasc) Agente Autônomos, Bancos de Investimento, Sociedades Corretoras, Sociedades Distribuidorasd) Bancos de Investimento, Sociedades Corretoras, Sociedades Distribuidorase) Sindicato dos Bancos

22 – Numa operação de underwriting de melhor esforço:

a) as instituições financeiras assumem apenas o compromisso de colocar o Máximo de uma emissão nas melhores condições possíveis e num determinado período de tempo

b) as instituições financeiras estabelecem como meta um determinado percentual dos títulos a serem oferecidos ao publico e assumem o compromisso de subscrev4er o restante

c) as instituições financeiras se comprometem a subscrever elas próprias qualquer quantidade de ativos que não tenham sido vendidos ao publico

d) as dificuldades de colocação dos ativos não se refletem diretamente na empresa emissorae) as instituições financeiras estabelecem como meta de um determinado percentual dos títulos a

serem oferecidos ao publico e irão devolver a companhia qualquer excedente não colocado

23 – Numa operação de underwriting tipo residual:a) as instituições financeiras assumem apenas o compromisso de colocar o Maximo de uma

emissão nas melhores condições possíveis e num determinado período de tempob) as instituições financeiras estabelecem como meta um determinado percentual dos títulos a

serem oferecidos ao publicoc) as instituições financeiras se comprometem a promover a colocação de um determinado

percentual da operação num determinado período de tempo, findo o qual elas próprias subscreverão a parcela que o mercado não absorveu, até o limite do comprometimento

d) as dificuldades de colocação dos ativos não se refletem diretamente na empresa emissorae) as instituições financeiras estabelecem como meta um determinado percentual dos títulos a

serem oferecidos ao publico e irão devolver a companhia qualquer excedente não colocado

24 – Block Trade é:a) a oferta de grande lote de ações novas, com colocação junto ao publico através do Mercado de

bolsa ou de balcãob) a oferta de grande lote de ações antigas, com colocação junto ao publico através do mercado de

bolsa ou de balcãoc) A oferta de grande lote de ações antigas, exclusivamente para investidores que já são acionistas

de empresad) A oferta de grande lote de ações antigas, em colocação obrigatória através das bolsas de valorese) A oferta de grande lote de ações novas, em colocação obrigatória através do mercado de balcão.

25 - As debêntures negociadas no mercado de bolsa ou balcão organizado, independentemente de autorização especial da CVM, são títulos emitidos por:

a) sociedades anônimas de capital aberto ou fechadob) sociedades anônimas de capital fechadoc) sociedades anônimas de capital abertod) sociedades por cota de responsabilidade limitadae) sociedades civis sem fins lucrativos

26 – As debêntures, podem ser:a) Simples ou conversíveis em açõesb) Simples ou partes beneficiariasc) Simples ou de creditod) Simples ou inconversíveise) Simples e diferenciadas

27 – A colocação de debêntures no mercado pode ser:

a) indireta ou por oferta publicab) Direta ou por oferta privadac) Simples ou por oferta publicad) Direta ou por oferta publicae) Indireta ou por oferta privada

QUINTO BLOCO

1 – Em uma bolsa de valores, os investidores:a) podem comprar e vender ativos diretamente no pregão viva vozb) podem comprar e vender ativos diretamente no pregão eletrônicoc) fazem suas operações através de uma sociedade corretorad) negociam entre si através de um mercado centralizadoe) negociam diretamente entre si através da internet

2 – Nos mercados operacionalizados pela Bolsa de Valores:a) os investidores podem realizar diretamente suas operações de compra e/ou vendab) os investidores realizaram sua operações, direta ou indiretamente, através de uma sociedade

corretorac) somente são realizados negócios entre instituições não financeirasd) somente as corretoras podem realizar negócios, exclusivamente para carteira própria entre sim\e) somente são realizados negócios entre as empresas emissoras e as instituições financeiras

3 – Pessoa física que, representando uma sociedade corretora, participa diretamente do pregão, apregoando seus negócios, ou introduz a ordem no sistema eletrônico é o:

a) market-makerb) especialistac) Promotor de negóciosd) Agente autônomoe) operador

4 – Os mercado da Bovespa são:a) mercado a vista e mercado de derivativosb) merca a vista, mercado monetário e mercado cambialc) mercado de derivativos e mercado financeirod) mercados a vista, e a termo, futuro de índice e opções sobre futuroe) mercado monetários e mercados especulativos

5 – O mercado onde se realizam operações de compra e venda de ações para sempre liquidadas fisicamente e financeiramente em três dias:

a) mercado de opçõesb) mercado a vistac) mercado a termod) mercado futuroe) mercado de curto prazo

6 - O mercado acionário constitui-se num:

a) mercado de renda variável e portanto de riscob) mercado de renda fixa e portanto sem riscoc) mercado de renda variável e portanto sem riscod) mercado de renda pós-fixada e baixo riscoe) merca de renda pós-fixada e risco elevado

7 – Um produto/mercado é chamado de derivativo por que:a) sua existência e formação de preço estão vinculados ao grau de risco e as diferentes

expectativas quanto ao futuro comportamento dos preços de um outro produto/mercadob) sua formação de preço deriva de um grande numero de fatores aleatóriosc) a concretização de suas operações depende da previa confirmação de outras transaçõesd) sua existência e formação de preço estão vinculados ao grau de risco e as diferentes

expectativas quanto ao comportamento passado dos preços de um outro produto/mercadoe) sua existência e formação de preço estão desvinculados ao grau de risco e as diferentes

expectativas quanto ao futuro comportamento dos preços de um outro produto/mercado

8 – São mercado derivativos do mercado de ações negociados na Bovespa:a) swap de taxa de cambio, mercado de opções e mercado a termob) futuro de taxa de juros, futuro de ações e termo de açõesc) opções sobre ações, termo de ações, e opções sobre caféd) opções e futuro de índice de ações, termo de ações e futuro de açõese) opções sobre ações e índices de ações, termo de ações e futuro de ações

9 – As negociações nas bolsas de valores são realizadas:a) em pregão viva voz ou através de pregões eletrônicos mantidos pelas bolsasb) em pregão viva voz ou através de pregoes eletrônicos, mantidos pela CVM e Bacenc) somente através de pregão viva voz mantido pela bolsad) somente através de pregão eletrônico mantido pela bolsae) algumas vezes fora das bolsas, mas sempre nelas registradas

10 – Na liquidação de uma operação a vista:a) D+0 é o dia da realização da operação no pregão viva voz; d+2 é o dia de entrega das ações

pelo vendedor ao comprador (liquidação física); d+3 é o dia do acerto financeiro entre o comprado e o vendedor (liquidação financeira)

b) D+0 é o dia da realização da operação no pregão viva voz; d+2 é o dia de entrega das ações pela corretora vendedora a CBCL (liquidação física); d+3 é o dia do acerto financeiro pela corretora compradora (liquidação financeira)

c) D+0é o dia da realização da operação no pregão eletrônico; D+2 é o dia de entrega das ações pela corretora vendedora a CBLC (liquidação física); d+3 é o dia do acerto financeiro pela corretoras compradoras e vendedoras (liquidação financeira)

d) D+0 é o dia da realização da operação; d+3 ;e o dia da transferência das ações entregues pela corretora compradora para a vendedora (liquidação física) e também o dia do acerto financeiro entre as partes (liquidação financeira)

e) D+0 é o dia da realização da operação; d+3 é o dia da transferência das ações entregues pela corretora vendedora para a corretora compradora (liquidação física) e também o dia do acerto financeiro entre as partes (liquidação financeira)

11 – as liquidações física e financeira das operações em bolsas de valores são realizadas:

a) por um departamento da própria bolsab) por uma empresa independente, a “cleanng”c) diretamente e exclusivamente entre compradores e vendedoresd) diretamente e exclusivamente entre as corretoras intermediantes da operaçãoe) entre as corretoras e seus bancos liquidantes

12 – A compra e venda de uma mesma quantidade de ações de uma mesma empresa realizada no mesmo dia pelo mesmo investidor, através da mesma corretora e utilizando o mesmo agente de compensação:

a) é uma operação “direta”e pode ser efetuada somente no mercado a vistab) é uma operação “direta” e pode ser efetuada nos mercados a vista e derivativosc) é uma operação “day-trade” e pode ser efetuada no mercados a vista e derivativosd) é uma operação “exclusivamente financeira” e pode ser efetuada nos mercados a vista e

derivativos (com exceção do termo)e) é uma operação “day-trade” e pode ser efetuada nos mercados a vista e derivativos (com

exceção do termo)

13 – A operação “day-trade”a) Tem liquidação física e financeira antecipadasb) Tem liquidação física e financeira em prazo normalc) Tem somente liquidação financeirad) Tem liquidação física e financeira com prazos diferenciadose) Tem somente liquidação financeira, que ocorre em d+1 para todos os mercados.

14 – O investidor “A” compra 1.000 Vale PNA por $64,00/ação no dia 08/05 através da corretora “Y” e no dia 09/05 vende essas mesmas 1.000 Vale PNA por $68,00/ação. Desconsiderando-se os custos da operação, esse investidor:

a) Efetuou um day-trade com um lucro dede $ 4,00/ação; não ira ter liquidação física; terá um credito de $ 4.000,00 na liquidação financeira, que ocorrerá no D+3 a partir do dia 09/05;

b) Efetuou um “day-trade” com um lucro de $4,00/ação; irá ter liquidação física em D+3 a partir do dia 08/05; terá um credito de $4,00/ação na liquidação financeira que ocorrerá no d+3 a partir do dia 09/05

c) Efetuou um day-trade com um lucro de $4,00/ação; irá ter liquidação física e financeira em D+3 a partir do dia 09/05, quando recebera um crédito de $4.000,00;

d) Efetuou duas operações distintas, mas não terá liquidação física, apenas a financeira, que ocorrerá em D+3 a partir do dia 09/05, quando recebera um crédito de $4.000,00

e) Efetuou duas operações distintas, que terão ciclo de liquidação distinta; ira ter as liquidações física e financeira da compra em d+3 a partir de 08/05 9pagará $64.000,00 e recebera as 1.000 ações); irá ter as liquidações física e financeira da venda em D+3 a partir do dia 09/05 (entregará as 1.000 ações e receberá $68.000,00)

15 – O investidor “A”, através da corretora “Y” compra 1200 Vale PNA por $64,00/ação no dia 08/05 e, no mesmo dia, vende 1.000 Vale Pna por $68,00/ação. Desconsiderando os custos da operação esse investidor:

a) Efetuou duas operações distintas que terão ciclo de liquidação distinto; irá ter as liquidações física e financeira da compra em D+3 a partir do dia 08/05 (pagara $76.800,00 e recebera as 1.200 ações); irá ter as liquidações física e financeira da venda em D+3 a partir do dia 08/05 (entregará as 1.000 ações e receberam $68.000,00)

b) Efetuou duas operações distintas que terão o mesmo ciclo de liquidação; ira ter as liquidações física e financeira da compra em d+3 a partir do dia 08/05 (pagara $76.800,00) e recebera as 1.200,00 ações); irá ter as liquidações física e financeira da venda em D+3 a partir do dia 08/05 (entregara as 1.000 ações e recebera $ 68.000,00)

c) Efetuou duas operações distinta, um ‘day-trade’ de 1.000,00 ações e uma compra de 200 ações; irá ter as liquidações física e financeiras em D+3 a partir do dia 08/05 (pagara $8.800,00 e recebera 200 ações) reduziu o custo da aquisição das 200 Vale PNA para $44,00 por ação (76.800,00 – 68.000,00)/200);

d) Efetuou um ‘day-trade”; ira ter as liquidações física e financeira em D+3 a partir do dia 08/05 (pagara $76.800,00 e receberam 1200 ações e, simultaneamente entregara as 1.000 ações e recebera $68.000,00); reduziu o custo de aquisição das 200 Vale PNA para $44,00 por ação (76.800,00-68.000,00)/200)

e) Efetuou duas operações distintas, um “day-trade” de 1.000 ações e uma compra de 200 ações; ira ter as liquidações física e financeira em D+3 a partir do dia 08/05 (pagará 76.800,00 e recebera 200 ações); teve um lucro de $4.000,00 no “day-trade” e o custo de aquisição das 200 Vale PNA foi $ 64,00 por ação.

16 – A formação do preço à vista das ações é determinada:a) pelo desempenho imediato do papel e sua performanceb) pela oferta e procura que são influenciadas pelo desempenho histórico e perspectivas futurasc) pela base e custo de carregamentod) pelas diferentes opiniões dos investidores a respeito ad situação presente da empresa emissorae) pela oferta e procura

17 – A lucratividade nominal de um investimento em ações;a) depende da taxa de inflação observada no períodob) é calculada levando em conta a variação de preços da ação e os proventos distribuídos pela

empresac) e dada pela diferença entre o preço de venda e o de comprad) depende do desempenho do índice da bolsae) é calculada levando em conta as taxas de juros da economia

18 – Os dividendos são: a) parte do lucro da empresa, antes do imposto de renda, distribuídos aos acionistasb) parte do lucro da empresa, depois do imposto de renda, pago aos sóciosc) a totalidade do lucro da empresa antes do imposto de renda, distribuídos aos acionistasd) a totalidade do lucro da empresa, depois do imposto de renda, distribuído aos acionistase) parte do lucro da empresa, depois do imposto de renda, pago aos proprietários de debêntures da

empresa

19 – Quando uma empresa realiza uma bonificação, ela:a) emite novas ações e as distribui gratuitamente aos seus sóciosb) distribui gratuitamente ações que estavam em tesouraria para seus sóciosc) emite novas ações e as vende aos sóciosd) vende ações que estavam em tesouraria exclusivamente para seus sóciose) compra ações da própria companhia

20 – Em uma subscrição particular:a) a empresa distribui novas ações gratuitamente aos seus acionistasb) a empresa emite novas ações que são vendidas ao seus atuais sóciosc) a empresa vende ações que estavam na tesourariad) vende ações que estavam em tesouraria exclusivamente para seus sóciose) compra ações da sua própria emissão

21 – Atualmente o lucro obtido na venda de ações que foram adquiridas em pregoes, no mercado a vista:

a) é isente de IRb) paga imposto exclusivamente na fontec) paga imposto sobre o ganho liquidod) paga imposto somente se for resultado de day-tradee) paga imposto se a venda dor realizada antes de se completar um ano da aquisição

22 – Atualmente o lucro obtido em uma operação de “day-trade”, no mercado a vista de ações:a) é isento de imposto de renda b) paga imposto exclusivamente na fontec) paga 1% na fonte e o restante deve ser posteriormente acerto pelo próprio investidord) paga 1% exclusivamente na fontee) paga um percentual na fonte e o restante é posteriormente recolhido pelas corretoras

23 – Os índices das bolsas de valores:a) avaliam a lucratividade futura de uma carteira de açõesb) avaliam a lucratividade media de uma carteira de açõesc) sinalizam como foi o desempenho do mercado em termo de volume financeirod) indicam a performance do mercado acionário em termo de numero de negóciose) demonstram a evolução das quantidades de títulos transacionados nas bolsas

24 – Os índices das bolsas de valores são constituídos por:a) numero fixo de ações inalterando-se no decorrer dos anosb) quantidade de ações que varia de índice para índice e sofre ajustes, a cada cinco anosc) quantidade de ações que varia de índice para índice e sofre ajustes, conforme sua metodologiad) diversos papeis escolhidos aleatoriamentee) um numero variável de empresas que é alterado diariamente

25 – O índice de ações brasileiro mais conhecido pelos investidores é o:a) Dow Jonesb) IBX – Índice Brasilc) Nasdaqd) Índice Bovespae) Índice brasileiro de Ações

26 – No mercado a terma de ações, as operações podem ser encerradas:a) em períodos múltiplos de 30, 60, 90, 120, 150 e 180 dias.b) A qualquer data antes ou após o vencimento do contratoc) Por antecipação, por diferença ou por decurso de prazod) No mínimo 12 dias corridos e no Maximo 999 dias úteise) No mínimo 12 dias úteis e no Maximo 999 dias corridos

27 – O preço a termo:a) é fixado na abertura do negocio, sendo formado pelo acréscimo ao preço a vista de uma taxa de

juros fixa independentemente do prazo da operaçãob) é fixado e pago na abertura do negocio, sendo formado pelo acréscimo ao preço a vista de uma

taxa de juros que varia conforme o prazo da operaçãoc) é fixado na abertura do negocio, sendo formado pelo acréscimo ao preço a vista de uma taxa de

juros que varia conforme o prazo da operaçãod) é fixado na abertura ao negocio e pode eventualmente se alterado se a operação for encerrada

antes do vencimento por decursoe) é acertado na abertura do negocio, mas será reduzido proporcionalmente se o comprador

encerrar a operação antes do decurso de prazo

28 – No mercado a termo de ações, as garantias:a) são exigidas somente do compradorb) são exigidas somente do vendedorc) são exigidas dos comprados e dos vendedoresd) não são exigidas de nenhum dos participantese) são compostas exclusivamente por dinheiro

29 – Cobertura, no mercado a termo de ações, é:a) garantia em ativos exigida do vendedor a termob) garantia em dinheiro que é depositada pelo comprador a termoc) deposito dos títulos-objeto da operação por parte do vendedor a termod) deposito dos títulos-objeto da operação pelo comprador a termoe) deposito em ações feito por qualquer uma das partes

30 – No mercado a termo de ações, Margem de garantia é:a) montante em ativos e/ou dinheiro que deve ser depositado pelos compradores e vendedoresb) montante em ativos e/ou dinheiro que deve ser depositado pelo compradorc) montante em ativos e/ou dinheiro que deve ser depositado pelo vendedord) deposito dos títulos-objeto da operação pelo comprador a termoe) deposito dos títulos-objeto da operação pelo vendedor a termo

31 – Na operação de financiamento a termo de ações, o investidor:a) o mesmo pregão, compra e vende a termo o mesmo lote de açõesb) no mesmo pregão, vende a vista e compra a termo o mesmo lote de açõesc) no mesmo pregão compra a vista e vende a termo o mesmo lote de açõesd) vende a termo em D0 e compra a vista em D+1 o mesmo lote de açõese) compra as coes a vista em D0 e vende a termo em D+1 o mesmo lote de ações

32 – O investidor que, no mesmo pregão vende a vista e simultaneamente compra a termo, esta fazendo uma operação de:

a) financiamentob) descontoc) caixad) empréstimo de recursose) estruturação financeira

33 – Um investidor vende a vista sua ações por $ 100,00 e no mesmo pregão recompra a termo para 30 dias por $101,44. Considerando que entre a data de recebimento da venda a vista e de encerramento por decurso de prazo, observam-se 27 dias corridos e 18 dias úteis, pergunta-se qual foi a taxa bruta da operação:

a) 1,60% a.m.b) 2,38% over mêsc) 1,44% no períodod) 22,16% over anoe) 1,60% no período

SEXTO BLOCO

1 – No mercado futuro:a) o preço do contrato não e fixo ate o vencimento da operação, sendo somente em função das

variações das taxas de juros praticadas no mercado financeirob) o preço é negociado entre as partes, não sendo alterado ate a data de liquidação do contratoc) o preço do contrato não e fixo ate o vencimento da operação, sendo alterado diariamente em

função das negociações verificadas nesse segmento.d) O preço do contrato, ao contrario do mercado a termo, é fixo a data de vencimento.e) O preço do contrato, assim como no mercado a termo, é fixo até a data de vencimento.

2 – Em um determinado pregão (“D”) o preço de ajuste de PLIX PN para vencimento em agosto X2 foi $125,00 sendo que no dia anterior (D-1) tinha sido $120,00. Considerando que, nesse pregão um investidor que não tinha nenhuma posição em aberto no mercado futuro, vendeu 1 PLIX PN para vencimento agosto X2 por $127,50, como será o seu ajuste:

a) recebera $ 5,00 em Db) pagara $ 5,00 em D+1c) recebera $2,50 em Dd) recebera $ 2.50 em D+1e) pagará $2.50 em D+1

3 – Em um determinado pregão (“D”) o preço de ajuste de PLIX PN para vencimento em agosto X2 foi $125,00 sendo que no dia anterior (D-1) tinha sido $120,00. Considerando que, nesse pregão um investidor que não tinha nenhuma posição em aberto no mercado futuro, vendeu 1 PLIX PN para vencimento agosto X2 por $128,00 e, no mesmo dia, comprou 1 PLIX PN para vencimento em agosto X2 por $126,00 como sera seu ajuste:

a) recebera $ 5,00 em Db) pagara $ 5,00 em D+1c) recebera $2,00 em Dd) recebera $ 2.00 em D+1e) pagará $2.00 em D+1

4 – No dia do vencimento dos contratos futuros de junho, João tinha uma posição compradora de 1.000 vale (adquirida em um pregão anterior) e os preços de ajuste de Vale do dia do vencimento (V) e do dia anterior (V-1) foram $69,00 e $65,00, respectivamente. Considerando que João permaneceu com sua posição compradora ate o final desse dia: (MERCADO FUTURO LIQ = VISTA

a) João recebera um credito de ajuste de $4,00 por ação no dia seguinte (V+1) e sua posição compradora será automaticamente encerrada

b) João recebera um credito de ajuste de $4,00 por ação no dia seguinte (V+1) e sua posição compradora será automaticamente “rolada” para o vencimento seguinte (agosto)

c) João recebera um, credito de ajuste de $4,00 por ação no dia seguinte (V+1) e, no terceiro dia posterior (V+3) ira pagar $69.000,00 e receber as 1.000 vale PNA

d) João, no dia seguinte (V+1) recebera o credito de ajuste ($4.000,00), terá o debito da compra ($69.000,00) e recebera as 1.000 Vale

e) João, no terceiro dia posterior (V+3), terá um debito de $65.000,00 (69.000,00 – 4.000,00) e recebera as 1.000 Vale

5 – No mercado de opções negociam-se:a) recibos e obrigações sobre açõesb) açõesc) direitos de compra ou de venda sobre ações, ativos financeiros ou commoditiesd) ações, ativos financeiros ou commoditiese) somente direitos de compra sobre ações, ativos financeiros ou commodities

6 – Em um determinado pregão “D” o preço de ajuste de Y para vencimento agosto XZ foi R$125,00. Considerando-se que o preço de ajuste do dia anterior (D-1) foi de R$ 120,00, como ocorrera o ajuste desse dia, para os investidores que tinham posições ao final de D-1 e continuaram no mercado em D:

a) compradores pagam 5,00 e vendedores recebem 5,00, em Db) compradores recebem 5,00 e vendedores pagam 5,00, em Dc) compradores recebem 5,00 e vendedores pagam 5,00, em D1d) compradores pagam 5,00 e vendedores recebem 5,00, em D1e) compradores pagam 5,00 e vendedores recebem 5,00, em D3

7 – Os dois tipos básicos de opções são:a) de investimento e financiamentob) termo e financiamentoc) de compra e de vendad) de curto prazo e longo prazoe) obrigatória e alternativa

8 – O titular de uma opção de compra de ações tem:a) o direito, mas não a obrigação, de vender a ação pelo preço de exercíciob) a obrigação, mas não o direito, de comprar a ação pelo preço de exercícioc) o direito, mas não a obrigação, de comprar a ação pelo preço de exercíciod) a obrigação, mas não o direito, de vender a ação pelo preço de exercícioe) o direito e a obrigação de comprar a ação pelo preço de exercício

9 – O titular de uma opção de venda de ações tem:a) o direito de receber o premiob) o direito, mas não a obrigação, de vender a ação pelo preço de exercícioc) a obrigação, mas não o direito, de comprar a ação pelo preço de exercíciod) o direito, mas não a obrigação, de comprar a ação pelo preço de exercícioe) o direito e a obrigação de vender a ação pelo preço de exercício

10 – O lançador da opção de compra de ações tem:a) a obrigação de pagar o premiob) a obrigação de vender a ação pelo preço de exercícioc) a obrigação de comprar a ação pelo preço de exercíciod) a obrigação e o direito de vender a ação pelo preço de exercícioe) a obrigação e o direito de comprar a ação pelo preço de exercício

11 – O lançador da opção de venda de ações tem:a) o direito, mas não a obrigação, de vender a ação pelo preço de exercíciob) a obrigação de vender a ação pelo preço de exercícioc) a obrigação de comprar a ação pelo preço de exercíciod) a obrigação e o direito de comprar a ação pelo preço de exercícioe) a obrigação e o direito de vender a ação pelo preço de exercício

12 – A opção que pode ser exercida pelo seu titular, a qualquer momento, a partir do dia seguinte de sua aquisição ate o vencimento, é de estilo

a) europeub) asiáticoc) americanod) on stope) especial

13 – O titular de uma opção européia:a) pode exercer seu direito a qualquer momentob) é obrigado a atender o exercício somente na data de vencimentoc) pode exercer seu direito somente na data de vencimentod) é obrigado a atender o exercício a qualquer momentoe) é obrigado a exercer o seu direito somente na data de vencimento

14 – O preço de exercício é:a)o valor pago para aquisição da opçãob)valor pelo qual o titular de opção de compra tem a obrigação de comprar as açõesc)valores pelo qual o titular poderá exercer sua opção ou seja comprar as ações (opções de compra)d)valor pelo qual o lançador da opção de compra tem o direito de comprar as açõese)estabelecido entre comprador e vendedor da opção

15 – a data de vencimento é:a) o único dia em que a opção americana pode ser exercidab) o ultimo dia de validade das opçõesc) o dia em que as opções não podem ser negociadasd) quando as opções exercidas “viram pó”

e) único dia em que a opção européia não pode ser exercida16 – O premio da opção é:a) o preço da opçãob) o valor que o lançador paga ao titular em caso de exercícioc) um deposito de boa fé cujo valor será descontado do preço de exercíciod) determinado pela Bolsa, assim como as demais características das opçõese) valor que o titular recebe, caso não exerça a opção

17 – O premio da opção é:a)estabelecido previamente pela Bolsab)negociado em mercado e pago pelo titular ao lançador quando do exercício da opçãoc)acertado em mercado e pago pelo titular ao lançador quando da realização da operaçãod)acertado no mercado, pago pelo titular ao lançador quando da realização da operação e descontado do preço de exercício quando do exercícioe)acertado no mercado, pago pelo lançador ao titular quando da realização da operação

18 – O premio de uma opção é formado por:a) valor intrínseco + valor tempob) valor intrínseco, valor tempo e custo de oportunidadec) taxa de juros e taxa de riscod) custo de oportunidade e taxa de jurose) valor fixo e valor variável

19 – A diferença positiva entre o preço a vista e o preço de exercício da opção de compra é: a) o valor tempob) o valor intrínsecoc) o premio pelo riscod) o custo fixoe) o custo de oportunidade

20 – o resultado do valor do premio menos o valor intrínseco da opção é:a) o valor temob) o valor diferencialc) um custo de oportunidaded) o preço da opçãoe) o valor variável

21 – Quando o preço de exercício de uma opção de compra é inferior ao preço a vista corrente do papel, a opção esta:

a) fora do preçob) no preçoc) dentro do preçod) baratae) com menor probabilidade de exercício

22 – Supondo que o premio das opções de compra sobre ABC com preço de exercício $20,00 fechou hoje a $2.50 e que a cotação de fechamento da ABC no marcado a vista foi $22,00, qual é o valor tempo dessa opção:

a) 2.50b) 2.00c) 0d) 0.50

e) 1.0023 – Supondo que o premio de fechamento das opções de compra sobre XYZ com preço de exercício 10.00 foi $ 0.050 e que a cotação de XYZ fechou hoje a $8,80, pergunta-se qual é o valor intrínseco dessa opção:

a) –1.20b) 0.50c) –1.70d) 0e) –0.70

24 – Quando o preço de exercício de uma opção de compra de ações é superior ao preço a vista corrente do papel, a opção esta:

a) fora do preçob) no preçoc) dentro do preçod) carae) com maior probabilidade de exercício

25 – Quando o preço de exercício de uma opção de compra de ações é muito próximo ao preço a vista corrente do papel, a opção esta:

a) fora do preçob) no preçoc) dentro do preçod) sempre com um premio muito próximo a zeroe) descolada

26 – Uma opção de venda de ações com preço de exercício abaixo do preço corrente a vista é:a) uma opção fora do preçob) uma opção no preçoc) uma opção dentro do preçod) uma opção carae) um opção com maior probabilidade de exercício

27 – Uma opção de venda de ações com preço de exercício acima do preço corrente a vista é:a) uma opção fora do preçob) uma opção no preçoc) uma opção dentro do preçod) uma opção baratae) um opção com menor probabilidade de exercício

28 – Uma opção de venda de ações com preço de exercício próximo ao preço corrente a vista é: a) uma opção fora do preçob) uma opção no preçoc) uma opção dentro do preçod) uma opção sempre com premio muito próximo a zeroe) fora de foco

29 – Considere a seguinte situação: opção de compra sobre PETX com preço de exercício $50,00, premio = $2,25: preço a vista de PETX = $52.00: vencimento amanha. Essa opção está:

a) no preçob) sem valor intrínsecoc) fora do preçod) com nenhuma chance de exercícioe) dentro do preço

30 – Considere a seguinte situação: opção de venda sobre VALN, preço de exercício $40,00, premio 0.10: preço a vista de VALN = $45,00; vencimento amanha. Essa opção esta:

a) fora do preçob) somente com valor intrínsecoc) no preçod) com elevada probabilidade de exercícioe) dentro do preço

31 – No mercado de opções de ações, o deposito de garantias é exigido:a) tanto dos titulares como dos lançadoresb) somente dos titularesc) somente dos lançadoresd) de ninguém porque a CBLC garante a operaçãoe) somente do agente de compensação do titular, porque este corre o risco de perder 100% de sua

aplicação

32 – No mercado de opções de ações, qual o investidor que pode fazer coberta:a) lançador de opção de vendab) lançador de opção de comprac) titular de opção de vendad) titular de opção de comprae) lançador de opção de compra e titular de opção de venda

33 – A margem de garantia no mercado de opções de ações, é composta por:a) margem de risco e custo do dinheirob) margem de premio e margem de riscoc) margem de risco, margem de premio e custo do dinheirod) margem de premio e custo de oportunidadee) margem de risco e custo fixo

SÉTIMO BLOCO

1 – A governança corporativa é:a) O resultado da combinação do direito e praticas obrigatórias por lei do setor privado com o objetivo

de assegurar a todos os acionistas, equidade, transparência, responsabilidade pelo resultados e obediência a lei.

b) O resultado da combinação do direito e praticas voluntárias do setor privado com o objetivo de assegurar, exclusivamente aos acionistas minoritários, equidade, transparência, responsabilidade pelos resultados e obediência a lei

c) O resultado da combinação do direito e praticas voluntárias do setor privado com o objetivo de assegurar a todos os acionistas, equidade, transparência, responsabilidade pelos resultados e obediência a lei.

d) O resultado da combinação do direito e praticas voluntárias do setor privado com o objetivo de assegurar, exclusivamente aos acionistas controladores, equidade, transparência, responsabilidade pelos resultados e obediência a lei

e) O resultado da combinação do direito e praticas voluntários do setor privado com o objetivo de assegurar a todos os acionistas, equidade, transparência, responsabilidade pelos resultados, mesmo quando a empresa não esta obedecendo estritamente a lei.

2 – O novo segmento de mercado da Bovespa, onde são negociadas ações de empresas comprometidas com as praticas da boa governança corporativa tem as seguintes divisões:

a) Primeiro Mercado; Segundo Mercado e Terceiro Mercadob) Nível 1, Nível 2 e Nível 3c) Nível 1, Nível 2 e Novo Mercadod) Primeira linha, Segunda Linha e Terceira Linhae) Novo Mercado, Mercado Médio e Mercado Padrão

3 – A manutenção em circulação de uma parcela mínima (“free floating”) de 25% é exigência:a) só do nível 1b) só do nível 2c) de todos os 3 segmentosd) de nenhum dos 3 segmentose) padrão de qualquer empresa listada em bolsa

4 – O chamado “tag along” é: a)a emissão exclusiva de ações ordináriasb)a obrigatoriedade dos investidores minoritários seguirem (aceitarem) as decisões dos controladoresc)a extensão para todos os acionistas das mesmas condições obtidas pelos controladores quando da compra do controle de uma outra companhiad)a extensão para todos os acionistas das mesmas condições obtidas pelos controladores quando da compra do controle de uma outra companhiae)a obrigatoriedade dos investidores majoritários seguirem (aceitaram) as decisões dos minoritários

5 – A Câmara de Arbitragem:a)Objetiva resolver conflitos comerciais, sendo que as empresas de todos os níveis devem obrigatoriamente a ela aderirb)Objetiva resolver conflitos comerciais entre as empresas e o governo, sendo que as empresas dos níveis 1 e 2 devem obrigatoriamente a ela aderirc)Objetiva resolver conflitos tributários entre as empresas e o governo, sendo que as empresas do nível 1 e do novo mercado devem obrigatoriamente a ela aderird)Objetiva resolver conflitos societários, sendo que as empresas do nível 2 e do novo mercado devem obrigatoriamente a ela aderire)Objetiva resolver conflitos entre diversas empresas, sendo que as empresas do nível 2 e do novo mercado devem obrigatoriamente a ela aderir

6 – A emissão exclusiva de ações ordinárias é exigência:a) do nível 2b) do novo mercadoc) dos níveis 1 e 2d) do mercado de primeira linhae) do nível 1

7 – Fundo de Investimentoa) é uma forma de investimento coletivo, administrada por instituição financeirab) é uma estratégia de investimento diversificadac) é uma maneira de o investidor aplicar diretamente seus recursos no mercado financeirod) é uma forma de investimento coletivo, administrada pelos próprios participantese) é uma forma de investimento coletivo, administrada exclusivamente por instituição não financeira

8 – Os Fundos de Investimento Financeiros (FIF’s), independentemente de sua classificação:a)são fundos cuja carteira de investimento é formada exclusivamente por ativos de renda fixab)são fundos que devem ter, no mínimo, 80% de sua carteira de investimento composta por títulos públicos federaisc)são fundos cuja carteira de investimento é formada preponderantemente por ativos de renda fixa, admitindo-se no máximo 49% em ativos de renda variáveld)são fundos que devem ter, no mínimo, 80% de sua carteira de investimento composta por títulos públicos federais e/ou papeis de renda fixa de baixo risco emitidos por instituições privadase)são fundos que tem total liberdade para compor suas carteiras

9 – Os FIFs são classificados como:a) referenciados, Não referenciados, de renda variávelb) genéricos, referenciados, de alto riscoc) não referenciados, referenciados e genéricosd) de renda fixa e de renda variávele) moderado, conservador e agressivo

10 – Para um fundo ser classificado como referenciado (ou indexado), ele deve, alem de atender outras exigências, ter:

a) carteira composta por ativos que tenham alta correlação com um índice de açõesb) pelo menos 95% carteira composta de ativos financeiros ou de operações que resulta em

rendimento próximo da variação de seu referencialc) atuação significativa nos mercados derivativos, alavancando-se o máximo possível, com o

objetivo de ter um rendimento próximo ao do seu referenciald) total liberdade para compor suas carteiras e fazer alavancagem do patrimônioe) uma administração mais agressiva e apresentar maior grau de risco

11 – Para um fundo ser classificado como não referenciado (ou não indexado) ele deve, além de atender outras exigências, ter:a)carteira composta exclusivamente por ativos de renda pré-fixada, não se admitindo em nenhuma hipótese o investimento em ativos pós-fixados (cujo rendimento depende da variação de um índice de referencia)b)total liberdade para compor suas carteira e fazer alavancagem do patrimônioc)80% de seu patrimônio, no mínimo aplicado em títulos públicos federais ou papeis privados de baixo risco e atuação nos mercados futuros limitadas ao valor de seu patrimônio (apenas com a finalidade de proteger sua carteira)d)total liberdade para compor suas carteiras e atuação nos mercados futuros apenas com a finalidade de proteger sua carteirae)80% de seu patrimônio, no mínimo aplicado em títulos públicos federais ou papeis privados de baixo risco e alavancagem nos mercados futuros limitada, no máximo, a suas vezes o valor de seu patrimônio12 – Os fundos genéricos:a)tendem a ter uma administração menos agressiva e a cobrar menores taxas de administraçãob)tem total liberdade para compor suas carteiras, mas não poder fazer alavancagem do Patrimônioc)tem total liberdade para compor suas carteiras e podem fazer alavancagem do Patrimôniod)devem ter, no mínimo, 80% de sua carteira aplicados em títulos públicos federais ou papeis privados de baixo riscoe)dever ter sua rentabilidade acompanhando um determinado referencial (benchmark)

13 – Um fundo está “alavancado” quando:a) o valor de suas operações nos mercados derivativos é inferior ou no Maximo igual ao seu

Patrimôniob) esta vendendo mais cotas do que as que estão sendo resgatadasc) o montante de suas transações em derivativos é superior ao seu Patrimôniod) esta trabalhando com recursos tomados emprestados no mercado financeiroe) suas operações só podem ser realizadas até o limite do seu patrimônio

14 – Em termos de risco para o investidor:a)os fundos genéricos tendem a apresentar o menor grau de riscob)os fundos referenciados são os mais arriscados pois podem ter desempenhos muito descolados dos seus referenciaisc)os fundos genéricos tendem a ter um maior grau de riscod)os fundos não referenciados são os mais arriscados porque não se comprometem a ter um desempenho semelhante a um referenciale)os fundos referenciados e os não referenciados são os mais arriscados, porque somente podem atuar nos mercados futuros até o limite de seus patrimônios

15 – Os fundos de aplicações em cotas: (FAC’s)a) podem aplicar seus recursos em qualquer tipo de ativob) aplicam seus recursos exclusivamente em cotas de outros fundosc) somente aceitam como participantes outros fundos de investimentod) usualmente tem maiores custos de administração de carteirae) tem um perfil de prazos de aplicação diferentes dos FIF’s

16 – Os fundos de investimento em títulos e valores mobiliários: (FIA’s)a) não pode aplicar no mercado de açõesb) não podem aplicar em ativos de renda fixac) tem que aplicar no mínimo 51% de seu patrimônio em ativos de renda variáveld) somente pode aplicar 20% do seu patrimônio em ativos de renda fixae) não em a alternativa de concentrar suas aplicações em operações de maior risco

17 – Um fundo de “principal protegido” que tem 70% do seu patrimônio aplicado em ativos de baixo risco e cujo o referencial de rentabilidade é o índice Bovespa é:

a) um fundo de renda fixa genéricob) um fundo de ações livrec) um fundo de renda fixa referenciadod) um fundo de renda fixa não referenciadoe) um fundo de investimento em títulos e valores mobiliários

18 – Com relação aos “fundos de renda variável”, qual das alternativas é incorreta:a)podem apresentar perfil conservador ou agressivob)a composição e diversificação de suas carteiras são regulamentadas por instruções do Bacenc)Podem ser constituídos para investimento em um único ativo, dentre aqueles definidos na regulamentação pertinented)A composição e diversificação de suas carteiras são regulamentadas por instruções da CVMe)Necessitam de pedido de autorização junto a CVM para funcionamento

19 – Os fundos de renda variável chamados de “índice”ou “administração Passiva”a)procuram refletir o comportamento de um índice do mercado de ações (ibovespa, IBX, etc)b)procuram refletir o comportamento de um índice do mercado financeiro (CDI, IPC, IGP, TR, etc)c)tem carteiras formadas somente por títulos de empresas de um setor especificod)caracterizam-se pelo fato de seus administradores escolherem com total liberdade as ações que irão compor suas carteirase)assumem o compromisso de superar o desempenho de seu referencial (benchmark)

20 – Um clube de investimento:a) pode ter qualquer numero de participantesb) deve ter, no mínimo, 150 participantesc) deve ter, no máximo, 150 participantesd) é administrado por uma instituição financeira, com seus participantes, em nenhuma hipótese,

podendo participar da gestão dos recursose) é um instrumento de participação no mercado de ações exclusivo dos grandes investidores

21 – Um clube de investimento:a) pode ter um único participante (clube exclusivo)b) deve ter, no mínimo, 3 participantesc) deve ter, no mínimo, 10 participantesd) deve ter, no mínimo. 150 participantes e) não tem limite mínimo de participantes

22 – Um fundo imobiliário:a) é um condomínio aberto, cujas cotas são registradas na CVMb) é um condomínio fechado cujas cotas, que não podem ser resgatadas, São registradas na CVM,

podendo ser negociadas exclusivamente em bolsa de valoresc) é um condomínio fechado cujas cotas, que podem ser resgatadas, São registrados na CVM,

podendo ser negociados em bolsa de valores ou no mercado de balcãod) é um condomínio fechado cujas cotas, que não podem ser resgatadas, são registradas na CVM,

podendo ser negociadas em bolsa de valores ou no mercado de balcão.e) É um condomínio fechado cujas cotas, que não podem ser resgatadas, são registradas na CVM,

podendo ser negociadas exclusivamente no mercado de balcão

23 – Os ADR’s:a)São ações estrangeiras que são negociadas diretamente nas bolsas americanasb)São recibos de deposito de ações estrangeiras que são negociadas diretamente nas bolsas americanas ou nos mercados OTCc)São ações estrangeiras que são negociadas em dólar fora dos EUAd)São instrumentos negociáveis que representam a propriedade direta de “securities” estrangeirase)São cotados em US$ e não podem ser negociados em bolsas de valores americanos e nos mercados OTC

24 – Os ADR’s:a)foram criados em fins da década de 70 do século passado com o objetivo principal de, aproveitando a crescente globalização, facilitar a negociação de “securities” estrangeiras no mercado norte-americanob)foram criados em fins da década de 90 do século passado com o objetivo de, aproveitando a crescente globalização, facilitar a negociação de “securities” estrangeiras no mercado norte-americanoc)foram criados em meados da década de 90 do século passado com o objetivo principal de aproveitando a crescente globalização, dificultar a negociação de ‘securities” estrangeiras no mercado norte-americanod)foram criados na década de 20 do século passado com o objetivo principal de facilitar a negociação de “securities” estrangeiras no mercado norte-americano e começaram a apresentar importante expansão a partir da década de 70e)foram criados na década de 20 do século passado com o objetivo principal de facilitar a negociação de “securities” estrangeiras no mercado não americano e começaram a apresentar importante expansão a partir da década de 70

25 – Os ADR’s:

A)são emitidos por um banco não americano (depositário) evidenciando a propriedade de ADS, que representam uma certa quantidade de títulos emitidos por empresas não americanas custodiados em um banco não americano (custodiante) no pais de origem das mesmasB)são emitidos por um banco americano (depositário) evidenciado a propriedade de ADS, que representam uma certa quantidade de títulos emitidos por empresas não americanas e custodiados em um banco americano (custodiante) no EUAC)são emitidos diretamente pelas empresas emissoras, mas ficam depositas em um banco americano (depositário) evidenciando a propriedade de ADS que representam uma certa quantidade de títulos emitidos por empresas não americanas custodiados em um banco não americano (custodiante) no pais de origem das mesmasD)são emitidos por um banco americano (depositário) evidenciando a propriedade de ADS, que representam uma certa quantidade de títulos emitidos por empresas não americanas custodiados em um banco não americano (custodiante) no pais de origem das mesmasE)são emitidos por um banco americano ou não (depositário) evidenciando a propriedade da ADS, que representam uma certa quantidade de títulos emitidos por empresas americanas custodiados em um banco americano ou não (custodiante) no pais de origem das mesmas

26 – O publico alvo principal para lançamento de ADR’s são:a)empresas de pequeno porte com grande potencial, principalmente atuando em ramos de alta tecnologiab)qualquer empresa, inclusive as constituídas como sociedades de responsabilidade limitadac)empresas de grande porte, com situação econômica financeira ruim, mas que apresentam um importante volume de vendas no mercado interno do pais de origemd)empresas de grande porte com boa situação econômica financeira e preferencialmente apresentando importante volume de vendas para o mercado externoe)empresas americanas, de qualquer porte, sediadas fora dos EUA

27 – Os Global Depositary Receipts (GDRS’s):a)são DR’s ofertados para investidores de um único centro financeiro, fora do pais de origem do emissorb)são DRs ofertados para investidores de dois ou mais centros financeiros, dentro do pais de origem do emissorc)são DRs ofertados para investidores de dois ou mais centro financeiros, dentro e fora do pais de origem do emissord)são DRs ofertados para investidores de dois ou mais centros financeiros, fora do pais de origem do emissore)são DRs ofertados para investidores de um único centro financeiro dentro do pais de origem do emissor

28 – Os BDR’s:a) são ADR’s negociados na Bovespab) são recibos estrangeiros que são negociados na Bovespac) são recibos brasileiros, cujo lastro são ações de empresas estrangeiras, que são negociados na

Bovespad) são recibos estrangeiros, cujo lastro são ações de empresas brasileiras, que São negociadas na

Bovespae) são recibos brasileiros, cujo lastro são ações não brasileiras, emitidos por um banco brasileiro e

negociados no mercado americanos

OITAVO BLOCO

1 – Assinale a alternativa correta. A função básica de um sistema de pagamento é:a)transferir recursos, processar e quitar pagamentos para pessoas empresas e governos.b)Emprestas recursos, processar e liquidar pagamentos para pessoas, empresas e instituições financeirasc)Transferir recursos, processar e liquidar pagamentos para pessoas, empresas, governos, instituições financeiras e Banco Centrald)Emprestar recursos, processar e liquidar pagamentos para pessoas, empresas, governos, instituições financeiras e Banco centrale)Transferir recursos processar e financiar pagamentos para pessoas, empresas, governo, instituições financeiras e Bacen

2 – O novo Sistema de Pagamentos Brasileiro está sendo implantado e testado:a) pelo Bacen e pelas instituições financeirasb) pelo Bacen e pelas empresasc) pelo Bacen e pela CVMd) pelo Bacen, pelas instituições financeiras e pelo comercioe) pelas instituições financeiras pelas industrias e pelo comercio

3 – No novo Sistema de Pagamentos Brasileiro a sigla STR, significa:a) sistema em tempo realb) sistema de transparência de recursosc) sistema de transferência remetidasd) sistema de transferência de reservase) sistema de transparência rela

4 – No novo Sistema de Pagamento Brasileiro a sigla TED, significa:a) transferência elevada diáriab) transferência eletrônica dinâmicac) transferência eletrônica diáriad) transferência eletrônica disponívele) transferência elevada disponível

5 –A função da CBLC – Cia Brasileira de Liquidação e Custodia é:a) liquidar e custodiar exclusivamente as operações do mercado brasileiros de açõesb) liquidar e custodiar títulos públicos e privadosc) liquidar e custodiar as operação do mercado brasileiro de ações e valores mobiliáriosd) apenas custodiar títulos públicose) liquidar e custodiar as operações do mercado brasileiro de commodities

6 – Assinale a alternativa correta. Os usuários do serviço de custodia fungível da CBLC, são constituídos pelo seguinte universo de instituições.a)corretoras de valores e agente de compensaçãob)corretoras de valores, bancos comerciais, múltiplos e de investimentosc)corretoras de valores, distribuidoras de valores, bancos comerciais, múltiplos e de investimentos, agentes de custodia e agentes de compensaçãod)corretoras de valores, distribuidoras de valores e agentes de compensaçãoe)corretoras de valores, distribuidoras de valores e agente de custodia

7 – Os saldos de ações dos clientes na custodia são atualizados no processamento batch (noturno) de: a) D+0b) D+1c) D+2d) D+3e) D+4

8 – O processo de identificação (especificação) do comitentes:a) é facultativob) é retroativoc) é obrigatóriod) depende da quantidade de ações negociadas pelo comitentee) depende do tipo do papel negociado pelo comitente

9 – Os comitentes são especificados e identificados:a) pelas corretorasb) pelos bancosc) pelos agente de custodiad) pelo Bacene) pela CVM

10 – As operações realizadas no mercado a vista de ações, são reespecificadas em até:a) D+0b) D+1c) D+2d) D+3e) D+4

11 – As operações realizadas no mercado a termo de ações, devem ser especificadas em até:a) D+0b) D+1c) D+2d) D+3e) D+4

12 – As operações realizadas no mercado de opções de ações, devem ser especificada em até:a) D+0b) D+1c) D+2d) D+3e) D+4

13 – No fluxo de liquidação e na linguagem de mercado considera-se ‘D+0’:a) o dia anterior ao dia da operação no pregão (viva voz ou eletrônico)b) o dia da operação no pregão (viva voz ou eletrônico)c) dia seguinte ao dia da operação no pregão (viva voz ou eletrônico)d) dia da liquidação da operaçãoe) dia do vencimento do papel

14 – No mercado à vista de ações, a liquidação física da operação ocorre em:

A) D+0B) D+1C) D+2D) D+3E) D+4

15 – No mercado à vista de ações, a liquidação financeira da operação ocorre em:a)D+0b)d+1c)D+2d)D+3e)D+4

16 – Um recompra de uma operação à vista de ações, é revertida em:a)d+5b)d+6c)d+7d)d+8e)d+9

17 – No mercado a termo de ações, as garantias devem ser depositadas em:a) d+0b) d+1c) d+2d) d+3e) d+4

18 – No mercado de opções de ações, a liquidação do premio ocorre em:a) d+0b) d+1c) d+2d) d+3e) d+4

19 – o prazo Maximo para liquidar, um termo de ações, por diferença, é:a) V-0b) V-1c) V-2d) V-3e) V-4

20 – No mercado a termo de ações, na liquidação antecipada, o pagamento da operação ocorre em:a) v+0b) v+1c) v+2d) v+3e) no dia da solicitação

PRIMEIRO BLOCO

1-A2-A

3-E4-E

5-C6-C

7-A8-B

9-A10-C

11-C12-B13-B14-B15-A16-E17-C18-D19-C20-B21-B22-D23-D24-A25-D26-A27-C

SEGUNDO BLOCO1-B2-C3-B4-D5-B6-A7-A8-C9-C10-A11-B12-A13-E14-D15-D16-D17-D18-A19-D20-A

TERCEIRO BLOCO

1-B2-A3-E4-A5-A

6-E7-D8-B9-C10-C11-A12-B13-A14-A15-E16-A17-A18-D19-B20-E21-C22-E23-E24-E25-E26-E27-E28-E (fonte)

QUARTO BLOCO

1-A2-C3-D4-A5-A6-A7-A8-B9-B10-C11-C12-D13-E14-B15-A16-E17-E18-E19-A20-E21-D22-A

23-C24-B25-C26-A27-D

QUINTO BLOCO

1-D2-B3-E4-A5-B6-A7-A8-E9-A10-E11-B12-E13-C14-E15-E16-B17-B18-B19-A20-B21-C22-C23-B24-C25-D26-C27-C28-C29-C30-B31-C32-C33-C

SEXTO BLOCO

1-C2-D3-D

4-C5-C6-C7-C8-C9-B10-B11-C12-C13-C14-C15-B16-A17-C18-A19-B20-A21-C22-D23-D24-A25-B26-A27-C28-B29-E30-A31-C32-B33-B

SETIMO BLOCO1-C2-C3-C4-C5-D6-B7-A8-C9-C10-B11-C12-C13-C14-C15-B16-C

17-A18-B19-A20-C21-B22-D23-B24-D25-D26-D27-D28-C

OITAVO BLOCO

1-C2-A3-D4-D5-C6-C7-D8-C9-A10-B11-A12-A13-B14-D15-D16-D17-A18-B19-C20-B