Análise do Mercado de Fertilizantes
Rio de Janeiro, 17/11/2009
José Alberto Montenegro FrancoPetrobras
Índice
1 – Alimentação e Agroenergia
1.1 – Contexto Mundial
1.2 – Contexto Nacional
2 – Fertilizantes
2.1 – Histórico
2.2 – Matriz de Produção de Fertilizantes
2.3 – Produção e Mercado Mundial
2.4 – Produção e Mercado Brasileiro
2.5 – Preços
2.6 – Desafios de Oportunidades Futuras
Os dez maiores problemas para a humanidade nos próximos 50 anos
Fonte: Alan MacDiarmid, em São Carlos – SP
0 10 20 30 40 50 60 70
Oceania
Leste Europeu e Ásia Central
África
Oeste da Ásia
Europa Central e Ocidental
América Latina e Caribe
América do Norte
Sul da Ásia
Leste da Ásia
Milhões de Toneladas
Média 2004/05 a 2006/07 Variação 2011/12
~70% do incremento éesperado ocorrer no Sul e no
Leste da Ásia
Evolução da Demanda por Região
Fonte: IFA
0
25
50
75
100
1990 1995 2004
Outros Fertilizantes Nitrogenados
ASAP
ABCAN-CAN
Uréia
Milhões de Toneladas de Nitrogênio
35%44%
51%
Distribuição do Consumo de Fertilizantes Nitrogenados no Mundo
Fonte: IFA
Outros 1%Nafta
145.8 milhões de toneladas de Nitrogênio
Gás Natural67%
27%
ÍNDIA 92%
Oléo EUROPA 31%CHINA 24%ÍNDIA 24%
Carvão CHINA 97%
2%
3%
Capacidade de Produção de Amônia por Tipo de Matéria Prima em 2007
Fonte: IFA
0 20 40 60 80 100
Uréia
AN
MAP/DAP
UAN
Milhões de Toneladas de Nitrogênio
2006
2010
Evolução da Capacidade de Produção dos Fertilizantes Nitrogenados
Fonte: IFA
Investimentos no país – Fertilizantes Nitrogenados
Estudos para definição de novas unidades de Amônia e Uréia2006/09
Incorporação da Nitrofértil à Petrobras (FAFEN)Privatização da Ultrafértil e posterior incorporaçã o na Fosfértil
1993
Ultrafértil – Fábrica de Araucária1983
Nitrofértil – Fábrica de Laranjeiras1982
Nitrofértil – COPEB II – Fábrica de Camaçari1978
Constituição da Petrofértil (Nitrofértil, Ultraférti l, Goiasfértil, Fosfértil, ICC)
1976
Petrobras assume controle acionário da Ultrafértil (Petroquisa)1974
Petrobras – COPEB I – 1ª Fábrica de Uréia no Brasil1971
ULTRAFÉRTIL – (ULTRA x PHILLIPS x IFC) – Maior comple xo de fertilizantes na AL
1970
FAFER / RPBC – 1ª Fábrica de Amônia e Nitrato de Amôn ia1958
MUNDO – PRODUÇÃO E CONSUMO DE URÉIA
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2004 2005 2006 2007(*) 2008(*) 2009(*) 2010(*) 2011(*) 2012(*)
Mil Ton de N
PRODUÇÃO CONSUMO DISPONIBILIDADE (*) - PREVISÃO
Fonte : FERTECON
Uréia Granulada como novo padrão. O processo de perolação estásendo substituído pelo de granulação nos novos projetos de fábricas no mundo inteiro.
Capacidade de produção de Uréia no Mundo
Fonte : FERTECON
PARTICIPAÇÃO DOS PAÍSES NAS EXPORTAÇÕES
MUNDIAIS DE URÉIA
15%
11%9%
8%
6%
5%
5%
5%4%
32%
RÚSSIA UCRÂNIA QUATAR ARABIA SAUDITA
CANADA EGITO OMAN CHINA
VENEZUELA OUTROS
PARTICIPAÇÃO DOS PAÍSES NAS IMPORTAÇÕES
MUNDIAIS DE URÉIA
15%
14%
5% 5% 4% 3% 3%3%
3%
45%
ESTADOS UNIDOS ÍNDIA BRASIL TAILÂNDIA
MÉXICO TURQUIA FRANÇA ITÁLIA
AUSTRALIA OUTROS Fonte : FERTECON
- Razões para o crescimento das exportações mundiais:
1° Construção de grandes plantas destinadas à exportação em países com baixo custo de gás natural;
2° A expansão do consumo (fertilizantes e industrial) em áreas com limitados recursos em gás natural.
- O grande aumento nas exportações decorrente do aumento, nos últimos anos, do preço do gás nos EUA; fechando plantas responsáveis por uma produção de 7,5 milhões ton /ano.
- Metade do crescimento, previsto, da produção mundial de amônia e uréia, até 2015, será em países com alto consumo interno de fertilizantes (China, Paquistão e Egito). O restante será em países com preços baixos de gás natural (Norte da África e Oriente Médio).
Mercado Mundial
63
25
12
62
26
12
56
21
23
26
33
41
76
23
1
68
11
21
64
16
20
61
26
13
CHINA ÍNDIA EUA BRASIL PAQUISTÃO INDONÉSIA FRANÇA CANADA
N P205 K2O
PARTICIPAÇÃO DOS NUTRIENTES NO CONSUMO DE FERTILIZANTES ( Em % - 2007)
Produção Brasileira
PetrobrasFosfértil
Cubatão/SP
Gás de refinaria
Araucária/PR
Resíduo asfáltico
Camaçari/BA
Gás natural
Laranjeira/SE
Gás natural
Aproximadamente 90% da produção mundial é baseada no gás natural. O restante divide-se em iniciativas como a utilização de carvão, na China, e nafta, na Índia.
Unidades de Produção de Uréia e Amônia no Brasil e Matérias-Primas Utilizadas
Distribuição do Consumo de Uréia Por Cultura no Brasil
Consumo de Uréia por Cultura 2006
30,09%
23,98%17,24%
5,82%
5,79%
5,63%
4,89%4,33%
1,12%
0,69%0,03%
0,39%
MILHO CAFÉ CANA-DE-AÇÚCAR ARROZ
FEIJÃO TRIGO ALGODÃO PASTAGEM
REFLORESTAMENTO SORGO GIRASSOL BATATA
Milho, café e cana-de-açúcar representam cerca de 71% do consumo de uréia
FONTE:ANDA/SIACESP
236254
313294
17 0 0 0 0 0 0 11
0
100
200
300
400
TRINIDAD E TOBAGO VENEZUELA HOLANDA
2005 2006 2007 2008
IMPORTAÇÕES DE AMÔNIA
Total importado (mil ton) : 2005 : 253 2006 : 254 2007 : 313 2008 : 307
FONTE: MDIC/SECEX
mil de ton produtos
631
776
1.205
944
369 226
757
707
304 314
154
106
149 14686 75 68 90 64
0 0 33
192 178
37 3 52
222
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
RÚSSIA UCRÂNIA ARGENTINA VENEZUELA BELARUS CATAR OUTROS
2005 2006 2007 2008
IMPORTAÇÕES DE URÉIA
Total importado (mil ton) : 2005 : 1.558 2006 : 1.588 2007 : 2.510 2008 : 2.102
FONTE: MDIC/SECEX
mil de ton produtos
39,0
61,0
28,3
71,7
30,4
69,6
36,0
64,0
36,2
63,8
24,6
75,4
26,6
73,4
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
02 03 04 05 06 07 08
PRODUÇÃO NACIONAL IMPORTAÇÕES
PARTICIPAÇÃO DA PROD.NACIONAL E IMPORTAÇÕES NA OFERTA DE FERTILIZANTES NITROGENADOS
FONTE:ANDA/SIACESP
Taxa de crescimento do mercado (2008-2020) - de 3,4% a.a.
URÉIA - PERSPECTIVAS DE CRESCIMENTO DO MERCADO BRASILEIRO
Fosfértil - 570.000 t/a
CAPACIDADE ATUAL FAFEN-BA - 420.000 t/a TOTAL - 1.500.000 t/a
FAFEN-SE - 510.000 t/a
3.0133.081
3.1613.274
3.3913.512
3.6393.771
3.9164.076
4.252
4.444
4.655
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Milhões de toneladas
FONTE: PETROBRAS
- Mercado mundial, aberto e competitivo;
- Demanda derivada – depende da demanda por produtos agrícolas;
- Fertilizantes e petroquímicos são commodities;
- Vários produtores mundiais;
- Preços voláteis (balanço oferta-demanda, mercado sazonal e competitivo);
• Tomadora de Preços : A indústria nacional de amônia e uréia, em decorrência das características do mercado nacional (baixa barreira tarifária, vantagem tributária aos importados, demanda oposta a do hemisfério norte) atua como “Tomadora de Preços”, isto é, pratica preços compatíveis aos das importações.
Características do Mercado Nacional
Mercado Brasileiro
Histórico e previsão de preços - Gás Natural - até 2012
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
USD/MMBTU
Fonte: FERTECON/ Amônia Outlook 3T/2007
Rússia
Oriente Médio
Ucrânia
EuropaUSA
África do Norte
Preço (Gás Natural)
PREÇOS REFERENCIAIS DA URÉIA – 1995/2008( US$/TON-FOB,À VISTA,EX-IMPOSTOS/TAXAS)
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
J/95 J/96 J/97 J/98 J/99 J/00 J/01 J/02 J/03 J/04 J/05 J/06 J/0 7 J/08 J/090
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
Nacional Importado
Fonte: ANDA ( Nacional - Preço médio-Araucária; Importado -Preços médios- EUA/Golfo- na última semana do mês)
Planta de Amônia760.000 t / ano
PETROBRASGás Natural
2.400.000 M³/dia
Planta de Uréia1.000.000 t / ano
MERCADOCO2
170.000 t/ano
MERCADOURÉIA
1000.000 t/ano
AMÔNIA574.000 t/ano
AMÔNIA186.000 t/ano
MERCADOAMÔNIA
186.000 t/ano
CO2942.000 t/ano
CO2772.000 t/ano
Água800 M³/H
Utilidades e
Cogeração
ÁguaVAPOR
E.E.
ÁGUAVAPOR
E.E.
400.000 M³ / dia
2.000.000 M³ / dia
Fonte: PETROBRAS
Proposta para um novo Complexo de Amônia e Uréia
• Fornecimento e preço de matéria-prima – a redução no fornecimento do gás boliviano e, conseqüentemente, o aumento do preço é a maior barreira para a aprovação de novos projetos;
• Isonomia – Falta de tratamento isonômico entre produtos nacionais e importados, garantindo uma justa competição no mercado, que hoje é totalmente favorável ao produto importado.
• Elevado nível de investimentos requeridos.
• Criação de linhas de financiamento para aquisição do produto nacional nos mesmos padrões de prazo e juros das concedidas internacionalmente.
Condições atuais do mercado nacional de fertilizantes: várias barreiras, dificultando a viabilidade econômica de novos projetos de unidades industriais. Abaixo as principais:
Desafios
• Necessidade de redução da dependência externa de fertilizantes nitrogenados.
• Elevado potencial do país para se tornar o maior produtor agrícola mundial.
• Nível de prioridade governamental dado ao projeto.
• Perspectivas de novas descobertas de gás no país.
O Brasil reúne as maiores áreas agriculturais disponíveis, bem como 20% do volume de água doce do mundo. Daí, há efetivas possibilidades do Brasil se tornar o maior produtor de grãos, carnes e biocombustíveis do mundo.
Oportunidades