Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de
Pensões e Mediação de Seguros
2020
Conteúdo
2.3.5. Resseguro 32
OS SEGUROS 18
2.1.1. Solvência 19
2.1.2. Rentabilidade 21
2.3.3. Sinistralidade 30
2.1.3. Liquidez 21
2.3.1. Produção 25
2.2. Estrutura do Mercado Segurador 22
2.3.4. Comissões de Seguro Directo 31
2.1.5. Responsabilidades e Subscrições 22
2.4.3. Provisões Técnicas de Seguro Directo 38
SUMÁRIO EXECUTIVO 11
OS FUNDOS DE PENSÕES 51
2.4.1. Investimentos das Empresas de Seguros 36
2.3. Situação Económica 25
APRESENTAÇÃO 9
2.1. Evolução da Actividade Seguradora ao Nível Global 19
2.1.4. Activos 21
2.3.2. Indemnizações 28
2.4.2. Provisões Técnicas de Resseguro Cedido 38
2.4.4. Outros Indicadores 39
3.1. Estrutura Do Mercado De Fundos De Pensões 52
1. Enquadramento Macro-económico 14
3.2. Valor dos Fundos 54
3.3. Taxa de Crescimento dos Fundos de Pensões 54
2.4. Situação Financeira e Patrimonial 35
3.4. Contribuições dos Fundos 55
2.3.6. Analise dos Resultados 35
3.5. Taxa de Penetração 56
3.6. Densidade dos Fundos 56
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
3.13. Ranking dos Fundos de Pensões, por Valor dos Fundos 65
3.8. Analise dos Activos dos Fundos de Pensões 58
4.7. Outros Indicadores 74
4.1. Característica Geral dos Mediadores de Seguros 68
3.10.1. Rendimentos das Aplicações Financeiras 63
4.5. Distribuição Etária dos Funcionários de Mediação de Seguros 72
3.10. Rendimento dos Fundos por Entidade Gestora 61
4.4. Distribuição Geográfica dos Mediadores Pessoa Colectiva 72
3.7. Benefícios Pagos 57
3.12. Outros Indicadores 64
4.3. Entidades Autorizadas 69
MEDIAÇÃO DE SEGUROS 67
4.6. Remuneração da Mediação de Seguros 73
3.11. Comissão de Gestão 64
3.9. Activos/Investimentos 59
3.12.1. Evolução do Número de Participantes 64
ENQUADRAMENTO JURÍDICO DA ACTIVIDADE SEGURADORA, DOS
FUNDOS DE PENSÕES E DA MEDIAÇÃO DE SEGUROS 76
4.2. Distribuição por Género dos Mediadores Pessoa Singular 68
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Quadro 02 - Prémios e Seus Adicionais 24
Quadro 01 - Seguradoras por Origem de Capital 23
Quadro 03 - Quota do Mercado 25
Quadro 04 - Indemnizações 28
Quadro 06 - Comissões Seguro Directo 31
Quadro 07 - Prémios de Resseguro Cedido 32
Quadro 08 - Indemnizações de Resseguro Cedido 33
Quadro 10 - Estrutura da Carteira de Investimento 34
Quadro 11 - Provisões Técnicas de Resseguro Cedido 34
Quadro 12 - Provisões Técnicas de Seguro Directo 35
Quadro 05 - Sinistralidade 30
Quadro 13 - Outros Indicadores 37
Quadro 14 - Estrutura do Mercado de Fundos de Pensões 37
Quadro 15 - Valos dos Fundos 38
Quadro 16 -Taxa de Rentabilidade dos Fundos de Pensões 40
Quadro 17 - Ranking de Montantes Geridos 43
Quadro 18 - Contribuições dos Fundos 45
Quadro 09 - RESULTADOS 34
Quadro 25 - Comissão de Gestão 54
Quadro 20 - Benefícios Pagos 49
Quadro 19 - Indice de Penetração dos Fundos 47
Quadro 23 - Rendimento dos Fundos por Entidade Gestora 54
Quadro 28 - Activos dos Fundos de Pensões 57
Quadro 21 - Activos dos Fundos de Pensões 51
Quadro 29 - Caracterização por Género 59
Quadro 24 - Rendimento das Aplicações Financeiras 54
Quadro 26 - Evolução do Número de Participantes 56
Quadro 31 - Remunerações Recebidas 62
Quadro 27 - Ranking dos Fundos por Valor dos Fundos 56
Quadro 30 - Funcionários das Mediadoras 61
Quadro 32 - Outros Indicadores 64
Quadro 22 - Carteira de Investimentos dos Fundos de Pensões 53
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Índice de Quadros
Quadro 34 - Ranking dos Fundos de Pensões por Valor dos Fundos 66
Quadro 33 - Evolução do Número de Participantes 65
Quadro 41 - Remunerações Recebidas 73
Quadro 35 - Número de Mediadores 68
Quadro 36 - Caracterização por gênero 70
Quadro 39 - Corrector de Seguro Directo e de Resseguro 71
Quadro 42 - Outros Indicadores 74
Quadro 37 - Agentes de Seguros (Pessoa colectiva) 70
Quadro 38 - Corrector de Seguro Directo 71
Quadro 40 - Funcionários das Mediadoras 73
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Gráfico nº 20 - Ranking por Provisões Técnicas 43
Gráfico nº 7 - Evolução das Indemnizações dos Ramos com maior expressão 30
Gráfico nº 26 – Investimento por Tipo de Fundos 61
Gráfico nº 10 - Taxa de Cedência 32
Gráfico nº 16 - Ranking por Indemnizações 42
Gráfico nº 5 – Produção por Ramos 2020 27
Gráfico nº1 - Avaliação de Supervisão Qualitativa do Impacto da Covid-19 20
Gráfico nº 13 – Carteira de Investimentos 2020 37
Gráfico nº 4 – Evolução da Produção por Ramos 26
Gráfico nº 15 - Ranking por Prémios Brutos Emitidos 41
Gráfico nº2 - Mudança Relativa nos Índices de Solvência 20
Gráfico nº 17 - Ranking por Comissões de Seguro Directo 42
Gráfico nº 21 – Valor do Fundo 54
Gráfico nº 22 – Contribuições dos Fundos 56
Gráfico nº 23 – Benefícios Pagos 58
Gráfico nº 18 - Ranking por Activo Total 43
Gráfico nº 3 – Seguradoras por Origem de Capital 24
Gráfico nº 6 - Indemnizações 29
Gráfico nº 9 - Comissionamento 31
Gráfico nº 11 - Estrutura do Activo 36
Gráfico nº 12 - Evolução da Carteira de Investimento 37
Gráfico nº 14 – Ranking pelo Rácio Combinado 39
Gráfico nº 19 - Ranking por Investimento 43
Gráfico nº 24 – Activos dos Fundos de Pensões 59
Gráfico nº 25 – Carteira de Investimentos dos Fundos 61
Gráfico nº 27 – Rendimento dos Fundos por Entidade Gestora 62
Gráfico nº 31 – Remunerações Recebidas 73
Gráfico nº 30 – Agentes pessoas Singulares 69
Gráfico nº 28 – Rendimento das Aplicações Financeiras 63
Gráfico nº 29 – Participantes e Beneficiários 65
Índice de Gráficos
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
ARSEG - Agência Angolana de Regulação e Supervisão de Seguros
INE – Instituto Nacional de Estatística
SD – Seguro Directo
IOPS - International Organisation of Pension Supervisors (Organização
Internacional dos Supervisores de Fundos de Pensões)
IAIS - International Association of Insurance Supervisors (Associação
Internacional dos Supervisores de Seguros)
CMC – Comissão de Mercado de Capitais
OGE – Orçamento Geral do Estado
FMI – Fundo Monetário Internacional
BNA – Banco Nacional de Angola
AT – Acidentes de Trabalho
SIGLAS E ACRÓNIMOS
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Introdução1.
1.1 Apresentação
O Sector de Seguros e de Fundos de Pensões é um forte impulsionador da economia,
na medida em que fornece produtos e serviços que têm implicações significativas na
vida quotidiana das pessoas, das empresas e da economia em geral. Através da
aplicação dos prémios recebidos, as seguradoras e as empresas gestoras de fundos
de pensões revertem os mesmos para a economia real, como grandes investidores
institucionais, auxiliando o desenvolvimento dos mercados financeiros e da economia
real no geral, por via das provisões técnicas constituídas e que por lei devem ser todas
investidas.
A conjuntura verificada no presente ano é difícil, muito pelos efeitos da queda do
preço do barril do petróleo no mercado internacional e da desvalorização da moeda
nacional, adicionada aos efeitos da actual pandemia da Covid-19.
No entanto, apesar dessa conjuntura, o mercado segurador angolano continua a
verificar um crescimento considerável e a ARSEG continua firme na sua missão de
“regular, supervisionar e fiscalizar o sector segurador e de fundos de pensões em
Angola, garantindo a eficiência, desenvolvimento e sustentabilidade do mercado,
salvaguardando os direitos do consumidor”.
A Agência Angolana de Regulação e Supervisão de Seguros (ARSEG), em cumprimen-
to do estabelecido no seu estatuto, publica o presente relatório que visa apresentar o
estado do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e o da Mediação e
Corretagem de Seguros durante o exercício económico de 2020.
Como exemplo, foram tomadas medidas importantes em 2020, entre as quais se
destacam: (i) o processo de alteração da Identidade Visual da ARSEG, que culminou
com a nova logomarca, que é DINÂMICA, MODERNA e transparece valores como
SOLIDEZ, COESÃO e, principalmente, RIGOR. O elemento visual principal é um
triângulo composto pelas letras “A” e “S“, que representam o EQUILÍBRIO e a
SUSTENTAÇÃO que pretendemos para o nosso mercado; (ii)as Medidas de apoio às
Seguradoras e Entidades Gestoras de Fundos de Pensões, tendo em conta o impacto
da pandemia da Covid-19, como o diferimento de prazos para as contribuições e
prestação de informações obrigatórias à ARSEG e ao FGA; (iii) continuação do proces-
so de reforma fiscal e a adesão aos organismos internacionais (IAIS – Associação
Internacional dos Supervisores de de Seguros e IOPS – Associação Internacional dos
Supervisores de Fundos de Pensões).
9
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
No que tange à literacia financeira, os números mostram uma taxa de penetração
ainda muito baixa. Há certamente um longo caminho a percorrer para o aumento da
cultura de seguros em Angola e o incremento dos níveis de proximidade entre o
Regulador e o mercado e estamos convictos de que o sector pode ser o garante de
uma economia muito mais segura para todos.
Por fim, um agradecimento especial a todos os envolvidos na produção deste relatório
pela mais-valia dos seus contributos.
O Conselho de Administração da ARSEG.
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
10
O ano de 2020 terminou com 23 Seguradoras autorizadas a explorar o “Ramo Vida” e
o “Ramo Não Vida”, 94 Mediadores Pessoa Colectiva e 1.136 Mediadores Pessoa
Individual.
No que diz respeito aos Fundos de Pensões, o mercado contou, em 2020, com 8
Entidades Gestoras de Fundos de Pensões, das quais 4 Sociedades Gestoras e 4
Seguradoras autorizadas a gerir Fundos de Pensões, que no conjunto, geriram 36
Fundos de Pensões.
No que diz respeito à actividade seguradora, resseguradora, de fundos de pensões e
de mediação de seguros e resseguros, ela foi realizada num contexto económico
bastante desafiante, muito devido à desaceleração do crescimento económico, à forte
desvalorização da moeda nacional, às condições monetárias restritivas e, sem esque-
cer, ao impacto da pandemia da Covid-19. O ritmo da implementação das políticas
restritivas acarretou implicações no modelo de negócio e limitou fortemente a capaci-
dade de actuação dos operadores de mercado, retraiu o investimento e dificultou,
significativamente, as operações de resseguro.
Contrariamente ao que se observou nos dois anos anteriores (2018 e 2019), o sector
não apresentou resultado líquido negativo. O resultado líquido agregado do sector de
seguros para o ano de 2020 foi de cerca de 21 mil milhões de Kwanzas.
Os números do sector referentes a este ano mostram um aumento dos prémios para
mais de 223 mil milhões de Kwanzas, aumento das indemnizações para mais de 92 mil
milhões de Kwanzas, resultando numa taxa de sinistralidade de cerca de 41%.
Reconhecemos que a taxa de penetração ainda está aquém do desejável, uma vez
que continua abaixo de 1% do PIB e, por isso, optamos por celebrar protocolos para
melhor juntar sinergias e em conjunto com os pares de supervisão (BNA e CMC),
temos reforçado as acções de literacia e de educação financeira.
A ARSEG, no seu papel de supervisão, impôs maior rigor aos operadores para que
ajustassem os seus capitais aos níveis de responsabilidade assumidos e que continu-
assem a seguir estratégias de investimento adequadas, assentes na diversificação e
dispersão de activos para que se assegurassem níveis de solvabilidade robustos que
comportem buffers de capital adicional, bem acima dos mínimos exigidos para
suportar eventuais sinistros que possam vir a ocorrer.
Sumário Executivo1.2
11
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Respondendo ao crescente surto de Covid-19 em várias frentes, como a regularização
de sinistros e os compromissos com funcionários e accionistas, cada operadora teve
os seus desafios, isto para a economia no geral e para o sector de seguros e fundos de
pensões em particular.
A COVID-19 impactou o sector de seguros e fundos de pensões de várias maneiras
neste ano - desde questões de continuidade de funcionários, redução do volume de
negócios e ainda considerações de atendimento ao cliente e perspectivas financeiras.
Relativamente aos Fundos de Pensões, durante o período de 2020 verificou-se que o
valor agregado dos fundos de pensões aumentou para mais de 571 mil milhões de
Kwanzas e as contribuições aos Fundos aumentaram para mais de 75 mil milhões de
Kwanzas. O nível de pensões pagas registou um crescimento de 24%, comparativa-
mente ao ano de 2019.
No âmbito da integração regional, a ARSEG continua a apoiar e a seguir de perto as
actividades inerentes ao Ministério dos Transportes, no que diz respeito à Carta
Amarela. Estamos sempre presentes e fazemos parte da task force nas acções de
combate ao branqueamento de capitais e ao financiamento do terrorismo.
A ARSEG tomou as medidas de apoio às seguradoras e às Entidades Gestoras de
Fundos de Pensões, que apresentamos abaixo.
12
As acções de supervisão on-site prudencial e comportamental, calendarizadas
para 2020, foram canceladas ou suspensas devido às restrições impostas pela
pandemia da Covid-19, que tem submetido o país a sucessivos Estados de
Calamidade Pública.
b) Acções de supervisão
a) A Publicação da Circular n.º 01/ARSEG/2020, que alargou para o dia 30 de
Junho o prazo para o envio dos elementos constantes do Caderno nº1 anexo à
Circular, estendeu para o dia 31 de Agosto o prazo para o envio do Balancete
Analítico do 1º Semestre, e para o dia 31 de Agosto o prazo para envio dos
modelos e dos elementos constantes do Caderno n.º 2 em anexo à Circular,
referentes ao 1.º Semestre. Foram diferidos prazos para pagamentos à ARSEG e
ao FGA;
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Considerando a incerteza associada a todos esses riscos, bem como o papel do sector
segurador como grande investidor institucional, o risco de repricing dos activos
financeiros, juntamente com o novo risco associado à pandemia, continua a ser, na
opinião da ARSEG, um dos principais desafios que as empresas de seguros enfrentam
no horizonte mais imediato.
Importa, assim, que os operadores continuem a seguir estratégias de investimento
adequadas, assentes na diversificação de activos, e a assegurar níveis de
solvabilidade robustos que comportem buffers de capital adicionais bem acima dos
mínimos exigidos, para suportar eventuais perdas financeiras que possam vir a
ocorrer.
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2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Segundo os dados do Ministério das Finanças, a economia angolana debate-se com os
efeitos de recessão desde 2016, justificados maioritariamente por factores decorren-
tes de uma conjuntura internacional adversa, bem como pelos efeitos das reformas
estruturais em curso, que implicará menos consumo das famílias e níveis baixos de
investimentos públicos.
Considerando que o surto do Covid 19 e o aumento da oferta entre os países produto-
res potenciaram a queda significativa do preço do barril de petróleo, principal produto
de exportação e fonte de receitas fiscais para o País, o Executivo desenhou um
conjunto de medidas imediatas nos termos do Decreto Presidencial n.º 96/20, de 9 de
Abril que aprova as medidas transitórias de resposta à baixa do preço do petróleo e ao
impacto da pandemia Covid-19, e autorizou a Ministra das Finanças a iniciar o proces-
so de preparação de revisão do OGE 2020, com destaque para as seguintes medidas:
Em 2020, dois acontecimentos foram decisivos para justificar os desequilíbrios na
actividade económica em Angola, nomeadamente a pandemia do novo coronavírus,
cujo impacto levou à adopção de medidas para o reforço do gasto público com a saúde
e a segurança, para efeitos de contenção da pandemia, e a queda do preço do petró-
leo no mercado internacional, que afectou o desempenho do sector de petróleo e gás,
registando quedas sistemáticas dos níveis de produção, forçando a realização de
ajustes nos principais indicadores macroeconómicos, face aos efeitos causados pelas
oscilações no preço do petróleo.
O Produto Interno Bruto (PIB) Real contraiu nos anos mais recentes 2,0% e 0,6%, em
2018 e 2019, respectivamente. Para o ano de 2020 a contracção observada foi de
3,6%, fortemente influenciada pela trajectória negativa do sector petrolífero e de gás
natural.
Enquadramento Macro-económico 1.3
14
b) Suspensão de parte das Despesas de Capital, com destaque para as novas
aquisições de imóveis no País e no Exterior;
a) Cativação de 30% das despesas da categoria “Bens e Serviços”, até a finaliza-
ção do processo de revisão do OGE 2020, desde que não estejam relacionadas
com alimentação (principalmente dos hospitais públicos e forças de segurança),
medicamentos, limpeza e saneamento;
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
15
d) Suspensão das Despesas de Apoio ao Desenvolvimento que não sejam de
carácter prioritário e estrutural. Entende-se como sendo prioritários os projectos
de Combate à Pobreza, Abastecimento Logístico, Acções Inspectivas, os projec-
tos ligados à luta contra as grandes endemias (cólera, malária, HIV-SIDA), bem
como todos os projectos de foro social;
g) Proibição do processamento de despesas fora do Sistema Integrado de
Gestão das Finanças Públicas (SIGFE) e aceleração da implementação dos
mecanismos de processamento de todas as despesas com o pessoal no Sistema
Integrado de Gestão das Finanças Públicas (SIGFE);
e) Suspensão de todos os “Créditos Adicionais”, com excepção das despesas com
o pessoal e projectos de carácter prioritário e estrutural;
i) Redefinição e tipificação da gama de viaturas a serem atribuídas aos gestores
do Estado, no exercício das suas funções, para as diferentes categorias de
responsabilidade, privilegiando-se modelos que representem menos peso
financeiro para o Estado;
h) Redução das viagens dos Órgãos Auxiliares do Titular do Poder Executivo e
Delegações Executivas e Governamentais e da estrutura do Estado ao estrita-
mente necessário, adoptando-se sempre medidas de minimização de custos;
c) Medidas adicionais conforme tem vindo a ser assinalado pela ARSEG, no
Painel de Riscos do Sector Segurador, a rendibilidade e a solvabilidade do sector
segurador nacional tem evoluído favoravelmente, não obstante, persistir um
conjunto de desafios e vulnerabilidades que importa manter em atenção, e
especialmente neste momento particular que o mundo vive.
j) Suspensão da aquisição de novas viaturas para uso pessoal e redefinir as
prioridades das viaturas cujo processo de aquisição já tenha sido autorizado e
iniciado;
f) Suspensão de todos os processos de novas admissões e promoções na Função
Pública, com excepção dos sectores já previamente aprovados, até à finalização
da Revisão do Orçamento;
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
j) Suspensão das exportações de bens alimentares nacionalizados, incluindo os
transportados pelos habitantes de zonas fronteiriças, a partir do terceiro dia a
contar da entrada em vigor do presente Diploma, por um período de trinta dias;
k) Isenção do pagamento do Imposto sobre o Valor Acrescentado e dos direitos
aduaneiros para as mercadorias importadas para fins de ajuda humanitária e
doações.
Conforme o relatório de fundamentação do OGE para 2021, tal como acontece com a
expectativa de crescimento, também existe considerável incerteza nas projecções da
inflação.
Esta perspectiva reflecte uma combinação do possível efeito de aumento dos preços,
em resultado do levantamento das restrições sobre a circulação de pessoas, e da fraca
actividade económica resultante dos efeitos adversos da pandemia.
A inflação média nas economias avançadas caiu cerca de 1 p.p. desde o final de 2018,
para 0,9 % aa em Setembro de 2020, enquanto que nas economias de mercado
emergentes caiu de 1,2 p.p. para 4,2 % no mesmo período.
As projecções do FMI de Outubro de 2020 apontam para um aumento gradual da taxa
de inflação em 2021, consistente com a perspectiva de aceleração da actividade
económica.
Contudo, as perspectivas não apontam o mesmo comportamento para os BRICS e a
região da SADC, onde espera-se que as condições fracas da procura agregada persis-
tam. As projecções para estes segmentos indicam uma descida da taxa de inflação,
principalmente em 2021, situando-se na ordem de 3,3% e 6,61%, respectivamente.
Prevê-se que a tendência de desaceleração do nível geral de preços verificada em
2018 e 2019 no nosso país seja interrompida em 2020, atingindo-se uma taxa de
inflação acumulada de 25,0%, no final do período.
A interrupção, em 2020, da trajectória de desaceleração da taxa de inflação acumula-
da que se registava desde 2016 poderá ser explicada pela adopção de uma política
monetária moderadamente acomodatícia, bem como pelo efeito pass-through da
taxa de câmbio, num ambiente de queda das receitas petrolíferas impulsionada pelo
impacto da crise pandémica no mercado petrolífero.
Desde o início do ano de 2020, o preço do petróleo apresentou elevada volatilidade e
uma tendência descendente, devido ao choque da procura gerada pela pandemia da
Covid-19.
16
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Não obstante estas projecções optimistas, são reconhecidos elevados factores de
risco com potencial de redução do preço médio do ano, dos quais destacam-se os que
levariam a um abrandamento da actividade económica mundial: i) atraso na desco-
berta de vacinas seguras; ii) quebra do acordo vigente no âmbito da OPEP; iii) incre-
mento de medidas proteccionistas no comércio entre os principais blocos económicos
mundiais e iv) efectivação de um Brexit desordenado.
Em resposta à redução acentuada do preço do petróleo, a Organização dos Países
Exportadores de Petróleo (OPEP), em alinhamento com os seus principais parceiros
comprometeram-se em cortar a produção em aproximadamente 9,7 milhões de
barris/dia, desde Abril de 2020. Este foi o maior acordo de corte de produção na
história do sector petrolífero, após a tentativa falhada em Março do mesmo ano.
Entretanto, os esforços podem ser afectados pelo aumento da produção e quota de
mercado pelos países não aderentes. A U.S. Energy Information Administration
projecta, para o exercício económico de 2021, o preço médio de USD 47,0 por Barril,
fundamentada na melhoria da perspectiva de economia mundial, que por sua vez
promoverá (i) o aumento gradual da procura global por esta commodity, e seus
derivados, em cerca de 6,3 milhões de barris por dia; e (ii) a redução do inventário de
combustíveis líquidos globais, em cerca de 0,3 milhões de barris por dia. No âmbito do
World Economic Outlook (WEO) de Outubro de 2020 é projectado um preço médio de
USD 46,7 por barril, para 2021.
17
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
OS SEGUROS2.
Este capítulo descreve o impacto da Covid-19 na solvência, rentabilidade, liquidez,
activos e passivos do sector de seguros global, conforme os dados da IAIS.
Até agora, a crise da Covid-19 afectou principalmente a solvência e a rentabilidade do
sector de seguros. O Quadro 1 fornece uma avaliação da supervisão qualitativa
relatada por supervisores de seguros sobre o impacto da covid-19 na solvência,
rentabilidade, e liquidez. A avaliação foi apoiada por informações quantitativas
colectadas de seguradoras e de supervisores.
Após um choque inicial no mercado financeiro, de magnitude significativa, a indústria
global de seguros demonstrou resiliência - auxiliada por medidas de apoio monetário
e fiscal nos mercados financeiros em certas regiões - com os recursos de capital
permanecendo bem acima das necessidades. No entanto, vulnerabilidades potenciais
permanecem, dadas as incertezas sobre a duração e o impacto da crise da Covid-19.
2.1 Evolução da Actividade Seguradora a nível mundial
A volatilidade do mercado financeiro resultou em perdas de investimentos que
reduziram as posições médias de solvência do sector. A extensão em que a volatilida-
de do mercado financeiro afectou a solvência das seguradoras depende do modelo de
negócios da seguradora e do desenho do padrão de capital jurisdicional.
Com base nos dados apresentados para o primeiro semestre de 2020, os rácios de
solvência das seguradoras diminuíram ligeiramente (Gráfico n.º 2), mas, de forma
geral, a capitalização do sector permaneceu resiliente. As seguradoras relataram que
os recursos de capital permaneceram bem acima dos requisitos. Os rácios de solvabili-
dade diminuíram ao longo do primeiro trimestre de 2020, antes de se estabilizarem ou
recuperarem ligeiramente no segundo trimestre.
2.1.1 Solvência
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
19
30
25
20
15
10
5
0
Num
ber
of
resp
onse
s
Liquidity
Solvency
Profitability
Strongly
Improved
Improved Remain
stable
Worsened Strongly
worsened
Not possible
to estimate
at this point
- Avaliação da supervisão qualitativa do impacto da Covid-19Gráfico 1
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-4%
-10%
-1%
-8%
-7%
-3%
Relative changes in solvency ratios
- Mudança relativa nos índices de solvênciaGráfico 2
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
20
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21
O rendimento do investimento foi afectado principalmente por imparidades e perdas
de investimento decorrentes de crises no mercado financeiro. O aumento das
despesas associadas à facilitação do trabalho remoto e à garantia da continuidade dos
negócios também pressionou a rentabilidade de algumas seguradoras.
Ao diminuir a receita de investimentos, a Covid-19 colocou uma pressão significativa
sobre a rentabilidade, especialmente para as seguradoras do ramo Vida e para as
mistas. No primeiro semestre de 2020, a pandemia afectou, significativamente, a
receita de investimentos e, em menor medida, a receita de negócios de seguros.
2.1.2. Rentabilidade
As seguradoras relatam que garantiram o acesso a facilidades de liquidez, emitiram
dívidas e encontraram estabilidade na operação em mercados monetários, incluindo
mercados de recompra. Algumas seguradoras notaram um aumento no volume de
empréstimos de segurados e cancelamento de produtos de seguro.
Na fase inicial da crise da Covid-19, a principal consequência económica foi uma crise
de liquidez, que os bancos centrais e os governos neutralizaram com estímulos
monetários e fiscais agressivos. Para a indústria de seguros global, os dados divulga-
dos sugerem que o impacto sobre a liquidez foi limitado, não levantando preocupa-
ções imediatas sobre a capacidade da indústria de cumprir as obrigações no primeiro
semestre de 2020. No entanto, a pandemia aumentou o risco de liquidez geral e o
financiamento do sector e destacou a importância da gestão do risco de liquidez no
ambiente actual.
2.1.3. Liquidez
2.1.4. ActivosO principal impacto nas carteiras de activos das seguradoras foi impulsionado pelo
declínio no valor e/ou nas acções da carteira de acções (parcialmente recuperado
durante o segundo trimestre), um aumento na carteira de activos e um forte aumento
na categoria de "outros activos" para certas seguradoras. Os preços dos títulos
soberanos divergiram entre as jurisdições, dependendo se as taxas de juros diminuí-
ram ou aumentaram, bem como das mudanças nas classificações de crédito soberano
(perspectivas).
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
No geral, a grande maioria das carteiras de seguradoras de títulos corporativos e
soberanos é investida em dívidas com classificação BBB ou superior. No entanto,
algumas seguradoras sofreram rebaixamentos de classificação nas suas carteiras de
títulos corporativos.
22
2.1.5. Responsabilidades e Subscrições
O impacto sobre as responsabilidades e subscrição das seguradoras (prémios e
sinistros) varia amplamente. Certas linhas de negócios são significativamente
afectadas pela Covid-19, como seguro de viagem (Europa, África do Sul e América do
Norte), seguro de cancelamento de eventos, seguro de interrupção de negócios e
seguro de pandemia / excesso de mortalidade. As seguradoras com carteiras mais
diversificadas relatam que foram capazes de compensar parcialmente esse impacto
negativo, já que os sinistros em outras linhas de negócios, como seguros de
automóveis, de aviação e marítimos, diminuíram significativamente devido à menor
actividade económica global.
2.2. Estrutura do Mercado Segurador Nacional
O exercício em análise iniciou com 28 entidades constituídas, mas terminou com
apenas 23, em resultado da descontinuidade das empresas abaixo mencionadas.
AAA Seguros, SA – Dissolução voluntária pelos accionistas autorizada pelo
Despacho nº 199/20, de 14 de Janeiro, de S. E. Senhora Ministra das Finanças;
GLINN Seguros, SA – Caducidade da licença de autorização;
MANDUME Seguros, SA - Caducidade da licença de autorização;
MEU Seguros, SA – Revogação da autorização de constituição, operada pelo
Despacho nº 20/20, de 17 de Janeiro, de S. E. Senhora Ministra das Finanças;
GARANTIA Seguros, SA – Revogação da autorização de constituição, operada
pelo Despacho nº 5701/20, de 29 de Dezembro, de S. E. Senhora Ministra das
Finanças.
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Apresentamos abaixo um diagrama que ilustra a divisão das 23 seguradoras
autorizadas, tendo em conta a origem dos seus capitais.
23
Seguradoras
23
2. NOSSA SEGUROS
6. MUNDIAL SEGUROS
5. CONFIANÇA SEGUROS
3. SANLAM SEGUROS
9. PROTTEJA SEGUROS
15. LIBERTY & TREVO SEGUROS
10. SUPER SEGUROS
11. PRUDENCIAL SEGUROS
14. BIC SEGUROS
4. GLOBAL SEGUROS
12. TRIUNFAL SEGUROS
18. STAS SEGUROS
19. MASTER SEGUROS
7. FIDELIDADE SEGUROS
20. SOL SEGUROS
8. TRANQUILIDADE – CORP. ANGOLANA
21. GIANT SEGUROS
17. FORTALEZA SEGUROS
13. BONWS SEGUROS
16. PROVIDÊNCIA ROYAL SEGUROS
22. ALIANÇA SEGUROS
23. INTERNACIONAL SEGUROS
De capitalPúblico
1
De capitalPrivado
22
1. ENSA SEGUROS
Nota: Os dados em referência neste relatório não contemplam a Master Seguros, a Sol Seguros, a Tranquilidade
Seguros e a Super Seguros por falta de reporte.
Relativamente à variação do número de seguradoras autorizadas, não houve
autorização de novas seguradoras em 2020. Houve uma redução de 5 seguradoras
que deixaram de ter autorização para exercer a actividade, resultando numa redução
de 18% do número de seguradoras até ao final de 2019.
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
24
Descrição
Seguradoras
Capitais Públicos
Capitais Privados
Total
2018
1
27
28
2019
1
27
28
2020
1
22
23
Quadro 1 - Seguradoras por Origem de Capital
Seguradoras por origem de capitalGráfico 3
30
25
20
15
10
5
0
2018
2019
2020
CapitalPúblico
CapitalPrivado
Total
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Apresentamos abaixo a Demonstração de Ganhos e Perdas, agregada e resumida.
Situação Económica 2.3.
25
TOTAL 2020 Ganhos e Perdas
1 Prémios brutos emitidos
2 Custos com sinistros
3 Variação das provisões técnicas
4 Resultado técnico bruto (1 a 3)
5 Comissões de mediação
6 Custos de estrutura
7 Resultado técnico (4 a 6)
8 Prémios de resseguro
9 Indemnizações de resseguro
223 762 045
(92 429 482)
(11 988 019)
119 344 544
(8 419 162)
(66 431 770)
44 493 613
(78 240 933)
32 267 635
10 Comissões e participação nos resultados de resseguro
11 Variações das provisões técnicas de resseguro
12 Resultado de resseguro (8 a 11)
13 Resultado técnico líquido de resseguro (7 + 12)
14 Variação de provisões não técnicas
15 Resultado financeiro
16 Outros ganhos/ (perdas)
17 Resultado antes de impostos (13 a 16)
18 Imposto sobre o lucro dos exercícios
7 690 344
(1 200 187)
(39 483 141)
5 010 472
(12 466 319)
11 917 939
18 595 617
23 057 709
1 977 554
21 080 15519 Resultado líquido do exercício (17-18)
Unidades: mAOA
Produção 2.3.1.
Em 2020, os prémios de seguro directo cresceram em termos globais cerca de 23%,
comparados com os de 2019. O ramo que mais cresceu foi o de Petroquímica com
cerca de 142% de crescimento, seguido do ramo de Responsabilidade Civil Geral com
32,51% e em terceiro lugar o ramo de Incêndios e elementos da natureza que em
2020 cresceu cerca de 21,84%.
O ramo com maior peso na estrutura da carteira do mercado continua a ser o de
Acidentes, Doenças e Viagens, que representou, em 2020, cerca de 52% do total de
prémios de seguro directo, seguido do ramo de Petroquímica com cerca de 19% e em
terceiro lugar o ramo Automóvel com aproximadamente 9% na estrutura global de
prémios de 2020.
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Quadro 02 – Ganhos e Perdas
Apesar de se observar um crescimento regular dos prémios do ramo Vida nos últimos
anos, o seu peso na carteira global de prémios continua muito residual
aproximadamente 2,30%, o que nos leva, mais uma vez, a reforçar a necessidade de
se reflectir muito seriamente nas políticas de incentivo a estes produtos, sobretudo de
capitalização, pois, grande parte dos seguros de vida que ainda são feitos são
meramente para obtenção de crédito bancário.
De realçar que, os prémios do ramo Automóvel voltaram a reduzir e neste ano a
redução foi de cerca de 16%, certamente devido ao confinamento global, nunca antes
visto.
Em suma, apesar da redução em 2020, ainda há um nível de concentração muito forte
da carteira de prémios em Acidentes, Doenças e Viagens pois continua a representar
mais de 50% da carteira global de prémios e este mesmo ramo cresceu em cerca de
14% em 2020, conforme se demonstra nos gráficos abaixo.
26
2018 2019 2020 Ramos
Prémios % % %
Vida
Acidentes, Doenças e Viagens
Incêndios e Elementos da Natureza
Outros Danos em Coisas
Automóvel
Transportes
Petroquímica
Responsabilidade Civil Geral
Diversos
3 120 276
75 262 024
8 035 741
6 870 661
23 156 731
4 193 453
14 097 350
2 736 821
2 253 738
2,23%
53,86%
5,75%
4,92%
16,57%
3,00%
10,09%
1,96%
1,61%
4 506 099
101 527 690
9 960 545
13 478 555
22 708 423
6 996 053
17 384 577
3 152 581
2 784 326
2,47%
55,63%
5,46%
7,39%
12,44%
3,83%
9,53%
1,73%
1,53%
5 154 839
115 739 162
12 135 767
15 442 709
19 584 135
6 651 829
42 120 418
4 177 557
2 755 629
2,30%
51,72%
5,42%
6,90%
8,75%
2,97%
18,82%
1,87%
1,23%
Quadro 3 – Prémios e seus adicionais
TOTAL 139 726 796 100% 182 498 850 100% 223 762 045 100%
Prémios Prémios
Unidades: mAOA
120 000 000 000
100 000 000 000
80 000 000 000
60 000 000 000
40 000 000 000
20 000 000 000
0
Evolução da Produção por Ramos
Akz
2018
2019
2020
Vida
Aciden
tes, D
oenç
as e ..
.In
cênd
io e Elemen
tos ...
Out
ros da
nos em
...
Automóv
el
Tran
spor
tes
Petro
quím
ica
Resp
onsa
bilid
ade
Dive
rsos
Gráfico 4
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
27
– Produção por Ramos 2020
52%Acidentes,
Doenças e Viagens
5%Incêndio e Elementos
da Natureza
7%Outros Danos
Em Coisas
9%Automóvel
3%Transportes
19%Petroquímica
2%Responsabilidade
Civil Geral 1%Diversos 2%
Vida
Gráfico 5
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Indemnizações2.3.2.
Ao olharmos para o quadro abaixo, percebemos a existência de uma correlação
positiva entre os prémios e as indemnizações do ramo Acidentes Doenças e Viagens,
que em termos de prémios representa 51,72% da carteira e que em contrapartida
teve um peso significativo na estrutura de custo das indemnizações, de 64,26% do
total de indemnizações processadas no ano de 2020.
As indemnizações registaram níveis de oscilação consideráveis, de um ano para o
outro, em termos globais. No ano de 2019, o valor das indemnizações registadas foi
de AOA 76 790 226 470 e no ano de 2020 este valor aumentou para AOA 92 429 482
007, representando um crescimento de cerca de 20%.
O ramo que registou uma maior variação no valor das indemnizações foi o ramo dos
transportes com uma variação de cerca de 259%, seguido pelo ramo petroquímica
com 229%.
Em 2020 as indemnizações do ramo petroquímica se situaram num valor acima de 16
mil milhões de AOA e representaram, por essa via um peso de 18,20% do global das
indemnizações do mercado. Estiveram na base desse valor doze (12) sinistros, com
destaque para dois que foram considerados como sendo de grande proporção,
nomeadamente, no Bloco 15/06 da ENI-Energy por avaria de uma válvula que se
danificou seguido pelo da BP-Angola e o da SEM NGOMA. O total dos três sinistros
representaram mais de USD: 57 400 000,00.
Outro ramo que se destacou nas indemnizações em 2020, para além do ramo
Acidentes, Doenças e Viagens e do Automóvel, foi o ramo dos Transportes com quase
4 mil milhões de AOA. As principais razões foram os 4 (quatro) acidentes ocorridos
com os aviões da TAAG que no total representaram cerca de USD: 10 milhões de
dólares norte americanos o que em termos globais levou este ramo a ter um peso
acima de 4% do total das indemnizações.
28
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
29
IndemnizaçõesGráfico 6
Petroquímica18%
Automóvel9% Acidentes, Doenças
e Viagens 64%
Diversos1%
Responsabilidade civil Geral 0%
Transportes4%
2018 2019 2020 Ramos
Ind. % % %
Vida
Acidentes, Doenças e Viagens
Incêndios e Elementos da Natureza
Outros Danos em Coisas
Automóvel
Transportes
Petroquímica
Responsabilidade Civil Geral
Diversos
2 898 580
46 433 563
4 389 971
2 610 332
7 467 279
2 385 800
-180 094
88 216
99 284
4,38%
70,15%
6,63%
3,94%
11,28%
3,60%
-0,27%
0,13%
0,15%
931 441
61 731 627
993 639
701 699
9 051 348
-2 387 372
5 112 942
260 692
394 210
1,21%
80,39%
1,29%
0,91%
11,79%
-3,11%
6,66%
0,34%
0,51%
1 835 861
59 396 008
1 036 647
747 495
7 791 757
3 792 252
16 822 075
-178 199
1 185 587
1,99%
64,26%
1,12%
0,81%
8,43%
4,10%
18,20%
-0,19%
1,28%
Quadro 4 – Indemnizações
TOTAL 66 192 932 100% 76 790 226 100% 92 429 482 100%
Ind. Ind.
Unidades: mAOA
Incêndio e elementosda natureza
1%
Outros danos em coisas
1%
Vida 2%
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Assim como nos prémios, nota-se uma alteração na ordem dos ramos com maior peso
nas indemnizações, uma vez que o ramo Petroquímica registou valores mais elevados
neste ano do que o ramo Automóvel, como era habitual nos anos anteriores. Esta
alteração é justificada pelo facto de ter havido mais sinistros no ramo Petroquímica
com relação ao ano anterior.
30
60 000 000,00
50 000 000,00
40 000 000,00
30 000 000,00
20 000 000,00
10 000 000,00
0,00
Evolução das indemnizações dos ramos com maior expressão
2018
2019
2020
Gráfico 7
-10 000 000,00
70 000 000,00
Acidentes, doençase viagens
Petroquímica Automóvel
Transportes
Unidades: mAOA
Sinistralidade2.3.3.
Em 2020, o ramo que teve maior sinistralidade foi o de Transportes, com cerca de
57,01%. Isso significa que dos prémios recebidos neste ramo, 57,01% foram pagos
em indemnizações. Depois deste, aparece o ramo de Acidentes, Doenças e Viagens
com 51,32% e, em terceiro, o ramo Diversos com 43,02% de taxa de sinistralidade.
A taxa de sinistralidade global de 2020, medida pela relação indemnizações/prémios
andou à volta de 41%, o que representa uma ligeira redução do nível de sinistralidade,
quando comparado com o ano anterior. Observando atentamente a tendência da
sinistralidade, percebemos que ela nos três últimos anos tem vindo a ter uma
tendência decrescente quase uniforme, o que é muito bom para atrair outros
potenciais investidores que queiram entrar neste mercado.
Embora se tenha registado um aumento das indemnizações, a taxa de sinistralidade
reduziu como consequência do aumento dos prémios que foi superior ao aumento das
indemnizações.
O ramo Vida também teve uma sinistralidade alta que rondou os 35,61%
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
31
2018 2019 2020
Ramos Tx. Sin. Tx. Sin. Tx. Sin.
Vida
Acidentes, Doenças e Viagens
Incêndios e Elementos da Natureza
Outros Danos em Coisas
Automóvel
Transportes
Petroquímica
Responsabilidade Civil Geral
Diversos
TOTAL
92,89%
61,70%
54,63%
37,99%
32,25%
56,89%
-1,28%
3,22%
4,41%
47,37%
20,67%
60,80%
9,98%
5,21%
39,86%
-34,12%
29,41%
8,27%
14,16%
42,08%
35,61%
51,32%
8,54%
4,84%
39,79%
57,01%
39,94%
-4,27%
43,02%
41,31%
80,00%
60,00%
40,00%
20,00%
0,00%
-20,00%
-40,00%
Evolução da Sinistralidade
2018
2019
2020
Gráfico 8
-60,00%
100,00%
Vida
Aciden
tes, D
oenç
as e ..
.In
cênd
io e Elemen
tos ...
Out
ros da
nos em
...
Automóv
el
Tran
spor
tes
Petro
quím
ica
Resp
onsa
bilid
ade
Dive
rsos
O quadro abaixo mostra o nível de intermediação do sector, retracta o peso que os
mediadores individuais e colectivos, os corretores de seguro directo e de resseguro
têm no mercado.
Podemos notar que o nosso mercado da mediação ainda tem um peso relactivamente
baixo, pois, em 2018, a remuneração dos mediadores de seguro representou apenas
3,76% dos prémios, sendo que em 2019 representou 3,81% e agora em 2020 reduziu
para 3,76%, respectivamente. O nosso mercado é fortemente dominado ainda pelo
seguro de subscrição directa por via das agências/balcões.
Comissões de Seguro Directo2.3.4.
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Quadro 5 – Sinistralidade
O ramo com maior nível de remuneração em 2020 foi o de Diversos, com 29,11%,
seguido do Vida, com 8,53%, e em terceiro lugar, aparece o ramo Outros Danos em
Coisas, que teve um nível de intermediação, que no conjunto, representou 6,23% do
total dos prémios captados pelos mediadores.
No ano em análise, o ramo que mais variou/cresceu em termos de intermediação foi o
Diversos, com 145%, seguido do ramo Outros Danos em Coisas, com 119% e em
terceiro lugar, o ramo Responsabilidade Civil Geral com cerca de 70%.
2018 2019 2020
Ramos Comissões de SD %
Vida
Acidentes, Doenças e Viagens
Incêndios e Elementos da Natureza
Outros Danos em Coisas
Automóvel
Transportes
Responsabilidade Civil Geral
Diversos
292 289
2 392 975
282 594
329 006
1 268 465
108 663
221 815
187 174
9,37%
3,18%
3,52%
4,79%
5,48%
2,59%
8,10%
8,31%
368 106
3 702 544
517 814
439 547
1 248 224
230 295
118 810
329 228
8,17%
3,65%
5,20%
3,26%
5,50%
3,29%
3,77%
11,82%
439 715
4 169 848
648 343
961 483
1 087 810
102 102
201 852
808 009
8,53%
3,60%
5,34%
6,23%
5,53%
1,53%
4,83%
29,11%
Quadro 6 – Comissões SD
TOTAL 5 082 980 3,64% 6 954 568 3,81% 8 419 162 3,76%
Unidades: mAOA
Comissões de SD % Comissões de SD %
20,00%
15,00%
10,00%
5,00%
0,00%
2018
2019
2020
25,00%
Vida
Aciden
tes, D
oenç
as e ..
.
Incê
ndio e Elemen
tos ...
Out
ros da
nos em
...
Automóv
el
Tran
spor
tes
Resp
onsa
bilid
ade
Dive
rsos
30,00%
As principais empresas de resseguro que asseguram a dispersão da cobertura de
riscos das seguradoras Angolanas são:
O resseguro é um mecanismo indispensável de cobertura de riscos que desempenha
um papel crucial na gestão do negócio das empresas seguradoras.
Resseguro2.3.5.
Comissionamento Gráfico 9
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
32
As principais empresas de corretagem de resseguro internacional que intermedeiam
os contratos entre a seguradora e o ressegurador são:
Prémios de Resseguro Cedido
O ramo que mais cedência teve foi o de Petroquímica, com 87,72%, seguido do de
Incêndio e Elementos da Natureza, com 70,72% e em terceiro lugar o ramo de
Transportes, com 66,31%.
Ao contrário do que acontece com a taxa de sinistralidade, cuja tendência tem sido
decrescente, pelo quadro abaixo notámos que os prémios de resseguro cedido
tendem a crescer, o que é expectável, considerando o aumento do volume de
prémios, pois em 2018 a taxa de cedência ao resseguro foi de 29,56%, em 2019 foi de
31,03% e finalmente em 2020 foi de 35,64%. Em termos concretos saíram do país,
em 2020, divisas equivalentes a cerca de KZ: 78 240 933 000(setenta e oito mil
milhões, duzentos e quarenta milhões, novecentos e trinta e três mil) sob a forma de
resseguro cedido.
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
33
Africa Re;
Swiss Re;
Munich Re;
Mapfre Re;
Trust Re;
Chubb European Group Limited;
Hannover Huck Reinsurance;
Scor Global P&C;
Fidelidade Seguros;
Seguradoras Unidas;
Santam Limited.
Guy Carpenter;
Thompsom Heath & Bond;
AON;
Reinsurance Solutions;
RFIB Insurance & RE. Broker;
ACE Insurance Group.
2018 2019 2020
Ramos Ress. Ced Tx Ced.
Vida
Acidentes, Doenças e Viagens
Incêndios e Elementos da Natureza
Outros Danos em Coisas
Automóvel
Petroquímica
Responsabilidade Civil Geral
Diversos
884 248
10 797 342
5 793 531
4 709 142
2 332 799
12 347 524
2 027 307
279 743
28,30%
14,30%
72,10%
68,50%
10,10%
87,60%
0,74%
12,40%
1 202 436
12 839 240
6 691 885
10 132 531
1 733 690
14 361 781
1 473 865
2 996 818
26,68%
12,65%
67,18%
75,18%
7,63%
82,61%
46,75%
107,63%
1 653 714
12 227 524
8 582 412
9 624 495
1 195 724
36 949 956
2 506 992
1 089 031
32,08%
10,56%
70,72%
62,32%
6,11%
87,72%
60,01%
39,52%
Quadro 7 – Prémios de Resseguro cedido
TOTAL 41 303 668 29,56% 56 630 076 31,03% 78 240 933 34,97%
Unidades: mAOA
80,00%
60,00%
40,00%
20,00%
0,00%
2018
2019
2020
100,00%
Vida
Aciden
tes, D
oenç
as e ..
.
Incê
ndio e Elemen
tos ...
Out
ros da
nos em
...
Automóv
el
Petro
quím
ica
Resp
onsa
bilid
ade
Dive
rsos
120,00%
Taxa de cedênciaGráfico 10
Ress. Ced Tx Ced. Ress. Ced Tx Ced.
Transportes 2 132 032 50,80% 5 197 829 74,30% 4 411 084 66,31%
Tran
spor
tes
2020Custos com Sinistros de Resseguro Cedido
Total
Vida
Não Vida
Acidentes, Doença e Viagens
32 267 635
687 703
31 579 932
6 908 937
Diversos 246 620
Incêndio e Elementos da Natureza
Outros Danos em Coisas
Automóvel
Transportes
938 473
515 630
740 826
3 041 792
Petroquímica
Responsabilidade Civil Geral
19 227 512
-39 859
%
100%
2%
98%
21%
1%
3%
2%
2%
9%
60%
0%
Unidades: mAOA
Quadro 8 – Indemnizações de Resseguro Cedido
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
34
2018 2019 2020Resultado Financeiro
Ganhos líquidos realizados em Investimentos (a)
Rendimentos de Investimentos (b)
RESULTADO FINANCEIRO (C=A+B)
Total Investimentos, depósitos à ordem e caixa (d)
3 737 137
4 701 325
8 438 462
202 672 033
1 155 650
7 945 298
9 100 948
226 298 631
5 236 360
6 681 579
11 917 939
240 063 845
TAXA DE RENTABILIDADE MÉDIA (C/D) 4% 4% 5%
Resultado Líquido do Exercício -17 035 807 -9 877 559 21 080 155
Unidades: mAOA
Análise dos Resultados2.3.6.
Quadro 9 – RESULTADOS
Situação Financeira e Patrimonial2.4.
Apresentamos abaixo o balanço (resumido) para o sector segurador, referente ao ano
de 2020.
Descrição (mAOA)
1 Investimentos, depósitos bancários e caixa
2 Provisões técnicas de resseguro cedido
5 Total Activo (1 a 4)
6 Provisão matemática do ramo vida
240 063 845
64 081 230
469 117 042
9 713 327
13 Outros 167 589 575
7 Provisão matemática de acidentes de trabalho
8 Provisão para riscos em curso
9 Provisão para incapacidades temporárias de acidentes de trabalho
10 Provisão para sinistros pendentes
13 419 050
46 208 046
5 416 217
109 215 001
11 Provisão para desvios de sinistralidade
12 Provisões não técnicas
51 889
45 165 601
TOTAL 2020
Unidades: mAOA
Quadro 10 – Balanço (Resumido) do Sector Segurador
3 Prémios em cobrança
4 Outros
59 795 861
105 176 106
16 Total Passivo + Capital Próprio 469 117 042
14 Total Passivo (6 a 13)
15 Total Capital Próprio
396 778 705
72 338 337
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
35
Outros22%
Investimentos,depósitos bancários
e caixa51%
ProvisõesTécnicas
de SeguroCedido14%
Prémios emcobrança
13%
Estrutura do ActivoGráfico 11
Investimentos das Empresas de Seguros2.4.1.
O quadro abaixo demonstra, de forma detalhada, a natureza dos investimentos feitos
pelas seguradoras no período de 2020:
2018 2019 2020
INVESTIMENTOS Valor Estrutura
Disponibilidades
Imóveis
Títulos de rendimento variável
Títulos de rendimento fixo
Empréstimos hipotecários
Depósitos em Instituições de crédito
Outros
30 367 979
109 025 526
6 918 082
27 143 230
0
26 187 426
2 727 535
15,00%
53,80%
3,40%
13,40%
0,00%
12,90%
1,30%
20 527 145
121 734 327
10 081 346
41 185 560
0
32 336 608
112 960
9,07%
53,79%
4,45%
18,20%
0,00%
14,29%
0,05%
32 429 075
115 734 107
12 026 721
41 894 263
296 290
37 220 334
463 055
13,51%
48,21%
5,01%
17,45%
0,12%
15,50%
0,19%
Quadro 11 – Estrutura da Carteira de Investimentos
TOTAL 202 672 033 100% 226 298 631 100% 240 063 845 100%
Unidades: mAOA
Outros empréstimos 302 255 0,10% 320 685 0,14% 0 0,00%
Valor Estrutura Valor Estrutura
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
36
40,00%
30,00%
20,00%
10,00%
0,00%
2018
2019
2020
50,00%
Disp
oniblid
ade
Imóv
eis
Títu
los de
rend
imen
to...
Empr
éstim
os...
Depó
sitos
em...
Out
ros
60,00%
Evolução da carteira de investimentosGráfico 12Títu
los de
rend
imen
to...
Out
ros em
prés
timos
Disponibilidade14%
Imóveis48%
Títulos derendimento fixo
17%
Depósitos em instituições de
crédito16%
Carteira de Investimentos 2020Gráfico 13
Títulos de rendimento
variável5%
Os Imóveis prevaleceram como os instrumentos financeiros mais representados nas
carteiras de investimento, correspondendo, agregadamente, a 48,28% do seu total,
seguido dos Títulos de Rendimento Fixo (títulos do Estado), com peso de 17,43% do
total da carteira e, em terceiro lugar, aparecem os Depósitos a Prazo com 15,48%.
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
37
Valor Peso %
Provisão Matemática Ramo Vida
Provisão Matemáticas Ramo Acidentes de Trabalho
Provisão para Riscos em Curso
Provisões p/ incap. temporárias de Ac. Trabalho
842 392
1 227 464
12 050 507
39 644 997
1%
2%
19%
62%
Provisão para Sinistros pendentes 10 315 869 16%
Total 64 081 230 100%
Unidades: mAOA
Provisões Técnicas de Resseguro Cedido2.4.2.
Quadro 12 – Provisões Técnicas de Resseguro Cedido
Provisões Técnicas de Seguro Directo2.4.3.
Apresentamos abaixo o balanço (resumido) para o sector segurador, referente ao ano
de 2020.
Provisões Técnicas
Provisão Matemática do Ramo Vida
De Seguros Directos
Provisão para Riscos em Curso
De Seguros Directos
5,28%
25,05%
De Resseguros Aceites
Provisão para Incapacidade Temporária AT
Provisão para Sinistros Pendentes
De Seguros Directos
0,06%
2,94%
59,26%
De Resseguros Aceites
Provisão para Desvios de Sinistralidade
0,09%
0,03%
Peso %
Unidades: mAOA
Quadro 13 – Provisões Técnicas de Seguro Directo
Provisão Matemática do Ramo AT
De Seguros Directos 7,29%
TOTAL 100%
Valor
9 713 327
46 104 786
103 259
5 416 217
109 058 424
156 577
51 889
13 419 050
184 023 529
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
38
Peso %
Rácio combinado
Rentabilidade dos investimentos
Rentabilidade dos capitais próprios
Rentabilidade dos prémios
75%
5%
29%
9%
Outros Indicadores Relevantes2.5.
Quadro 14 – Outros Indicadores
Em 2020, a taxa média da margem de solvência do mercado observou uma redução
em cerca de 6%, quando comparada com o ano de 2019.
Taxa Média da Margem de Solvência
2018
2019
2020
185,00%
107,00%
101,26%
400,00%
300,00%
200,00%
100,00%
0,00%
500,00%
GIAN
T SE
GURO
S
600,00%
INTE
RNAC
IONA
L SE
GURO
S
CONF
IANÇ
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GURO
S
BOW
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UROS
MUN
DIAL
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UROS
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UROS
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UROS
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UROS
GLOBA
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GURO
S
PRUD
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UROS
FORT
ALEZ
A
FIDE
LIDA
DE A
NGOLA
STAS
SEG
UROS
SANL
AM A
NGOLA
NOSS
A SE
GURO
S
ALIA
NÇA
SEGU
ROS
700,00%
800,00%
900,00%
Ranking pelo rácio combinadoGráfico 14
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
39
Os níveis das provisões continuam dentro dos parâmetros do legalmente
recomendável, pois continuam acima dos 70% dos prémios que anualmente são
captados.
Provisões Técnicas de SD/Prémios de SD
77,00%
74%
2018
2019
2020
2018
2019
2020
2018
2019
2020
2018
2019
2020
Densidade dos Seguros (Prémios/População)
AOA 5 734
AOA 4 777
AOA 7 116
Fonte: Dados da população conforme relatório do INE.
82%
Resultado Técnico de Seguro Directo
AOA 88.954.909
AOA 10 913 717
AOA 44.493 613
Taxa de Penetração
0,67%
0,87%
0,70%
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
40
2018 2019 2020 SEGURADORA
ENSA SEGUROS
SANLAM ANGOLA
FIDELIDADE ANGOLA
NOSSA SEGUROS
BIC SEGUROS
CONFIANÇA SEGUROS
ROYAL SEGUROS
BONWS SEGUROS
34,14%
15,45%
10,24%
8,49%
4,11%
0,96%
1,20%
3,41%
34,96%
13,64%
12,24%
10,47%
4,02%
37,81%
13,76%
13,00%
11,29%
4,60%
0,33%
0,31%
0,29%
GLOBAL SEGUROS 6,72% 3,52%
ALIANÇA SEGUROS 0,38% 3,20%
PRUDENCIAL SEGUROS 3,71% 2,61%
FORTALEZA SEGUROS 2,53% 2,48%
MUNDIAL SEGUROS 1,91% 1,96%
STAS SEGUROS 0,91% 1,95%
PROTTEJA SEGUROS 1,50% 1,63%
LIBERTY & TREVO 0,64% 0,96%
0,20%
0,38%
1,76%
5,05%
1,09%
3,05%
2,52%
2,01%
1,58%
1,31%
1,06%
TRIUNFAL SEGUROS
INTERNACIONAL SEGUROS
GIANT SEGUROS
0,00%
0,00%
0,01%
0,15%
0,03%
0,18%
0,15%
0,04%
0,02%
TOTAL 100,00% 100,00% 100,00%
QUOTA DO MERCADO (PRÉMIO)
Quadro 15 – Quota de Mercado (Prémios e seus Adicionais)
40 000,00
30 000,00
20 000,00
10 000,00
0,00
50 000,00
ENSA
SEG
UROS
60 000,00
SANL
AM A
NGOLA
FIDE
LIDA
DE A
NGOLA
NOSS
AS SEG
UROS
BIC
SEGU
ROS
GLOBA
L SE
GURO
S
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ROS
PRUD
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UROS
FORT
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UROS
STAS
SEG
UROS
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UROS
LIBE
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GURO
S
TRIU
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SEG
UROS
INTE
RNAC
IONA
L SE
GURO
S
GIAN
T SE
GURO
S
70 000,00
80 000,00
90 000,00
Ranking por Prémios e seus AdicionaisGráfico 15
Unidades: mAOA
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
41
20 000 000,00
15 000 000,00
10 000 000,00
5 000 000,00
0,00
25 000 000,00
ENSA
SEG
UROS
30 000 000,00
SANL
AM A
NGOLA
FIDE
LIDA
DE A
NGOLA
NOSS
A SE
GURO
SBI
C SE
GURO
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GURO
S
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SEG
UROS
INTE
RNAC
IONA
L SE
GURO
S
GIAN
T SE
GURO
S
35 000 000,00
40 000 000,00
45 000 000,00
Ranking por IndemnizaçõesGráfico 16
Unidades: mAOA
2 000 000,00
1 500 000,00
1 000 000,00
500 000,00
0,00
2 500 000,00
FIDE
LIDA
DE SEG
UROS
SANL
AM A
NGOLA
NOSS
A SE
GURO
SBI
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GURO
S
ENSA
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UROS
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GURO
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NFAL
SEG
UROS
MUN
DIAL
SEG
UROS
ROYA
L SE
GURO
S
Ranking por comissões de SDGráfico 17
Unidades: mAOA
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
42
200 000,00
150 000,00
100 000,00
50 000,00
0,00
250 000,00
ENSA
SEG
UROS
SANL
AM A
NGOLA
FIDE
LIDA
DE A
NGOLA
NOSS
A SE
GURO
S
BIC
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S
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SEG
UROS
INTE
RNAC
IONA
L SE
GURO
S
GIAN
T SE
GURO
S
Unidades: mAOA
Ranking por Activo TotalGráfico 18
80 000,00
60 000,00
40 000,00
20 000,00
0,00
100 000,00
ENSA
SEG
UROS
SANL
AM A
NGOLA
FIDE
LIDA
DE A
NGOLA
NOSS
A SE
GURO
S
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SEG
UROS
INTE
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IONA
L SE
GURO
S
GIAN
T SE
GURO
S
Unidades: mAOA
Ranking por investimentoGráfico 19
120 000,00
80 000,00
60 000,00
40 000,00
20 000,00
0,00
100 000,00
ENSA
SEG
UROS
SANL
AM A
NGOLA
FIDE
LIDA
DE A
NGOLA
NOSS
A SE
GURO
S
BIC
SEGU
ROS
GLOBA
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UROS
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UROS
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UROS
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S
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L SE
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S
BONW
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S
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SEG
UROS
INTE
RNAC
IONA
L SE
GURO
S
GIAN
T SE
GURO
S
Unidades: mAOA
Ranking por Provisões TécnicasGráfico 20
120 000,00
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
43
Código das contas
Activo
Investimentos
2020Designação
Imóveis 115 734 107210+250+253
Títulos de rendimento variável 12 026 7212010+2110
Títulos de rendimento fixo 41 894 2632011+2111
Empréstimos hipotecários 296 2902012+2112
Depósitos em Instituições de crédito 37 220 3342014+2114
Outros 463 0552015+2115
Subtotal 207 634 770
Depósitos Junto de Empresas Cedentes22
Provisões Técnicas de Resseguro Cedido
Provisão Matemática Ramo Vida 842 392320
Provisão Matemática Ramo Acidentes de Trabalho 1 227 464321
Provisão para Riscos em Curso 12 050 507322
Provisões p/ incap. temporárias de Ac. Trabalho 39 644 997
Provisão para Sinistros pendentes 10 315 869323
Subtotal 64 081 230
Prémios em cobrança
Directa 48 014 126400
Indirecta 11 781 734401
Subtotal 59 795 861
Devedores
Por Operações de Seguro Directo 12 475 58841+42+470
Por Operações de Resseguro 10 754 83143+44
Estado e Outros Entes Públicos 2 400 45146
Subscritores de Capital 1 803 071478
Accionistas 4 323 173473
Outros 42 636 848474
Subtotal 74 393 963
Outros Elementos do Activo
Imobilizações Corpóreas e Existências 10 726 45324+252+255
Imobilizações em curso 3 446 12525
Depósitos Bancários e Caixa 32 429 07510+11
Outros 54 20427
Subtotal 46 655 857
Acréscimos e Diferimentos
Juros a receber 1 128 5874800
Outros Acréscimos e Diferimentos 5 106 4824801+481
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
44
TOTAL 469 117 042
Subtotal 6 235 069
Imobilizações Incorpóreas 10 320 29223+251+254
Quadro 16 – Balanço Agregado Activo
Código das contas
Provisões Técnicas
Provisão Matemática do Ramo Vida
2020Designação
De Seguros Directos 9 713 327300
Provisão Matemática do Ramo Acidentes de Trabalho
De Seguros Directos 13 419 050301
Provisão para Riscos em Curso
De Seguros Directos 46 104 786302
De Resseguros Aceites 103 259312
303 Provisão para Incapacidade Temporária Acidentes de Trabalho 5 416 217
109 058 424
Provisão para Sinistros Pendentes
304 De Seguros Directos
De Resseguros Aceites 156 577313
Provisão para Desvios de Sinistralidade 51 889305
Subtotal 184 023 529
33 Fundo de Actualização e Regularização 0
Outras Provisões
Provisão para Prémios em Cobrança 27 014 203
7 087 818Provisão para Crédito de Cobrança Duvidosa
Provisão para Riscos e Encargos 11 063 581492
492
490
491
Subtotal 45 165 601
Depósitos recebidos de resseguradores 573 320
Credores
Por Operações de Seguro Directo 11 181 96241+42
Por Operações de Resseguro 63 283 99843+44
Empréstimos Bancários 6 431 733471
Estado e Outros Entes Públicos 19 299 50846
Accionistas 12 770 091473
Outros 42 724 623
11 324 340
474
Subtotal 155 691 915
Acréscimos e Diferimentos
Capital
482+483
Unidades: mAOA
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
45
Capital 38 697 915
3 821 504Prémios de Emissão
Reserva Legal 2 338 103520
522
523
521
50
51
Reserva Estatutária 0
Reserva de Reavaliação 323 701
Reservas Especiais
Reservas Livres
73 091
524
Flutuação de Valores
837 815
De Títulos 7 019 436550
De Imóveis 88 724 085551
De Câmbios 1 282 134552
Resultados Transitados -93 415 97759
Resultados do Exercício 22 636 53088
TOTAL 469 117 042
Subtotal 72 338 337
Quadro 17 – Balanço Agregado Passivo
Unidades: mAOA
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
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2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
50
Os Fundosde Pensões
3.
Estrutura do Mercado
Número de Entidades Gestoras
Total dos Fundos Geridos
Fundos Abertos
Fundos Fechados
2018
8
32
8
24
2019 2020
8 8
3634
9 9
2725
Quadro 20 - Estrutura do Mercado de Fundos de Pensões
Estrutura do Mercado de Pensões3.1
52
O sector de fundos de pensões não tem vindo a crescer como o esperado, devido à
conjuntura económica e social que o País enfrenta. A indústria tem apresentado sinais
positivos de evolução como a abertura de um fundo de pensões fechado. O nível
crescente de contribuições e o aumento do volume de activos sob gestão, são
indicadores que evidenciam o desenvolvimento do sector.
O exercício de 2020 encerrou com 8 entidades gestoras, sendo, 4 sociedades gestoras
de fundos de pensões e 4 seguradoras autorizadas a gerir fundos de pensões.
Durante o período em análise o mercado de fundos de pensões apresentou a seguinte
evolução:
Durante 2020, a Agência Angolana de Regulação e Supervisão de Seguros e Fundo de
Pensões (ARSEG) autorizou a constituição do Fundo dePensões dos Trabalhadores da
ANPG.
Relativamente aos fundos de pensões sob gestão, no final do exercício de 2020, foram
identificados 36 fundos, dos quais 27 fechados e 9 abertos, sendo que os fundos de
pensões fechados são os que têm maior expressão no mercado.
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
EntidadesGestoras
8
SociedadesGestoras
4
Empresasde Seguros
4
Gestão de Fundos, S.A.
Fenix Pensões, S.A.
Económico Fundos, S.A.
Sonangol Vida, S.A.
ENSA Seguros, S.A.
Nossa Seguros, S.A.
Global Seguros, S.A.
Fortaleza
Fundos de Pensões
36
Fundos Abertos
9
FÉNIX DINÂMICO
FÉNIX PRUDENTE
VIDA TRANQUILA
GLOBAL EMPRESAS
NOSSA REFORMA
MULTIPLANOS
BESA OPÇÕES REFORMA
1-5-10 POR DIA
Fortaleza Segura
Fundos Fechados
27
BFA
BPC
FUTURO SEGURO
SONILS
ARSEG
BNA
BP ANGOLA
CPA DAS ALFÂNDEGAS
ENSA
FINA
OPS
PORTO DE LUANDA
SONAMET
STATOIL Angola Block 17 AS
CASEA ANGOLA
SCHLUMBERGER
BAI
FUTURO
SOGESTER
CATOCA
BANCO SOL
MINISTÉRIO DOS PETRÓLEOS
ENE
UNITEL
SONANGOL Vida
Fundo de Pensões dos Trabalhadores da ANPG
Millénnium Atlântico
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
53
Valor dos Fundos3.2
Fundo
Aberto
Fechado
Total
2018
12 237 559
226 135 430
2019
18 689 126
213 897 871 390 369 445
409 058 571
Quadro 21 - Valor dos Fundos
54
0
100 000 000
200 000 000
300 000 000
Abertos Fechados
2018 2019 2020
Valor dos FundosGráfico 21
Relativamente ao sector dos fundos de pensões, o total de montantes geridos rondou
cerca de 571 mil milhões de Kwanzas, traduzindo um aumento de 40% face ao ano
anterior. Por sua vez, o tipo de fundos com maior volume é o fundo de pensões
fechado.
2020
25 554 990
545 866 622
571 421 612
Unidades: mAOA
400 000 000
500 000 000
600 000 000
Taxa de Crescimento dos Fundos
3.3
Ao nível da taxa de crescimento dos fundos assistiu-se a um decrescimento de cerca
de 13 pontos percentuais entre 2019 e 2020. A redução foi registada em ambos os
tipos de fundos, Fechados e Abertos. A diminuição da taxa de crescimento dos fundos,
deu-se devido à redução do resultado do período dos fundos. Os fundos de pensões
fechados depararam-se com uma redução de AKZ 12 372 427 123,96, que representa
menos 8 pontos percentuais entre 2019-2020.
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Contribuições dos Fundos 3.4
Fundo
Aberto
Fechado
Total
2018 2019
648 492
43 195 129
2020
952 090 1 135 195
42 546 637 122 201 443 74 281 754
123 153 533 75 416 949
Quadro 24 - Contribuições dos Fundos
55
Saldo do Período
Valor do Fundo
Taxa de Rentabilidade dos Fundos
2018
59 152 155 000,00
26%
2019
158 528 398 922,95
226 135 430 000,00 409 058 571 036,97
39%
Quadro 22 – Taxa de crescimento dos Fundos de Pensões
2020
145 831 449 255,03
571 421 612 120,03
26%
Ranking de montantes geridos
1.º lugar em volume de montantes geridos
2.º lugar em volume de montantes geridos
130 604 899 512,00
169 252 347 509,83
289 490 773 181,75
3.º lugar em volume de montantes geridos
4.º lugar em volume de montantes geridos
73 496 837 176,63
22 014 096 344,00
Designaçãocomercial
Total2018
Total2019
Total2020
5.º lugar em volume de montantes geridos
14 190 729 073,00
Montantes geridos de Fundos de Pensões
Gestão de Fundos
ENSA
Fénix Pensões
Económico Fundos
NOSSA
205 229 490 108,00
47 827 274 478,55 126 949 779 998,35
41 529 018 764,50 48 537 745 805,51
13 920 527 973,00 14 419 199 016,00
7 727 875 808,80 9 327 318 472,00
Quadro 23 - Ranking de montantes geridos
O quadro seguinte detalha o valor das contribuições para o período em análise.
O nível global de contribuições é de AKZ 75 416 948 882,03, no ano de 2020.
Analisando detalhadamente, entre os fundos de pensões abertos e fechados, assistiu-
se a uma diminuição do nível de contribuições dos fundos de pensões fechados de
2019 para 2020, ao passo-que, se registou um aumento de 19% no nível de
contribuições dos fundos de pensões abertos, evidenciando um decréscimo global de
39%, em relação ao ano anterior.
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Densidade dos Fundos3.6
56
0
20 000 000
40 000 000
60 000 000
Abertos Fechados
2018 2019 2020
Contribuições dos FundosGráfico 22
800 000 000
100 000 000
120 000 000
Total
A tabela seguinte evidencia a evolução da taxa de penetração do período em duas
vertentes, ao nível de contribuições feitas pelos Associados e ao nível dos
investimentos feitos em Fundos de Pensões:
Valor dos Fundos/ PIB (Taxa de Penetração)
Contribuições/ PIB
2018
0,21%
2019
1,09% 1,97%
0,59%
2020
1,79%
0,24%
Fonte: PIB apresentado no Relatório de Fundamentação do OGE 2021.
À semelhança do sector segurador, também o sector dos fundos de pensões
apresenta uma taxa de penetração reduzida no produto interno produzido no país. Na
perspectiva das contribuições, no período em análise a taxa apresenta-se em 0,24%,
sofrendo uma queda de 0.35% face ao ano transacto. Na perspectiva do montante do
valor dos fundos, a taxa para o ano de 2020 cifrou-se em 1,79%.
O índice de densidade dos fundos representa o rácio entre o valor dos fundos e a
população angolana no período em análise. A densidade teve um aumento de 2020,
registou-se um acréscimo de cerca 34% em relação ao ano anterior.
Taxa de Penetração3.5
Quadro 25 - Taxa de Penetração dos Fundos
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Benefícios Pagos 3.7
Benefícios Pagos
Pensões de velhice
Total
2019
45 494 988
2020
42 953 430 52 483 528
56 469 029
57
Valor dos Fundos/População Residente
2018
7 731
2019
13 555
2020
18 173
Fonte: Dado da população conforme relatório do INE.Unidade: AOA
Quadro 26 – Densidade dos Fundos
O quadro seguinte detalha o valor dos benefícios pagos, no período em análise.
A remissão de uma pensão consiste no pagamento das pensões devidas, ou parte
delas, sob a forma de um capital único. Em 2020, foram pagos cerca de 3 mil milhões
de Kwanzas em capitais de remissão.
O nível de benefícios pagos no exercício económico de 2020 foi de AKZ 56 469 025
518,47, face ao ano anterior, representando um aumento de 24%. Por categoria de
pensões, a pensão por velhice representou 93% do global pago e os capitais de
remissão 7%, registando as outras categorias, valores não significativos. Em 2020, foi
pago o valor de AKZ 24 484 164 em antecipações das pensões.
Pré-reforma 9 998 9 576
Antecipação das Pensões - 24 484
Pensões de invalidez 39 400 39 574
Pensões de sobrevivência 117 902 145 321
Capitais de remissão 2 374 258 3 766 546
Quadro 27 – Benefícios Pagos
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Contribuições/População Residente 1 374
3 916 2 398
Análise dos Activos dos Fundos de Pensões 3.8
58
120 000 000 000
50 000 000 000
40 000 000 000
30 000 000 000
20 000 000 000
10 000 000 000
0
Benefícios Pagos
2019
2020
Pens
ões de
velhice
Pré-
reform
aAn
tecip
ação
das
...
Pens
ões de
Inva
lidez
...
Pens
ões de
Ca
pitais
de re
miss
ão
Gráfico 23
Por outro lado, os fundos de pensões fechados foram os que mais benefícios
pagaram com o montante de AKZ 52 699 291 225,42, representando um aumento
percentual de 18%, face ao ano transacto.
Em 2020, o valor total dos activos dos fundos de pensões atingiu os 502 mil milhões de
Kwanzas, um aumento de 67 mil milhões de kwanzas, representando 16% de
crescimento, em relação ao ano anterior. Os fundos de pensões fechados vêm
mostrando, ao longo dos 3 anos, um crescimento preponderante, ao passo que os
activos dos fundos de pensões abertos, apesar de também terem crescido nos últimos
anos, o seu valor é ainda pouco significativo, se comparado com os activos dos fundos
de pensões fechados. Os activos fechados representam 95% do valor total de activos.
Fundo
Aberto
Fechado
Total
2018
14 425 610
244 312 847
2019
20 063 723
229 887 237
435 038 823
2020
25 780 831
414 975 100 565 191 630
590 972 461
Quadro 28 – Activos dos Fundos de Pensões
Unidades: mAOA
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
59
600 000 000
500 000 000
400 000 000
300 000 000
200 000 000
100 000 000
0
Activos dos Fundos de Pensões
Aberto
Fechado
Gráfico 24
202020192018
Nos termos do artigo 24 do regulamento aprovado pelo Decreto n.º 25/98 de 7 de
Agosto, conjugado com o artigo 12º do Decreto Executivo nº 16/03 de 21 de
Fevereiro, sobre as regras de composição das aplicações financeiras e o regime
prudencial dos fundos de Pensões, as carteiras têm de ser diversificadas, sendo que,
para mitigar o risco sistémico, representativo da incerteza quanto à estabilidade do
sistema financeiro, torna-se necessário que a composição das carteiras tenha uma
quantidade significativa de activos com rendimentos imperfeitamente
correlacionados, permitindo uma detenção de activos com um maior risco individual.
Desta forma, no Quadro 29 que se segue, pode-se observar a percentagem do
investimento por classificação dos activos investidos em 2020.
Assim, é possível constatar que cerca de 93,61% do total de activos dos fundos de
pensões estão investidos nos seguintes activos:
Activos/Investimentos3.9
2. Obrigações do tesouro
4. Imóveis
5. Títulos de dívida curto prazo
3. Acções
1. Contas à prazo
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
2018
DISPONIBILIDADES
Depósitos à ordem
INVESTIMENTOS FINANCEIROS
Unidades: mAOA
Quadro 29 – Carteira de Investimentos dos Fundos de Pensões
Conta à prazo
TOTAL DE
INVESTIMENTOS
Peso 2019 Peso 2020 Peso
138 653 452
0
138 653 452
97 473 563
59%
0%
59%
41%
247 973 739
41 714 199
206 259 540
174 754 849
58,7%
9,87%
48,8%
41,3%
381 536 331
28 962 345
352 573 986
185 779 260
67,25%
5,11%
62,15%
32,75%
Imóveis
Acções
Obrigações de Tesouro
12 300 657
2 319 744
75 269 327
5%
1%
32%
13 496 962
2 777 516
97 038 825
3,19%
0,66%
22,96%
19 587 909
22 878 777
118 635 867
3,45%
4,03%
20,91%
Empréstimos
Títulos de Participação
Fundos de Obrigações
0
5 778 316
177 027
0%
2%
0%
0%
0%
0
17 452 382
0,00%
4,13%
-
-
173 826 0,03%
Fundos de investimento
Fundos de tesouraria
Títulos de divida curto prazo
0
0
0
1 359 692
1 806 014
36 685 914
0,32%
0,00%
0,00%
8,68%
2 176 539
546 773
17 409 837
0,38%
0,10%
3,07%
0,77%Outros Investimentos
Certificado de Depósito
1 628 492 1% 4 137 543
1 806 014 0,4%
4 369 732
-
100% 100%236 127 015 100% 422 728 588 567 315 591
No termo de 2020, os investimentos em activos aplicados totalizaram cerca de 567 mil
milhões de Kwanzas, espelhando, assim, um aumento de 34% face ao transacto. A
estrutura da carteira de investimentos dos fundos de pensões é, predominantemente,
constituída por disponibilidades, representando 67,25% do peso dos activos em 2020.
As categorias de títulos da dívida pública e de fundos de obrigações representaram
uma diminuição no peso global dos investimentos de 6 e 2 pontos, em ambos os
casos.
As carteiras diversificadas constituem uma obrigatoriedade nos fundos de pensões
devido à mitigação do risco sistémico, podendo as entidades, desse modo, adquirir
activos com maior rentabilidade sem necessariamente, aumentar o risco.
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
60
Carteira de Investimentos dos FundosGráfico 25
600 000 000500 000 000400 000 000300 000 000200 000 000100 000 0000
AbertoFechado
2020
2019
2018
No final do exercício em análise, os rendimentos provenientes das aplicações
financeiras apresentaram uma variação crescente de 25%, na ordem dos 25 mil
milhões de Kwanzas, A ENSA é a entidade gestora com maior peso dos rendimentos
sobre a carteira de investimento dos fundos de pensões abertos e fechado,
representando 42% do mercado.
Rendimento dos Fundos por Entidade Gestora 3.10
Investimentos por tipo de fundosGráfico 26
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
61
2018 ENTIDADES GESTORAS
Gestão de Fundos
ENSA
Económico Fundos
Unidades: mAOA
Quadro 30 – Rendimento dos Fundos por entidade gestora
Fénix Pensões
2019 2020
4 628 142 618,00
2 161 875 619,27
3 898 369 465,70
671 953 489,00
5 722 572 087,00
7 151 753 919,93
5 075 480 962,90
1 221 984 423,00
7 433 407 184,00
10 710 656 324,68
3 825 951 219,40
1 888 511 503,00
NOSSA
Global
Sonangol Vida
523 721 910,00
23 007 679,88
-
899 109 747,00
39 808 196,65
-
1 117 250 152,00
54 219 538,49
-
Fortaleza
TOTAL
137 144 881,00
12 044 215 662,85
389 242 000,00
25 419 237 921,57
283 184 000,00
20 393 893 336,48
ENSA
Fénix Pensões
Económico Fundos
NOSSA
Global
Sonangol Vida
Fortaleza
15%
42%
29%
8%
4%2%
0%
Gestão de Fundos
Rendimento dos Fundos por entidade gestoraGráfico 27
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
62
No que diz respeito à análise dos rendimentos da carteira de investimento, a categoria
que gerou mais rendimentos foi o de Títulos da dívida pública, o incremento situou-se
em volta dos 11 mil milhões de Kwanzas, que representam 44% do peso global da
carteira. Em 2020, os rendimentos das aplicações financeiras tiveram um resultado
crescente de aproximadamente 25%, em relação ao ano transacto.
Rendimento das Aplicações Financeiras3.10.1.
2018 Rendimentos
Depósitos
Obrigações
Títulos da Dívida Pública
Unidades: mAOA
Acções
2019 2020
6 134 384 123,60
3 672 807 798,07
-
1 856 954 037,68
8 165 512 342,82
3 153 677 997,86
198 280 616,00
6 264 608 982,39
9 213 199 684,92
2 875 530 307,17
83 310 000,00
11 016 086 098,33
Imóveis
Outros Rendimentos
30 739 953,00
349 329 750,50
1 102 316 735,37
1 509 496 662,04
1 725 485 096,63
505 626 734,52
TOTAL 12 044 215 662,85 25 419 237 921,5720 393 893 336,48
Quadro 31 – Rendimento das Aplicações Financeiras
Rendimento das Aplicações FinanceirasGráfico 28
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
63
No global, o nível de comissões reduziu cerca de 1%. Apesar do aumento do valor dos
activos sob gestão, não se assistiu a um acompanhamento do nível de comissões,
tendo sido registado um decréscimo. As comissões de gestão de activo representam o
peso maior das comissões praticadas.
Ao nível das comissões de gestão, a tabela seguinte demonstra a evolução no período
de 2020.
Comissão de Gestão3.11
2018 Comissões
Comissão de gestão de activo
Comissão de Depositário
Unidades: mAOA
Outras Comissões
2019 2020
2 925 024
44 213
1 649
6 967 439
148 016
1 870
6 696 158
323 967
24 269
TOTAL 2 970 886 7 044 3947 117 325
Quadro 32 – Comissão de Gestão
Outros Indicadores Relevantes3.12
Evolução do Número de Participantes 3.12.1
Em 2020, o número total de participantes dos fundos de pensões foi de 51 874 e o de
beneficiários foi de 12 505 indivíduos. Os fundos de pensões com maior número de
participantes e de igual modo beneficiários são os fundos geridos pela Gestão de
Fundos, com um número total de 39 505 indivíduos, sendo 10 417 dos fundos abertos
e 29 088 dos fundos fechados.
Entidade Gestora
Gestão de Fundos, S.A.
Participantes
31 383 20 97510 408 8 122 29 08810 417 39 505
FÉNIX - Sociedade Gestora
de Fundos de Pensões, S.A.
6 5776 526 51 688 6880
0
0
7 21451 7 265
Económico Fundos - Sociedade Gestora de Fundos de Pensões, S.A.
3 815
6 642
2 444
5 310
1 371
1 332
677
815
3 121
6 125
1 371
1 332
4 492
7 457ENSA - Seguros de Angola, S.A.
Aberto Fechado Subtotal
Beneficiários
Aberto Fechado Subtotal
Sub Total
Aberto FechadoTotal
9 8 113
677
815
NOSSA - Nova Sociedade de Seguros de Angola, S.A.
1 6841 612 72 25 1 637 72 1 709
GLOBAL Seguros - Companhia
Angolana de Seguros, S.A.
000 0 00 00 0
0 25
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
64
Total 51 87438 593 13 281 12 50512 496 51 089 64 37913 290
Sociedade Gestora de Fundos
de Pensões Sonangol Vida , S.A
00 0 2 175 2 1750 2 175
FORTALEZA SEGURA -
Companhia de Seguros, S.A.
1 7731 726 47 3 3 0
9
1 729 47 1 776
0 2 175
40000
30000
20000
10000
0
Aberto
Fechado
Total
Gestão
de...
Fénix...
Econ
ómico
...
GLOBA
L...
FORT
ALEZ
A...
Participantes e BeneficiáriosGráfico 29
ENSA
...
Socie
dade
...
Unidades: mAOA
Quadro 33 – Evolução do Número de Participantes
No quadro seguinte, apresenta-se o ranking dos maiores fundos de pensões.
Ranking dos Fundos de Pensões por
Valor dos Fundos
3.13
2018 Nº
1
2
3
2019 2020
109 682,67
3 968,98
28 956,30 33 147,27
177 971,60
75 314,39
251 766,78
97 095,75
45 499,13
FUNDOS DE PENSÕES
FUTURO
BNA
BPC
4
5
6
11 069,05
9 887,25
9 867,47 15 033,29
13 417,60
15 489,36
24 770,59
21 564,94
20 563,97
FUTURO SEGURO
CPA DAS ALFÂNDEGAS
MULTIPLANOS
7
8
9
7 220,10
6 428,98
4 841,74 7 021,87
10 065,91
9 321,23
17 187,66
14 190,73
11 547,90
ENSA
BAI
UNITEL
10
11
5 264,86
4 608,71 7 575,07
7 613,48 10 999,87
10 794,60
PORTO DE LUANDA
CATOCA
12
13
14
7 374,89
3 046,95
2 861,67 2 962,10
9 239,99
4 780,54
8 961,94
6 831,72
4 294,54
FINA
BP ANGOLA
ENE
15
16
17
1 587,63
1 849,95
1 663,19 2 335,18
2 509,52
2 736,16
3 684,49
3 564,80
3 418,38
SONAMET
MILLENNIUM ATLÂNTICO
BESA OPÇÕES REFORMA
18
19
1 923,75
889,79 2 046,85
2 602,68 3 359,24
3 006,19
SOGESTER
BANCO SOL
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
65
20
21
22
1 600,99
1 087,40
427,68 779,6
1 976,00
1 576,35
2 601,40
2 370,39
1253,94
MINISTÉRIO DOS PETRÓLEOS
SONILS
OPS
23
24
25
389,46
407,45
284,87 510,09
646,89
705,65
954,48
907,38
717,57
STATOIL ANGOLA BLOCK 17 AS
SCHLUMBERGER
VIDA TRANQUILA
26
27
28
-
97,75
205,95 383,87
-
174,84
625,19
245,61
215,73
ARSEG
GLOBAL EMPRESAS
FÉNIX PRUDENTE
29
30
-
103,42 124,05
110,55 176,77
151,87
FORTALEZA SEGURA
1-5-10 POR DIA
31
32
33
6,84
7,04
- -
4,6
12,66
49,29
15,8
-
NOSSA REFORMA
FÉNIX DINÂMICO
BFA
34
35
36
-
-
-1 693,99 869,33
-
-
-
-
-1 967,02
CASEA ANGOLA
ANPG
SONANGOL
Unidades: mAOA
Quadro 34 – Ranking dos Fundos de Pensões por Valor dos Fundos
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
66
A MEDIAÇÃODE SEGUROS
4.
Caracterização Geral dos Mediadores
de Seguros
4.1
No que concerne à mediação de seguros, no ano 2020 houve uma redução do número
total de inscrições de mediadores pessoa singular, de 30%, face ao ano transacto.
Foram licenciados 147 agentes de seguro, totalizando 1 136. O total de remunerações
dos mediadores de seguros, traduzidos em comissões de seguro, cifrou-se em AOA 2
864 211 901,00.
A tabela seguinte evidencia, a evolução dos mediadores de seguro pessoas colectivas
e pessoas singulares.
Quadro 35 - Número de Mediadores
68
2018 Peso
Mediação de Pessoas Singulares
Agente 776 91%
Total 776 91%
Mediadores de seguro por categoria
Total de mediadores de seguros
2019 Peso 2020 Peso
1002 92%
1002 92%
1136 92%
1136 92%
Mediação Pessoas Colectivas
Agentes de Seguro Directo 22 3% 23 2% 26 2%
Corretores de Seguro Directo 42 5% 46 4% 51 4%
Corretores de Seguro Directo e Resseguro 17 2% 17 2% 17 1%
Total 81 9% 86 8% 94 8%
857 100% 1088 100% 1230 100%
No final de 2020, existiu 94 mediadores pessoas colectivas e 1136 de pessoas
singulares. O mercado de mediação continua em ritmo de crescimento, sendo os
Agentes, pessoa singular, a maior quota de mercado, de cerca de 92%, os Corretores
de Seguro Directo com 4%, os Agentes, Pessoa colectiva, com 2% e os Corretores de
Seguro Directo e Resseguro com apenas 1% de peso do mercado.
Distribuição por Género dos Mediadores
Pessoa Singular
4.2
Como tendência dos outros anos em análise, as novas inscrições têm mostrado um
elevado índice do género masculino na actividade de mediação de seguros. O sexo
feminino representa apenas 29% no sector de mediação de seguros em Angola, e
esta tendência vem se tornando mais visível ao longo dos três últimos anos.
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
2018 2020
Masculino
Feminino 220 334
552 802
Total 772 1136
2019
292
697
989
Quadro 36 - Caracterização por Género
1200
1000
800
600
400
200
0
Feminino
Masculino
Total
20192018 2020
Agentes Pessoas SingularesGráfico 30
Entidades Autorizadas4.3
O quadro abaixo, enumera as entidades de mediação de seguro, pessoa colectiva
divididas por categorias, licenciadas e autorizadas a exercerem a actividade de
mediação de seguros no território angolano:
1 - Pe & Se - Mediação de Seguros, Lda
2 - ALMEIDA E ASSOCIADOS – Mediação de Seguros, Lda
3 - IMBOSEGUROS – Mediação de Seguros, Lda.
4 - CORRETANA – Mediação de Seguros, Lda
5 - MEDIA SEGUROS, Lda
6 - PRIMUM VIVERE – Mediação e Corretagem de Seguros, Lda
7 - SEGURO ÚNICO, Lda
8 - KYELEKA Seguros, S.A.
9 - EXU - Mediadores de Seguros, Lda
10 - GRAND SEGUROS - Mediação de Seguros, Lda
11 - MORPHEU´S – Mediação de Seguros, Lda
12 - ETERNIDADE – Mediação de Seguros, Lda
13 - SÓLIDA – Mediação de Seguros Lda
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
69
14 - IMPELIR – Mediação de Seguros
15 - SEGURBASTOS - Mediação de Seguros, Lda.
16 - OMEGA - Mediador de Seguros, Lda
17 - BIG SEVEN – Mediação de Seguros, Lda
18 - BENIGNO SEGUROS – Mediação de Seguros, Lda
19 - BAB - ILUM – Mediadores de Seguros Lda
20 - CHANGEBIZ – Mediação de Seguros, Lda
21 - HAMZE – Mediação de Seguros, Lda
22 - MJ PLUS Mediação de Seguros, Lda
Quadro 37 - Agente de Seguros (pessoa colectiva)
1 - PERITANA - Corretagem e Análise de Riscos
2 - GESTISEGURO - Corretora e Consultora de Seguros, S.A.
3 - NACIONAL BROKERS ANGOLA, Lda
4 - INTERSEGUROS - Corretora de Seguros S.A.
5 - IDEAL SEGUROS - Corretor de Seguros, Lda
6 - INTER BROKER, Lda
7 - RI&A - Corretores de Seguros, Lda
8 - COSEA - Corretora de Seguros em Angola, Lda
9 - CRUCIAL - Corretora de Seguros, Lda
10 - TRANSEGUROS - Corretora de Seguros, S.A.
11 - INTER RISK ANGOLA – Corretora de Seguros, S.A.
12 - ALFA CENTER - Corretora de Seguros, Lda
13 - RISK – TECH – Corretor de Seguros, Lda
14 - AFRI – SEGUROS, Lda
15 - CP SEGUROS ANGOLA - Corretores de Seguros, Lda
16 - ESTRELASEG – Corretores de Seguros, Lda
17 - ANGO INSURANCE – Corretores de Seguros, Lda
18 - ASSURLAND ANGOLA – Corretora de Seg. S.A.
19 - ARTEMISIA – Mediação e Corretagem de Seguros, Lda
20 - HEKANDANDO – Corretora de Seguros Lda
21 - LÍDER AG – Corretora de Seguros Lda
22 - N`DAPAMA – Sociedade de Mediação de Seguros
23 - CLAREZZA – Corretora e Mediadora de Seguros Lda
24 - AÍSIM - Corretora de Seguros
25 - APOLLICES – Corretora de Seguro Lda
26 - SHIMBA INSURANCE BROKER, S.A.
27 - SAFEPLUS - Corretora de Seguros, Lda
28 - GOVERNA SEGURO – Corretora de Seguros, Lda
29 - MONTLOUR SEGUROS – Mediação e Corretagem de Seguros, Lda
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
70
30 - PROSEFF EXECUTIVE - Corretora de Seguros, Lda
31 - NADEL – DC Mediação e Corretagem de Seguros Lda
32 - A.SOS – Corretora de Seguros, S.A.
33 - DEVANICE – CORRETORA DE SEGUROS, Lda
34 - BIG RISKS - Corretora de Seguros, Lda
35 - MBIMASEG – Corretores de Seguro, Lda
36 - KORRETSEG - Corretora de Seguros, Lda
37 - HAMZE – Mediação de Seguros, Lda
38 - ORQUÍDIA LINHA SEGURA Mediação e Corretagem
39 - SOLAR VALORIZZA - Corretora. Seguro, Lda
40 - MRISK – CONSULTORES E CORRETORES DE SEGURO, Lda
41 - HOMEMA - Corretor de Seguros, Lda
42 - GOO – Corretora de Seguros, Lda
43 - KIANDA-RISK - Corretora de Seguros Lda
44 - GUEYAN GRIND - Corretora de Seguros Lda
45 - SHIELD SEGUROS – Mediação e Corretagem de Seguros, Lda
46 - ROCKET BROKERS – Corretora de Seguro, Lda
47 - BEST PREMIUM - Corretores Seguro, S.A.
Quadro 38 - Corretor de Seguro Directo
1 - ANGO RISK - Corretores de Seguros,
2 - AON ANGOLA - Corretores de Seguros, S.A.
3 - GSAA - Corretora de Seguros, S.A.
4 - PORTO SEGURO – Corretores e Consultores de Resseguros, S.A.
5 - REAL RISK – Corretores de Seguros e Resseguros, Lda
6 - Allied Insurance Brokers Angola (AIBA) -Corretor de Seguros e Resseguros S.A.
7 - MOSEG - Corret. de Seg. e Resseguros S.A.
8 - AVANGARD INSURANCE BROKERS, Lda
9 - GERSIST - Mediadora de Seguros, Lda
10 - ISEM - Corretora de Seguro e Resseguros
11 - TELESEGUROS - Mediação e Corretagem de Seguros, Lda (Ex: VDP)
12 - PROAGIL - Corretora de Seguros, S.A.
13 - EGSA - Corretores de Seguros, S.A.
14 - CORMED – Corretagem e Mediação de Seguros, Lda
15 - PREMIUM-BROKER – Corretora de Seguro e Resseguro S.A.
16 - SEGURCONTAS – Corretora e Mediadora de Seguros Lda
17 - LM-BEST - Corretor de Seguros e de Resseguro, Lda
Quadro 39 - Corretor de Seguro Directo e de Resseguro
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
71
Distribuição Geográfica dos Mediadores
Pessoa Colectiva
4.4
Dos 94 mediadores pessoa Colectiva inscritos na ARSEG, 92 estão sediadas em
Luanda e 2 em Benguela na cidade de Lobito, nomeadamente, a AÌSIM – Corretora de
Seguros, Lda e a Grand Seguros – Mediação de Seguros. No entanto, alguns mediado-
res, apesar de estarem sediados em Luanda desenvolvem a sua actividade noutras
províncias, sendo:
Neste ínterim, Benguela é a província com o nível mais elevado de actuação dos
mediadores de seguro pessoa colectiva, e Luanda com o maior peso. No universo de
94 mediadores pessoa colectiva apenas 16% desenvolvem as suas actividades em
outras regiões fora de Luanda.
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
72
1. Gersist: Luanda, Benguela e Huila;
2. RI&A: Luanda, Huambo e Zaire;
3. AÍSIM: Benguela, Lobito, Bié, Cuanza Sul, Huambo e Luanda;
4. Grande Seguros: Benguela e Luanda;
5. AIBA: Luanda, Bengo, Benguela, Cabinda, Cuanza Norte e Sul, Lunda
Norte, Lunada Sul e Namibe;
6. Ango Risk: Luanda, Benguela, Cunene, Huambo, Huíla e Malange;
7. CP Seguros: Luanda e Cuanza Sul;
8. Governa: Luanda, Bengo, Benguela, Cabinda, Cuanza Norte, Cuanza Sul,
Cunene, Huambo, Moxico, Namibe, Zaire;
9. Peritana: Luanda, Benguela e Huíla;
10. Proseff Executive: Luanda e Bengo;
11. Rocket Broker: em todas as Províncias;
12. Solar Valorizza: em todas as Províncias;
13. Safeplus: Luanda, Benguela e Zaire;
14. Shimba: Luanda e Huambo;
15. Seguro Único: Luanda e Benguela.
Total
Menos de 25 anos
Entre 25 anos e 34 anos
Funcionários das Mediadoras de Seguro Pessoa Colectiva (Idade) 2020
12
115
80
242
Entre 35 anos e 44 anos
Entre 45 anos e 54 anos 20
Entre 55 anos e 64 anos 13
Mais de 65 anos 2
Remuneração da Mediação de Seguros4.6
O nível de comissionamento para o ano de 2020 foi de AOA 2 864 211 901, reflectindo
apenas valores referentes às pessoas colectivas. Os dados analisados foram de
apenas 24 entidades. Nestes termos, 70 entidades não reportaram atempadamente
ao órgão de regulação e supervisão de seguros – ARSEG.
Das entidades que reportaram, a categoria de Corretores detém 98% do nível de
comissionamento do mercado e os Agentes pessoa colectiva 2%.
Quadro 40 - Funcionários das Mediadoras
Remunerações/comissões recebidas 2020
Total
Agentes Pessoas Colectivas 65 842
2 864 212
Corretores 2 798 370
Quadro 41 - Remunerações Recebidas
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
73
Distribuição Etária dos Funcionários das
Empresas de Mediação de Seguros
4.5
No ano em análise, as empresas de Mediação de Seguros, dispunham no quadro de
pessoal, para desenvolverem as suas actividades inerentes ao ramo, um total de 242
funcionários, distribuídos pelas diferentes idades. Assim sendo, as idades compreen-
didas entre os 25 e 34 anos representam o maior número, com um total de 115
funcionários e as idades com mais de 65 anos, o menor número com apenas 2 funcio-
nários.
Outros Indicadores Relevantes4.7
O resultado líquido do Exercício das empresas de mediação foi positivo na ordem dos
984 milhões de Kwanzas, o Activo atingiu 3 513 milhões de Kwanzas, ao passo que a
Rubrica dos impostos representou AKZ 204 790 957,23. Por sua vez os custos totaliza-
ram 2 476, 86 milhões de Kwanzas, como se pode ver no quadro abaixo:
Activo 3 513 976
Custos Totais
Impostos 204 791
2 476 868
Resultado Líquido do Exercício 984 862
Quadro 42 - Outros indicadores
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
74
Remunerações RecebidasGráfico 31
Agentes pessoas colectivas
Correctores
ENQUADRAMENTO JURÍDICO DA ACTIVIDADE SEGURADORA, DOS FUNDOS DE PENSÕES
E DA MEDIAÇÃO DE SEGUROS
5.
Enquadramento Jurídico Da Actividade Seguradora, Dos Fundos De Pensões E Da Mediação De Seguros
5.
76
Com vista à revisão do quadro normativo que serve de base ao funcionamento do
sector segurador, ressegurador, de fundos de pensões e da mediação de seguros em
Angola face às exigências do mercado, está em curso a aprovação dos seguintes
diplomas:
Proposta de Lei da Mediação de Seguros.
Proposta de Lei da Actividade Seguradora e Resseguradora;
No contexto da pandemia da Covid-19, com vista à satisfação do reembolso dos
prémios do seguro de viagem (não efectuada), bem como a flexibilização dos prazos
para o envio das Informações Obrigatórias e Periódicas foram emitidas as seguintes
circulares:
II. Regulamentação no contexto da Covid-19
Circular n.º 01/ARSEG/2020, de 21 de Abril, referente ao modo excepcional
e temporário relativos ao envio das IOPS como medida de contenção da
Covid-19;
Circular n.º 02/ARSEG/MINFIN/2020, de 28 de Julho, referente ao reem-
bolso dos Prémios do Seguro de Viagem no Contexto das Medidas de
Resposta à Pandemia de Covid-19.
Visando a definição dos termos e condições de prestação de Informações Obrigatórias
e Periódicas relativas à actividade seguradora, de mediação de seguros e de gestão de
fundos de pensões foram aprovados os seguintes diplomas:
III. Regulação sobre a prestação de informações obrigatórias e periódicas
Aviso n.º 1/20, de 27 de Novembro sobre a prestação de informações
obrigatórias e periódicas das seguradoras;
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
Em matéria de funcionamento das entidades Gestoras dos Fundos de Pensões e das
condições de acesso ao exercício da actividade seguradora, convindo alterar os
artigos 22.º, 23.º e 25.º do Decreto Executivo n.º 5/03, de 24 de Janeiro, condicio-
nando a cobertura do risco ao prévio pagamento do prémio, sob pena de resolução
automática do contrato de seguro, bem como alteração do artigo 17.º do Decreto
Executivo n.º 16/03, de 21 de Fevereiro, relativamente à base de incidência da taxa de
contribuição devida pelas entidades gestoras de fundos de pensões foram aprovados
os seguintes diplomas legais:
IV. Regulação sobre o funcionamento das Entidades Gestoras de Fundos
de Pensões e sobre o acesso à actividade seguradora
Decreto Executivo n.º 296/20, de 30 de Novembro, Alteração ao Decreto
Executivo n.º 16/06, de 21 de Fevereiro, sobre as Normas de
Funcionamento para as Entidades Gestoras de Fundos de Pensões.
Decreto Executivo n.º 295/20, de 30 de Novembro, Alteração ao Decreto
Executivo n.º 5/03, de 24 de Janeiro, que aprova o Regulamento sobre as
Condições de Acesso e de Exercício da Actividade Seguradora.
Relativamente à questão da margem mínima de solvência e do Fundo de Garantia,
com vista a instruir os operadores sobre a aplicação do cálculo da margem mínima, foi
emitida a Circular n.º 03/ARSEG/2020, de 24 de Novembro, referente às instruções de
cálculo da margem mínima de solvência e do fundo de garantia mínimo legal.
V. Regulação da margem de solvência e do Fundo de Garantia
2020Relatório do Mercado de Seguros, Fundos de Pensões e Mediação de Seguros
77
Rua
Frederick
Welwitsch
n.º
84,
Edifício Torre Maculusso, 10º-11º Andar
Luanda - Angola
Tel.
+244 222 760 130
geral @arseg.ao