1. Apoio do BNDES Infraestrutura
ALIDE-Asociacin Latinoamericana de Instituciones Financieras para
el Desarrollo
Paraguai
19 de Maio de 2011
2. O que apoiamos
Projetos de Infraestrutura
Energia eltrica;
3. Telecomunicaes;
4. Saneamento Ambiental;
5. Logstica e transportes;
6. Gs e petrleo;
7. Fontes renovveis de energia
8. Aeroportos.
Como apoiamos
Operaes Diretas
Contratadas diretamente com o BNDES
Operaes Indiretas
Instituies financeiras credenciadas pelo BNDES
EMPRESRIO
Informao e
Relacionameto
Instituio Financeira
Credenciada
EMPRESRIO
9. Desembolsos por tipo de operao (%)
10. 30
dias
60
dias
30
dias
30
dias
60
dias
180
dias
Fluxo de tramitao de projetos
EMPRESA
EMPRESA
Apresentao do Projeto
Carta Consulta
PROJETO
Acompanhamento
Enquadra-mento
Anlise do Projeto
Desembolso
Aprovao
Contratao
Prazo Mdio
11. Custo das Operaes Diretas e Indiretas
Operaes Diretas
Taxa de risco
de crdito
Remunerao
Bsica do
BNDES
Custo
Financeiro
+
+
Remunerao
do Agente
Financeiro
Taxa de
Intermediao
Financeira
Operaes Indiretas
+
Custo Financeiro:
12. TJLP,
13. IPCA + 7,496555% a.a.
14. Cesta de Moedas ou Dlar + 4,076258% a.a
15. Remunerao Bsica do BNDES =0,9% a.a. a 1,8% a.a.
16. Taxa de risco de crdito = 0,46% a 3,57% a.a.
17. Taxa de Intermediao Financeira = 0,5% a.a.
18. Remunerao do Agente Financeiro = negociada com o
cliente
Desembolso
19. Evoluo dos desembolsos
20. Desembolsos por setor de atividade
21. rea de Infraestrutura
22. Carteira de Projetos Infraestrutura
Projetos em todos os nveis (de Contratados at Perspectiva)
Excludos Projetos deRenda varivel
27. Modalidades de Financiamento
Financiamento corporativo garantias ligadas aos acionistas
Project Finance - Financiamento de um projeto especfico e no de
todos os negcios de uma empresa, segregando custos, receitas e
riscos do projeto atravs de uma sociedade de propsito especfico
(SPE).
28. Project Finance
O Project Financecomo novo paradigma no financiamento da
infraestrutura:
Controle privado;
29. Participao pblica;
30. Modicidade tarifria;
31. Cesso e a vinculao de recebveis;
32. Incentivos antecipao da entrada em operao antes do prazo
previsto no contrato de concesso; e
33. Dimenses scio-ambientais.
Project Finance
O modelo bsico do Project Finance tem por base:
Criao de uma sociedade de propsito especfico (SPE); e
34. Constituio diferenciada de garantias durante a fase de
implantao e operao.
BNDES e Project Finance
Receitas futuras vinculadas ou cedidas aos financiadores;
35. Fluxo de caixa suficiente para saldar financiamento- ICSD
maior ou igual a 1,3;
- ICSD > 1,2 para TIR do projeto maior que 8% aa;
Capital prprio dos acionistas compatvel com o risco do projeto
(mnimo 20%)
36. Risco
- Classificao de risco do projeto
- Qualificao dos acionistas
- Exame da qualidade dos recebveis
- Constituio de contrato EPC
Repartio de riscos: Participao de outros financiadores e
agentes financeiros
BNDES e Project Finance
37. BNDES e a Debnture de Projeto
Possibilidade de agregar s fontes do projeto Debntures com
colocao pblica;
38. A Debnture poder ser emitida na SPE ou em uma empresa
holding, controladora da SPE, sendo que neste ltimo caso, os
recursos provenientes da emisso devem ser aportados no projeto
(SPE) na forma de capital.
39. Caso a empresa holding seja um grupo de capital fechado, o
emissor das debntures deve assumir o compromisso firme de realizar
a abertura de seu capitall na Bovespa.
Apoio do BNDESao Setor Eltrico
40. Energia Eltrica: Operaes Aprovadas, 2003 a 2011
(Fevereiro)
Valores em R$ mil
41. Apoio do BNDESao Setor de Logstica
42. Logstica: Operaes Aprovadas, 2003 a 2011 (Fevereiro)
Valores em R$ mil
* No inclui embarcaes off-shore
43. Infraestrutura na America Latina
44. Apoio Externo
Insero internacional de empresas brasileiras
Exportao de bens e servios
Pr-embarque (financiamento produo);
45. Ps-embarque (financiamento comercializao - crdito ao
fornecedor ou ao comprador).
Desembolso de exportaes
US$ billion
Converted to US dollar on the disbursement dates
46. Financiamentos na Amrica do Sul
VE: Metr de Caracas e Los Teques
VE: Estaleiro Astialba
VE: Siderrgica Nacional
PE: Bayovar, captao e abastecimento de gua
PE: UHE La Chaglla
BO: Hacia El Norte
BO: Carretera Villa Tunari
AR: UHE Chihuido
AR: UHE Los Blancos
AR: Gasoduto Crdoba
AR: Las Palmas, abastecimento de gua
AR: Gasoduto Cammesa III
Imagem: Google Maps
47. Financiamentos na Amrica Central
Cuba: Porto Mariel
RD: Aqueduto Noroeste
RD: UHE Las Placetas
GT: Sistema de transporte urbano
RD: Corredor Virio Duarte
RD: UHE Palomino
RD: Aqueduto Saman
RD: UHE Pinalito
Imagem: Google Maps
48. Perspectiva de Investimentos em Infraestrutura
49. Perspectiva de Investimentos em Infraestrutura
Fonte: GT do Investimento
50. Trem de alta velocidade
Implantao do TAV Rio de Janeiro/RJ So Paulo/SP Campinas/SP
51. 511 km Participao da Unio: R$ 3,5 bilhes
52. Transporte rpido, confortvel e seguro
53. Desenvolvimento industrial do setor de alta velocidade
sobre trilhos
54. Estudos para implantao de rede de trens de alta
velocidade
55. Rede nacional de trens de alta velocidade sobre trilhos,
incorporando regies de elevada densidade demogrfica