8/14/2019 Como Investir Em Fundos
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Cinco Passos para começarCinco Passos para começaraa InvestirInvestir
Adriana VélezAdriana VélezFeijóFeijó
InstrutoraInstrutoraLeandro&StormerLeandro&Stormer
Como Investir em
FUNDOS
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O que é um Fundo ?O que é um Fundo ?
Simples como morar em um prédio
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O que é um Fundo ?O que é um Fundo ?
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GESTORGESTOR
Uma Gestão Profissional facilita suavida.
=
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GESTORGESTOR
Só especialistas. Por isso elestrabalham para os fundos. E os fundos
trabalham para você.
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GESTORGESTOR
Se o gestor faz tudo, qual o papeldo investidor?
A você cabe escolher os fundos.
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CUSTODIANTECUSTODIANTE
Será o responsável pela guardados títulos que compõe a carteirade investimentos.
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ADMINISTRADORADMINISTRADOR
Será o responsável pelarepresentação do fundo perante os
órgãos de fiscalização, CVM e BancoCentral.
Uma das funções doadministrador, é a determinação da
cota do fundo.
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DISTRIBUIDORDISTRIBUIDOR
Possui a função de captar recursos junto a investidores.
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O que é uma cota?O que é uma cota?
Cota é a fração de um fundo.
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Como é calculada a cota?Como é calculada a cota?
O administrador calculadiariamente a cota de um fundo.
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Taxas cobradas Taxas cobradas
Administração: é uma taxa que oadministrador cobra para gerênciaadministrativa do fundo.
Performance: é uma taxa que écobrada em função dos objetivos
de rentabilidade.
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Tributação Tributação
Imposto de Renda: incide sobre arentabilidade obtida pelo cotista.
Prazo da aplicação Alíquota de IR
Até 180 dias 22,5%
De 181 a 360 dias 20%
De 361 a 720 dias 17,5%
Acima de 720 dias 15%
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Tributação Tributação
IOF: imposto sobre operaçãoes
financeirasNúmero de dias
decorridos após aaplicação
IOF (em%)Número de diasdecorridos após aaplicação
IOF (em%)
1 96 16 46
2 93 17 43
3 90 18 40
4 86 19 36
5 83 20 33
6 80 21 30
7 76 22 26
8 73 23 23
9 70 24 20
10 66 25 1611 63 26 13
12 60 27 10
13 56 28 6
14 53 29 3
15 50 30 0
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Sopa de LetrinhasSopa de Letrinhas
FI: Fundo de Investimento
FICFI: Fundo de Investimento emcotas de fundo de investimento.
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Tipos de Fundo de Investimento Tipos de Fundo de Investimento
Curto Prazo
Referenciado
Renda Fixa
MultimercadosAções
Cambial
Dívida Externa
Direitos Creditórios
Previdência
Imobiliário
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Curto PrazoCurto Prazo
Retorno do investimento através de títulosindexados à CDI/Selic, ou papéis pós ouprefixados.
Prazo inferior a 360 dias.
Prazo médio da carteira é de no máximo 60 dias.
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ReferenciadoReferenciado
Tem por objetivo trazer um retorno atrelado a umindexador financeiro.
Sua carteira tem que possuir no mínimo 95% emtítulos ou operações que busquem acompanharas variações do indexador de referencia.
O mais conhecido é o Fundo DI
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Renda FixaRenda Fixa
Os fundos dessa categoria possuem a suacarteira de investimento com no mínimo 80% emtítulos de renda fixa pós ou prefixado.
Ele é o oposto do Fundos DI, pois se beneficiamde um cenário de redução das taxas de juros.
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MultimercadosMultimercados
Os fundos dessa categoria obtêm suarentabilidade fundamentalmente em derivativosfinanceiros.
Ele combina em sua carteira, renda fixa, câmbio,ações, entre outros.
Conhecido também como hedge funds.
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MultimercadosMultimercados
Long and short
RV com alavancagem
RV sem alavancagem
Capital Protegido
Balanceados
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AçõesAções
Os fundos dessa categoria temsua carteira composta por nomínimo 67% em ações.
Podem ser com ou sem
alavancagem
Fundo de índice ou setorial
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CambialCambial
Tem que ter no mínimo 80% emmoeda.
Dólar sem alavancagem
Euro sem alavancagem
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Dívida ExternaDívida Externa
São fundos que têm como objetivoinvestir no mínimo 80% em títulosemitidos pelo Brasil negociado no mercadointernacional.
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Direitos CreditóriosDireitos Creditórios
São fundos que possuem na sua
totalidade, operações do segmentofinanceiro, comercial, industrial,imobiliário, de arrendamento mercantil ede prestação de serviços.
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PrevidênciaPrevidência
São fundos destinados a escolher
os recursos captados pelo planogerador de benefícios – PGBL.
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ImobiliárioImobiliário
São fundos cujo recursos são
destinados paraempreendimentos e possuemuma regulamentação própria
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RiscosRiscos
Risco de Crédito: chance do emissor dotítulo que está na carteira, não pagar novencimento.
Risco de Mercado: possibilidade dedesvalorização ou de valorização de umativo.
Risco de Liquidez: dificuldade de conseguirencontrar compradores potenciais de um
determinado ativo.
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“GANHE o máximo que puder.
POUPE o máximo que puder.
INVISTAo máximo que puder.”
REVERENDO JONH WELLESLY
Nunca EsqueçaNunca Esqueça
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PARCEIROSPARCEIROS