2008 Brasil Brokers – Todos os Direitos Reservados |
RESULTADOS BRASIL BROKERS
2008 Brasil Brokers – Todos os Direitos Reservados
3º Trimestre 2008
2008 Brasil Brokers – Todos os Direitos Reservados |
Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição oucompra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquerinformação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.
O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da Brasil Brokers Participações S.A.e suas controladas, referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2008. Este material não deve serentendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estaremcompletas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser depositada na exatidão dasinformações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita emrelação à exatidão das informações aqui presentes.
Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somenteprevisões, não garantias de performance futura. Os investidores estão avisados de que tais previsõesacerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações eaos ambientes de negócios da Brasil Brokers, tais como: pressões competitivas, a performance daeconomia brasileira e do setor imobiliário, mudanças em condições de mercado, entre outros fatorespresentes nos documentos divulgados pela Brasil Brokers. Tais riscos podem fazer com que os resultadosda Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos emtais afirmações acerca do futuro. A Brasil Brokers acredita que baseada nas informações atualmentedisponíveis para os administradores da Companhia, as expectativas e hipóteses refletida nas afirmaçõesacerca do futuro são razoáveis. Também, a Brasil Brokers não pode garantir eventos ou resultados futuros.
Finalmente a Brasil Brokers expressamente nega qualquer obrigação de atualizar quaisquer previsõesfuturas aqui presentes.
1
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Programa
A Companhia
Destaques Operacionais
Destaques Financeiros
2
Resultados 3º trimestre/2008
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Aquisições
Realizadas no
3T08
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A Brasil Brokers está presente através da
subsidiária Primaz
Estados em que a Brasil Brokers detém
subsidiárias
ManausNatal
Salvador
Belém
Belo Horizonte
São Paulo
Rio de Janeiro
Vitória
Recife
Curitiba
Florianópolis
Porto Alegre
Goiânia
Distrito Federal
Porto Velho
A Companhia
4
Atuação em 14 estados e no DF
832 Pontos de Vendas
9.177 Corretores
26 Subsidiárias
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5,6
4,3
2T08 3T08
Vendas ContratadasIncorporadoras
(R$ Bi)
-24%-24%2,7
2,6
2T08 3T08
Vendas ContratadasBrasil Brokers (R$ Bi)
-5%
Mercado Primário – Incorporadoras Listadas 3T08
5
As empresas incluídas na análise são: CCDI, CR2, Cyrela, Even, EZTEC, Gafisa, Helbor, JHSF, Klabin Segall, MRV, PDG Realty, Rodobens, Rossi.
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São Paulo
(Capital)
Rondônia
Expansão das operações
Salvador
6
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A Companhia
Destaques Operacionais
Destaques Financeiros
Resultados 3º trimestre/2008
7
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6.030
20.782
3T07 3T08
1.050
4.275
3T07 3T08
307%245%
3.199
5.254
4.275
1T08 2T08 3T08
-19%64%
11.758
21.018 20.782
1T08 2T08 3T08
-1%
79%
VGV Lançado (R$ MM) Unidades Lançadas
Mercado Primário - Lançamentos
8
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1.784
2.086
1.908
1T08 2T08 3T08
Vendas Contratadas no Mercado Primário (R$ MM)
17% -9%
9.039
11.813
10.238
1T08 2T08 3T08
Unidades Contratadas no Mercado Primário
-13%
31%
Mercado Primário - Vendas Contratadas
9
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642
835
686
1T08 2T08 3T08
Vendas Contratadas no
Mercado Primário de SP(R$ MM)
-18%30%
376
339 339
1T08 2T08 3T08
Vendas Contratadas no
Mercado Primário do RJ(R$ MM)
0%
-10%
835
911883
1T08 2T08 3T08
Vendas Contratadas no
Mercado Primário de Outros Estados (R$ MM)
-3%9%
Mercado Primário - Vendas Contratadas por Região
10
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Médio-alto
(R$350-
R$650 mil)
R$346MM
Alto
(acima de R$650 mil)
R$220MM
Econômico
(até R$100 mil)
R$238MM
Médio-baixo
(R$100-
R$150 mil)
R$429MM
Médio
(R$150-R$350 mil)
R$853MM
Alto
(acima de R$650 mil)
R$166MM
Econômico
(até R$100 mil)
R$172MM
Médio-baixo
(R$100-
R$150 mil)
R$300MM
Médio
(R$150-R$350 mil)
R$865MM
Médio-alto
(R$350-
R$650 mil)
R$405MM
45%
9%
16%21%
9%
21%
41%
17%
10% 11%
Mercado Primário - Vendas Contratadas por Segmento de Renda
2T08 3T08
11
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400
521
459
1T08 2T08 3T08
Vendas Contratadas no Mercado Secundário
(R$ MM)
-12%30%
2.321
2.639 2.620
1T08 2T08 3T08
Unidades Contratadas no Mercado Secundário
-1%
14%
Vendas Contratadas – Mercado Secundário
12
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4.862
12.894
3T07 3T08
887
2.583
3T07 3T08
191%165%
2.404
2.7132.583
1T08 2T08 3T08
-5%13%
11.360
14.452
12.894
1T08 2T08 3T08
-11%27%
Vendas Contratadas(R$ MM)
Unidades Contratadas
Vendas Contratadas Totais
13
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Integração e Sinergias
Processos e Sistemas de Gestão
Recursos Humanos
Marketing
Mercado Primário
Mercado Secundário
Novos Serviços / Produtos
Oportunidade de Negócios
Implementação das Melhores
Práticas em todas as Subsidiárias
FRENTES
Objetivos Estratégicos
Padronizar Sistemas e
ProcessosRacionalização dos Custos
Aumentar Eficiência
Comercial e Receitas
Finanças / Contabilidade
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Status do Programa Sinergia
FRENTE PRINCIPAIS REALIZAÇÕES ATÉ 3T08 PREVISTO NO 4T08
Finanças e
ContabilidadeUnificação das práticas contábeis. Início da centralização do processamento contábil.
Processos e
Sistemas
de Gestão
SAP nas 16 empresas pré- IPO;
Treinamento de 120 colaboradores no SAP;
Modelo Operacional Padrão - imóveis avulsos
e lançamentos;
Instalação Comitê de Processos e Sistemas
SAP nas 10 empresas pós IPO;
Implementações:
Sistema Único de Vendas: Módulo de
revenda/avulsos e Módulo de Lançamentos
Procedimento Padrão Operacional de Vendas.
15
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Status do Programa Sinergia
FRENTE PRINCIPAIS REALIZAÇÕES ATÉ 3T08 PREVISTO NO 4T08
Recursos
Humanos
Treinamento de 199 gestores no "Programa
de Treinamento -Gestão da Força de Vendas" ;
Mais de 157.000 horas de treinamento da
força de vendas;
Modelo de gestão - desdobramento de metas
e remuneração por resultado;
Banco de Dados Nacional de Funcionários e
Corretores;
Instalação Comitê de Recursos Humanos.
Modelo de Comunicação Interna e Endomarketing;
1º Workshop para Desenvolvimento de Gestores de
Vendas;
Modelo de Desenvolvimento Profissional Brasil
Brokers;
Treinamento – mais 75 gestores no “Programa de
Treinamento - Gestão da Força de Vendas" ;
Mais 40.000 horas de treinamento para a força de
vendas.
Marketing
Campanhas e Eventos da Brasil Brokers -
clientes incorporadores e equipe interna;
Instalação Comitê de Marketing.
Início do desenvolvimento do novo portal da Brasil
Brokers.
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FRENTE PRINCIPAIS REALIZAÇÕES ATÉ 3T08 PREVISTO NO 4T08
Mercado Primário
Elaboração do modelo de negócio - Imóveis
em Construção (Remanescentes)
Identificação das melhores práticas
operacionais e de organização da força de
vendas;
Fusão DelForte & Iprice.
Implementações:
Modelo de Negócio - Imóveis em Construção
(Remanescentes)
Padrões Operacionais de Vendas de
Lançamentos.
Mercado
Secundário
Elaboração das melhores práticas operacionais
e de organização da força de vendas.
Implementações:
Padrões Operacionais;
Melhores práticas operacionais e de
organização da força de vendas.
Status do Programa Sinergia
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FRENTE PRINCIPAIS REALIZAÇÕES ATÉ 3T08 PREVISTO NO 4T08
Novos Serviços /
Produtos
Identificação das melhores práticas
operacionais - crédito imobiliário;
Implementação da estrutura de promoção de
crédito imobiliário em 4 Subsidiárias;
Instalação Comitê de Crédito Imobiliário.
Disseminação das melhores práticas operacionais -
crédito imobiliário;
Continuação da implementação da estrutura de
promoção de crédito imobiliário nas demais
Subsidiárias.
Oportunidades de
Negócios
Modelo de remuneração cruzada entre as
Subsidiárias
Processo de originação de negócios e controle de
resultados.
Status do Programa Sinergia
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Meta de Redução de Despesas: R$ 32 Milhões/Ano
(Equivalente a 20% da Despesa Total).
Plano de Redução de Despesas
Grupos
de Despesas
Valor das ações de
redução
implementadas(R$ MM)
Previsão de futuras
ações de redução (R$ MM)
%
Implementação
RH 11,1 3,0 79%
Despesas Gerais 4,5 1,0 82%
Marketing 4,8 1,0 83%
TI / Telecom 2,1 1,5 58%
Ocupação 2,0 0,4 83%
Serviços de terceiros 0,5 0,1 83%
Total 25,0 7,0 78%
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A Companhia
Destaques Operacionais
Destaques Financeiros
Resultados 3º trimestre/2008
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Cronograma Operacional
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2º Trimestre 2008 3º Trimestre 2008
Corretoras ABR MAI JUN JUL AGO SET
Avance
Brito & Amoedo
Del Forte
Gribel
I. Price
Niterói Administradora
Pactual
Primaz
Ética Imobiliária
Noblesse
Américas
Basimóvel
Paulo Sardenberg
Tropical
Abreu
Chão & Teto
Jairo Rocha
Frema
Rede Morar
JGM
Redentora
Marcos Koenigkan
Global
Pointer
Triumphe
Abyara Brokers
Subsidiárias em Operação 21 21 24 24 24 24
100% Operacional 21 21 24 24 24 24
Início Parcial 0 0 0 0 0 0
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64,8
53,7
2T08 3T08
Receita Líquida (R$ MM)
-17%
Destaques Financeiros
A Receita Líquida de 9M08
atingiu R$ 170,8 MM.
22
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30,0
37,3
2,0
1,9
3,3
2T08 Novas Filiais Adição de Subsidiárias
Crescimento da Estrutura
3T08
Destaques Financeiros
23
Custos e Despesas Totais (em R$MM)2T08 3T08
Custos e Despesas Totais das Subsidiárias (30,0) (37,3)
Custo dos Serviços (7,4) (7,7)
Despesas Gerais e Administrativas (22,6) (29,6)
Despesas da Controladora Ajustadas (3,1) (3,4)
Custo e Despesas Totais Ajustadas (33,1) (40,7)
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29,6
11,3
2T08 3T08
Lucro Líquido Ajustado (R$ MM)
e Margem Líquida Ajustada (%)
-62%
21%
46%
(2)
Destaques Financeiros
O Lucro Líquido Ajustado de 9M08 totalizou
R$ 65,8 MM com uma Margem Líquida de 38,5%.
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(1) O Lucro Líquido Ajustado é uma medida não contábil, que consiste no lucro líquido de período sem a amortização do ágio, ajustes a valor presente e despesas não
recorrentes.
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Reconciliação (R$ MM) 2T08 3T08
Lucro Líquido Ajustado 29,6 11,3
Resultado Financeiro (6,8) (5,9)
IR e CS 8,4 6,8
Resultado Não Operacional (0,1) (0,1)
Depreciação e Amortizações 0,5 0,8
Participação de Minoritários 0,1 0,0
EBITDA Ajustado(1) 31,6 12,9
Margem EBITDA Ajustada 48,8% 24,1%
31,6
12,9
2T08 3T08
-59%
EBITDA Ajustado (R$ MM)
Destaques Financeiros
(1) O EBITDA Ajustado consiste no lucro antes do resultado financeiro líquido, do imposto de renda e contribuição social, depreciação, amortização e resultado não
operacional. O EBITDA Ajustado não corresponde a uma prática contábil adotada no Brasil, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser
considerado como substituto para o lucro líquido, como indicador do nosso desempenho operacional ou como substituto para o fluxo de caixa como indicador de liquidez. O
EBITDA Ajustado não possui significado padronizado e nossa definição de EBITDA Ajustado pode não ser comparável aquelas utilizadas por outras empresas.
(2)
O EBITDA Ajustado de 9M08 totalizou R$ 70,0 MM
com uma Margem EBITDA de 41,0%.
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Contato de RI
Álvaro SoaresDir. Financeiro e de RI
Bruno Di FilippiAnalista de RI
Tel.: (55 21) 3433-9550
e-mail: [email protected]
www.brbrokers.com.br
26