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UNIVERSIDADE DO ESTADO DE MATO GROSSO FACULDADE DE CIÊNCIAS SOCIAIS APLICADAS

Campus Universitário de Sinop

Guia rápido de

para finalidades didáticas

Paulo J. Körbes

Paulo J. Körbes – Unemat/Facisa/Economia – [email protected] Economática – Guia do Usuário

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SUMÁRIO 1. Apresentando o Economática................................................................. 03

2. Recuperação de dados........................................................................... 03

2.1 Recuperação da série histórica de um único ativo..................................... 04 2.2 Recuperação conjunta de vários ativos...................................................... 07

3. Filtrando dados........................................................................................ 09 4. Gravando telas........................................................................................ 11 5. Criando links com outros aplicativos (Excel)........................................... 13 6. Gráficos..................................................................................................... 14

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1. Apresentando o ECONOMÁTICA

2. Recuperação de dados

A tela de abertura (Stock Guide) é a mais importante do software. A partir dela, o usuário se depara com duas formas de recuperação de dados:

� recuperação da série histórica de um único ativo; � recuperação conjunta de vários ativos. Estas alternativas possibilitam agilizar a recuperação de dados, de acordo

com os objetivos e necessidades do usuário. O quadro abaixo ilustra a tela stock guide, a partir da qual poderá ser definido o processo de recuperação:

O Economática consiste num poderoso banco de dados que permite, com extrema flexibilidade, a análise de balanços, indicadores fundamentalistas, cotações, notícias e gráficos das principais empresas de capital aberto negociadas no mercado acionário brasileiro e dos EUA.

Além de informações atualizadas das empresas, também possibilita a análise e o acompanhamento dos principais índices de preços, taxas de juros, de câmbio e índices das principais bolsas de valores do mundo.

Por sua flexibilidade e precisão, tem se firmado como a mais importante ferramenta de análise do mercado acionário, largamente utilizada por analistas, investidores, bem como pela comunidade acadêmica.

Esta apostila se propõe a fornecer as instruções básicas para fácil manuseio do sistema. Contudo, não explora a totalidade dos recursos do mesmo. Para tanto, recomendamos a leitura das instruções e dicas oferecidas na opção de ajuda, contato com o suporte do sistema ou o manual do sistema disponível em www.economatica.com/support


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2.1 Recuperação da série histórica de um único ativo Se desejamos recuperar a série histórica das cotações de um ativo específico (Weg ON, por exemplo), num determinado período, prosseguimos da seguinte forma: � Na tela inicial clicamos na seta indicativa (ilustração acima) para utilizar a ferramenta de busca rápida do sistema

Clique aqui para buscar/trocar de ativo

Digite o código do ativo ou o nome da empresa


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Note-se que desmarcada a caixa de “mostrar dias em branco” a série histórica passa a não ter mais os espaços em branco em função de feriados. Agora, basta selecionar a coluna de interesse e copiar os dados para planilhas Esta tela, denominada tela de cotações, apresentará a série histórica referente aos preços das ações do ativo selecionado. Conforme o quadro acima, as colunas apresentam, da esquerda para a direita, a data; quantidade de negócios; quantidade de títulos; volume financeiro negociado; preços de fechamento, abertura, mínimo, máximo e preço médio do dia.

Antes de copiar os dados para planilha Excel, convém ajustar os parâmetros, tais como deflator, ocultar dias em branco (feriados), etc


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As etapas acima descrevem o procedimento necessário para a recuperação de todas as séries oferecidas pelo sistema. No exemplo utilizado, recuperamos a série dos preços das ações da Weg ON, num período definido. Da mesma maneira, poderíamos estar interessados num indicador específico deste ativo,como o P/L diário no mesmo período de tempo, ou qualquer outro indicador. Da mesma forma, recorremos à janela de opções, selecionamos o ícone desejado (Indicadores de Mercado) da caixa de diálogo, definimos os parâmetros e recuperamos a série. Neste caso, vale lembrar que ao acionar a janela parâmetros, o sistema oferecerá uma caixa de diálogo diferente da anterior: Com podemos observar, os parâmetros a serem definidos na janela acima são diferentes da tela de parâmetros das cotações. Isto porque para recuperar a série do P/L, o sistema tem que consultar as cotações (Preço) e os balanços do ativo (Lucro). Logo, cabe ao usuário definir suas preferências quanto ao formato do balanço a ser utilizado como base. Da mesma forma, podemos recuperar qualquer série oferecida pelo sistema, desde os itens componentes dos balanços, indicadores fundamentalistas e de mercado já calculados, etc. As operações de recuperação são feitas através de comandos comuns a qualquer aplicativo Windows. Merece comentário apenas a opção parâmetros: clicando nela, abre-se a tela com as definições da janela que estiver ativa. No caso de uma janela de Balanços, por exemplo, as definições são: moeda em que estão expressos os valores, dados consolidados ou não, etc.


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2.2 Recuperação conjunta de vários ativos Outra função importante disponibilizada pelo sistema consiste na recuperação conjunta de vários ativos num período de tempo definido. Esta alternativa é muito prática em circunstâncias nas quais desejamos comparar uma mesma informação com vários ativos. Por exemplo, supondo que estivéssemos interessados em comparar o lucro líquido do exercício finalizado em 31/12/21013, de várias empresas. Poderíamos selecionar uma empresa na janela corrente, buscar a informação desejada no ícone correspondente aos dados de balanços, recuperar a informação e repetir a operação tantas vezes quantas fosse o número de empresas. Esta forma de recuperação pode se tornar um tanto quanto trabalhosa, principalmente se estamos interessados na mesma informação de uma quantidade numerosa de ativos (empresas). Para tanto, o sistema permite obter a informação desejada num único procedimento, o que agiliza o processo de recuperação. O primeiro passo consiste em selecionar os ativos objetos da pesquisa. A forma adequada de seleção consiste em sinalizá-lo, clicando no número correspondente na janela Screening, disponível no menu principal, conforme quadro abaixo:

Selecionados os ativos desejados, clique na opção do menu principal. Na caixa de diálogo, selecione a opção mostrar os itens: somente os marcados:


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Este procedimento fará com que na tela Screening sejam mostrados somente os ativos previamente selecionados: O passo seguinte consiste em definir o tipo de informação a ser recuperada. Para tanto, basta dar duplo clique no quadro correspondente à 3ª coluna e 1ª linha (conforme seta indicativa no quadro acima). O sistema abrirá uma janela com o menu de opções do sistema: Na tela do menu, basta selecionar a informação desejada, lembrando-se sempre de definir os parâmetros da busca.


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3. Filtrando dados Para a recuperação de informações específicas sobre vários ativos, podemos incluir condições que irão simplificar a busca e, concomitantemente, permitir uma visualização e recuperação mais prática. No caso do exemplo anterior, buscamos o P/L de alguns ativos previamente selecionados. Vamos supor que estamos interessados no P/L de todas as empresas do setor têxtil. Existe, portanto, uma limitação à busca. Poderíamos ticar manualmente todas as empresas do setor, desde que, obviamente, fossemos capazes de identificá-las. Mesmo assim, esta tarefa seria por demais trabalhosa, já que a versão Brasil e EUA do sistema lista quase 5 mil tipos de ativos. Para simplificar nossa busca, introduziremos condições que irão servir de parâmetros ao sistema, para que o mesmo selecione as informações que desejamos, ou seja, em nosso exemplo o P/L de todas as empresas do setor têxtil, num determinado período de tempo. � O primeiro passo consiste em dar um duplo clique na coluna “Criar Coluna”, da tela Screening, abrindo a tela de opções;

� nesta tela, selecionamos o ícone “Dados Cadastrais”. Este irá mostrar as alternativas disponíveis:


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Para criar colunas com as alternativas de filtragem, inicialmente podemos dar duplo clique sobre a opção “país sede”. Em seguida, criamos nova coluna e escolhemos “tipo de ativo”; numa terceira coluna podemos especificar o mercado onde o título é negociado, clicando em “bolsa”; finalmente, clicamos em “setor Economática” para definir o setor de atividade da empresa. Feito isto, o sistema mostrará a tela Screening no seguinte formato:

Com o formato acima, poderíamos clicar com o botão direito sobre a coluna

“Setor Economática”, de modo a Ordenar as empresas por setor de atividade, em ordem crescente ou decrescente (ordem alfabética). Desta forma poderíamos identificar todas as empresas do setor têxtil, marcá-las e buscar a informação desejada. Mas, a operação é ainda mais simples. Em vez de Ordenar, selecionamos Filtrar no ícone correspondente (canto superior direito da tela). Será aberta uma caixa de diálogo na qual escolhemos as definições de filtragem inserindo condições com base nas colunas de informações que criamos. Assim, clicando em Inserir Condição, definimos País=Brasil; Tipo de Ativo=Ação; Bolsa=Bovespa e finalmente Setor=Têxtil. Estas condições irão pré-selecionar somente os ativos nos quais estamos interessados, ou seja, as empresas do setor têxtil, listadas na Bovespa:

Ícone de filtragem


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Feito isso, abrimos uma nova coluna na qual especificamos o tipo de informação que desejamos. No nosso caso, buscamos o P/L. Logo, clicamos sobre o ícone Indicadores de Mercado, no menu da tela principal. Pronto, agora é só ajustar os parâmetros desejados (período, formato...).

Do total de quase 5 mil ativos acompanhados pelo sistema, limitei minha busca a apenas 73 ativos de empresas do setor têxtil do Brasil.

4. Gravando telas A flexibilidade do sistema Economática permite criar telas complexas,

dependendo das necessidades de cada usuário. Por se tratar de um banco de dados atualizável diariamente, as definições das telas montadas podem ser gravadas em arquivo *.glw. Este arquivo não armazena as informações da tela, mas somente suas definições. Por isso, seu tamanho é bastante reduzido, podendo ser salvo em qualquer pen drive ou diretório de disco rígido. Assim, a mesma tela pode ser acessada posteriormente, sem que para tanto tenha que se repetir as definições desejadas.

O sistema já vem com algumas telas pré-definidas, guardadas em arquivo

*.glv. Para se ter acesso às mesmas, basta clicar em Arquivo, Carregar Tela, e escolher a tela desejada:

Para gravar uma tela, após estabelecidas suas definições, basta clicar em

Arquivo, Gravar tela, dar um nome ao arquivo (ex: índices.glw) e salvá-lo num diretório qualquer.


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As definições da tela gravada serão mantidas e suas informações

atualizadas. Esta prática permite, por exemplo, monitorar os ativos listados com extrema facilidade, sem que se tenha que pesquisar um a um.

Conforme podemos ver, seria uma tarefa muito trabalhosa se tivéssemos

que consultar todos os ativos até identificar os de maior retorno em cada dia. Para facilitar, o sistema permite que se grave telas com parâmetros específicos e, diariamente, processa os dados de modo a disponibilizar as informações solicitadas.

Esta flexibilidade e a disponibilidade deste tipo de recurso são fatores que

levaram o software a se consagrar mundialmente como uma das principais ferramentas de análise disponíveis no mercado.

Percebam que o programa processa, com agilidade e precisão, as

informações disponíveis, revelando ao analista nuances ou detalhes que podem passar desapercebidos por quem não dispõe do sistema. De fato, os agentes de mercado costumam monitorar papéis específicos, as empresas mais conhecidas ou de maior liquidez. Centralizando suas atenções nas mesmas, podem perder oportunidades que surgem em papéis de menor expressão. Para auxiliar o monitoramento do mercado, o sistema permite que, em poucos minutos, o analista tenha em mãos informações valiosas, que demandariam, por vezes, horas de trabalho para serem obtidas por outros meios.


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5. Criando links com outros aplicativos (Excel) O sistema Economática permite alimentar planilhas construídas em Excel.

Esta vantagem simplifica significativamente a tarefa de atualização de dados, muito comum em acompanhamento de carteiras de ativos.

Vamos supor que estamos interessados em acompanhar o comportamento dos preços de 5 ativos (poderiam ser 50 ou mais) componentes de uma carteira teórica de ações.

Seguindo os procedimentos já mencionados, criamos uma tela no Economática, a qual denominaremos “Têxteis BR.glw”, e que será gravada em disco rígido, conforme já demonstrado anteriormente.

A tela acima, muito simples e aparentemente sem maiores pretensões do

que indicar os preços de fechamento dos ativos selecionados, pode, aliada a uma planilha do Excel, possibilitar o acompanhamento de uma carteira de ações do setor têxtil, no decorrer do tempo.

Assim, selecionando as colunas com os dados desejados (cotação de

fechamento, por exemplo, conforme ilustração acima), podemos copiar os vínculos desta tela e gravá-los num arquivo Excel.


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6. Gráficos A janela de gráficos oferece todos os recursos necessários para análise técnica. Também é possível apresentar na forma gráfica qualquer item do Banco de Dados: Ativo Circulante, P/L, Beta, etc. Sempre que você abre uma janela de gráficos, ela mostra automaticamente alguns modelos de gráficos disponíveis. Mas, o sistema permite a alteração dos parâmetros de qualquer gráfico, bem como a edição de um modelo específico para determinada situação. Para mudar as configurações dos gráficos, clique na opção Parâmetros. Será apresentada a tela chamada de parâmetros, através da qual você poderá selecionar a série desejada para obter a visualização gráfica, deflacionar a série, mudar seu visual, etc. Na figura acima, selecionamos a opção “Gráfico de Barras” do ativo PETR4. Podemos incluir estudos nesta ilustração gráfica, tais como uma série de médias móveis sobre a oscilação dos preços do ativo. Para tanto, novamente clica-se na legenda (canto superior esquerdo) e seleciona-se “Criar novo gráfico – neste painel):


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Esta opção abre um novo menu, no qual consta a família dos “indicadores técnicos), da qual faz parte a opção “Média”. Para alterar a configuração de um painel (tamanho, escala logarítmica e definição de limites máximo e mínimo da escala), clique na aba dos parâmetros de cada gráfico.


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Adicionalmente, pode-se inserir retas, canais de tendência ou outras figuras ilustrativas nos gráficos, através do uso dos complementos gráficos, conforme ilustrado acima. Assim, podemos enriquecer nossa análise gráfica:


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Retas de tendência, zoom e legenda Clicando nos ícones da barra de ferramentas, você executa rapidamente as seguintes operações:

Expande o gráfico horizontalmente (ZOOM-IN)

Comprime o gráfico horizontalmente (ZOOM-OUT)

Ajusta a escala vertical

Introduz legendas

Traça retas de tendência, canais, textos e outros complementos gráficos:

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