Webcast

3T17

Apresentação da Administração 2

Apresentadores Currículos

Silvio Ernesto Zarzur

Diretor Presidente e de Incorporação

Flavio Ernesto Zarzur

Diretor Vice-Presidente

A. Emílio C. Fugazza

Diretor Financeiro e de Rel. Investidores

Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à EZTEC que refletem as visões atuais e/ou expectativas da

Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Referidas declarações prospectivas estão

sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos

diferenciem se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma

circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros

(incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou

por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.

Sócio fundador e presidente do Grupo Analisy´s,

empresa adquirida pela EZTEC em 2007

Graduado em Engenharia Civil pela UFSCAR

Iniciou suas atividades na EZTEC em 1986

Diretor Comercial desde 2007

Fundador da TecVendas

Sócio fundador da EZTEC e diretor desde 1980

Graduado em Engenharia Civil pela FAAP Marcos Ernesto Zarzur

Diretor Comercial

Sócio fundador da EZTEC e diretor desde 1980

Graduado em Engenharia Civil pelo Mackenzie

EZ Towers 3

2 Torres Triple A de 150m de altura

39 pavimentos, sendo 26 de escritórios

Área construída:163.217m2

Área Boma: 94.004 m2

41 elevadores, 2 Helipontos, 2.856 vagas

LEED Gold, Selo guiaderodas Platinum de acessibilidade

Prêmio Master Imobiliário

Venda Torre A: 2013 (São Carlos)

Venda Torre B: 2017 (Brookfield)

Margem Bruta: (Torres A e B): 53%

Resultado Líquido: R$633 milhões

TIR: 33,6% ao ano

EZTEC no 9M17 4

Operacionais:

Lançamentos de R$842 mi (R$192 mi ex-EZ Towers) no 9M17;

Vendas Líquidas de R$764 mi (R$114 mi ex-EZ Towers) no 9M17;

Banco de Terrenos de R$5,6 bi ao final do 3T17;

Entregas do Legittimo Santana e das fases Giardino e Palazzo do empreendimento San

Felipe - R$186 mi de VGV.

Financeiros:

Lucro Bruto de R$410 mi, com Margem Bruta de 45,8% no 9M17;

Lucro Líquido de R$333 mi, com Margem Líquida de 37,3% no 9M17;

Caixa Líquido de R$834 mi, com geração de caixa de R$803 mi (ex dividendos)

no 9M17, além de R$615 mi em Recebíveis Performados ao final de setembro/17;

Pagamento de dividendos em 15 de setembro de 2017, aprovados na Assembleia

Geral do dia 28/04/2017, no montante de R$180.213.662,18, representando R$1,09

por ação e 78,3% de payout.

Vendas e Distratos – ex Torre B 5

das Vendas Brutas acumuladas no ano,

refere-se a unidades concluídas.

72%

das Vendas Brutas acumuladas no ano,

refere-se a unidades em Lançamento.

15% 915

777 732

675 678 686 628 588 548 588

233 254 333

411

517 581 552 530

477 421

2.224

1.952

1.724 1.619

1.538 1.561 1.450

1.392 1.296 1.336

627 690

933

1.151

1.456 1.666 1.654 1.606

1.419

1.191

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Vendas e Distratos Acumulados - 12 meses (R$ MM)*

Vendas Brutas 12M (R$ MM) Distratos 12M (R$ MM) Vendas Brutas 12M (unid.) Distratos 12M (unid.)

43%

29% 9%

3%

4%

12%

Vendas Brutas por Ano de

Lançamento-9M17* Até 2012

2013

2014

2015

2016

2017

R$ 428 MM

11%

38%

41%

7%

3%

Distratos por ano de

Lançamento-9M17*

R$ 314 MM

*Ex-Torre B

Entregas vs. Estoque 6

Resiliência na incidência de distratos em 2017 por conta das entregas das safras entre 2013 e 2014;

Maior montante de entregas encerra-se em 2017;

Entregas após 2017 frutos das safras após 2015: perfil e preços adequados à nova realidade.

317

283

345

308

163

58

184

260

103

205

120

57

97

33

34

75

212

66

51

153

166

82

147

52

15

12

350

317

420

520

229

109

338

427

186

351

172

72

109

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

Entregas vs. Estoque (R$ MM)

VGV EZTEC Entreguas Vendidas (R$ MM) VGV EZTEC Entregas em Estoque (R$ MM)

VGV EZTEC Distratado (R$ MM)

Estoque 7

%EZTEC – R$ 1.260MM

do estoque a ser entregue, está

programado para 2017.

66%

do estoque refere-se a estoque

residencial na cidade de São Paulo.

28%

do estoque refere-se a unidades

concluídas

71%

em R$ MM

43

114

48

168

Zona Sul - 374

23

Campos do Jordão - 23

94

397

Guarulhos - 491 14

Jundiaí - 14

49

67

30

Osasco - 146

6

Santo André - 6

46

Santos - 46

3

SBC - 3

24

87

Zona Leste - 111

28

Zona Norte - 28

17

1

Zona Oeste - 17

Lçto - 60

Obra - 304

Performado - 697

Comercial - 199

Re

sid

en

cial

-

10

61

Próximos Lançamentos 8

Legittimo Vila Romana

(Scipião)

Localização: São Paulo/SP

Segmento: Residencial

Padrão: Alto

VGV EZTEC: R$49,5 MM

Unidades: 54

% Vendido: 67%

Verace Brooklin

(Joaquim Guarani)

Localização: São Paulo/SP

Segmento: Residencial

Padrão: Alto

VGV EZTEC aprox. : R$82,3 MM

Unidades: 48

% Vendido: 35%

In Design Tamandaré

(Tamandaré)

Localização: São Paulo/SP

Segmento: Residencial

Padrão: médio-alto

VGV EZTEC aprox. : R$67,8 MM

Unidades: 114

% Vendido: 33%

Clima São Francisco

(Corifeu de Azevedo)

Localização: São Paulo/SP

Segmento: Residencial

Padrão: médio-alto

VGV EZTEC aprox. : R$75 MM

Unidades: 121

Desempenho Financeiro I 9

+553%

7

13

16

13

21

6%

9%

17%

12%

3%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Despesas Comerciais (R$ MM)

% da Receita Líquida

+530%

+61%

22 19 20

22

20

19,0%

12,6%

21,0% 20,6%

2,9%

16,0%

10,8%

14,8% 17,3%

2,7%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Despesas Administrativas (R$ MM)

% da Receita Líquida% da (Rec. Líquida + Rec. Líq. Eq. Patrimonial)

-9%

116 151 97 106

692

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Receita Líquida

(R$ MM)

51 81 46 50

315

44%

54%

47% 47% [VALOR]

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Lucro Bruto (R$ MM)

Margem Bruta

Desempenho Financeiro II 10

-18%

22

17

23

8

11

19%

11%

23%

8%

2%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Resultado Financeiro (R$ MM)

% da Receita Líquida

7

9

5 4

7

6% 6%

5% 3%

1%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Equivalência Patrimonial (R$ MM)

% do Lucro Líquido

49 69 32 22

280

42% 46%

33%

21%

41%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Lucro Líquido

(R$ MM)

Margem Líquida

193

134

87

54

44

53%

49% 49%

44% 43%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Resultado a Apropriar

(R$ MM)

Margem a Apropriar (%)

+1172%

+75% +37%

Resultado Acumulado 11

Histórico de Resultados acumulados – Últimos 12 meses

636 680 697 687

744 711 691 701

632

804

922

996

1.139

1.027 976 954

920 940 889

844 814

733 714

645

572 518

469

1.046

244 279 298 296

329 326 330 348 336

409

465 511

586 531 517 502

474 512 492 472

444

385

321

265 230

188 171

406

135

251 256 275

241

198

128

27 46 75 70 82

-94 -94 -78 -89

-272

311 357

223

166

235

171

219 210

241 293

[VALOR]

47% 48%

49% 50%

50%

52%

53% 53% 54% 53%

52% 52% 52% 52%

53% 53% 53%

55%

54%

53%

51%

48%

47%

46%

47% 47% 48%

47%

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Margem Bruta

Receita Líquida

Lucro Líquido Caixa Líquido

Geração Potencial de Caixa 12

** Potenciais não constituem guidance

GERAÇÃO DE CAIXA 9M17:

R$ 804 milhões (ex dividendos)

834

615

201 88 122

1.684

1.260

2.944

(a) Caixa Líquido

3T17

(c) Recebíveis

Performados

(d) Recebíveis a

Performar

(e) Obrigações

de Construção

(f) Saldo

Equivalência

Patrimonial

Saldo 1

(a+b+c-d+e)

(g) Estoque a

Valor de

Mercado

Total

Cash: R$ 1,131MN

Debt: R$ 298MN

Valor Potencial da EZTEC 13

Valor Adicionado pelo Mercado (R$ MM) x Resultado Potencial Adicional dos Ativos

** Potenciais não constituem guidance

3.037

523 44

491

2.183

5.756

140 297

721

117 409

615

130

1.131

3.560

Ativo Passivo Patrimônio Líquido Resultado a

Apropriar

Estoque

Potencial

Landbank

Potencial

Valor Potencial de

Mercado

Caixa e Equivalentes

Recebíveis Não Perform.

Recebíveis Performados

Estoque Pronto

Estoque em Construção

Banco de Terrenos

Ativos Compartilhados

Outros

+ R$0,27/ação

+R$2,98/ação

+ R$13,23/ação R$34,89/ação

Patrimônio

Liq. 3T17

18,41/ação

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Gerente de Controladoria e RI

Hugo G. Soares

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