0
1
Disclaimer
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outros termos similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações referentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
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AGENDA: • Destaques• Desempenho Operacional• Mercado de Capitais• Estratégias e Perspectivas
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Destaques
INÍCIO DO ANO COM FORTE DESEMPENHO
• Metas superadas
• Receita bruta no mercado interno cresceu 43%
• EBITDA foi maior em 41%
• Same-store sales cresceram 40%
• Vendas da marca Hering foram 54% maiores
PLANO DE CRESCIMENTO CONTINUADO
• Expansão da rede Hering Store – Ampliada a rede de distribuição para sustentar o crescimento
• Lançamento do cartão de crédito Hering Store – Para potencializar o crescimento
• Marketing de sucesso – Campanhas com celebridades e com o IBCC
• Marcas próprias – Maior exposição no mercado externo
ESTRUTURA SÓLIDA
• Caixa líquido de R$ 29,5 milhões
• Investimentos de R$ 5,0 milhões no 1T08
4
AGENDA: • Destaques• Desempenho Operacional• Mercado de Capitais• Estratégias e Perspectivas
80,5
115,2
10,0
12,2
1T07 1T08
18,2%
43,1%
35,0%
Mercado Interno
Mercado Externo
92,7
125,2
Por Mercado
Receita Bruta (R$ milhões)
Estratégia Hering de crescimento tem como foco
o mercado interno
5
Receita Bruta – Mercado Interno (R$ milhões)
32,4
55,3
59,9
48,1
1T07 1T08
10,7
10,7
58,1
89,312,6
9,6
2,6
2,1
1T07 1T08
Por Marca
115,2
0,6%
30,4%
53,8%
PUCDzarmOutros
80,5
Franquia/L.Própria
Varejo
24,5%
70,8%
Hering
115,2
80,5
Por Canal de Distribuição
Reposicionamento de preços da marca Hering e expansão da rede de lojas próprias e franquias são os pilares da estratégia para o mercado interno.
43,1%
6
3,44,8
5,1
8,8
1T07 1T08
7
Receita Bruta – Mercado Externo (R$ milhões)
Private Label vs. Marcas Próprias
Am. do Norte
Mercosul
Am. LatinaEuropaOutros
41,9%Private Label
Marcas Próprias
12,210,0
43,8%
18,2%10,0
12,2
Por Destino
Foco em marcas próprias para a América Latina é a estratégia para o mercado externo
3,4 3,0
4,7
3,0 1,0
1,70,9
0,8
3,3
0,3
1T07 1T08
8
Lucro Bruto e EBITDA (R$ milhões)
28,743,1
1,1
0,5
38,4% 42,2%
1T07 1T08
3,8 pp
56,6%
50,3%
46,3%29,8
43,6 Mercado Externo
Mercado Interno
14,810,5
14,3%13,5%
1T07 1T08
41,1%
0,8 pp
Lucro Bruto (por mercado) e Margem Bruta EBITDA e Margem EBITDA
Forte desempenho em vendas e otimização operacional geraram crescimento em lucro e margem na operação
142157
2510
1T07 1T08
36 51 51
141156
188
226274
2510
2006 2007 2008 2009 2010
Expansão da rede Hering Store (no de lojas)
53
43
30151181
224
277
325
Lojas própriasFranquias
Plano de expansão Comparativo trimestral
152182
48
* estimado
* * *
9
10
Distribuição geográfica das Lojas no País
11
Rede de distribuição (no de lojas)
181 182224
39 38
44 45
56
19 21
23 22
22
152151
0
0
0
0
0
0
0
2006 1T07 2007 1T08 2008
Hering PUC Exterior
Meta: 172
249248
211
Evolução da rede de distribuição
302
209
Três franquias inauguradas no trimestre: duas Hering Store e outra PUC
** estimado
Plano de Expansão para 2008 – Franqueados
Status
1T08
2 Franquias Abertas
2T08
5 Franquias Confirmadas
10 Franquias previstas
Trimestre UF Cidade Unidade Status
1T08 SP São Paulo Bourbon Shop. Pompéia Aberta
1T08 PI Teresina Shop. Riverside Walk Aberta
2T08 SP São Paulo Rua Dr. Diogo de Farias2T08 SP Sta. Barbara d'Oeste Tivoli Shopping2T08 SP São Paulo Rua Juventus2T08 MG Juiz de Fora Independência Shopping2T08 SP Guaratingueta Shopping Buriti Guará Confirmada2T08 PR Maringa Shop. Avenida Center Prevista2T08 PR Ponta Grossa Palladium Shop. Center Prevista
2T08 PB João Pessoa Shopping Tambiá Prevista2T08 SE Aracaju Shopping Jardins Prevista
2T08 PE Caruaru Caruaru Shopping
Prevista2T08 DF Brasilia Liberty Mall
Prevista
2T08 SP Botucatu R. Monsenhor Ferrari Prevista
2T08 MG Patos de Minas R. Agenor Maciel Prevista2T08 MG Divinopolis R. Antonio O. de Morais Prevista2T08 SC Florianópolis Floripa Shopping Prevista
Confirmada
Confirmada
Confirmada
Confirmada
12
Plano de Expansão para 2008 – Lojas Próprias
Trimestre UF Cidade Unidade Status
2T08 RJ Rio de Janeiro Ilha Plaza Shopping Confirmada
2T08
SP Taboão da Serra Shopping Taboão Prevista2T08
PR Curitiba Palladium Shop. Center Prevista
2T08 PR Curitiba Rua XV de Novembro Prevista
2T08 SP São Paulo Shopping Penha Prevista
Status 2T08
1 Loja Confirmada
4 Lojas previstas
13
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Hering Store – Indicadores
Desempenho Hering Store 1T07 1T08 var.
Número de Lojas 152 182 19,7%
Franquias 142 157 10,6%
Próprias 10 25 150,0%
Faturamento da Rede (R$ mil) 42.053 68.640 63,2%
Crescimento Same-Store Sales - 39,9%
Área de Vendas (m²) 20.724 24.399 17,7%
Faturamento por m² (R$) 2.036 2.829 39,0%
Atendimentos (mil) 566 915 61,9%
Peças 1.309 2.150 64,2%
Ticket médio (R$) 74,36 74,99 0,8%
15
Investimentos (R$ milhões)
1,5
2,0
1,2
2,0
0,10,4
0,3
0,2
1T07 1T08
5,0
2,7
Indústria
Lojas
TI
Outros
Por Atividade
Crescimento sustentado com investimentos em:• abertura e reforma de lojas• modernização da produção• TI - business intelligence.
16
Endividamento
201,3184,6 184,3
-33,4 -29,5
4,6 3,8 3,42
-0,65 -0,53
2005 2006 1T07 2007 1T08
* Ebitda dos últimos 12 meses
Curto Prazo57%
Longo Prazo43%
Dívida Líquida/EBITDA*
Dívida Líquida (R$ milhões)
Dívida bruta = R$ 114,1 milhões
Evolução do endividamento Curto Prazo x Longo Prazo
Caixa para suportar investimentos no crescimento
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AGENDA: • Destaques• Desempenho Operacional• Mercado de Capitais• Estratégias e Perspectivas
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Mercado de Capitais
Cia Hering vs. Ibovespa Base 100 = 28/12/2007
95.4
85.5
28/12/2007 28/01/2008 28/02/2008 28/03/2008
IBOVESPA HGTX3
Número de Negócios 534 2.645 395,3%Participação nos Pregões (%) 83,6% 100,0% 16,4 p.p.Quantidade Negociada (mil) 854 4.261 398,9%Volume Médio Negociado (R$) 5.874 40.991 597,8%Preço da Ação - (R$1) 9,50 8,98 -5,5%Total de Ações (mil) 33.095 53.928 62,9%Valor de Mercado (R$ mil1) 314.393 484.264 54,0%(1) No final do Período
Indicadores - HGTX3 1T07 1T08 Var.
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AGENDA: • Destaques• Desempenho Operacional• Mercado de Capitais• Estratégias e Perspectivas
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Estratégias e Perspectivas
EXPANSÃO DA REDE HERING STORE
• Lojas próprias
• Maior proximidade com o cliente
• Incremento de EBITDA
• Franquias / Varejo multimarcas
• Distribuição pulverizada
• Presença geográfica fortalecida
CARTÃO DE CRÉDITO HERING STORE
• Informação
• Hábitos de compras dos clientes e identificação de necessidades
• Incremento no resultado
• Aumento do ticket médio de compra nas lojas Hering Store
• Receita com a venda de produtos financeiros
PRODUTOS
• Aumento de vendas cruzadas e de outras categorias
• Continuidade da campanha “Eu uso Hering”
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Equipe de Relações com Investidores Fabio Hering – Vice Presidente e Diretor de RIVilmar da Costa – Diretor FinanceiroKarina Koerich - Gerente de RITel. +55 (47) 3321-3469 E-mail: [email protected]
Consultoria de Relações com InvestidoresFIRB – Financial Investor Relations BrasilTelefone: (11) 3897-6857e-mail: [email protected]
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