Como o brasileiro usa o auxílio emergencial
Data N
ubankSetem
bro 2020
Dat
a N
uban
kA missão do Nubank é devolver
às pessoas o controle de suas
vidas financeiras. E falar de forma
clara, simples e direta é um
passo essencial neste sentido.
Por isso, dois anos e meio após o
nascimento do portal de conteúdo
Fala, Nubank, este levantamento
marca o lançamento do Data
Nubank, a plataforma de estudos
sobre finanças do maior banco
digital independente do mundo.
Aqui vamos trazer conteúdos
aprofundados sobre temas
diversos, sempre relacionados à
vida financeira do brasileiro, com
base em pesquisas realizadas
pelo Nubank e assinadas
por especialistas na área.
Nossa missão é trazer informação
confiável de forma objetiva e
transparente, para descomplicar os
assuntos relacionados à dinheiro.
Boa leitura!
Expe
dien
teAUTORES
COORDENAÇÃO EDITORIAL
PROJETO GRÁFICO
EDITORIAL
Alan Scoralick Torres ANALISTA SÊNIOR DE NEGÓCIOS DO NUBANK
Graduando em engenharia civil pela Universidade Federal de Juiz de Fora
Ellen Pacheco GERENTE DE RELAÇÕES PÚBLICAS DO NUBANK
Jornalista pela PUC-SP, especialista em Inovação, Design e Estratégia pela ESPM
Cristina Kashima DESIGNER COLABORADORA
Fernanda Ferrari DIRETORA DE ARTE DO NUBANK
Mariana Neves PRODUTORA DE CONTEÚDO ESPECIALISTA EM PRODUTOS DO NUBANK
Jornalista pela Universidade Metodista de Piracicaba
Rafaela Nogueira RELAÇÕES INSTITUCIONAIS DO NUBANK
Doutora e Mestre em Economia pela EPGE/FGV
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CLI
QUE NOS BOTÕES ·
Obj
etiv
os
quem são os clientes do Nubank que
recebem o auxílio emergencial;
Entender
a complexidade das informações que dizem
respeito ao comportamento do beneficiário;
Diminuir
para o debate público com transparência,
considerando que o assunto Renda
Básica Emergencial (RBE) - popularmente
conhecida como auxílio emergencial - é
o tema mais relevante relacionado ao
bolso do brasileiro na atualidade.
Contribuir
7
Des
taqu
es ANÚNCIO
PERÍODO ANALISADO
foi aprovado pelo Congresso na última
semana de março de 2020 e é voltado aos
trabalhadores que não têm carteira assinada,
especialmente aos que atuam na informalidade
e como Microempreendedor Individual (MEI).
Em agosto, foi confirmada a extensão
do auxílio (auxílio emergencial residual),
com quatro parcelas de R$300.
Neste estudo, realizado pelo Nubank
com dados coletados entre
com cerca de 500 mil clientes,
identificou-se que, embora exista um
pico de uso no dia do recebimento, a
maior parte do benefício continua a ser
usada gradualmente por semanas.
O auxílio emergencial de R$600
20 de abril e 29 de maio
8
DESCOBERTA
CARTÃO DE CRÉDITO NUBANK
Há um pico de gastos com o cartão de débito e um aumento
de 160% dos gastos, considerando saque, transferências e
pagamentos, no mesmo dia em que o valor do auxílio emergencial
é depositado. Cerca de 25% do benefício é retirado no dia em
que o depósito é feito pela Caixa Econômica Federal (CEF) - seja
por meio de saques, pagamentos ou transferências, incluindo
gastos no débito. Após a data do recebimento, a retirada de
valores da conta ocorre de maneira gradual. Na prática, isso
quer dizer que o auxílio emergencial está sendo usado para as
necessidades financeiras imediatas, como contas da casa e
supermercado. Além disso, indica também que há um controle
para que o dinheiro dure por mais tempo. O dado, embora não
conclusivo, indica que o auxílio funciona quase como um salário.
O padrão de consumo com
cartão de crédito não se altera.
Como o auxílio tem data
para acabar, uma hipótese
é a de que os beneficiários
acabam não contando
com essa renda no futuro -
evitando se comprometer
com parcelas (dívidas).
Mais de 500 mil brasileiros
receberam o auxílio na Conta
do Nubank. Grande parte
(16%) dos clientes do Nubank
efetuou o pagamento
da fatura do cartão de
crédito assim que recebeu
o benefício - evitando
casos de inadimplência.
9
Intr
oduç
ão
A pandemia da Covid-19, que se espalhou por 187 países e já matou mais de 900 mil pessoas ao redor do mundo, representa uma crise global de saúde.
E os pagamentos digitais (feitos de forma online,
pelo computador ou via aplicativos de celular)
passaram a ser a alternativa mais recomendada
para evitar a propagação do vírus.
Neste período, parte da população brasileira teve sua
renda comprometida e vários trabalhadores perderam
seus empregos. De acordo com dados da Pnad
Contínua, em abril de 2020, o desemprego subiu para
12,6%, o que significa 12,8 milhões de desempregados.
A Pnad também apontou um aumento de 2,1 milhões
de pessoas na fila por trabalho, entre maio e junho.
11
No mês de março, o governo federal passou a
distribuir o auxílio emergencial visando amenizar
os efeitos financeiros da crise. De acordo com o
Ministério da Cidadania, 66 milhões de brasileiros
foram aprovados para receber o benefício de R$6001.
Segundo o IBGE, até julho, 44% dos lares no
país haviam sido beneficiados. Além disso,
o número de pessoas que recebem o auxílio
já supera o de trabalhadores com carteira
assinada em 25 estados brasileiros.
de pessoas que recebem o auxílio
de pessoas com carteira assinada
65,4 milhões 37,7 milhões
1. FONTE: Governo Federal
12
Diante da importância do auxílio na vida dos
brasileiros, o Nubank decidiu entender a forma
como o benefício estava sendo usado. Olhamos os
dos mais de 500 mil clientes do Nubank que
receberam em suas contas o auxílio emergencial,
até 29 de maio de 2020. Só no mês de abril, cerca
de 200 mil clientes receberam o benefício pela
Conta do Nubank. É importante ressaltar que, à
época do recebimento da primeira parcela do
auxílio, os brasileiros podiam receber o benefício
direto na conta da instituição financeira de sua
escolha - como a Conta do Nubank. A partir
do dia 30 de maio, todos os depósitos foram
feitos na Poupança Digital da Caixa Econômica
Federal (CEF) e, somente após alguns dias, era
possível transferir o valor para outras contas.
padrões de saque, transferência, gastos com débito e crédito
13
Aná
lise
com
port
amen
tal
É importante dizer que o auxílio emergencial pode ser caracterizado como uma renda momentânea - e não renda extra.
Portanto, é esperado que as alterações nos padrões
de consumo também sejam passageiras.
Nesta seção, analisamos o uso do auxílio
emergencial. O Gráfico 1 ilustra a evolução dos
depósitos do benefício ao longo do tempo. Na
horizontal, consta a quantidade de dias desde a
criação do depósito. Já na vertical, é possível ver
a porcentagem restante do valor de tal depósito
no final do dia. O gráfico mostra, portanto, que, ao
final do primeiro dia (D0), 75% do valor depositado
permanece na conta. Ou seja, cerca de 25% do auxílio
emergencial é transferido/usado no primeiro dia.
15
GRÁFICO 1
Tempo de vida do auxílio na conta em %
100%
80%
60%
40%
20%
0%
10ºDIA
1ºDIA
20ºDIA
30ºDIA
40ºDIA
50ºDIA
7,04
12,83
17,57
35,54
20,97
49,44
73,46
19,25
20 ABR 2020
11 MAI 2020
01 JUN 2020
27 ABR 2020
18 MAI 2020
08 JUN 2020
04 MAI 2020
25 MAI 2020
15 JUN 2020
Datas em que o auxílio entrou na conta das pessoas:cerca de 25% do
auxílio emergencial é transferido/usado
no primeiro dia.
16
Já os gráficos de 2 a 8 trazem, na vertical, a magnitude dos valores
usados em diferentes funcionalidades oferecidas pela Conta
do Nubank - como TED (Transferência Eletrônica Disponível),
transferências internas, boletos, cartão de débito e saque. A
informação na horizontal representa as semanas (períodos de 7
dias) contadas a partir do dia de recebimento do valor. Portanto,
a semana de recebimento do benefício corresponde ao valor 0.
Comparando as vinte semanas anteriores ao depósito do
auxílio, é possível perceber um aumento de 160% nos gastos
nas cinco semanas após o recebimento do benefício. Em
outras palavras: o comportamento do consumidor sofre uma
mudança evidente. Portanto, a expectativa é de que, com o
fim da Renda Básica Emergencial, os padrões de consumo
voltem a ser como antes da concessão do benefício.
O Gráfico 2 traz informações sobre o saque. Percebe-se
que, no dia em que o auxílio é depositado, há um aumento
na quantidade de retirada de dinheiro. O valor médio de
saques também cresce durante cerca de cinco semanas
após o dia em que o valor é depositado na conta.
Com relação a TED, o Gráfico 3 mostra como os beneficiários
realizavam transferências desse tipo antes e depois de receberem
a Renda Básica Emergencial. Nota-se que, no dia do recebimento,
há um aumento no volume de dinheiro movimentado por TEDs.
17
GRÁFICO 2
Aumento dos saques em %
20 ABR 2020 27 ABR 2020 04 MAI 2020
11 MAI 2020 18 MAI 2020 25 MAI 2020
01 JUN 2020 08 JUN 2020 15 JUN 2020
Datas em que o auxílio entrou na conta das pessoas:
-20 -15 -10 -5 50
20 SEMANAS ANTES DE RECEBER O AUXÍLIO SEMANAS APÓS RECEBER O AUXÍLIO
100
100
100
100
100
100
100
100
100
96.4
101.3
99.5
119.8
180.2
106.3
107
88.5
67.1
113
93.9
100
163.4
152
80.3
72.3
94.2
96.8
101.7
59
82.1
101.6
109.2
67.4
112
131.1
113.7
464.6
521
419.2
403.7
826.9
606.2
647
576.3
416.5
325.2
239.7
199.3
233.6
27 A
BR
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18
GRÁFICO 3
Aumento das TEDs em %
20 ABR 2020 27 ABR 2020 04 MAI 2020
11 MAI 2020 18 MAI 2020 25 MAI 2020
01 JUN 2020 08 JUN 2020 15 JUN 2020
-20 -15 -10 -5 50
Datas em que o auxílio entrou na conta das pessoas:
20 SEMANAS ANTES DE RECEBER O AUXÍLIO SEMANAS APÓS RECEBER O AUXÍLIO
100
100
100
100
100
100
100
100
100
104.1
84.7
90
129.6
128.5
92.6
92.4
99.6
104.5
98.6
72.2
108.7
180.9
135.2
81
95.3
121
70.5
88.5
64.5
91.9
154.9
93.3
68.9
114.2
146.5
106.5
175.9
186.6
231.4
288
273
242.1
337.6
340.7
210
141.2
162.7
170.5
232.9
27 A
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M:
19
Em resumo: o Gráfico 3 apresenta uma
uma parte do dinheiro recebido. O estudo, no
entanto, não mostra o destino de tais transferências.
O Gráfico 4 traz informações sobre o
antes e depois de receberem o benefício. E, assim
como observado anteriormente, a quantidade de
boletos pagos no mesmo dia em que recebem
o auxílio é maior do que nas outras datas.
tendência das pessoas em transferir imediatamente
comportamento dos clientes em relação ao pagamento de boletos
20
GRÁFICO 4
Aumento dos pagamentos de boletos em %
20 ABR 2020 27 ABR 2020 04 MAI 2020
11 MAI 2020 18 MAI 2020 25 MAI 2020
01 JUN 2020 08 JUN 2020 15 JUN 2020
Datas em que o auxílio entrou na conta das pessoas:
-20 -15 -10 -5 50
20 SEMANAS ANTES DE RECEBER O AUXÍLIO SEMANAS APÓS RECEBER O AUXÍLIO
27 A
BR
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MA
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M:
100
100
100
100
100
100
100
100
100
115.2
103.9
100
124.2
149.1
87.8
67.7
108.9
153.5
106.4
74.2
110.9
183.7
129.6
67.2
67
156.1
165.5
83.4
82.4
160.9
229.2
113.4
66.4
129.9
278.2
200.4
238.2
311.9
485.4
389.5
330.5
247.6
406.7
570.6
463
131.8
246
274.6
245.4
21
No Gráfico 5 é possível comparar as compras no
cartão de débito antes e depois do recebimento
do benefício. No dia em que recebem a Renda
Básica Emergencial há um aumento de 160%
no valor destinado a compras no débito.
O Gráfico 6 segue a mesma lógica de
comparação entre o pagamento da fatura do
cartão de crédito do Nubank antes e após o
recebimento do auxílio emergencial. Nota-
se que no dia do recebimento do benefício
há um aumento de 16% na quantidade de
faturas pagas. O que significa menor taxa
de inadimplência no cartão de crédito.
O Gráfico 7 mostra o comportamento dos
beneficiários em relação ao gasto total (soma
de todos os gastos feitos no débito + saque +
boletos) antes e depois de receberem a Renda
Básica Emergencial. Mais uma vez, percebe-
se que, no dia em que recebem o auxílio,
os gastos aumentam em torno de 160%.
22
GRÁFICO 5
Aumento das compras no débito em %
20 ABR 2020 27 ABR 2020 04 MAI 2020
11 MAI 2020 18 MAI 2020 25 MAI 2020
01 JUN 2020 08 JUN 2020 15 JUN 2020
Datas em que o auxílio entrou na conta das pessoas:
-20 -15 -10 -5 50
20 SEMANAS ANTES DE RECEBER O AUXÍLIO SEMANAS APÓS RECEBER O AUXÍLIO
27 A
BR
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MA
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MA
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MA
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100
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100
97.2
88
78.8
98.9
126.2
99.9
107.2
91.3
107.8
103.4
95
75.4
112.9
131.8
78.3
56.4
76.8
71
84.9
50.7
57.4
70.5
85.1
74.5
95
133.1
98.2
308.4
313
236
212.2
412
380.3
414.7
480.3
368.5
178.3
190.8
157
170.3
23
GRÁFICO 6
Aumento dos pagamentos da fatura Nubank em %
20 ABR 2020 27 ABR 2020 04 MAI 2020
11 MAI 2020 18 MAI 2020 25 MAI 2020
01 JUN 2020 08 JUN 2020 15 JUN 2020
Datas em que o auxílio entrou na conta das pessoas:
-20 -15 -10 -5 50
20 SEMANAS ANTES DE RECEBER O AUXÍLIO SEMANAS APÓS RECEBER O AUXÍLIO
100
100
100
100
100
100
100
100
100
96.8
80.5
71.1
95.3
111.6
86.4
79.8
93.9
127.7
80.5
62.8
100.1
125.9
90
67.1
68
130.1
113.6
62
52.5
107.4
132.5
74.6
51.4
88.5
175.4
109.9
122.5
144.3
233.7
206.7
155.3
156.6
259.2
328.8
236.8
74.9
124.9
153.6
116.9
27 A
BR
IL4
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MA
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MA
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24
GRÁFICO 7
Aumento dos gastos totais em %
20 ABR 2020 27 ABR 2020 04 MAI 2020
11 MAI 2020 18 MAI 2020 25 MAI 2020
01 JUN 2020 08 JUN 2020 15 JUN 2020
Datas em que o auxílio entrou na conta das pessoas:
-20 -15 -10 -5 50
20 SEMANAS ANTES DE RECEBER O AUXÍLIO SEMANAS APÓS RECEBER O AUXÍLIO
27 A
BR
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MA
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MA
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101
86.8
85.4
117.4
131.1
92.3
90.5
97.1
114.2
96.3
74.1
98.3
158.7
123.5
76.5
77.4
117.2
90.7
82
61.8
93.4
140.5
93.2
67.7
108.3
170.8
120.1
198
221.2
262.2
280.8
293.8
262.3
357.2
405.2
292.4
137.8
175.1
176.1
218
25
É importante mencionar que, após o pico
de gastos no momento do recebimento
do auxílio emergencial, os gastos médios
por clientes caem. Ainda assim, o padrão
de consumo permanece maior do que
antes do recebimento do benefício.
Na prática, isso quer dizer que o auxílio
emergencial está sendo usado para as
necessidades financeiras imediatas, como
contas da casa e compras em supermercado,
mas também indica que há um controle
para que o dinheiro dure por mais tempo. O
dado, embora não conclusivo, indica que o
auxílio funciona quase como um salário.
O Gráfico 82 traz um fato interessante,
porém já esperado: os clientes que recebem
a Renda Básica Emergencial não parecem
alterar seus padrões de consumo no cartão
de crédito, pois, como sabem que o auxílio
tem data para acabar, não consideram
essa renda no orçamento familiar futuro.
2. Inclui somente clientes que possuem o cartão de crédito.
26
GRÁFICO 8
Equilíbrio nas compras no crédito em %
20 ABR 2020 27 ABR 2020 04 MAI 2020
11 MAI 2020 18 MAI 2020 25 MAI 2020
01 JUN 2020 08 JUN 2020 15 JUN 2020
Datas em que o auxílio entrou na conta das pessoas:
-20 -15 -10 -5 50
20 SEMANAS ANTES DE RECEBER O AUXÍLIO SEMANAS APÓS RECEBER O AUXÍLIO
27 A
BR
IL4
MA
IO11
MA
IO18
MA
IO25
MA
IO1
JUN
HO
8 JU
NH
O15
JU
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O20
AB
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100
100
100
100
100
100
100
100
100.2
93
87
92.3
103
93.5
94
92.8
100.6
95.3
90
87.4
98.7
103
85
72.6
88.3
87.5
87.7
67.5
76
94
88.4
78.5
82.5
100.3
96
88.8
87.6
97.4
102
102
93.5
98
109.8
95.3
87.5
86.7
89.7
95.7
27
Des
tino
da
rend
a bá
sica
emer
genc
ial
A parte abaixo analisa o destino do dinheiro retirado no dia do recebimento - cerca de 25% do valor total do benefício.
O Gráfico 9 traz a distribuição dos
gastos no dia do depósito para
clientes que receberam o benefício em
determinada data (conforme calendário
oficial do auxílio emergencial).
29
A maior parte dos recursos utilizados
naquele dia, em torno de
A saída de dinheiro por meio de cédulas - que acontece
somente via saque - corresponde, em média, a 5% dos
gastos totais dos clientes no dia de recebimento do
auxílio. É importante notar que, no dia do recebimento
da RBE os gastos se intensificam, com cerca de 25% dos
recursos sendo retirados quase que instantaneamente.
37%, são utilizados para a realização de transferências via TED, seguidas por pagamentos de boletos (16%) e das faturas do cartão de crédito Nubank, também em torno de 16%.
30
GRÁFICO 9
Distribuição dos gastos no dia do pagamento do auxílio em %
BOLETOS
PAGAMENTO DE FATURA
TRANSFERÊNCIAS INTERNAS
SAQUE
COMPRA NO DÉBITO
TED
37
16,7
16,112,7
11,8
5,7
31
Con
clus
ão
Para muitos clientes que receberam o auxílio emergencial, R$600 representa um valor significativo na renda.
Embora o brasileiro tenha tido sua renda comprometida
em função do desemprego ou redução salarial
provocados pela pandemia do novo coronavírus,
manteve seus compromissos financeiros usando
a RBE evitando a geração de mais dívidas/
inadimplência, justamente por saber que o benefício
tem prazo determinado e não representar uma
renda extra. Os dados indicam ainda que os clientes
que recebem o benefício precisam da quantia para
pagar dívidas - o aumento no número de TEDs
para outras titularidades pode ser um indício.
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Esta publicação, de autoria
de Alan Scoralick Torres
(graduando em engenharia civil
pela Universidade Federal de
Juiz de Fora e Analista Sênior
de Negócios do Nubank) e
de Rafaela Nogueira (Doutora
e Mestre em Economia
pela EPGE/FGV e Relações
Institucionais do Nubank) é
uma produção exclusiva da
plataforma Data Nubank, criada,
desenvolvida e distribuída
pelo Nubank. A reprodução do
conteúdo é permitida desde
que a fonte seja citada.
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