REUNIÃO PÚBLICA | APIMEC 2017
Dezembro 2017
Abertura
FERNANDO SIMÕES
2.260 2.637 2.871 3.566
4.324 4.806 5.614 6.102
1.163
1.214
1.214 1.214
1.214 1.214
41
444
462
541 541
555 744
2.260 2.678
4.479
5.243
6.079 6.561
7.384
8.061
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 3T17 LTM
Mais de 60 anos de História Baseados no Crescimento Orgânico
Fundação da JSL
1956 …
R$MM
CAGR 2010-2017Receita Bruta: 21%EBITDA: 20%
DNA de ServirFlexibilidade no Giro dos Ativos
Maior Capilaridade dos Pontos de Venda
dos Ativos
Capacidade de Formação de
Talentos
Vantagens competitivas
JSL cresce 80% em 5 anosSendo mais de 91% orgânico
JSL dobra de tamanho em 2 anos
Diferencial de Governança Corporativa
Adaptabilidade e rápida
resposta aos clientes
Maior Portfolio de Serviços do
setor
Maior Compradora de
Ativos e Insumos do
Setor
3
EBITDAIncorporação ConcessionáriasReceita Bruta Orgânica Aquisições
330 431 594 705 869 1.092 1.061 1.113
3
Modelo de Negócios Único, Diversificado e Sinérgico
Capacidade de Giro do Ativo Maior Portfólio de Serviços
2 a 10 anos
Mecanismos de reajuste
Volumes mínimos
Multas de cancelamento
Precificação e Celebração do Contrato
PRECIFICAÇÃO DE INSUMOS ESTRUTURA DOS CONTRATOS
Venda de Ativos
LOJAS DE VEÍCULOS SEMINOVOS
CONCESSIONÁRIAS
72 lojas 15 lojas Leves
1
Financiamento e Aquisição de Ativos
FONTES DIVERSAS DE FINANCIAMENTO
AQUISIÇÃO DE ATIVOS
Maior comprador de veículos pesados e equipamentos no Brasil
Segundo maior comprador de veículos leves no Brasil
“Entender para Atender” Forte poder de negociação
Preço de aquisição de ativos
Depreciação
Despesas operacionais
Valor residual
2
4ESCALA NA COMPRA, VENDA CRUZADA E CAPILARIDADE NA VENDA
RACGTF LevesSeminovos Leves
4
FINAME
Leasing
OEMs
CRA
Serviços DedicadosTransporte de CargaFretamento
Concessionárias LevesCorretora de Seguros
GTF PúblicoMobilidade UrbanaLimpeza UrbanaNovos Negócios
13 lojas Caminhões
Locação caminhões, máquinas e equipamentosRede Concessionárias caminhões, máquinas e equipamentosSeminovos caminhões, máquinas e equipamentosLeasing
Estrutura de Atendimento ao ClienteEntender para Atender
Coord.Serviço 2
Gestor do Contrato
Diretoria Executiva
Coord.Serviço 1
Fase de Projeto, Gestão Corporativa e Implantação
Operação Resultado
Entender para
Atender
PROJETOS
COMERCIAL
CONTROLADORIA
SUPIMENTOS
FINANCEIRO
SAC
GESTÃO DE GENTE
TI
OBJETIVOSuperar a
expectativa do cliente referente
aos serviços contratados, aumentando assim nosso
relacionamento comercial.
CLIENTE
Autonomia Gerencial
Agilidade na tomada de decisões
Estratégias compartilhadas com executivos do cliente
Gestão exclusiva do contrato
Necessidade do Cliente
5
JSL Consolidada Resiliência da Receita e Liderança de Mercado
25,0%
20,7%
13,9%11,5%
6,1% 6,3%5,4%
16,6%
12,6%
10,0%10,7%
8,4%
3,8% 4,4% 5,1%7,5%
4,0%1,9% 3,0%
0,5%
-3,8% -3,6%
-0,2%
31,5 %*
JSL possui o mais amplo portfólio de serviços do Brasil, oferecendo flexibilidade e agilidade;
Modelo de negócios pautado em contratos de longo prazo e fidelização dos clientes;
Mercado pulverizado de operadores logísticos e de locações de veículos leves e pesados no Brasil;
Diversificação de setores e serviços
Grande capacidade de alocação de capital e gente;
Escala e capilaridade na compra e venda de ativos leves e pesados;
Ganho de participação de mercado na Movida, principalmente sustentada pela abertura de lojas RAC.
Por que a JSL cresce e mantém a sua resiliência?
Crescimento da receita de serviços acima do PIB e aumento da participação de mercado em todos os segmentos de atuação
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 LTM 3T17
Receita Bruta de Serviços Consolidada PIB Nominal PIB Real
6
*exclui a incorporação das concessionárias
Administrativo Financeiro
DENYS MARC FERREZ
116%
102%
90% 90%
112%111% 109%
116%
60,0%
70,0%
80,0%
90,0%
100,0%
110,0%
120,0%
2014 2015 2016 3T17 LTM
Consolidado
Consolidado Ex-Movida e Ex-Concessionárias
Ações 2017Disciplina no CAPEX e Foco na Geração de Caixa e Desalavancagem
CAPEX ConsolidadoR$ MM
Receita de Serviços / Imobilizado + Bens disponíveis para venda
1.244 1.326 1.114 1.006
518910 1.374 1.825
1.762
2.2362.487
2.831
22,5% 22,1%17,1% 14,0%
-45%
-35%
-25%
-15%
-5%
5%
15%
25%
2014 2015 2016 3T17 LTM
Disciplina financeira, visando reduzir a alavancagem da Companhia
Movida – Maturação da frota e menor necessidade de CAPEX de expansão
Logística – Maior representatividade do modelo Asset Light
Logística – reversão da tendência verificada até 2016 e melhora da taxa de ocupação a partir de 2017
Por que o CAPEX líquido está caindo?
Venda de Ativos Capex Líquido Capex Líquido
em % Receita Líquida
8
CAPEX Líquido ESPERADO para 2017: R$800mm
Queda do consolidado devido ao giro rápido dos ativos na Movida
Instrumento Valor Prazo
JSL S.A. – Bonds (USD 325MM@R$3,14) 1.019 7 anos
JSL S.A. – Debênture 11ª emissão 400 4 anos
JSL S.A. – Debênture 10ª emissão 352 4 anos
JSL S.A. – CRA 270 3 anos
JSL S.A. – Dívida Bancária 906 6 anos
Movida – Nota Promissória 150 3 anos
Movida – Debênture 1ª tranche 150 3 anos
Movida – Debênture 2ª tranche 250 5 anos
TOTAL JSL Consolidada ~3,5 bi 5,3 anos
Ações 2017 Gestão de Passivos com Foco no Alongamento de Prazos e Diversificação
2.769 1.772
1341.633 1.458
888465
125 1.068
150
551
Liquidez 3T17-3T18 4T18 2019 2020 2021 2022 2023 2024 a2025
2.919
2.324
Cronograma de Amortização da Dívida - R$ MM
Dívida Bruta Linhas Compromissadas Risco Sacado9
Principais Captações em 2017 (em R$ milhões, base Set/2017)
Custo Médio130,2% CDI
Transformação nas fontes de recursos e alongamento do prazo da dívida
Prazo Médio da Dívida Líquida foi de 2,3 anos (dez/16) para 4 anos (set/17)
Ações 2017 Gestão de Passivos com Foco no Alongamento de Prazos e Diversificação
10
Perfil da Dívida BrutaDezembro/2016 Setembro/2017
Diversificação de
mercados e instrumentos
68% da dívida atrelada ao
CDI, com benefícios a
serem capturados com a
queda da SELIC
78% da dívida sem
garantia
Diminuição da
representatividade do
FINAME
4T16 3T17
35%
30%
27%
9%BancosR$ 2.175MM
Mercado de Capitais R$ 1.865MM
Risco SacadoR$ 551MM
BNDES eLeasing
R$ 1.709MM29%
48%
16%
7%Bancos
R$ 2.349MM
Mercado de CapitaisR$ 3.903MM
BNDES eLeasing
R$ 1.291MM
Risco SacadoR$ 551MM
Dívida Bruta:R$ 6,3biCaixa:R$ 1,0biDívida Líquida:R$ 5,0bi
Dívida Bruta:R$ 8,1biCaixa:R$ 2,8biDívida Líquida:R$ 5,3bi
9%
22%
69%
7%
25%
68%
Custo Médio da Dívida Bruta: 13,3% 11,2%
Custo Médio da Dívida Líquida: 13,3% 13,1%
Alavancagem (Dívida Liquida/EBITDA)
4,6x 4,6x
CDI
Pré
Outros
5.165 5.369
1.3581.804
6.5237.174
2016 LTM 3T17
Receita Líquida de Seviços Receita Líquida Venda de Ativos
1.061 1.113
2016 LTM 3T17
7,7% 7,8%
2016 9M17 Anualizado
JSL ConsolidadaPrincipais Números
Receita LíquidaR$ MM
EBITDAR$ MM
Resultado LíquidoR$ MM
ROIC
+10,0%
+4,9%
11
-33
8
9M16 9M17
9M16
20,5%
Margem EBITDA (Receita Líquida de Serviços)
20,7%
128
589
1.036 1.399
578
314
322
405 25 26
6982
JSL ConsolidadaResultado da Venda de Ativos (R$ milhões)
12
Número de ativos vendidos 2014 2015 2016 3T17 LTM
Movida 5.977 20.915 32.154 38.996
Consolidado Ex-Movida 13.090 8.542 6.806 9.390
Total 19.067 29.457 38.960 48.386
ROL Venda de Ativos (ex-Movida)
ROL Venda de Ativos (Movida)
Resultado da Venda de Ativos = Receita – Custos
Capilaridade para impulsionar a venda dos ativos e correta depreciação na hora de precificar os contratos
708
903
1,358
1,804
16
6
209
7
62
8
74
JSL – CONSOLIDADO - R$ MM
2015 20163T1712M
EBITDA 1.092 1.061 1.113
Impairment de Ágio e Mais-Valia de Ativos - 105 35
EBITDA Ajustado por Impairment e Mais-Valia de Ativos 1.092 1.166 1.148
Valor Contábil dos Ativos Vendidos (Custo Não-Caixa das Vendas de Ativos) 870 1.289 1.723
Investimentos em Renovação (727) (1.105) (1.641)
Capital de Giro e Impostos * 205 406 (2)
Caixa Gerado Antes dos Investimentos em Expansão 1.441 1.756 1.227
Investimentos em Expansão (1.509) (1.382) (1.189)
Fluxo de Caixa Livre para Firma (68) 374 37
JSL ConsolidadaFluxo de Caixa Livre para a Firma
13
* 3T17 LTM ajuste no capital de giro e impostos devido ao impacto negativo de R$67 milhões da reclassificação de atividades de leasing de imobilizado para contas a receber, devido à alteração das normas contábeis para as IFRS na JSL Leasing
Resiliência do fluxo de caixa apesar da crise econômica
Reorganização Empresarial
FERNANDO SIMÕES
PRÓXIMOS PASSOS
Reorganização Empresarial
Estrutura Atual
Posição de liderança de mercado e crescimento ROB de 21% a.a. (2010-9M17)
CONQUISTAS ALCANÇADAS AO LONGO DE 60 ANOS DE HISTÓRIA
Maior compradora de caminhões do Brasil
Maior compradora de insumos do setor rodoviário
Maior compradora de veículos leves do Brasil
Serviços Dedicados
Fretamento
Transporte de Cargas
Locação de Caminhões, Máquinas e Equip.
Rede de ConcessionáriasVeículos Leves
Leasing
100% 100% 100% 65,6%
Rede de Concessionárias de
Caminhões
34,4%25,8%
15
Aluguel de Carros
GTF Leves
Lojas SeminovosCorretora de Seguros
ServiçosPúblicos
16
Aluguel de Carros
GTF Leves
Serviços Dedicados
Transporte de Cargas
Fretamento de Funcionários
100% 91% 100% 65,6%
Locação de Caminhões, Máquinas e Equip.
Rede Concessionáriasde Caminhões,
Máquinas e Equip.
Lojas Seminovos
Leasing
GTF Público
Mobilidade Urbana (Transp. de
Passageiros)
Limpeza Urbana
Rede de ConcessionáriasVeículos Leves
Corretora Seguros
100%
34,4%
Lojas Seminovos
25,8%
Próximos PassosReorganização Empresarial e Novo Ciclo de Desenvolvimento da JSL
Novo Ciclo de Desenvolvimento da JSL
100% 100%
34,4%
100% 91% 65,6%
17
Principais Objetivos da Reorganização em Empresas Independentes e Sinérgicas
Simplificação da estrutura empresarial facilitando seu entendimento pelo mercado e pelo cliente;
Unidades de negócio transformadas em empresas independentes que apresentam sinergias;
Maior foco e agilidade na gestão de cada unidade, com gestão dedicada;
Transparência de resultados e histórico de entregas;
Ciclo de perpetuação da cultura e da relação com os clientes.
17
25,8%
Logística
ADRIANO THIELE
JSL LogísticaEmpresa Líder, focada em negócios de alto valor agregado
Serviços Dedicados
Serviços de alto valor agregado, com soluções integradas, flexíveis e customizadas para cada cliente;
Faz parte da cadeia produtiva do cliente;
Serviços com alta fidelização e alto índice de cross selling
Expertise em vários setores da economia
Serviços de Transporte de funcionários para Indústrias
Transporte de carga fechada ponto A para ponto B
Ciclos médios, sem contra fluxo garantido
Alta sazonalidade dentro do mês/ano
Mais de 95% transportado com agregados e terceiros
FretamentoTransporte de Cargas
61
44
42
39
36
29
8
14
14
14
12
9
8
21
20
18
16
15
15
27
25
22
22
21
21
X Anos de relação comercial
Ativos: 881~7% da Receita
Modelo Asset-LightAtivos: 901
~24% da Receita
Ativos: 11.261~69% da Receita
19
JSL Logística Visão Geral dos Segmentos
TRANSPORTE DE PASSAGEIROS
Transporte de funcionários para Industrias
Serviços de ônibus para turismo
TRANSPORTE DE CARGAS
Transporte de matérias-primas ou produtos acabados
Utilização principalmente de terceiros e agregados
Grande portfolio – seca, refrigerado, congelado
Capilaridade – grande diferencial competitivo
1
2
3
Serviços dedicados
1 Serviços dedicados
1
Inbound e Outbound
Serviços dedicados
1
1 Transporte de Cargas Gerais
3
Logística interna de fábricas
1
Transporte de produtos
acabados
Transporte de matérias-
primas
3
Inbound e Outbound
1
Logística interna
1
Transporte de passageiros
2
20
SERVIÇOS DEDICADOS
Operações de logística integrada
Inbound e Outbound
Logística interna
Consolidação de carga
Cross docking
Abastecimento de linha de produção
Automotivo
Mineração Papel e Celulose
JSL Logística Principais Números
Receita LíquidaR$ MM
+3,4%
21
430377
2016 LTM 3T17
13,7%16,0%
EBITDAR$ MM
-13,2%
Margem EBITDA (Receita Líquida de Serviços)
2.687 2.753
144175
2.8312.928
2016 LTM 3T17
Receita Líquida de Seviços Receita Líquida Venda de Ativos
JSL – Vantagens Competitivas
Maior portfolio de serviços do Brasil
Escala
Flexibilidade
Capilaridade
Reputação
JSL Logística Perspectivas e Potencial de Mercado
Empresa com o mais amplo portfólio de serviços logísticos, com escala na compra de ativos e de insumos
Mercado Pulverizado e Oferta Restrita de Serviços em Operadores Logísticos podem trazer Riscos Adicionais
Mercado potencialCrescimento em novos clientes e vendas cruzadas em clientes existentes
Ruptura na Cadeia
Produtiva
Riscos Trabalhistas
Riscos financeiros / Limitações para
fazer capex
Processos frágeis
Falta de indicadores
~350 empresas
(acima de R$ 1 bilhão)
~3 mil empresas (entre R$ 400MM
e R$ 1 bilhão)
15 a 20 mil empresas (entre R$ 20 a R$ 400MM)
+3 milhões de empresas (até R$ 20MM)
MERCADOPOTENCIAL
Fonte: BM&F IBOVESPA e Valor 1000
Principais motivos para a terceirização
81%
73%
73%
72%
72%
66%
53%
46%
Reduzir custos
Maior eficiência
Focar no core business
Menor investimentos em ativos
Melhor qualidade
Maior flexibilidade nas operações
Maior know-how para geração de novas soluções
Melhor controle das atividades
22Fonte: Panorama ILOS Terceirização 2014
JSL Logística Ações para Melhoria e Perspectivas para 2018
Fretamento
Foco comercial operações encaixe
Retomada da economia - contratações
Volta do 3º turno em muitas fábricas
23
Serviços Dedicados
Investimento em software de otimização recursos
Implementação da Reforma Trabalhista
Novas Oportunidades com Lei da Terceirização.
Desenvolvimento de operações Logísticas que conectem produtor ao consumidor final – sem intermediários
Transporte de Cargas
Implementação de novo TMS – mais agilidade e visibilidade
Reestruturar filiais e capturar sinergia
Melhorar balanço de fluxos /menos retorno vazio
Forte crescimento no fluxo internacional – montadoras
Captura escala do diesel para agregados e terceiros – cartão JSL
OBJETIVOS E COMPROMISSO PARA 2018
Melhoria dos Processos
Inovação – Busca de perpetuação no relacionamento com cliente e melhoria no Resultado
Produtividade
Redução de Custos
Compromisso de entrega/ Lucro
JSL LabsSoluções Inovadoras e com Potencial de Crescimento Consistente nas Áreas de Atuação da JSL
Mais de 100 startups inscritas!
BENEFÍCIOS AOS PARTICIPANTES
Acesso ao networking da JSL
Coaching e mentoria
Laboratório real para testes
Acesso ao mercado
Apoio à gestão e acompanhamento
Possibilidade de investimento
OBJETIVOS E CRONOGRAMA DO PROJETO
Trabalhar em conjunto com startups que ofereçam soluções inovadoras, com potencial de crescimento consistente e que tenham sinergia com as áreas de atuação da JSL;
Processo de inscrições e triagens iniciado em 15/10/2017;
Divulgação das 10 startups selecionadas –27/12/2017;
Realização do programa – 05/02/2018 a 05/08/2018
24
Vamos
GUSTAVO MOSCATELLI
Todos os números da Vamos estão proforma
com a aquisição da Borgato; aguardando o
período de cura do CADE para o dia 21/dez/17
Vamos Maior Empresa de Locação de Caminhões, Máquinas e Equipamentos Pesados do Brasil
26
Principal negócio da Vamos
Terceirização da frota de caminhões, máquinas e equipamentos para clientes
Contratos customizados e de longo prazo
Estruturação de leasing operacional para viabilização da locação de caminhões, máquinas e equipamentos
DES
CR
IÇÃ
O D
O
NEG
ÓC
IOD
ESTA
QU
ES
OP
ERA
CIO
NA
IS
LOCAÇÃO REDE DE CONCESSIONÁRIASE VENDA DE ATIVOS
Frota total: 8.725 veículos com idade média de 3,07 anos
4.874 caminhões (3,08 anos)
2.198 máquinas e equipamentos (3,3 anos)
1.314 caminhonetes com equipamentos personalizados (1,69 anos)
339 ônibus (3,24 anos)
Maior rede própria de lojas de varejo de caminhões, máquinas e equipamentos no Brasil
Vantagens competitivas-chave, uma vez que possibilita controle em todo o ciclo do negócio com a venda dos ativos no fim dos contratos
Oferece leasing financeiro para a aquisição de caminhões, máquinas e equipamentos
Rede de lojas próprias: 36 lojas:
14 VW MAN
15 Valtra
3 DAF
4 lojas exclusivas de veículos usados
Presença em 9 estados do Brasil
1.277 veículos vendidos nos últimos doze meses
Vamos Modelo Integrado de Negócio
O modelo integrado da Vamos permite à Companhia obter retorno em todas as fases da cadeia de valor
Assinatura do contrato de locação com a Vamos2| Veículos são encomendados
para as montadoras pela Vamos3|
Veículos são entregues ao cliente4|
Veículos retornam para Vamos e são disponibilizados à venda na rede de lojas próprias5|
Venda dos veículos a terceiros6|
Contratos longos de locação (média de 5 anos)
Escala permite poder de compra com as montadoras e antecipação de entrega
Benefício econômico ao cliente sobre terceirizar sua frota vs. possuir frota própria
Baixo risco de desmobilização de frotaAlternativa para cliente se desfazer de frota própria
Fim do ciclo do contrato
Veículos são vendidos a preço de mercado
Oferta de leasing para fomentar a venda
Prospecção de clientes1|Avaliação e precificação de soluções e serviços
Em caso de contratação de manutenção e serviços, é assegurada a disponibilidade mínima do ativo
27
Ribeirão Preto
São Leopoldo
Eldorado
Rondonópolis
VamosMaior Rede de Lojas de Caminhões e Máquinas do País
Fonte: Companhia.Rede de lojas asseguram o fim do ciclo de investimento
Vamos vende 100% da sua frota em 36 lojas próprias
2
4
4
3
1
2
1
4
1
1
4
15
4
3
3
VW MAN - Rio Grande do Sul
Caxias do Sul São Leopoldo
Eldorado do Sul Pelotas
VALTRA – Goiás
Silvania Rio Verde
Cristalina Mineiros
Jataí
VALTRA – Mato Grosso
Água Boa Rondonópolis
Querência Primavera do Leste
VAMOS Seminovos – São Paulo
Jacú Pêssego
VW MAN - Tocantins
Palmas Gurupi
Araguaiana VW MAN – Sergipe
N. S. do Socorro Itabaiana
VAMOS Seminovos – Goiás
Goiânia
VALTRA – Minas Gerais
Uberaba Ibiá
DAF – São Paulo
Sumaré Ribeirão Preto
S. José Rio Preto
VALTRA – São Paulo
Morro Agudo Franca
Ribeirão Preto S. José Rio Preto
VW Man – Rio de Janeiro
Campos Pavuna
Friburgo Resende
VAMOS Seminovos – Paraná
Curitiba
VW MAN – São Paulo
Caçapava
VAMOS Seminovos – Minas Gerais
Betim
A nossa rede de lojas, com capilaridade nacional, assegura a venda de ativos a preços adequados e representa uma barreira de entrada relevante no setor
28
Maior Rede de Lojas de Veículos Pesados do Brasil
15
14
36 lojas distribuídas
nacionalmente
803882
2016 3T17 LTM
356
384
2016 3T17 LTM
Vamos Principais Números *
Receita LíquidaR$ MM
+9,8%
29
EBITDAR$ MM
+7,9%
43,6%44,3%
Margem EBITDA (Consolidada)
(*) Todos os números da Vamos estão proforma com a aquisição da Borgato;aguardando o período de cura do CADE para o dia 21/dez/17
VamosPerspectivas e Potencial de Mercado
Grande redução do financiamento subsidiado... ...e um mercado de crédito mais seletivo
...desestimulou a compra de caminhões novos... ...enquanto a frota brasileira de caminhões precisa ser renovada
8,5%9,4%
6,6%
4,5%
6,4%
15,0% 14,6%
12,5%
9,8%
11,6%
8,4% 8,0%
10,8%13,4% 13,0%
10,9%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9M17
FINAME Médio CDI Médio
30 30 24 34 33 237
23 2219
36 31
21
11
53 5243
7064
33
18
56% 57% 55% 49% 51% 37% 38%
-600%
-500%
-400%
-300%
-200%
-100%
0%
0
20
40
60
80
100
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Desembolsos anuais de FINAME, R$ bilhões
Outros Transportes Participação do setor de transportes nos desembolsos totais
158173
139155
137
7251
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Venda de caminhões novos no Brasil, '000 unidades
17,017,2 17,2
17,4
18,0
18,7
2011 2012 2013 2014 2015 2016
Idade média da frota de caminhões no Brasil, anos
18,7
11,68,8 8,5 8,0 7,9 7,5
Idade média da frota de caminhões no Brasil comparada a mercados maduros em 2016, anos
30
CS Brasil
JOÃO BOSCO RIBEIRO
CS BrasilEmpresa voltada ao Setor Público – Área de Atuação
32
Aluguel de equipamentos e mão de obra de motoristas, coletores, varredores e ajudantes
Transporte urbano de passageiros
Gestão e terceirização de frota para órgãos públicos.Na sua grande maioria, veículos especiais adaptados e customizados à necessidade dos clientes
Ativos: 73~8% da Receita
Ativos: 510~32% da Receita
Ativos: 10.683~60% da Receita
LIMPEZA URBANAMOBILIDADE URBANAGESTÃO E TERCEIRIZACÃO
DE FROTAS PÚBLICAS
860694
108169
967863
2016 LTM 3T17
Receita Líquida de Seviços Receita Líquida Venda de Ativos
Receita LíquidaR$ MM
CS Brasil Principais Números
33
135168
2016 LTM 3T17
EBITDAR$ MM
+24,6%
24,2%
15,7%
Margem EBITDA (Receita Líquida de Serviços)
-10,8%
MANUTENÇÃO DOS OBJETIVOS DE RENTABILIDADE DO PLANO DE NEGÓCIOS:
LUCRO LÍQUIDO E ROIC
CS Brasil Perspectivas e Potencial de Mercado
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AMBIENTE EXTERNO
• Modernização da Gestão Pública, potencializando a Gestão e Terceirização de Frotas em empresas públicas principalmente com receitas próprias. Exemplo: Energia e Saneamento.
• Maior Seletividade na escolha das licitações a serem participadas, visando minimizar riscos de inadimplência pela atual crise econômica;
AMBIENTE INTERNO
• Alta Capilaridade de atuação da CS Brasil (14 Estados);
• Atingir mais itens do portfólio de serviços da JSL junto a órgãos Públicos;
• Busca por Concessões com maiores prazos;
• Oportunidade em Prestação de Serviços de Infraestrutura (Novos Negócios);
• Melhoria dos processos para otimização de custos sem redução de qualidade objetivando maior lucro.
CS BrasilNovos Negócios
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BRT Sorocaba
Visão Geral
Concessão de Serviço Público precedida de Obras de Infraestrutura para Implantação e Operação
Vigência: 20 anos
Valor total do contrato: 2,4 bilhões
TIR Projeto Real: 14,27%
TIR do acionista: 26,94%
Números
Número de Ônibus: 125 veículos
Investimento Concessionária: R$220 milhões
Corredor: 40,8 Km
Recuperação e adequação dos sistemas de drenagem, bueiros, guias e sarjetas existentes
Controle e Monitoração da Operação por sistema inteligente interligado ao CCO
Construção de garagem, corredor de BRT e corredor estrutural
CONTRATO AINDA EM FASE DE ASSINATURA
Concessionárias
SIDNEI ONGARELLI
37
Suzano
Grande São Paulo
São Paulo (1)
Guarulhos (2)
São Bernardo do Campos (1)
Alto Tietê
Mogi das Cruzes (1)
Suzano (1)
Arujá (1)
Vale do Paraíba
São José dos Campos (2)
Taubaté (2)
Grande São Paulo
São Paulo (2)
Guarulhos (1)
Grande São Paulo
São Paulo (1)
Concessionárias Veículos Leves Captura de Sinergia na Venda dos Ativos do Grupo
9.599 5.853 3.719 3.857
10.95510.706
10.073 8.923
22.088
18.08514.909
23.771
2014 2015 2016 2017
Evolução Vendas 2007 a 2017
VENDA NOVOS VENDA USADOS VENDA FROTA
15 CONCESSIONÁRIASVEÍCULOS LEVES
42.642
34.644
28.701
36.551
624 602
2016 LTM 3T17
Concessionárias Leves Principais Números
Receita LíquidaR$ MM
-3,5%
38
6,9 6,1
2016 LTM 3T17
EBITDA R$ MM
1,0%1,1%
Margem EBITDA
Concessionárias LevesPerspectivas e Potencial de Mercado
AÇÕES MELHORIA /
INOVAÇÃO 2018
Implantação mesa de avaliação Seminovos.
Reestruturação equipe Venda Web
Estudo viabilidade da Distribuidora de peças e acessórios.
Lançamento de novos modelos das Marcas que representamos.
Corretora – restruturação da equipe comercial e ampliação da área de atuação
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Movida
RENATO FRANKLIN
MovidaNegócio
Fundada em São Paulo
82 Lojas RAC36.875 Carros5,8% Mkt share RAC
156 Lojas RAC23 Seminovos52.723 Carros9,9% Mkt share RAC
29 Lojas2.400 Carros2,1% Mkt share RAC
183 Lojas RAC60 Lojas Seminovos74.060 Carros
AQUISIÇÃO
R$93 mi R$450 mi R$322 mm
R$1,2 biR$579 mm
R$1,9 bi R$795 mm
RECEITA LÍQUIDA R$2,4 bi3T17 LTM
R$959 mm3T17 LTM
183 Lojas RAC59 Lojas Seminovos64.223 Carros17,7% Mkt share RAC
Maior player no Brasil
Mercado Premium
RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS:
1º GTF em 1989
Maior empresa de logística inbound do setor de automotivos
Concessionárias no varejo desde 1995
Expertise na compra e venda com as principais montadoras
Maior comprador de veículos pesados do Brasil e 2º maior de leves
2006 2013 2014 2015 2016 3T17
IPOFev/17
AQUISIÇÃO MOVIDA
PREMIUM
Out17
41
92%
8%
90%
10%
49%
51%
49%
51%
60%
40%
RAC Diferenciais Competitivos em Serviços, Inovação e Tecnologia
Gama completa de serviços de valor agregado...
....posicionando a Movida muito à frente no mercado brasileiro em penetração de vendas online
VEN
DA
S O
NLI
NE
Facebook Messenger Bot
Aplicativos móveis em todas as plataformas
Movida Express
Devolução expressaUso de tablets para a devolução do veículo
Locação carbonfree
Movida VoltEstações de recarga para
bicicletas elétricas
Conexão 4G Wi-Fi
Programa de Fidelidade
Diárias de 27h3 horas adicionais
de cortesia na devolução
Conexões comCD e USB
Tanque cheioUso de combustível
incluso na tarifa
MovidaMensal Flex
22%
78%
Web Site
Programasde Fidelidade
BI
...com impacto positivo em múltiplos dispositivos e áreas de negócios....
Diretas
Agentes
VEN
DA
S D
IRET
AS
Fonte: Euromonitor 2015
Movidalabs
OnlineOffline
Estação de rádio Movida
Tablet Aplicativo Para Celular
Lojas Físicas
Agências de Viagem
SERVIÇOS INOVADORES EXCLUSIVOS DA MOVIDA INOVAÇÕES MOVIDA
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MovidaMarca Reconhecida pelo Alto Índice de Satisfação
Melhora no posicionamento da marca com os clientes
Reconhecimento de clientes e mercado em geral
Fontes: H2R Pesquisas, Rentalcars e RentcarsNotas: (1) Pesquisas top-of-mind conduzidas pela H2R Pesquisas em São Paulo, Rio de Janeiro, Porto Alegre, Belo Horizonte, Recife e Ribeirão Preto, (2) Baseado em 22 agências de viagens que recomendam locadoras de veículos
Prêmio “Maiores e Melhores” da Exame – Maior Crescimento no ranking de serviços Agosto/17
Participação da Movida em pesquisas top-of-mind
+23 p.p
5%8% 8% 7%
21%
30%
1S14 2S14 1S15 2S15 1S16 1S17
Recomendação por agências de viagens(em %)
Forte posicionamento com agências de viagens
9%
14%
68%
82%
Hertz
Unidas
Localiza
Caderno Especial PME Estadão – 1º Lugar em Satisfação entre as Locadoras - Agosto/17
Prêmio Rental Cars Melhor Fornecedor de 2016 em grandes aeroportos – Junho/17
Empresas que melhor se comunicamcom Jornalistas- Setembro/17
43
795 959
1.0361.399
1.831
2.359
2016 3T17 LTM
Receita Líquida de Serviços Receita Líquida Venda de Ativos
+28,8%
¹Sobre receita líquida de serviços
Movida Principais números
Receita LíquidaR$ MM
44
269301
33,9% 31,4%
2016 3T17 LTM
+12,0%
EBITDA R$ MM
Margem EBITDA (Receita Líquida de Serviços)
MovidaPerspectivas e Potencial de Mercado
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MANUTENÇÃO DOS OBJETIVOS DE RENTABILIDADE DO PLANO DE NEGÓCIOS:
LUCRO LÍQUIDO E ROIC
AMBIENTE EXTERNO
• Mercado em transformaçãoe contínuo crescimento
• Cenários econômico e competitivo saudáveis
FOCO EM EXECUÇÃO NO AMBIENTE INTERNO
• Amadurecimento dos processos em RAC
• Crescimento em GTF com desenvolvimento de novos clientes e linhas de negócios
• Melhoria do processo para aumento das vendas no varejo em Seminovos
• Busca de melhores fontes de financiamento para a estrutura de capital
• Continuidade na inovação com focono cliente e em resultados
Governança Corporativa
ODAIR OREGOSHI
Governança Corporativa Comitês com Membros Independentes e Processos em Contínua Evolução
32 4 51
Conselho de Administração
Conselho FiscalComitê Financeiro e de Suprimentos
Auditoria ExternaComitê de Ética e
Conformidade
Gerenciamento de Riscos, Conformidade e Auditoria
CEO
Jurídico
Diretoria Executiva
5 membros,
com 2 independentes
6 membros, com 3 independentes
3 membros, com 1 independente
3 membros, com 1 independente
Canais de Denúncia
Melhoria de um canal de comunicação confidencial e independente
Canal disponível para todos os funcionários, clientes e fornecedores
Novo Código de Conduta
Revisão completa em novembro de 2016
Acompanhamento do treinamento e reconhecimento do código para todos os funcionários
Conformidade e Avaliações de Risco
Novo responsável pela supervisão e gerenciamento do programa, que reporta diretamente ao conselho de administração
Processo abrangente de avaliação de risco
Novas Políticas e Procedimentos
Interações com a política de funcionários do governo
Políticas de refeições, presentes, entretenimentos, viagens e despesas, patrocínios, bolsas e doações
Restrição ao financiamento de campanhas políticas
Formação e Comunicação
Programa de treinamento efetivo adaptado a cada requisito específico
Papéis e responsabilidades definidos a todos os níveis (especialmente aqueles que envolvem atividades de "alto risco")
47
Encerramento
FERNANDO SIMÕES
Mensagem...
49
Nova estrutura empresarial com mais agilidade, foco e responsabilidade, que contribui para a entrega de resultados compatíveis aos investimentos realizados, gerando valor aos acionistas;
Foco contínuo na redução de custos;
Melhoria continua através da inovação para melhorar processos, contribuir com a perpetuação do relacionamento comercial e a melhora dos resultados;
Serviços que agreguem valor ao nosso cliente e que contribuam com o cliente do nosso cliente, contribuindo para a perpetuação da relação;
Contínua formação de Gente e Sucessores para assegurar a perpetuidade da nossa cultura.
Mensagem...
50
Ao longo dos últimos anos desenvolvemos nossos negócios, diversificamos
setores e serviços, sinérgicos entre si, os quais foram fundamentais para
obtenção de escala, transformando as empresas em líderes dos seus setores.
2018...
Acreditamos que a nova estrutura empresarial trará a transformação dos
resultados compatíveis com as suas atividades, gerando valor ao acionista e
mantendo seu desenvolvimento.
JSL S.A.
Reunião pública | APIMEC 2017Dezembro, 2017
Perguntas e Respostas
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