Sintercafe 2007 - Jorge Esteve Perspectivas del Café desde Brasil Noviembre 2007 Interagricola - Coffee Division en Sintercafe 2007

Sintercafe 2007 - Jorge Esteve

“Perspectivas del Cafédesde Brasil”

Noviembre 2007

“Interagricola” - Coffee Division

en Sintercafe 2007


Brasil / Cafe : Evolucion de Cosechas – 2006/2007

1. Cosecha grande – Ciclo alto de producción – Expectativa de 45 a 47 MILL de sacos2. Volumen record de ventas : Exportaciones 29.3 MILL + Consumo local 16.5 MILL = 45.8 MILL3. Alto numero de stocks al final============================================================== CONCLUSIONES DE UNA COSECHA HASTA MAYOR DE QUE LO ESPERADO

(Conab 42,5 ; Mercado 46~50)


Brasil / Cafe : Evolucion de Cosechas – 2007/2008

1. Cosecha pequeña, basado en bajo ciclo y problemas climáticos2. Sequía a partir de Marzo + altas temperaturas em invierno : Fallan las floraciones3. Rendimientos pequeños : Pérdidas de 3-4 MILL ====================================================== ESTIMADA INICIALMENTE ENTRE 36 Y 38 MILL / ACABO SIENDO ENTRE 33 Y 35

(Conab 32,6 ; Mercado 33~36)


Brasil / Cafe : Evolucion de Cosechas - 2008/2009

1. Cosecha grande, basada en alto ciclo de producción y buen trato2. Buen estado vegetativo de las plantas3. Algunas floraciones anticipadas (Agosto)



4. Sequía se extiende hasta la segunda semana de Octubre + altas temperaturas por encima de la media + bajo índice de humedad (20 a 40%) = Deshidratación progresiva

5. Lluvias em Octubre = Stress hídrico – Floraciones grandes y uniformes en Octubre



6. Regiones más perjudicadas : Norte del Sur de Minas / Algunas em Cerrado Mineiro y Mogiana

7. Regiones menos perjudicadas : Areas irrigadas, Zona da Mata Mineira, Bahía, Conillon (?)i. Conillon com sequía prolongada de 2 meses y medioii. Irrigacion – reservas de agua bajíssimas / podría interrumpirse da irrigación

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HAY DUDA AHORA ACERCA DE LA FIJACION DE LOS FRUTOS (CHUMBINHOS)???Cosecha atrasada !



Situación de pérdida casi total



Fijación de los frutos / algunas pérdidas



Situación de gran productividad






8. Cambio climático en los últimos años9. Inviernos mas cálidos, menos riesgo de heladas10. Distribución de las lluvias, períodos mas largos de sequía y otros con exceso de

lluvia

0

200

400

600

800

1000

1200

2002 2003 2004 2005 2006 2007

Periodos

mm

3

Nov~Feb Mar~Ago Sep~Oct



Brasil / SND – up to 06/07 crop year

Carry IN en 1 de Julio de 2006 7.800.000 7.800.000 (USDA = 7,6 MM )Cosecha 46.000.000 48.000.000 (CONAB = 45,5 MM )Exportaciones (Cecafe) (29.200.000) (29.200.000) Consumo interno (Abic) (16.500.000) (16.500.000) Ventas del Gobierno 900.000 900.000

Carry Out (aprox) 9.000.000 11.000.000 (USDA = 9,2 MM )

Año cosecha : 30 junio a 1 Julio



Carry IN en 1 de Julio de 2007 10.000.000 (USDA = 9,2 MM)Cosecha 35.000.000 (CONAB = 32,6 MM)Exportaciones (25.000.000) Jul ~ Oct (9.442.988)

Nov ~ Dec (4.800.000) ? ACUMULADO = 25 MM

En ~ Jun (10.757.012) ???Consumo interno (Abic) (16.500.000) Ventas del Gobierno 900.000 ?

Carry Out (aprox) 4.400.000 (USDA = 4 MM ) ???



1. Exportaciones : 25 MMi. Jul~Oct 9.442.988ii. Nov~Dec 4.800.000 ?iii. En~Jun 10.757.012 ???

- 10.7 / 6 meses = 1.800.000 / mês - de 2,3 cae para 1,8 = 0,5 A MENOS por mes

2. Carry OUT : 4,4 MMi. Niveles muy bajosii. Conillon / cosecha entrando en Mayoiii. Productores / Cooperativas : Mínimos stocks / Mantenidos



Carry IN en 1 de Julio de 2008 4.400.000 ???Cosecha 50.000.000 ???Exportaciones (30.000.000) ???Consumo interno (Abic) (16.800.000) Ventas del Gobierno 300.000 ?????

Carry Out (aprox) 7.900.000

Stocks acaban


Brasil / Cafe : Stocks IBC

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

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16.000.000

18.000.000

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5/03

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5/04

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5/05

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5/06

20/1

1/06

20/0

5/07

Períodos

Sa

ca

s d

e 6

0 K

g

Stocks hoy 0,9 MM


Brasil / Cafe : Exportaciones

20.158.041 19.590.386

24.850.673

29.488.956

24.953.274

27.930.351

24.546.837

29.263.445

25.000.000

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000

30.000.000

Sac

as d

e 60

Kg

Ano 1999 Ano 2000 Ano 2001 Ano 2002 Ano 2003 Ano 2004 Ano 2005 Ano 2006 Ano 2007

Períodos


Brasil / Cafe : Consumo interno (Abic)

- 2º consumidor mundial- Crecimiento continuo

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

1965 1970 1975 1980 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Períodos

MM

de

saca

s d

e 60

Kg


Brasil / Cafe : Conclusiones

1. Diferenciales internos, ya por encima de la paridad

2. Brasil sí, deve disminuir drasticamente su ritmo de ventas, hasta la próxima cosechaCon stocks mínimos, es fundamental el tamaño de la próxima cosecha

3. Acaban los stocks del IBC

4. Mínino necesario : 26/28 MILL para exportación + 17.0 consumo local = 44 MILL

5. Si no hubiera futuros problemas podría llegar a una cosecha aproximada de 50 MM

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No falta café pero la producción queda muy vulnerable para una pequeña cosecha 2009


Brasil / Cafe : Conclusiones

1. Por que Brasil embarcó mas de lo que esperamos?

i. Ventas de los productores anticipadas : Via Futuros, Barters y CPRs

ii. Alta del mercado / acelerando ventas de los productores

iii. PEPRO : Subsidio a los productores : Dispara gatillo / acelera ventas

iv. Buena demanda por los cafés de Brasil


Brasil / Cafe : Productividad

1. Actualidadi. Aumento del costo de la mano de obra + exigencias cada vez mas rigurosas

de los Sindicatosii. Gran alta del costo de producción (Aumento del precio de insumos)iii. Grandes productores y algunos medianos buscando reducir costos

a. Via mecanización (area plana)b. Via aumento de productividad (area montañosa)c. Consorcio / diversificación con otros cultivos

iv. Cambio / Real valorizado

2. Productividadi. 1970~80 : 7~9 scs/háii. Aumento progresivo en la década de 90 y 2.000iii. Media nacional actualmente : 20 Sscs/há (tendencia 25~30 scs)

3. Productividad por áreai. Baja productividad : Bahía Centro-sur/Esp Santo-Sur/Zona da Mata : 10 a 15

scs/háii. Media productividad : Sur de Minas / São Paulo : 15 a 25 scs/háiii. Alta productividad : Cerrado / Norte de Minas : 25 a 45 scs/háiv. Altísima productividad : Oeste bahiano / Norte ES (Conillon) : 60 a 100

scs/há


Brasil / Cafe : Areas de producción

1. Expansioni. Centro norte de Minas, Zona da Mata, Bahia y Conillon

a. Areas planas : Cerrados : 2 Millones de Km2 / 20% del territorio nacional

b. Mecanizaciónc. Altitud de 400 a 1.000 md. Agua para irrigación = Arabica : 10~15% / Conillon : 70%e. Corrección del suelo pobre (elementos orgánicos)f. Fuera del riesgo de las heladasg. Grandes productores / Empresas agroindustriales

2. Reduccióni. Paraná / São Pauloii. Algunas regiones em Sur de Minas y Cerradoiii. Caña de Azucar, Eucaliptos, Soja y Cítricos


Brasil / Cafe : Lavados

1. Aumento de producción em los últimos 10~12 años

2. Incentivoi. Logística : Seca em los pátios mas rápido ocupando menos espacioii. Precio : entre los 5 cts para cafés naturales finos y 10 para los Rios

3. Áreas de produccióni. Inicialmente de calidades finas : Sur de Minas + Cerrado + Mogianaii. Posteriormente regiones de bebida Rio : Zona da Mata + Exp. Santo + Sur

Bahia

4. Potencial de produccióni. Sur de Minas + Cerrado + Mogiana 2.5 MMii. Zona da Mata + Esp. Santo 1.5 MMiii. Bahia 0.7 MM=================================Total 4.7 MM

5. Procesoi. Mecanico 90%

a. Regiones com bajo indice de humedad : Cerrado + Sur de Minas + Mogiana

b. Regiones com alto índice de humedad : Zona da Mata + Esp. Santo + Bahia

ii. Em tanques de fermentación : Bahía


Brasil / Cafe : Conillon

1. Alta rentabilidad : Costo de producción x Precio de Mercado

2. Nível de inversiones

i. Tecnología

ii. Genética / Nuevas variedades

iii. Podas / Desbrota

iv. Mas densidad de plantio

3. Aumento de productividad

i. 1998~2003 20 scs/há

ii. 2004~2007 25 scs/há

iii. 2008 35 scs/há

4. Nuevas areas de producción : Bahia / Sur de Esp. Santo

5. Producción & Potencial

i. hasta 2003 5~6 MM

ii. 2004~2007 10~11 MM

iii. 2008 13~14 MM

6. Comercialización

i. Indústria de torrefacción local 7 MM scs

ii. Indústria soluble 2.5 MM scs

iii. Exportación – verde 1~1.5 MM scs

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Total 10 MM scs


Jorge Esteve [email protected]

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