1
EXPANSÃO DA GERAÇÃOE TRANSMISSÃO
Belo Horizonte, 29 de maio de 2006
Celso FerreiraDiretor de Planejamento, Projetos e Construções
2
Expansão da Transmissão
Expansão da Geração
Plano Decenal 2006-2015
Investimentos da Cemig em Expansão
3
Expansão da Transmissão
Expansão da Geração
Plano Decenal 2006Plano Decenal 2006--20152015
Investimentos da Cemig em Expansão
4
POTENCIAL HIDRAÚLICO DO BRASIL
SulPotencial: 42.030 MWExplorado: 47.8%
SE/COPotencial: 78.716 MWExplorado: 41.0%
NortePotencial: 111.396 MWExplorado: 8.9% Nordeste
Potencial : 26.268 MWExplorado: 40.4%
ResumoPotencial: 258.410 MW
Explorado: 28.2%
LegendaCentros de cargaBacias
Fonte: MME – Junho/2005
5
Itá
Sta. Elena
Boa Vista
Manaus
SamuelAriquemes
Abunã
Porto VelhoRio Branco
Coaracy Nunes
SantanaBalbina Santarém S.Maria
V.CondeAltamiraItaituba Tucuruí São Luiz
Marabá
Colinas
MiracemaSobradinho
IrecêJi-Paraná
VilhenaGuajaráMirim
Cuiabá
GurupiS.da Mesa
Brasília
Gov.MangB.J.Lapa
Funil
Vitória
São PauloIvaiporãItaipu
Porto Alegre
Curitiba
Garabi
Fortaleza
NatalAçu
Salvador
MaceióXingo
Aracaju
Rio de Janeiro
BeloHorizonte
RecifeP.Dutra
S.J.Piaui
Imperatriz Teresina
Sudeste/Centro-Oeste12.110 MW
Nordeste4.310 MW
Sul7.050 MW
Norte/Manaus4.640 MW
Belo Monte5.500 MWOutros
990 MW
Madeira6.450 MW
Crescimento Anual do Consumo (%)2005-2010 5,32010-2015 5,0Média 5,2
EXPANSÃO DA GERAÇÃO VISÃO 2015
TOTAL: 41.050 MW
Fonte: Plano Decenal 2006-2015 (EPE)
6
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
SE/CO S NE Outros
EXPANSÃO DA GERAÇÃO 2006 – 2015
Potê
ncia
(MW
)
Fonte: Hidráulica(excluindo Belo Monte e Madeira)
Fonte: Plano Decenal 2006-2015 (EPE)
7
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Madeira Belo Monte
Fonte: Hidráulica
EXPANSÃO DA GERAÇÃO 2006 – 2015
Potê
ncia
(MW
)
Fonte: Plano Decenal 2006-2015 (EPE)
8
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
SE/CO S NE Outros
Fontes: Térmica e Nuclear
EXPANSÃO DA GERAÇÃO 2006 – 2015
Potê
ncia
(MW
)
Fonte: Plano Decenal 2006-2015 (EPE)
9
Expansão prevista: 41.340 km
Foco do Plano Decenal:Interligação das usinas de Tocantins, Madeira e Belo Monte;Reforços de Transmissão nos Sistemas Receptores.
Fonte: Plano Decenal 2006-2015 (EPE)
EXPANSÃO DA TRANSMISSÃO VISÃO 2015
10
EXPANSÃO DA TRANSMISSÃO 2006-2015
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
Exte
nsão
de
LTs
(km
)
Sul Sudeste/Centro-Oeste
Nordeste Norte
Fonte: Plano Decenal 2006-2015 (EPE)
11
LTS RECOMENDADAS PARA LICITAÇÃO EM 2006
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
Exte
nsão
de
LTs
(km
)
Sul Sudeste Centro-Oeste Nordeste Norte
Fonte: Plano Decenal 2006-2015 (EPE)
12
LTS RECOMENDADAS PARA LICITAÇÃO A PARTIR DE 2007
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
Exte
nsão
de
LTs
(km
)
Sul Sudeste Centro-Oeste Nordeste Norte Complexo RioMadeira
Belo Monte(previsto)
Fonte: Plano Decenal 2006-2015 (EPE)
13
CONFIGURAÇÃO DAS INTERLIGAÇÕES EM 2015
Novos Sistemas de Transmissão de grande porte:Interligação Belo Monte – Colinas
Interligação Madeira – Sudeste
Fonte: Plano Decenal 2006-2015 (EPE)
SE/CO
14
Expansão da Transmissão
Expansão da GeraExpansão da Geraççãoão
Plano Decenal 2006-2015
Investimentos da Cemig em Expansão
15
DIRECIONAMENTO ESTRATÉGICO
Crescer até o limite regulatório, via aquisição ou construção deusinas
Participar dos leilões da expansão e buscar oportunidades de aquisição de ativos existentes, para crescer e agregar valor
Investir em estudos sobre os empreendimentos hidrelétricos futuros
Crescer tanto em geração hidrelétrica como em termelétrica
17
AHE CAPIM BRANCO II210 MW
AHE CAPIM BRANCO I240 MW
AHE IRAPÉ360 MW
AHE AIMORÉS330 MW
USINAS EM IMPLANTAÇÃO
AHE BAGUARI140 MW
18
USINAS EM IMPLANTAÇÃOSITUAÇÃO ATUAL
AHE Aimorés 330 Cemig (49%)CVRD (51%)
1ª unidade: 31/jul/052ª unidade: 31/ago/053ª unidade: 01/nov/05
Encontra-se em andamento a implementação de condicionantes da licença de operação.
AHE Capim Branco I 240
Cemig (21%)CVRD (48%)VMZ (13%)
Paineiras (18%)
1ª unidade: 21/fev/062ª unidade: 30/mar/063ª unidade: 16/mai/06
As obras encontram-se em fase de finalização.
AHE Irapé 360 Cemig (100%) Previsão da 1ª unidade:2º trimestre/06
As obras foram concluídas, restando o comissionamento das unidades em 2006.
AHE Capim Branco II 210
Cemig (21%)CVRD (48%)VMZ (13%)
Paineiras (18%)
Previsão da 1ª unidade:Dezembro/2006
A conclusão do empreendimento está prevista para o 1º semestre de 2007.
AHE Baguari 140Cemig (34%)
Neoenergia (51%)Furnas (15%)
Previsão da 1ª unidade:Outubro/2009
O início das obras está previsto para abril/2007.
SITUAÇÃOPOTÊNCIA (MW) INÍCIO DE GERAÇÃOEMPREENDIMENTO EMPREENDEDORES
21
APROVEITAMENTOS HIDRELÉTRICOS DE INTERESSE
Foz do Rio Claro67 MW
Murta81 MW
50 MWBarra do Pomba
Pompéu210 MW
Cambuci
Formoso300 MW
130 MWItaguaçu
Choro57 MWAngueretá54 MW
3.150 MWSanto Antônio
3.300 MWJirau
51 MWParaíso
107 MWDavinópolis
5.500 MWBelo Monte
Escura75 MW
80 MW
22
ESTUDOS DE APROVEITAMENTOS HIDRELÉTRICOS FUTUROS
Estudos de revisão de inventário:
Rio Paracatu
Rios Jequitinhonha e Araçuaí
24
Implantação e exploração de PCHs em Minas Gerais, através de SPEs, tendo como acionistas Empresas Autorizadas, Investidores e a Cemig, com 49% de participação;
Comercialização da energia através de contrato de venda (PPA) que será firmado entre a SPE e um consumidor A4.
PROGRAMA MINAS PCHESTRUTURA
25
34 PCHs cadastradas (523 MW);
7 PCHs com Memorando de Entendimentos assinado (102 MW);
21 PCHs com Acordo de Confidencialidade assinado (317 MW);
6 PCHs com análise documental realizada (104 MW);
34 Investidores Independentes cadastrados.
PROGRAMA MINAS PCHSITUAÇÃO ATUAL
26
PCHS EM FASE FINAL DEVIABILIZAÇÃO
NOME POTÊNCIA (MW) RIO MUNICÍPIO PARCEIRO LICENCIAMENTO
AMBIENTAL SITUAÇÃO ATUAL
Pipoca 20 Manhuaçu Caratinga / Ipanema
Hydro Partners LI concedida
Entregue pedido de financiamento ao BNDES.Em fase final de fechamento de proposta de obras civis e equipamentos eletromecânicos.Em fase final de análise econômico-financeira.
Cachoeirão 27 Manhuaçu Pocrane / Alvarenga
Santa Maria Energética LI concedida
Entregue pedido de financiamento ao BNDES.Em fase final de fechamento de proposta de obras civis e equipamentos eletromecânicos.Em fase final de análise econômico-financeira.
Pacífico Mascarenhas 11 Parauninha Santana do
RiachoCedro e
Cachoeira
Estudos ambientais em elaboração
Convite para contratação das obras civis e equipamentos eletromecânicos.
Total 58,0
27
Expansão da TransmissãoExpansão da Transmissão
Expansão da Geração
Plano Decenal 2006-2015
Investimentos da Cemig em Expansão
28
Crescer, visando ficar entre as cinco maiores empresas do negócio de transmissão do país em receita permitida
Participar de todos os leilões da expansão e buscar oportunidades de aquisição de ativos existentes, para crescer e agregar valor
Atuar em todo o mercado nacional
DIRECIONAMENTO ESTRATÉGICO
30
SISTEMAS DE TRANSMISSÃO EM IMPLANTAÇÃO
Montes Claros 2 Irapé
Furnas Itutinga
Juiz de Fora 1
AimorésMascarenhas
Araçuaí
Pimenta
138 km345 kV
61 km230 kV
144 km345 kV
12 km230 kV
67 km345 kV
31
SISTEMAS DE TRANSMISSÃO EM IMPLANTAÇÃOSITUAÇÃO ATUAL
EMPREENDIMENTO EMPREENDEDORES EXTENSÃO (km) CONCLUSÃO
LT Irapé - Montes Claros 2, 345 kV
Cemig (25%)Alusa (41%)
Furnas (24%)Orteng (10%)
138 Dezembro/2005
LT Irapé - Araçuaí, 230 kV
Cemig (24,5%)Alusa (41%)
Furnas (24,5%)Orteng (10%)
61 Prevista para Setembro/2006
LT Furnas - Pimenta, 345 kV Cemig (51%)Furnas (49%) 67 Prevista para
Setembro/2006
LT Itutinga - Juiz de Fora, 345 kV
Cemig (24%)Alusa (41%)
Furnas (25%)Orteng (10%)
144 Prevista para Novembro/2006
LT2 Aimorés - Mascarenhas, 230 kV Cemig (100%) 12 Prevista para Agosto/2007
LT Charrúa - Nueva Temuco, 220 kV Cemig (49%)Alusa (51%) 200 Prevista para
Janeiro/2008
32
SISTEMAS DE TRANSMISSÃO EM IMPLANTAÇÃO
SE Irapé SE Itutinga SE Juiz de Fora 1
Local do traçado daLT Irapé – Araçuaí 2 LT Irapé – Montes Claros 2
Detalhe da SE Furnas – Encabeçamento da LT Furnas – Pimenta
33
Região por onde passará aLT Charrúa – Nueva Temuco
LT CHARRÚA – NUEVA TEMUCO
SE Charrúa
SE Nueva Temuco
35
LEILÃO DE AGOSTO DE 2006ÁREA DE INTERESSE
UHE CEMIGUHE TERCEIROS
SE CEMIGSE TERCEIROS
LT 500 kVLT 345 kVLT 230 kV
LEGENDA
AMPLIAÇÃO SENOVA SE
Planejada MASCARENHAS
SÃO SIMÃO
MARIMBONDO
POÇOS DE CALDASRIBEIRÃO PRETO
JAGUARA
VERONAMESQUITA
ESTREITO
NEVES 1
36
UHE TERCEIROSSE TERCEIROS
LT 500 kVLT 345 kVLT 230 kV
LEGENDA
Planejada
CASCAVEL OESTE
FOZ DO IGUAÇU
LEILÃO DE AGOSTO DE 2006ÁREA DE INTERESSE
37
LEILÃO DE AGOSTO DE 2006 LOTES DE INTERESSE
LOTE EMPREENDIMENTO EXTENSÃO(km)
INVESTIMENTO(R$)
PRAZO PARA CONSTRUÇÃO
(meses)
LT RIBEIRÃO PRETO – POÇOS DE CALDAS, 500 kV 137
LT RIBEIRÃO PRETO – ESTREITO, 500 kV 118
LT ESTREITO – JAGUARA, 500 kV 53
SE RIBEIRÃO PRETO – 500/440 kV -
LT SÃO SIMÃO – MARIMBONDO, 500 kV 216
LT MARIMBONDO – RIBEIRÃO PRETO, 500 kV 196
D LT NEVES 1 – MESQUITA, 500 kV 172 99,0 18
LT MASCARENHAS – VERONA, 230 kV 107
SE VERONA – 230/138 kV -
G LT CASCAVEL OESTE – FOZ DO IGUAÇU, 230 kV 115 48,3 18
F 41,1 18
209,5
B
C
306,6 22
22
38
COMPETITIVIDADE EM LEILÕES DA TRANSMISSÃO
Dados do Último Leilão da Aneel – 001/2005
Somatório dos Valores dos Lotes A / G
Investimento Aneel
2,873 bilhões
Receita Anual Permitida
515,5 milhões
O & M (anual)
23 milhões
Financiamento BNDES 65%
TIR Média do Acionista 22,13%
Deságio médio do leilão de 43,32%Perpetuidade (renovação da concessão) Depreciação acelerada
Considerando o cenário abaixo:
TIR médiado acionista
= 12%
Redução no investimento de 15%Redução no custo de O&M de 50%
Conclusão: Os investidores em transmissão estão trabalhando em seus projetos com taxas internas de retorno entre 8 e 12%.
E inferindo:
Redução no investimento de 25%Redução no custo de O&M de 50%
TIR médiado acionista
= 8%
39
MachadinhoCampos Novos
Barra Grande Lages
Rio do Sul
Blumenau
TBE
LEGENDAALUSA
525 kV230 kV
UHE TERCEIROSSE TERCEIROS
NEGÓCIO DE TRANSMISSÃO EM ANÁLISE
40
IMPLANTAÇÃO
LT MACHADINHO – CAMPOS NOVOS
LT BARRA GRANDE/LAGES/RIO DO SUL
NEGÓCIO DE TRANSMISSÃO EM ANÁLISE
Extensão: 51 km Extensão: 195 km
Investimento Estimado: R$ 213 milhões
Receita Atual Permitida (RAP): R$ 31,3 milhões
LT MACHADINHO - CAMPO NOVOS C2, 525 kV LT BARRA GRANDE/LAGES/RIO DO SUL, 230 kV
41
Expansão da Transmissão
Expansão da Geração
Plano Decenal 2006-2015
Investimentos da Cemig em ExpansãoInvestimentos da Cemig em Expansão
42
PROGRAMA DE INVESTIMENTOS DA GERAÇÃO E TRANSMISSÃO
Referência: Plano Diretor da CemigMoeda de Junho/2006
2.006 2.007 2.008 2.009 2.010
Geradora 128 94 29 30 30 Transmissora 108 12 18 20 20 Holding - Geração 31 2 - - - - Transmissão 37 - - - - Total 304 108 47 50 50
Valores em R$ Milhões