Setembro 2016
Millennium investment banking
2
Grupo Banco Comercial Português
Millennium investment banking
3
Fundação e
crescimento orgânico
para alcançar
posição relevante
Consolidação para
atingir dimensão
crítica
Liderança em
Portugal, preparando
as bases para a
expansão na Polónia e
na Grécia
Consolidação da
expansão
internacional com uma
marca única
Enfoque em Portugal
e em mercados de
afinidade
Banco de referência
em Portugal
Portugal - Polónia –
Moçambique - Angola
1985 - 1995
1995 - 2000
2000 - 2005
2005 – 2010
2011 – …
… à liderança em Portugal e à presença internacional através
do crescimento em mercados de retalho de afinidade
Desde a fundação…
Grupo BCP
4
Grupo BCP
Sucursais / Bancos
Protocolo Comercial
Escritórios de representação
Promotor Comercial
Acordo de Transferência
1 E.U.A.
Canadá
Austrália
China
Venezuela
Brasil
África Sul
Luxemburgo
Reino Unido
Alemanha
Espanha
França
Dezembro 2014
169
90
671
1
439
5,5 m
€ 75 b
€ 66 b
€ 235 m
13,3%
1.342
17.183
• Clientes
• Ativo
Total
• Recursos de
Clientes
• Resultados
Líquidos
• Rácio core tier I
• Sucursais
• Colaboradores
2015
5
Grupo Banco Comercial Português
Millennium investment banking
6
Maior banco privado em Portugal
Experiência e know how em
Assessoria
Dedicated and experienced team
Forte presença
nos mercados core
Quarto maior banco na Polónia em
depósitos e crédito
Líder de mercado em Moçambique
Presença significativa e em
crescimento em Angola
Parcerias estratégicas com
entidades estatais em
Moçambique e Angola
Relacionamento com investidores
e Instituições Multilaterais
Quem somos
Banco com várias etapas de
sucesso ao longos dos seus 27
anos de existência
Enfoque estratégico nos
mercados de afinidade
Standards internacionais de
excelência
Conhecimento dos mercados
Português, Angolano e
Moçambicano
Track-record significativo com
especial ênfase nos setores
das energias e das
infraestruturas
Reconhecimento internacional
de operações como “deal of
the year”
Relacionamento próximo com os
principais investidores
institucionais em África
Presença em diversas operações
conjuntas com multilaterais e
com estruturas de funding
inovadoras
7
A nossa Ambição / Missão
A nossa Missão é tornar a Banca de Investimento do Millennium bcp numa referência nos
mercados core do Banco
• Ser um parceiro de referência para os nossos clientes
• Potenciar a posição de relevo que o Millennium bcp tem nos segmentos Corporate e Large
Corporate
• Reforçar a presença do Millennium bcp nas geografias onde está presente
• Alavancar nas competências da equipa e conhecimento do mercado (market intelligence)
• Contribuir para consolidar a imagem do Millennium bcp
Millennium investment banking
8
Como estamos organizados
DESK ANGOLA
Rogério Araújo
DESK PORTUGAL
CORPORATE/EMPRESAS
Pedro Oliveira
DESK PORTUGAL
LARGE CORPORATE
Bárbara Ferreira
STRUCTURE FINANCE
Nuno Salgado Santos
PROJECT FINANCE
Sérgio Santos
ÁREAS
DE
ORIG
INAÇÃO
ÁREAS
DE
PRO
DU
TO
DESK ÁSIA & DESK BRASIL
João Teixeira Abreu
CAPITAL MARKETS
Cristina Andrade
CORPORATE FINANCE
Nuno Soares
INVESTIDORES
INSTITUCIONAIS
E DESK MOÇAMBIQUE
Joaquim Cavaco
Millennium Investment Banking André Navarro
9
Enfoque estratégico em mercados de afinidade
PORTUGAL e EUROPA
Posição de liderança em
Portugal
ÁFRICA Plataforma de crescimento que sustenta a
posição de liderança em Moçambique e
impulsiona o processo de expansão em
Angola
BRASIL
Escritório de Representação com
cobertura de investidores brasileiros em
Angola, Moçambique e Portugal
Parceria com a
Sonangol e o Atlântico
para o Mercado
Angolano
CHINA
Atividade em Macau
através de sucursal de
pleno direito
10
O Grupo BCP cobre
transações de banca de
investimento através de
i. equipas de originação
ii. equipas de produto
iii. relação com
investidores e
instituições
internacionais
iv. equipas locais de
banca de
investimento nos
mercado foco
Corporate Finance
Millennium investment banking
Capit
al
Mark
ets
Project Finance
Structured Finance
-------- Áreas de Originação -------- Áreas de Produto
Equity
Operações
Internacionais
Desk Angola
Desk Moçambique
Desk Ásia
Millennium BMA
(Angola)
Millennium Bank
(Polónia)
Millennium bim
(Moçambique)
Millennium BCP
(outras geografias)
Redes comerciais
Millennium bcp
Portugal
Domestic Private
Banking
Corporate
Banking
International
Private Banking
Debt
Dir. Internacional
(relacionamento com
bancos internacionais)
Cooperação com Instituições de referência focada na
angariação de projetos e de investidores
Millennium investment banking
Estrutura de Banca de Investimento
Desk Brasil
Investidores
Institucionais
Internacionais
Fundos Soberanos
DFIs & Multilaterais
ECA’s
Desk Portugal
Corporate
& Large Corporate
11
Corporate Finance
Assegura a execução de projetos de assessoria financeira:
Avaliações a empresas e projetos
Operações de fusão, cisão, aquisição e alienação de empresas, negócios ou divisões
Reconhecida experiência e know-how no mercado português e em mercados de afinidade
Atividade estendida a todos os setores económicos e financeiros
Extensa rede de contactos
Equipa de Corporate Finance muito experiente, dedicada e multissetorial
12
Corporate Finance
Experiência Relevante
Exemplos de Operações Realizadas: Energia & Gás
Assessoria financeira na
alienação da
BIOVEGETAL
2012 2011
Avaliação Económico-
Financeira
2008
Assessor Financeiro na
alienação de participações
na
€ 140 milhões
2008
Assessoria no âmbito
da negociação do novo
enquadramento
regulatório para o gás
natural em Portugal
Avaliação Económico-
Financeira
2011
Avaliação Económico-
Financeira
2011
Aquisição Relax Wind
Park
Portfólio de Parques
Eólicos na (1.022 MW)
Assessoria Financeira
2007
2012
Assessoria Financeira na
alienação de 49% do
capital da EDPR Portugal
€ 359 milhões
2014
Assessoria Financeira na
alienação de 50% da sua
participação na EDP Ásia
(acionista 100% CEM)
Aquisição da Enersis
€ 1.150 milhões
2008
Assessoria Financeira à
Magnum Capital
Initial Public
Offering
€ 1.567 milhões
Assessor Financeiro
Global Coordinator
2008
Setor Gás Propano
Assessoria Financeira
2010
2011
Assessoria financeira
na alienação 50% da
13
Corporate Finance
Experiência Relevante
Exemplos de Operações Realizadas: Infraestruturas & Construção
Avaliação Económico-
Financeira no âmbito
do processo de
privatização
2012
Assessoria Financeira /
Global Coordinator
na OPA à
2012 2010
Assessoria Financeira
Reorganização da
estrutura acionista
Assessoria Financeira
à Monte SGPS
Aquisição de 50% da
Monte Adriano SGPS
2010 / 2009
Assessoria Financeira
2009
Assessoria
Financeira no
processo de
privatização da
2012
Assessoria Financeira
Aquisição da
participação na
Scutvias
2008/2007
Assessoria Financeira
Aquisição da
participação na CPE
2008/2007
Assessoria
Financeira - processo de
capitalização da
2013
CONSTRUÇÃO, SGPS
Avaliação Económico-
Financeira do Grupo
Insitec
(Moçambique)
2014
Assessoria Financeira
2009 / 2008
Assessoria Financeira
2010
2015
Concessão Rodoviária
Sole Adviser
€ 770 milhões
Aquisição de uma
participação na BCR SGPS
14
Corporate Finance
Experiência Relevante
Exemplos de Operações Realizadas: Outros Setores
Avaliação Económico-
Financeira
2012 / 2010 2012
Assessoria Financeira
Dierre Ibérica –
Indústria de Portas, S.A.
Avaliação Económico-
Financeira
2012
2010
Assessoria Financeira
Reorganização da
estrutura acionista
2008/2007
Assessoria Financeira
2008
Assessoria Financeira
na Fusão
2010
Assessoria à Cimpor na
OPA lançada pela CSN
Assessoria Financeira
Assessoria Financeira
Assessoria no processo de
reforço dos capitais
próprios da área de
media
2014
Assessoria Financeira
Alienação Millennium
Gestão de Activos
2014
Assessoria Financeira
2013
Assessor Financeiro
Avaliação Económico-
Financeira da
Empark Aparcamientos
y
Servicios, S.A.
2012 2011
Testa &
Cunhas
Assessoria Financeira
(Setor Pescas)
2013
Assessoria Financeira
Alienação Millennium
Bank (Grécia)
2010
Assessoria Financeira
Alienação Millennium
Turkish Bank
2010
Avaliação Económico-
Financeira
2010
€ 15,5 milhões
Assessoria Financeira
2010
Assessoria Financeira
(Setor eletrónico)
Assessoria Financeira
2010 / 2009
2008
Assessoria Financeira
15
Structured Finance
As operações de Structured Finance envolvem a análise, estruturação, proposta, organização e montagem
de financiamentos de médio e longo prazo no âmbito de:
Assessoria a programas de levantamento de fundos de clientes Corporate
Financiamento do investimento
Organização e montagem (ou nossa participação) de sindicatos bancários nacionais e/ou
internacionais, em diferentes geografias
Portfolio management
Apoio às várias áreas comerciais do Millennium bcp, no acompanhamento, gestão e reestruturação de
exposição de crédito a vários dos principais grupos nacionais
16
2014
€ 3.150 milhões
Revolving Credit
Facility
Mandated Lead Arranger
& Bookrunner
2012
EGF Restruturação
Financeira
€ 116 milhões
2011
Mandated Lead Arranger
& Agent
Acquisition Finance
€ 42,5 milhões
2011
Grupo Visabeira/
Vista Alegre Atlantis
Restruturação
Mandated Lead Arranger
& Agent
€ 45 milhões
2009
Mandated Lead Arranger
€ 450 milhões
Acquisition Finance
2009
Acquisition Finance
Mandated Lead Arranger
2008
Lead Arranger
USD 2.250 milhões
Syndicated Loan
2008
Arranger
€ 1.600 milhões
Properties and Olive
Plant Acquisition
2008
Mandated Lead Arranger
PECÉM
Bridge Loan
USD 270 milhões
2008
5* Tivoli Victoria Hotel
Construção e
Desenvolvimento
Mandated Lead Arranger
€ 40 milhões
2008
Mandated Lead Arranger
€ 98 milhões
Biomass Co-generation
Plant Construction
2007
Operações de Aquisição
Carrefour Portugal
€ 150 milhões
2007
Acquisition Finance
Mandated Lead Arranger
USD 3.000 milhões
2009
Mandated Lead Arranger
€ 88,5 milhões
Aquisição participação na
Lusoponte S.A. (24,19%)
2007
Mandated Lead Arranger
Acquisition Finance
€ 144 milhões
Structured Finance
Experiência Relevante
17
Project Finance
O Millennium investment banking tem uma longa
experiência e um forte currículo em Project Finance,
liderando projetos em Portugal e no estrangeiro, em
setores tão diversos como autoestradas, grandes projetos
de infraestruturas e energia/renováveis
Com foco sectorial e soluções à medida, o Millennium
investment banking disponibiliza um conhecimento
profundo cobrindo:
Assessoria financeira
Estruturação e tomada firme
Gestão de carteira
O Millennium investment banking possui uma equipa de
Project Finance experiente, que participou e liderou
muitos dos grandes projetos de investimento em Portugal
desde 1990 e no estrangeiro desde 2004
Global Portfolio
Deal of the Year
Europe Renewable Wind &
Hydro Deal of the Year
2006
Enersis Porfolio Financing
European Toll Road
Deal of the Year
2004 Brisal
Global Deal of the Year
Infrastructure Journal Online
Renewable Energy Project
Financing of the Year
Global Energy Refinancing Magazine
EMEA Renewable
Deal of the Year
2006 Enersis
PECEM 1
Latin American
Power Deal of the Year
2010
Relax Wind Park I
Best Sustainability Award
2010
Project Finance – Prémios Internacionais
18
PECÉM
Bridge Loan
USD 270 milhões
Mandated Lead Arranger
2008
2009
Porto do PECÉM I
Fábrica de Carvão
Project Finance
BRL 1,410 milhões
USD 327 milhões
Mandated Lead Arranger
2009
Wind Farm Portfolio
Portugal
€ 1.062 million
Mandated Lead Arranger
Project Finance
2010
Relax Wind Park
Parque Eólico na Polónia
Financial Advisor
PLN 535 milhões
Project Finance
2010
Refinanciamento de
Concessão Rodoviária
€ 208,75 milhões
Mandated Lead Arranger
Project Finance
2010
Refinancing of Road
Concession
€ 100 million
Mandated Lead Arranger
Project Finance
2008
CCGT
€ 558 milhões
Mandated Lead Arranger
Project Finance
2008
Concessão Rodoviária
€ 1.201 milhões
Project Finance
Financial Advisor &
Mandated Lead Arranger
2010
€ 66,7 milhões
Financial Advisor, MLA,
Security Agent
Financial Advisory
Project Finance
2010
Financiamento de
Portfolio de Parque
Eólico
€ 476 milhões
Mandated Lead Arranger
Project Finance
2009
Parque Eólico Tychowo
PLN 290 milhões
€ 58 milhões
Mandated Lead Arranger
Project Finance
2008
Leilão de concessão de
rodovias
€ 763 milhões
Mandated Lead Arranger
Financial Advisory
2011
€ 10 milhões
Mandated Lead Arranger
Project Finance
Hammer
Repowering
2011
Parque Eólico
Meroicinha II
Mandated Lead Arranger
€ 11,7 milhões
Project Finance
Project Finance
Experiência Relevante
2014
Mandated Lead Arranger
Project Finance
EUR 50,05 Milhões
Parque Eólico do Pisco
19
2005
€ 178 milhões
Lead Arranger
Urban Solid Waste
Project Finance
2007
Wind Park financing
€ 325 milhões
Mandated Lead Arranger
Project Finance
SCUTVIAS
2006
Motorway concession
€ 746 milhões
Financial Advisor &
Mandated Lead Arranger
Project Finance
2006
Submerged tunnel in
Salonica, Greece
€ 456 milhões
Mandated Lead Arranger
Project Finance
2007
Refinancing of Wind
Portfolio
€ 235 milhões
Mandated Lead Arranger
Project Finance
1997
Coal Fired Power Plant
€ 1.600 milhões
Mandated Lead Arranger
Project Finance
1996
990 MW CCGT
Project Finance
€ 557 milhões
Mandated Lead Arranger
LNG Terminal
Project Finance
€ 219 milhões
Co-Arranger
2001
2006
Coal Fired Power Plant
€ 646 milhões
Mandated Lead Arranger
Project Finance
2001
Aluminum Smelter in
Maputo, Mozambique
Project Finance
USD 150 milhões
(ECA backed)
Co-arranger
2007
Global Refinance Additional Facilities Germany, Australia,
Spain, and USA
€ 1.030 milhões
MLA & Joint Bookrunner
Project Finance
2006
Arranger
Construction of Container
Terminal in Gdansk,
Poland
€ 100 milhões
Project Finance
2004
Motorway concession
€ 575 milhões
Financial Advisor &
Mandated Lead Arranger
Project Finance
2007
Auction for tunnel
concession
€ 469 milhões
Financial Advisor
2006
Auction for shadow
toll motorway
€ 469 milhões
Financial Advisor &
Mandated Lead Arranger
Project Finance
Experiência Relevante
20
Mercado de capitais – Ações
Liderança no mercado de capitais / ações
Reconhecimento de mercado pelas mais prestigiadas instituições internacionais através
das distinções atribuídas, incluindo a coordenação global da mais premiada oferta de
ações em Portugal (Brisa 2)
Experiencia e capacidade demonstrada na estruturação e execução de ofertas de ações:
Lider das maiores transações de ações em Portugal
Coordenação global da maioria das privatizações portuguesas
Sole Lead Manager of the largest combined acquisition tender offer ever executed in
Portugal (which included a capital increase of ca. € 4 billion)
Líder da maior oferta pública combinada realizada em Portugal, no montante de 4 mil
milhões de euros, que incluiu uma oferta pública de troca e um aumento de capital do
BCP
Execução de colocações de ações através de accelerated bookbuildings
Líder da maior Oferta Pública de Subscrição realizada em Portugal, no montante de 2,2
mil milhões de euros
Assessoria em operações de aquisição
21
Millennium investment banking
Experiência Relevante - Mercado de capitais Ações
Ações
2012
Aumento de Capital
Coordenador Global
€ 500 Milhões
2012
Oferta Pública de
Aquisição
Coordenador Global Conjunto
€ 705 Milhões
2012
OPA
Coordenador Global
€ 4,3 Milhões
Aumento de Capital
€ 54.2 Milhões
Organização e Montagem
2011
Copordenador Global
2010
Oferta Pública de
Troca de 132 milhões
de ações
OPA
€ 11.9 Milhões
Coordenador Global Conjunto
2009 2008
IPO
€ 1,567 Milhões
Coordenador Global
Conjunto
e Bookrunner
2007
Privatização e IPO
€ 348.7 Milhões
Coordenador Global
Conjunto
e Bookrunner Lead Manager
OPA
2007
INVESTIFINO
€ 16.8 Million
Aumento de Capital
€ 18 Milhões
Coordenador Global Conjunto
2011
2008
€ 1,083 Milhões
Coordenador
Aumento de Capital
€ 122.8 Milhões
Coordenador Global
Aumento de Capital
2007
€ 25,9 Milhões
Aumento de Capital
Coordenador Global Conjunto
2010
2013
IPO
Co-líder
€ 579 Milhões
2014
IPO
Co-líder
€ 149.8 Milhões
2014
Accelerated Bookbuilding
6.7% capital social
Joint bookrunner
€ 159.5 Mihões
2014
Accelerated Bookbuilding
2,6% capital social
Joint bookrunner
€ 303 Milhões
2014
Oferta Pública de
Subscrição
Coordenador Global
€ 2,242 Milhões
2015
Accelerated Bookbuilding
2% caoital social
Joint bookrunner
€ 249 Milhões
2014
Aumento de Capital
Joint bookrunner
€ 112 Milhões
2012
Aumento de Capital
Coordenador Global
€ 1.370 Milhões
22
Mercado de capitais – Rendimento Fixo
O Millennium investment banking tem uma oferta distintiva:
Ofertas publicas e privadas de obrigações
Programas de papel comercial
Sólido know how dos diferentes segmentos de empresas em Portugal a par de um
relacionamento próximo com os emitentes
Extensa e segmentada base de clientes – emitentes e investidores – permite soluções
diferenciadas e inovadoras
Dealer de programas MTN dos mais conceituados emitentes nacionais (Brisa, Cimpor,
EDP, REN e Millennium bcp)
Com forte atividade internacional:
Papel preponderante no mercado internacional de Dívida: colocação de emissões
estrangeiras para os investidores portugueses e emissões do mercado doméstico para
investidores internacionais
Força de vendas proactiva que, aliada às excelentes relações com investidores
institucionais nacionais e europeus, potencia a capacidade de colocação de emissões
23
Rendimento Fixo
2014
3% Senior Notes
Janeiro 2021
Joint bookrunner
€ 500 Milhões
2014
€ 300 Milhões
3.875% Emissão de
Obrigações 2021
Joint bookrunner
2014
Joint bookrunner
€ 500 Milhões
3.375% Senior Notes
2017
2014
Joint bookrunner
€ 500 Milhões
2.625% Senior Notes
2019
2013
Coordenador Global Conjunto
€ 45 Milhões
Emissão de Obrigações
através de Oferta Pública
de Subscrição
2013
Líder Conjunto
€1 75 Milhões
Emissão de Obrigações
2016
2014
2.625% Senior Notes
Janeiro 2022
Joint bookrunner
€ 1,000 Milhões
2014
Coordenador Global Conjunto
€ 20 Milhões
Emissão de Obrigações
através de Oferta Pública
de Subscrição
2015
2.5% Senior Notes
Janeiro 2025
Joint bookrunner
€ 300 Milhões
Millennium investment banking
Mercado de capitais - Business Expertise relevante – Rendimento Fixo
Joint Lead Manager
EDP FINANCE B. V.
2.625% Notes
Vencimento 2019
€650 Milhões
2014
Joint Lead Manager
Brisa Concessão Rodoviária
1.875% Notes
Vencimento 2025
€300 Milhões
2015
Organização e Montagem
NabeiroGest
Programa de
Papel Comercial
€10 Milhões
2014
Grupo Barraqueiro
Programa de Papel
Comercial Grupado
€10 Milhões
Organização e Montagem
2014
Grupo Teixeira Duarte
Programa de Papel
Comercial Grupado
€ 55 Milhões
Organização e Montagem
2014
Impresa Publishing
Programa de
Papel Comercial
€11 Milhões
Organização e Montagem
2014
Celbi
Programa de Papel
Comercial
€ 100 Milhões
Organização e Montagem
2014
BA Vidro
Programa de
Papel Comercial
€10 Milhões
Organização e Montagem
2014
Emissão de Obrigações por
Oferta Pública de
Subscrição
€ 45 Milhões
Joint Lead Manager
2013
24
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