SITUAÇÃO FINANCEIRA

Não basta que uma empresa possua uma sólida posição patrimonial. É necessário que ela conte com recursos financeiros, para saldar seus compromissos em dia, sob pena de, em casos extremos entrar em estado de insolvência.

A seguir as principais fórmulas de cálculo dos índices de liquidez.

Liquidez Seca – Mede a Capacidade de pagamento a curto prazo sem contar com o estoque.

Ativo Circulante - Estoque LS = -------------------------------------

Passivo Circulante

Liquidez Corrente – Mede a liquidez a Curto Prazo

Ativo CirculanteLC = ---------------------------- Passivo Circulante

Liquidez Geral – Comparação entre os grupos do Circulante e Longo Prazo

Ativo Circ. + Realiz. A Longo PrazoLG = ----------------------------------------------

Passivo Circ. + Exig. A Longo Prazo

Desequilíbrio Financeiro

Caracteriza-se pela impossibilidade de pagamento das dívidas nos devidos prazos, é a principal causa de falência de empresas.

Principais Causas- Excesso de Imobilização em relação ao Capital Próprio- Excesso de Estoques em relação as vendas- Baixa rotação de créditos-Desequilíbrio entre prazos de compras e vendas-Prejuízos Operacionais.

Grau de Imobilização

É a comparação de PL Líquido com o Ativo Imobilizado

Ativo ImobilizadoGI = --------------------------- x 100 =

PL

Grau de Endividamento

Serve para medir a capacidade de pagamento de capital de terceiros com capital próprio.

PLGE = --------------------------

PASSIVO REAL

Rentabilidade

O índice de rentabilidade refere-se ao lucro gerado pela empresa e é de interesse de seus sócios, que por ele verificam a remuneração do capital aplicado, e de terceiros, com os Bancos e Fornecedores, que medem a capacidade de pagamento das dívidas assumidas pela empresa.

Rentabilidade do Capital PróprioLucro Líquido

RCP = ----------------------- x 100PL Anterior(ou PL Final)

Rentabilidade sobre Vendas

Lucro LíquidoRV = --------------------------- x 100

Vendas Líquidas

Capital de Giro

Capital de giro é o que esta em circulação, ou seja, o que esta sujeito a permanente renovação, como as disponibilidades, os estoques e os créditos da empresa, a curto e longo prazo, não devendo ser confundido com o Ativo Circulante que representa valores realizáveis em até 12 meses.

Dependendo do aspecto que se queira destacar, essa renovação e circulação de capitais pode assumir diferentes designações:

-Capital de Giro-Capital de Giro Próprio-Capital em Giro

Capital de Giro

ATIVO

CIRCULANTE 300

R.L.P. 100

IMOBILIZADO 200-----600

PASSIVO

CIRCULANTE 200

E.L.P. 50

P.L. 350----600

Ativo Circulante 300

R.L.P. 100

Capital de Giro 400

P.L. 350

Ativo Imob. 200

Cap.Giro Prop. 150

Ativo Circ. 300

R.L.P. 100 400

Passivo Circ. 200

E.L.P. 50 250

Cap.Giro Próprio 150

Ativo Circ. 300

A.R.L.P 100

Ativo Imob. 200

Capital em Giro 600

Estado de Insolvência/Falência

A insolvência caracteriza-se pela incapacidade de pagamento das dívidas pelo devedor. É estado de completo desequilíbrio da situação financeira de uma empresa que consequentemente leva à decretação da falência.

Interpretação de Índices 1,80/2,00 ou mais – Situação Financeira de Absoluta Folga 1,60/1,70 - Muito Boa a Situação, relativa Folga 1,40/1,50 - Bom equilibrio financeiro, mas ñ de

folga 1,20/1,30 - Situação ainda de equilíbrio, inicio de

Aperto financeiro. 1,00/1,10 - Situação de mero equilíbrio, grande

apertofinanceiro.

Abaixo de 1,00 - Situação de extremo aperto financeiro, ou

de total insolvência.