REUNIÃO PÚBLICA APIMEC - RS

Dezembro - 2011

VISÃO GERAL DA COMPANHIA

SETORES DE ATUAÇÃO E ESTRATÉGIAS

RESULTADOS CONSOLIDADOS

MERCADO DE CAPITAIS

PERSPECTIVAS

1980 – Beretta1982 – IPO1983 – Internacionalização: Taurus International1985 – Taurus Ferramentas1986 – Induma1988 – Taurus Holdings

1939 – Forjas Taurus

1970 – Controle para investidores externos1977 – Forjas Taurus pela Polimetal

1991 – Ativos da Champion1997 – Rossi – Revólver (uso da marca, tecnologia, ativos e processos produtivos)1999 – Armas de polímero e titânio

2000 – Taurus Capacetes2004 – Famastil 2004 – Máquinas-Ferramenta2006 – Taurus Helmets 2006 – “The Judge”2008 – Taurus Inv. Imobiliários 2008 – Rossi – Armas longas2008 – Metus2010 – Taurus Blindagens Nordeste2011 – Ingresso Nível 2 BM&FBOVESPA / Segregação dos segmentos de negócios em armas e metalurgia e plásticos

NEGÓCIOS DESTAQUES

► Líder no mercado brasileiro de capacetes.► Corresponde a 20% do faturamento do grupo.

► Negócios compostos pelos segmentos de forjaria, caldeiraria, coletes balísticos, escudos antitumulto e produtos plásticos.

► Correspondem a 8% do faturamento do grupo.

PERFIL

► Líder no mercado local (90% de share) e forte concorrente no mercado internacional (19% de share nos Estados Unidos).

► Corresponde a 72% do faturamento do grupo.

► Aproximadamente 4.900 funcionários, divididos em oito unidades no Brasil e uma nos Estados Unidos.

► Forte foco de atuação no mercado externo.► Grande capacidade de inovação e captura de valor através da estratégia do

permanente lançamento de novos modelos► Flexibilidade para a produção e manufatura de soluções “tailor made”

Capital Social: R$ 201.000.000,00

Quantidade de açõesON: 42.744.720PN: 85.489.440

X.X% = Percentual atual sobre o Capital TotalInclui a participação de LFCE

31,4% 23,8% 19,6% 23,2%2,0%

100% 100%

35% 53,97% 99,86%100%

99,99% 99,99%

46,03%27,75%72,25%

100%

Polimetal Participações S.A.

Polimetal Participações S.A.

FORJAS TAURUS S.A.

Polimetal *94,1%

Ações Ordinárias Ações Preferenciais

Outros5,9%

Geração Futuro35,7%

PREVI29,4%

Outros34,9%

Taurus InternationalManufacturing, Inc.

Taurus Holdings, Inc.

Taurus Máquinas-

Ferramenta Ltda.

Taurus Blindagens Ltda.

Taurus Properties, Inc.

Famastil TaurusFerramentas

S.A.

Taurus Helmets Ind.

Plástica Ltda.

Taurus BlindagensNordeste Ltda.

Taurus Invest.Imobiliários Ltda.

BraztechInternational,

L.C.

Invespar72%

Invespar72%

LFCE28%LFCE28%

Capital Social: R$ 257.797.469,79

Quantidade de ações:ON: 47.137.539PN: 94.275.078

X.X% = Percentual atual sobre o Capital Total

(*) Ativo disponível para venda

FORJAS TAURUS S.A.

FORJAS TAURUS S.A.

Taurus Holdings, Inc.

Taurus Holdings, Inc.

Taurus Invest.Imobiliários Ltda.

Taurus Invest.Imobiliários Ltda.

Taurus International

Manufacturing,Inc

Taurus International

Manufacturing,IncTaurus

Properties, Inc.Taurus

Properties, Inc.

BraztechInternational

, L.C.

BraztechInternational

, L.C.

ARMASARMASPOLIMETAL(Metalurgia e

Plásticos)

POLIMETAL(Metalurgia e

Plásticos)

Steelinject Injeção de Aços Ltda.

Steelinject Injeção de Aços Ltda.

Taurus Máquinas -Ferramenta

Ltda. (*)

Taurus Máquinas -Ferramenta

Ltda. (*)

Famastil Taurus

Ferramentas S.A.

Famastil Taurus

Ferramentas S.A.

Taurus Blindagens

Ltda.

Taurus Blindagens

Ltda.

24,40%14,63%

Invespar/LFCE

ON 43,80% PN 0,05%

Invespar/LFCE

ON 43,80% PN 0,05%

Previ ON 14,38% PN 29,41%

Previ ON 14,38% PN 29,41%

Geração Futuro

ON 12,19% PN 24,94%

Geração Futuro

ON 12,19% PN 24,94%

Free Float ON 23,63% PN 35,40%

Free Float ON 23,63% PN 35,40%

Tesouraria ON 6,00% PN 10,20%

Tesouraria ON 6,00% PN 10,20%

20,69% 31,48% 8,80%

Taurus Helmets

Ind. Plast.Ltda.

Taurus Helmets

Ind. Plast.Ltda.

Taurus BlindagensNordeste

Ltda.

Taurus BlindagensNordeste

Ltda.

TEMA ANTES DA REESTRUTURAÇÃO

APÓS A REESTRUTURAÇÃO

DIREITO DAS PNS

Ações PN com prioridade:

No reembolso do capital, sem prêmio, em caso de liquidação

No recebimento, do dividendo que vier a ser distribuído, de ao menos igual a 6% sobre o capital próprio a essa espécie de ações

Ações preferenciais com:

Prioridade no reembolso de capital, sem prêmio, em caso de liquidação da taurus;

Participação de lucros distribuídos em igualdade com ons

Tag along de 100% Direito ae voto na assembléia geral em matérias

relevantes

DIVIDENTO MÍNIMO Dividendo obrigatório de 25% Dividendo obrigatório de 35%, pago semestralmente

TAG-ALONG Tag along de 80% aos acionistas

minoritários detentores de ações ordinárias

Tag along de 100% a todos acionistas minoritários

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Direito dos acionistas não-controladores de eleger representante no conselho de administração conforme artigo 141 da lei das S.A.

Sem previsão de conselheiro independente

Acionistas não-controladores elegem no mínimo dois representantes no conselho de administração

Dois maiores acionistas não-controladores, detentores de ações preferenciais, indicam um membro ao conselho de administração sendo um deles em consenso com o acionista controlador

40% dos membros do conselho de administração independentes

COMITÊS Inexistentes Criação dos comitês de auditoria e riscos,

remuneração e desenvolvimento de pessoas e gestão e governança corporativa

NÍVEL 2 BM&F BOVESPA

Atuação em nenhum nível da bolsa

Adesão ao nível 2 da BM&FBOVESPA Estatuto com dispositivos relevantes de governança,

como a adoção da câmara de arbitragem do mercado

Presidente Presidente

Conselho de AdministraçãoConselho de

Administração

Controladoria Diretoria Executiva

Controladoria Diretoria Executiva

TIMICEOTIMICEO

FinançasDiretoria Executiva

FinançasDiretoria Executiva

Gestão de PessoasGerente

Gestão de PessoasGerente

Armas e Forjados Industrial

Dir. Executiva

Armas e Forjados Industrial

Dir. Executiva

Armas e Forjados Comercial

Dir. Executiva

Armas e Forjados Comercial

Dir. Executiva

Capacetes e Blindados

Gerente Geral

Capacetes e Blindados

Gerente Geral

CSC Vice-Presidente Sênior

CSC Vice-Presidente Sênior

Vice-Presidente Sênior

Vice-Presidente Sênior

Conselho Fiscal

Conselho Fiscal

Comitês- Auditoria e Riscos- Remuneração e Desenv.Pessoas- Gestão e Governança Corporativa

Comitês- Auditoria e Riscos- Remuneração e Desenv.Pessoas- Gestão e Governança Corporativa

AcionistasAcionistas

Relações com Investidores

Diretor

Relações com Investidores

Diretor

AuditoriaAuditoria

MáquinasIndustrial Gerente

MáquinasIndustrial Gerente

► Produtos: revólveres, pistolas, carabinas,

armas de pressão, armas longas e

armamento policial.

► Maior “concorrente” local: Imbel (foco em

armas pesadas).

► Concorrentes no exterior: Glock, S&W e

Ruger.

► Mercado local relativamente protegido em

função de barreiras legais e econômicas à

entrada de concorrentes.

► Grande capacidade de inovação: utilização

de polímeros e titânio para a confecção de

armas.

► Constantes investimentos em automação, a

fim de reduzir custos de produção.

ATUAÇÃO

► Foco em produtos de maior rentabilidade e

armas à base de novas tecnologias.

► Desenvolvimento de modelos, que tem baixo

custo de desenvolvimento e agregam

margem significativa.

► Modelos não letais para utilização em

grandes eventos, tais como a Copa do

Mundo e as Olimpíadas.

► Entrada em novos mercados internacionais,

através do desenvolvimento de produtos

“tailor made.”

ESTRATÉGIA

► De acordo com as recomendações da ONU (efetivo de

policiais por habitantes), o ideal do efetivo seria de 1

(um) policial para cada 250 mil habitantes.

► O constante e crescente problema da segurança, no

Brasil, reforça as expectativas de que o efetivo

policial seja significativamente aumentado nos

próximos anos.

► A melhoria das condições de trabalho e reforço do

efetivo já existente também sugerem um bom

cenário para os próximos anos. As Polícias Militares

de todos os Estados, por exemplo, tem comprado

pistolas para substituir os antigos .38.

► Considerando-se a liderança e o reconhecimento da

marca Taurus no mercado, essa conjuntura pode

aumentar significativamente as vendas da

companhia

MIX DE CLIENTES NO BRASIL

POLÍCIAS E OUTROS ENTES DE SEGURANÇA PÚBLICA

LOJISTAS

EMPRESAS DE VIGILÂNCIA

OUTROS

64,4%

19%

13%

3,6%

► ESTADOS UNIDOS: Participação nos

segmentos de pistolas e revólveres (mercado

de US$1,21 bilhão) e no segmento de armas

longas (um mercado de US$1,35 bilhão).

► DEMAIS PAÍSES: Alemanha, Argélia,

Indonésia, Singapura e outros.

► Grande CAPACIDADE DE INOVAÇÃO da

companhia permite o desenvolvimento de

produtos específicos, com maior valor

agregado, para diferentes clientes.

► Participação nas MAIORES FEIRAS DO

SETOR no mundo, tais como a Shot Show

(EUA) e a IWA Show (Alemanha),

apresentando os seus novos conceitos de

produtos para o mercado.

Sistema da Garantia da Qualidade – Certificado ISO 9001:2008

Handgun of the Year

► Pioneira na produção de capacetes no Brasil, comercializando atualmente 2,4

milhões de capacetes/ano, em um mercado potencial de aproximadamente

4,8 milhões de capacetes/ano.

► Líder no mercado nacional de capacetes para motociclistas com market share

de 50%. Possui atuação de mercado amplamente pulverizada, vendendo para

diversos clientes (lojistas) em todo o país.

► Possui quatro grandes concorrentes: Starplast, EBF Vaz, Tork e EBF.

► Nesse segmento, o crescimento da companhia é fortemente relacionado com

a taxa de crescimento da frota brasileira de motocicletas que, por sua vez, é

dependente da taxa de crescimento do PIB e do crédito. A projeção é que o

ano de 2011 encerrará com uma taxa de crescimento de 14% em relação a

2010.

► Em linha com os demais produtos da companhia, a Taurus atua no mercado

de escudos antitumulto, coletes táticos e coletes à prova de balas,

fornecendo basicamente para as autarquias de segurança governamentais e

empresas de segurança privada e tem, portanto, os mesmos drivers de

crescimento que o segmento de armas

► Os produtos forjados são uma otimização da capacidade de produção da companhia, já que a tecnologia utilizada para esses produtos é semelhante à utilizada para a forja das armas, ou seja, a companhia ganha escala ao produzir tais peças.

► Os produtos são fabricados em metais ferrosos e não ferrosos. Destinam-se principalmente, aos mercados de óleo e gás, indústria automotiva e agrícola.

► O crescimento desse segmento está diretamente ligado ao desempenho da economia sendo relevante, principalmente, as taxas de aumento da formação de capital bruto do país.

► Aquisição da empresa Steelinject Injeção de Aços Ltda.: foco no aumento da utilização de peças de armas fabricadas através do processo M.I.M. e ingresso no mercado de terceiros.

FORJARIA E M.I.M.

► Participação de 35% na empresa Famastil

Taurus Ferramentas S.A.

► O aumento das vendas está diretamente

ligado ao crescimento da construção civil no

Brasil.

► Grande perspectiva de crescimento de

mercado na linha de ferramentas elétricas.

FERRAMENTAS E ACESSÓRIOS

9M109M11

41%46%

59%54%

439,5443,7

3T10 3T11

49%

51%

152,1

53%

47%

140,0

1S10 1S11

287,3303,7

63% 57%

37% 43%

Mercado Externo

Mercado Interno

POR MERCADO

EXPORTAÇÕES – EM MILHÕES DE US$

2009

212,7

2010

185,7

1S09

109,2

1S10

99,3

1S11

107,0

9M09

103,5

9M10

142,8

9M11

147,9

POR PRODUTO (9M11)

Outros 8,2% R$ 36,5

Armas 72,2%R$ 320,4

Receita líquida total: R$

443,7

Capacetes 19,6%R$ 86,8

POR GEOGRAFIA (9M11)

45%Estados Unidos

Outros 9%

Brasil 46%

MARGEM BRUTA POR SEGMENTO

44,9%

Armas

43,0%

Capacetes

4,4%

Outros

LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA TOTAL

287,5 289,3

44%37%

2009 2010

132,1 121,3

46% 40%

1S10 1S11

202,9 187,6

46% 42%

9M10 9M11

RESULTADO LÍQUIDOEBITDA E MARGEM EBITDA

133,7137,1

20% 20%

2009 2010

69,359,6

24%20%

1S10 1S11

107,593,7

24%21%

9M10 9M11

52,0

70,3

2009 2010

34,0

6,9

1S10 1S11

52,9

23,4

9M10 9M11

+35,2%

ANUAL 9M

RECEITA LÍQUIDA RESULTADO BRUTO MARGEM BRUTARESULTADO ANTES

DOS IMPOSTOS9M10 9M11 Var. 9M10 9M11 Var. 9M10 9M11 Var. 9M10 9M11 Var.

ARMAS 321,4 320,4 -0,3% 171,2 143,9 -16% 53,3% 44,9% -8,4 p.p. 63,5 6,2 -90%

CAPACETES 67,5 86,8 29% 29,5 37,3 26% 43,7% 43,0% -0,7 p.p. 19,5 31,8 63%

OUTROS 50,6 36,5 -28% 2,2 6,4 191% 4,4% 16,2% +13 p.p. (3,9) (4,6) -

TOTAL 439,5 443,7 1% 202,9 187,6 -8% 46,2% 42,3% -3,9 p.p. 79,1 33,4 -58%

TRIMESTRAL RECEITA LÍQUIDA RESULTADO BRUTO MARGEM BRUTA

RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS

3T10 3T11 Var. 3T10 3T11 Var. 3T10 3T11 Var. 3T10 3T11 Var.

ARMAS 112,5 97,0 -14% 60,1 50,0 -17% 53,4% 51,5% -2 p.p. 23,8 (13,3) -156%

CAPACETES 23,6 30,0 27% 10,4 13,4 30% 43,8% 44,7% 0,9 p.p. 7,0 12,0 71%

OUTROS 16,0 13,0 -19% 0,4 2,9 627% 2,6% 22,1% 19,5 p.p. (5,5) 0,7 113%

TOTAL 152,1 140,0 -8% 70,9 66,3 -6% 46,5% 47,3% -0,8 p.p. 25,3 (0,6) -102%

    VALORES EM MILHÕES DE REAIS

31-12-2010 30-06-2011 30-09-2011 Variaçãojun-set/11

Endividamento curto prazo 86,5 99,8 94,6 -5,2%Endividamento longo prazo 133,7 132,0 235,0 78,0%Saques cambiais 4,5 7,80 38,6 394,9%Debêntures 105,3 90,3 144,3 59,8%Antecipação créditos imobiliários - CRI 42,1 39,3 37,8 -3,8%Derivativos (2,6) (1,7) 2,2 -229,4%Avais e garantias 131,2 111,1 - Endividamento bruto 500,7 478,6 552,5 15,4%(-) Disponibilidades e aplicações financeiras 188,7 187,0 169,4 -9,4%Endividamento líquido 312,0 291,6 383,1 31,4%EBITDA 139,3 119,8 119,1 -0,6%Endividamento líquido / EBITDA 2,24x 2,43x 3,15x +0,72 xEBITDA/Despesas Financeiras, Líquidas 5,24x 3,16x 3,17x -0,01 x

CRONOGRAMA DE VENCIMENTO – EM MILHÕES DE R$

-

30.000

60.000

90.000

120.000

150.000

180.000

210.000

2011 2012 2013 2014 2015 2016 em diante

DESEMPENHO DAS AÇÕES FORJAS TAURUS S.A. – BM&FBOVESPA

30-09-10 30-12-10 30-09-11 (i) Cotação por ação R$ - Histórica ON (FJTA3) 5,01 5,50 1,91PN (FJTA4) 4,64 4,10 1,79 (ii) Quantidade de acões ON 42.744.720 42.744.720 47.137.539PN 85.489.440 85.489.440 94.275.078 128.234.160 128.234.160 141.412.617 (iii) Valor de mercado - Em milhares de R$ ON 214.151 235.096 90.033PN 396.671 350.507 168.752Total 610.822 585.603 258.785

Adequação e modernização do parque fabril

Rentabilidade com a crescente integração das atividades e a busca da excelência produtiva e operacional

Alongamento da dívida e redução de seus custos

Implantação de um modelo de gestão com ênfase em agilidade, integração e resultado.

► Esta apresentação contém, ou está proposta a conter, projeções e estimativas, as quais refletem as metas e expectativas da Administração da Forjas Taurus S.A. (“Forjas Taurus” – FJTA4, FJTA3)

► Tais informações sujeitam-se a diversos eventos cuja concretização não pode ser assegurada pela Taurus, incluindo, sem limitação, a manutenção do cenário macroeconômico e dos indicadores econômico-financeiros. Estas informações não são meramente baseadas em fatos históricos, mas refletem também objetivos e expectativas. As palavras “antecipar”, “desejo”, “expectativa”, “prever”, “pretender”, “planejar”, “predizer”, “prognóstico”, “ajuda” e palavras similares, escritas ou faladas, pretendem identificar afirmações que necessariamente envolvem riscos conhecidos e desconhecidos.

► Esta apresentação está baseada em eventos ocorridos até 30-09-2011, sendo que a Forjas Taurus S.A. não está obrigada a atualizar tais dados e ressalta que os investidores devem consultar os documentos públicos disponíveis nos web sites www.cvm.gov.br, www.bovespa.com.br e www.taurus.com.br (relatórios anuais, resultados trimestrais, demonstrações contábeis entre outros).

► Forjas Taurus S.A não se responsabiliza por transações ou decisões de investimentos feitas com base nas informações aqui apresentadas

Diretor Presidente

DENNIS BRAZ GONÇALVES

Diretora de Relações com Investidores

DÓRIS WILHELM

Diretor Executivo de Finanças

FELIPE SAIBRO DIAS

Vice-Presidente Sênior

JORGE PY VELLOSO

Diretor Executivo de Relações com Investidores

EDAIR DECONTO

www.taurusri.com.br

ri@taurus.com.br

Tel.: (51) 3021.3000