São Paulo, 26 de fevereiro de 2016

Verticalização e investimentos no setor de mineração e metalurgia

MINERAÇÃO NO ESTADO DO PARÁ

Evolução da mineração no Estado do Pará O Pará possui grande parte das reservas de recursos minerais mundiais. O Pará é o 2º Estado minerador do Brasil; Minas de porte internacional, com qualidade e quantidade;

DINÂMICA DA MINERAÇÃO NO PARÁ

Reserva mineral

*Bilhões de tonelada

Fonte: DNPM- Anuário Mineral (2010) e Sumario Mineral (2011)

Processos minerários no Estado do Pará

PRODUÇÃO DOS PRINCIPAIS MINERAIS

Fonte: SEDEME, 2015

MINÉRIO

FERRO

2° maior produtor do

Brasil BAUXITA

Maior produtor do

Brasil

MANGANÊS

Maior produtor do

Brasil CAULIM

Maior produtor do

Brasil

COBRE

Maior produtor do

Brasil

NÍQUEL

2° maior reserva do

Brasil

693

1.016

1.568

1.841

32.272

119.657

840

1.114

1.570

1.961

33.243

129.554

0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000

Cobre

Níquel

Caulim

Manganês

Bauxita

Ferro

1.000 ton

2015 2014

Produção Beneficiada dos Principais Produtos - 2015

PROJEÇÕES DOS MINERAIS EXTRAÍDOS NO PARÁ

6 |

Valor total da produção

FONTES: PEM 2030; MDIC; DNPM; FMI; análise da equipe

3445

51 56

39

+2-5% p.a. 80

2030E 2026E

73

2022E

65

2018E

49

2014

Impacto

A produção de minerais no Estado tem potencial de atingir 80 bilhões em valor de produção no horizonte de 15 anos

R$ bilhões/ano

PIB

Massa salarial

R$ 21,9 bilhões

R$ 6,1 bilhões

7 | FONTES: consultoria, análise da equipe

O tamanho da caixa representa o VPL

VPL = Valor Presente Líquido

ME = Margem EBITDA média

CR = Crescimento da Receita

Alto

Alto Baixo Crescimento da Receita

2013-2020, percentual

Margem EBITDA

Percentual

Potássio

VPL: 12

ME: 17%

CR: 0.4% Alumínio

VPL: 12

ME: 9%

CR: 10.0%

Cobre

VPL: 779

ME: 54%

CR: 9.9%

Alumina

VPL: 44

ME: 17%

CR: 11.7%

Gold

VPL: 292

ME: 25%

CR: 5.5% Níquel1

VPL: 201

EM: 22%

CR: 7.3%

Fosfato

VPL: 82

ME: 29%

CR: 1.9%

Minério de

Ferro

VPL: 367

ME: 31%

CR: 3.8%

Zinco VPL:112 ME: 35% CR: 6.7%

1 C50 EBITDA margem foi ajustada para outliers, 2 VPL, EBITDA, custo, CAPEX, preço e premio disponíveis para 11 commodities, 113 países e para

as grandes minas, 3 VPL em US$ bilhões (ano base 2011)

A atividade mineral no Estado possui grande atratividade para o setor privado

VERTICALIZAÇÃO DA BAUXITA

OPORTUNIDADES DE

INVESTIMENTO

ALUMÍNIO

9 |

Produção no Pará Exportações do complexo de alumínio

1º ciclo: Extração da bauxita

2º ciclo: Alumina

3º ciclo: Alumni Primário

8,2

24,0

32,3 7,3

2,4

4,9

0,7

0,6

Bauxita

2,3

Alumina

0,2

Alumínio

1,4

Exportação Consumo interno

FONTES: PEM 2030; DNPM; MDIC; ABAL; SEFA-PA; análise da equipe

Milhões de toneladas; 2014 US$ bilhões, 2014

A cadeia do alumínio é a que mais avançou no processo de verticalização, sendo a alumina o principal produto exportado

75% da produção de bauxita é

transformada em alumina

70% da produção do alumina é

exportada

10 |

Há uma diversa gama de minerais disponíveis no Estado

Projeto de Fosfato Bonito - B&A Mineração Município: Bonito Previsão de início: 2016/17 Investimento R$70 milhões

Projeto Primavera – Votorantim Cimentos Município: Primavera Previsão de início da operação: 2016/17 Investimento R$800 milhões

Serra Leste - Vale Município: Curionopolis Previsão de início: 2015/16 Investimento R$912 milhões

Projeto Santana – MBAC Fertilizantes Município: São Felix do Xingu Previsão de início: 2020 Investimento R$600 milhões

Calcário Fosfato Ferro Bauxita

Projeto Alumina Rondon – Votorantim Município: Rondon do Pará Previsão de início: 2019 Investimento: US$3.3 bilhões

S11D – Vale Município: Canaã dos Carajás Previsão de início: 2017 Investimento: US$20 bilhões

Mineração Serra Dourada Município: Santana do Araguaia Previsão de início: 2018 Investimento: N/A

Entrando em operação Em implementação

11 |

O Pará possui grandes recursos minerais de alto valor...

3%

O cenário é bastante propicio para investimentos de empresas médias em minerais de alto valor

Araguaia - Horizonte

Minerals

Previsão de início: 2018/2017

Investimento: R$580 milhões

Cachoeira do Brasil

Resources

Previsão de início: N/A

Investimento: N/A

Projeto Jacaré – Anglo

American

Previsão de início: 2019

Investimento: US$4.7 bilhões

Tocantinzinho -

Brazzauro

Previsão de início:

2019

Investimento: US$

409 milhões

Cobre Níquel Ouro

Projeto Antas – Avanco

Previsão de início: 2017/18

Investimento: US$70 milhões Projeto de Ouro Volta Grande

– Belo Sun

Previsão de início: 2016/2017

Investimento: R$590 milhões

...com projetos já mapeados para novos investimentos no Estado

das reservas mundiais

de cobre, ouro e

níquel Mineração Caraiba

Previsão de início: 2018

Investimento: US$190 milhões

Projeto de Chapleau

Previsão de início: 2019

Investimento: N/A

O Governo está comprometido em aumentar a segurança jurídica e fomentar novos

investimentos no Estado