Inovação em busca de competitividade e geração de valor
04/11/201104/11/2011
ISBN 9788599809020
www.fia.com.br/profuturo
Análise de Viabilidade de Negócio para Implantação da cadeia de valor de bolsas de airbag
no Brasil
Autor: Renato G. S. BoaventuraOrientador: Daniel Estima de Carvalho
Agenda
• Introdução.
• Pergunta de pesquisa.
• Objetivos.
• Referencial teórico.• Referencial teórico.
• Metodologia.
• Principais resultados.
• Considerações finais.
Introdução: Projeção do mercado de bolsas de airbag no Brasil
• Mercado em forte ascensão em função da Lei 11.910 de 18 de Março de 2009 que estabelece a obrigatoriedade do uso de airbag em 2014 (passageiro e condutor);• Hoje 100% das bolsas de airbag são importadas e apenas montadas no país;• Indústria automobilística cresce em ritmo acelerado (projeção 1,5 vezes o PIB).
Pergunta da pesquisa:O Brasil tem base e condições para atender a demanda
prevista, porém um elo da cadeia não está desenvolvido
BraskemBrasil
USA
PetroquímicaQuímica de
Especialidade Têxtil Autopeças Montadoras
Autoliv, TRW?
Cadeia de valor do airbag
• Para a implantação da cadeia de valor de bolsas de airbag no Brasil, devem ser desenvolvidos fabricantes locais de tecidos técnicos: É VIÁVEL?
Europa
Ásia
BraskemVale
RhodiaBrasil MontadorasAutoliv, TRWe Takata?
Objetivos: Desenvolver um plano de Negócios de tecidos técnicos para fabricação de bolsas de airbag
Elaborar um plano de negócios que permita:
• Avaliar a atratividade do investimento (VPL, TIR e payback);
• Avaliar a rentabiliadade do negócio;
• Detalhar a visão de mercado;• Detalhar a visão de mercado;
• Estudar as principais barreiras de entrada e ameaças.
Referencial Teórico: Tema Plano de Negócios
• Definição e Objetivos de um Plano de Negócios:
E. Bolson (2003) – “uma obra de planejamento dinâmico que descreve um empreendimento, projeta estratégias operacionais e de inserção no mercado e prevê os resultados financeiros”
• As etapas para elaboração de um Plano de Negócios:
Bernardi (2007) propõe as seguintes etapas:
• Oportunidade/idéia
• Empreender
• Ramo de Atividade
• Visão de Mercado
• Produção/ Estruturação Operacional
• Informações Gerais
• Análise Econômico-financeira e projeções
Metodologia: Estudo de Caso
Yin (2005) define estudo de caso como:
• Investigação empírica: uma busca de dados relevantes e convenientes obtidos por meio da experiência e vivência.
O estudo de caso em questão contará com dados relevantes obtidos por meio da experiência do autor e da vivência nos negócios objeto deste estudo.
Principais Resultados: Análise da Oportunidade
a) Demanda assegurada em função da nova lei aprovada em 2009 que obriga a produção de veículos com airbags frontais a partir de 2014;
b) Não existe produtor de tecidos técnicos para produção de bolsas de airbag no país;
c) A cadeia de valor está estruturada faltando apenas o desenvolvimento do elo têxtil;do elo têxtil;
d) A indústria automobilística vem crescendo em ritmo acelerado;
e) A dependência de produtos importados é crítica no país em função das deficiências logísticas e de infra-estrutura nacional;
f) Ações protecionistas do Governo Federal em prol da Indústria Automobilística Brasileira.
Principais Resultados: Ramo de Atividade
Cumeno Fenol
Vale
Amônia Adipicacid
Ácido Adípico
Matérias
PrimasRhodia
no Brasil
Braskem
Montagem
do AirBag
Elo têxtil a ser
desenvolvido
tecelagem, corte e
Takata
TRW
Autoliv
Detalhe cadeia de valor do airbag
Cumeno Fenol
Vale
Amônia Adipicacid
Ácido Adípico
Matérias
PrimasRhodia
no Brasil
Braskem
Montagem
do AirBag
Elo têxtil a ser
desenvolvido
tecelagem, corte e
Takata
TRW
Autoliv
Detalhe cadeia de valor do airbag
Adiponitrila
Sal Nylon Poliamida
HexametilenoDiamina
Fios Airbag
Rhodia
Montagemtecelagem, corte e
costura tecido técnicos
Fonte: autor
Adiponitrila
Sal Nylon Poliamida
HexametilenoDiamina
Fios Airbag
Rhodia
Montagemtecelagem, corte e
costura tecido técnicos
Fonte: autor
Relevância do Setor Têxtil Brasileiro (dados ABIT):• Faturamento: US$ 52 Bilhões• Trabalhadores: 1,7 Milhões (75% mão de obra feminina)• 2°maior empregador da Indústria de Transformação• 5°maior produtor mundial
Principais Resultados: Visão de Mercado (1/3)Análise do Ambiente Externo
Sociocultural
Econômico
Demográfico
Oportunidades:
• País com perspectiva de manter crescimento (PIB ~4%)
• Indústria automobilística forte e acompanhando crescimento do país
Ameaças:
• Juros altos, porém em quedaOportunidades:
• Classe C em expansão. Acesso
Oportunidades:
• Maior conscientização sobre a importância da segurança
Político/RegulatórioIndústria:Tecelagem
Produto: tecidos para fabricação de airbags
Ambiental
Tecnológico
• Classe C em expansão. Acesso a carros populares.
• País envelhecendo, aumentando a proporção de carros por habitante
importância da segurança veicular
Oportunidades:
• Legislação de obrigatoriedade do uso de airbags frontais
•Fortes barreiras comerciais para tecidos (imposto de importação elevado: 26%)
Ameaça:
•Imposto importação de airbags confeccionados baixo por não existir fabricante Nacional (2%)
Oportunidades:
• Maiores fabricantes de sistema presentes no país com capacidade de Inovação
Oportunidades:
• tecidos de poliamida podem ser reciclados pela Indústria
Principais Resultados: Visão de Mercado (2/3)Ambiente da Indústria: As 5 forças de Porter
Poder de Negociação dos Fornecedores:
Poder de Negociação dos Compradores:• Forte Concentração
Ameaça de Novos Entrantes:- Barreira Tecnológica- Tempo e custo de Homologação- Baixa proteção Aduaneira da Bolsa
100% importado
dos Fornecedores:• Poucos Fabricantes• Vantagem ProduçãoNacional (Rhodia)
• Forte Concentração(Autoliv, Takata, TRW)• Risco de Integração• Necessidade de
fortes parcerias
Ameaça dos produtos substitutos:
Não identificado
Considerações Finais (1/3)
• Temos uma lei federal que garantirá um forte crescimento da demanda de bolsas de airbag.
• Somando-se a este fator, temos uma indústria automobilística que cresce em ritmo mais acelerado que o próprio crescimento do país
• Com isto teremos a demanda de bolsas de airbag no país crescendo cerca de 400% no período de 2011 a 2021, ou seja, de 2,5 milhões a 12,5 de 400% no período de 2011 a 2021, ou seja, de 2,5 milhões a 12,5 milhões de bolsas.
• A produção de tecidos técnicos para fabricação das bolsas de airbag é uma atividade inexistente no país
Considerações Finais (2/3)
Principais barreiras de entrada:
• Tecnológica: aplicação crítica ligada à segurança
• Longos tempos e custos de homologação: dificultando a abertura da Indústria para novos fornecedores
• Apesar da alta proteção aduaneira do tecido (26%), a baixa proteção • Apesar da alta proteção aduaneira do tecido (26%), a baixa proteção aplicada à importação da Bolsa (2%) não motiva produtores internacionais a se instalar no Brasil e inibe empreendedores locais a entrar no mercado em função da alta concorrência externa.
Principais Ameaças:
• Risco de integração da atividade de produção dos tecidos pelos clientes.
=> buscar parcerias sólidas com estes futuros clientes que permitam atingir uma participação de mercado de pelo menos 50%.
Finalizando a análise de viabilidade do negócio de tecidos técnicos, concluímos que o investimento é atrativo e com rentabilidade adequada:
• investimento de 30 milhões de reais
• payback de 5,5 anos em função da longa rampa de desenvolvimento;
• resultando em um VPL de 29 MBRL em 10 anos e uma TIR de 21%;
Considerações Finais (3/3)
• resultando em um VPL de 29 MBRL em 10 anos e uma TIR de 21%;
• e uma geração EBITDA média de 33%
Porém algumas barreiras e ameaças precisam ser superadas por meio de alianças fortes com os principais clientes e fornecedores presentes na região.
A decisão pela implantação do Negócio demandará um estudo detalhado de engenharia para implantação da tecelagem e confirmação do valor do investimento.
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