1. 1. Apoio do BNDES Infraestrutura
   ALIDE-Asociacin Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo
   Paraguai
   19 de Maio de 2011
   
2. 2. O que apoiamos
   Projetos de Infraestrutura
   
   • Energia eltrica;
   • 3. Telecomunicaes;
   • 4. Saneamento Ambiental;
   • 5. Logstica e transportes;
   • 6. Gs e petrleo;
   • 7. Fontes renovveis de energia
   • 8. Aeroportos.
3. Como apoiamos
   Operaes Diretas
   Contratadas diretamente com o BNDES
   Operaes Indiretas
   Instituies financeiras credenciadas pelo BNDES
   EMPRESRIO
   Informao e
   Relacionameto
   Instituio Financeira
   Credenciada
   EMPRESRIO
   
4. 9. Desembolsos por tipo de operao (%)
   
5. 10. 30
   dias
   60
   dias
   30
   dias
   30
   dias
   60
   dias
   180
   dias
   Fluxo de tramitao de projetos
   EMPRESA
   EMPRESA
   Apresentao do Projeto
   Carta Consulta
   PROJETO
   Acompanhamento
   Enquadra-mento
   Anlise do Projeto
   Desembolso
   Aprovao
   Contratao
   Prazo Mdio
   
6. 11. Custo das Operaes Diretas e Indiretas
   Operaes Diretas
   Taxa de risco
   de crdito
   Remunerao
   Bsica do
   BNDES
   Custo
   Financeiro
   +
   +
   Remunerao
   do Agente
   Financeiro
   Taxa de
   Intermediao
   Financeira
   Operaes Indiretas
   +
   
   • Custo Financeiro:
   • 12. TJLP,
   • 13. IPCA + 7,496555% a.a.
   • 14. Cesta de Moedas ou Dlar + 4,076258% a.a
   • 15. Remunerao Bsica do BNDES =0,9% a.a. a 1,8% a.a.
   • 16. Taxa de risco de crdito = 0,46% a 3,57% a.a.
   • 17. Taxa de Intermediao Financeira = 0,5% a.a.
   • 18. Remunerao do Agente Financeiro = negociada com o cliente
7. Desembolso
   
8. 19. Evoluo dos desembolsos
   
9. 20. Desembolsos por setor de atividade
   
10. 21. rea de Infraestrutura
    
11. 22. Carteira de Projetos Infraestrutura
    Projetos em todos os nveis (de Contratados at Perspectiva)
    Excludos Projetos deRenda varivel
    
12. 23. Desembolso Anual
    Hidreltricas
    Trmicas
    Energias Alternativas
    Distribuidoras
    Transmissoras
    Ferrovias
    Rodovias
    Portos, Terminais e Armazns
    Navegao
    Transporte Areo
    R$ milhes
    16.018
    15.280
    8.638
    7.116
    4.875
    3.748
    3.367
    2.710
    2008
    2009
    2010
    2005
    2003
    2004
    2006
    2007
    + 111%
    - 5%
    Variao Anual
    + 80%
    - 23%
    - 10%
    + 21%
    + 85%
    
13. 24. Desembolso por setor 2010
    Navegao
    R$ 228 milhes (1%)
    Portos, Terminais e Armazns
    R$ 859 milhes (6%)
    Hidreltricas
    R$ 6.219 milhes
    41%
    Rodovias
    R$ 1.051 milhes (7%)
    Ferrovias
    R$ 1.174 milhes
    8%
    R$ 15.280 milhes
    Tranmisso
    R$ 1.319 milhes
    9%
    Trmicas
    R$ 1.447 milhes
    9%
    Distribuidoras
    R$ 1.407 milhes
    9%
    Energias Alternativas
    R$ 1.575 milhes
    10%
    
14. 25. Desembolso Anual por Nmero de Projetos
    
15. 26. Formas de Apoio
    
16. 27. Modalidades de Financiamento
    Financiamento corporativo garantias ligadas aos acionistas
    Project Finance - Financiamento de um projeto especfico e no de todos os negcios de uma empresa, segregando custos, receitas e riscos do projeto atravs de uma sociedade de propsito especfico (SPE).
    
17. 28. Project Finance
    O Project Financecomo novo paradigma no financiamento da infraestrutura:
    
    • Controle privado;
    • 29. Participao pblica;
    • 30. Modicidade tarifria;
    • 31. Cesso e a vinculao de recebveis;
    • 32. Incentivos antecipao da entrada em operao antes do prazo previsto no contrato de concesso; e
    • 33. Dimenses scio-ambientais.
18. Project Finance
    O modelo bsico do Project Finance tem por base:
    
    • Criao de uma sociedade de propsito especfico (SPE); e
    • 34. Constituio diferenciada de garantias durante a fase de implantao e operao.
19. BNDES e Project Finance
    
    • Receitas futuras vinculadas ou cedidas aos financiadores;
    • 35. Fluxo de caixa suficiente para saldar financiamento- ICSD maior ou igual a 1,3;
    - ICSD > 1,2 para TIR do projeto maior que 8% aa;
    
    • Capital prprio dos acionistas compatvel com o risco do projeto (mnimo 20%)
    • 36. Risco
    - Classificao de risco do projeto
    - Qualificao dos acionistas
    - Exame da qualidade dos recebveis
    - Constituio de contrato EPC
    
    • Repartio de riscos: Participao de outros financiadores e agentes financeiros
20. BNDES e Project Finance
    
21. 37. BNDES e a Debnture de Projeto
    
    • Possibilidade de agregar s fontes do projeto Debntures com colocao pblica;
    • 38. A Debnture poder ser emitida na SPE ou em uma empresa holding, controladora da SPE, sendo que neste ltimo caso, os recursos provenientes da emisso devem ser aportados no projeto (SPE) na forma de capital.
    • 39. Caso a empresa holding seja um grupo de capital fechado, o emissor das debntures deve assumir o compromisso firme de realizar a abertura de seu capitall na Bovespa.
22. Apoio do BNDESao Setor Eltrico
    
23. 40. Energia Eltrica: Operaes Aprovadas, 2003 a 2011 (Fevereiro)
    Valores em R$ mil
    
24. 41. Apoio do BNDESao Setor de Logstica
    
25. 42. Logstica: Operaes Aprovadas, 2003 a 2011 (Fevereiro)
    Valores em R$ mil
    * No inclui embarcaes off-shore
    
26. 43. Infraestrutura na America Latina
    
27. 44. Apoio Externo
    Insero internacional de empresas brasileiras
    Exportao de bens e servios
    
    • Pr-embarque (financiamento produo);
    • 45. Ps-embarque (financiamento comercializao - crdito ao fornecedor ou ao comprador).
28. Desembolso de exportaes
    US$ billion
    Converted to US dollar on the disbursement dates
    
29. 46. Financiamentos na Amrica do Sul
    VE: Metr de Caracas e Los Teques
    VE: Estaleiro Astialba
    VE: Siderrgica Nacional
    PE: Bayovar, captao e abastecimento de gua
    PE: UHE La Chaglla
    BO: Hacia El Norte
    BO: Carretera Villa Tunari
    AR: UHE Chihuido
    AR: UHE Los Blancos
    AR: Gasoduto Crdoba
    AR: Las Palmas, abastecimento de gua
    AR: Gasoduto Cammesa III
    Imagem: Google Maps
    
30. 47. Financiamentos na Amrica Central
    Cuba: Porto Mariel
    RD: Aqueduto Noroeste
    RD: UHE Las Placetas
    GT: Sistema de transporte urbano
    RD: Corredor Virio Duarte
    RD: UHE Palomino
    RD: Aqueduto Saman
    RD: UHE Pinalito
    Imagem: Google Maps
    
31. 48. Perspectiva de Investimentos em Infraestrutura
    
32. 49. Perspectiva de Investimentos em Infraestrutura
    Fonte: GT do Investimento
    
33. 50. Trem de alta velocidade
    
    • Implantao do TAV Rio de Janeiro/RJ So Paulo/SP Campinas/SP
    • 51. 511 km Participao da Unio: R$ 3,5 bilhes
    • 52. Transporte rpido, confortvel e seguro
    • 53. Desenvolvimento industrial do setor de alta velocidade sobre trilhos
    • 54. Estudos para implantao de rede de trens de alta velocidade
    • 55. Rede nacional de trens de alta velocidade sobre trilhos, incorporando regies de elevada densidade demogrfica
    • 56. Trechos:
    • 57. Campinas/SP Belo Horizonte/MG: 530 km
    • 58. So Paulo/SP Curitiba/PR: 410 km
    • 59. Campinas/SP Tringulo Mineiro: 540 km
34. Centrais de Atendimento
    
35. 60. Nelson Fontes Siffert
    (55 21) 2172-7848
    siffert@bndes.gov.br