SITUAÇÃO FINANCEIRA
Não basta que uma empresa possua uma sólida posição patrimonial. É necessário que ela conte com recursos financeiros, para saldar seus compromissos em dia, sob pena de, em casos extremos entrar em estado de insolvência.
A seguir as principais fórmulas de cálculo dos índices de liquidez.
Liquidez Seca – Mede a Capacidade de pagamento a curto prazo sem contar com o estoque.
Ativo Circulante - Estoque LS = -------------------------------------
Passivo Circulante
Liquidez Corrente – Mede a liquidez a Curto Prazo
Ativo CirculanteLC = ---------------------------- Passivo Circulante
Liquidez Geral – Comparação entre os grupos do Circulante e Longo Prazo
Ativo Circ. + Realiz. A Longo PrazoLG = ----------------------------------------------
Passivo Circ. + Exig. A Longo Prazo
Desequilíbrio Financeiro
Caracteriza-se pela impossibilidade de pagamento das dívidas nos devidos prazos, é a principal causa de falência de empresas.
Principais Causas- Excesso de Imobilização em relação ao Capital Próprio- Excesso de Estoques em relação as vendas- Baixa rotação de créditos-Desequilíbrio entre prazos de compras e vendas-Prejuízos Operacionais.
Grau de Imobilização
É a comparação de PL Líquido com o Ativo Imobilizado
Ativo ImobilizadoGI = --------------------------- x 100 =
PL
Grau de Endividamento
Serve para medir a capacidade de pagamento de capital de terceiros com capital próprio.
PLGE = --------------------------
PASSIVO REAL
Rentabilidade
O índice de rentabilidade refere-se ao lucro gerado pela empresa e é de interesse de seus sócios, que por ele verificam a remuneração do capital aplicado, e de terceiros, com os Bancos e Fornecedores, que medem a capacidade de pagamento das dívidas assumidas pela empresa.
Rentabilidade do Capital PróprioLucro Líquido
RCP = ----------------------- x 100PL Anterior(ou PL Final)
Rentabilidade sobre Vendas
Lucro LíquidoRV = --------------------------- x 100
Vendas Líquidas
Capital de Giro
Capital de giro é o que esta em circulação, ou seja, o que esta sujeito a permanente renovação, como as disponibilidades, os estoques e os créditos da empresa, a curto e longo prazo, não devendo ser confundido com o Ativo Circulante que representa valores realizáveis em até 12 meses.
Dependendo do aspecto que se queira destacar, essa renovação e circulação de capitais pode assumir diferentes designações:
-Capital de Giro-Capital de Giro Próprio-Capital em Giro
Capital de Giro
ATIVO
CIRCULANTE 300
R.L.P. 100
IMOBILIZADO 200-----600
PASSIVO
CIRCULANTE 200
E.L.P. 50
P.L. 350----600
Ativo Circulante 300
R.L.P. 100
Capital de Giro 400
P.L. 350
Ativo Imob. 200
Cap.Giro Prop. 150
Ativo Circ. 300
R.L.P. 100 400
Passivo Circ. 200
E.L.P. 50 250
Cap.Giro Próprio 150
Ativo Circ. 300
A.R.L.P 100
Ativo Imob. 200
Capital em Giro 600
Estado de Insolvência/Falência
A insolvência caracteriza-se pela incapacidade de pagamento das dívidas pelo devedor. É estado de completo desequilíbrio da situação financeira de uma empresa que consequentemente leva à decretação da falência.
Interpretação de Índices 1,80/2,00 ou mais – Situação Financeira de Absoluta Folga 1,60/1,70 - Muito Boa a Situação, relativa Folga 1,40/1,50 - Bom equilibrio financeiro, mas ñ de
folga 1,20/1,30 - Situação ainda de equilíbrio, inicio de
Aperto financeiro. 1,00/1,10 - Situação de mero equilíbrio, grande
apertofinanceiro.
Abaixo de 1,00 - Situação de extremo aperto financeiro, ou
de total insolvência.