Resultados 4T13 e 2013

Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados

financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os

resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes

riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em

controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o

comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a

habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto

político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas,

incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em

bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A

CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que

devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

2

Agenda

3

Destaques

Análise dos Resultados

Perspectivas

Destaques do 4T13 e 2013

4

TRÁFEGO:

O tráfego consolidado cresceu 8,4% no 4T13 e 6,0% em 2013.

ARRECADAÇÂO ELETRÔNICA:

O número de usuários da STP expandiu-se em 14,1%, em relação a dezembro de 2012,

atingindo 4.303 mil tags ativos.

EBITDA AJUSTADO:

O EBITDA ajustado na mesma base1 apresentou crescimento de 10,3%, atingindo margem

de 65,3% no 4T13 e 12,8% em 2013, com margem de 65,7%.

VENDA DE PARTICIPAÇÃO NA STP:

Recebimento no valor líquido de R$95,0 milhões da venda das ações representativas do

capital social da STP, correspondente a aproximadamente 4,012% do capital total.

1 Ajuste excluindo o Metrô Bahia, Curaçao e efeito não-recorrente da venda de participação na STP.

Eventos Subsequentes

5

DIVIDENDOS:

A Administração da CCR propõe a distribuição complementar de dividendos referentes ao

exercício de 2013 no valor total de R$ 100,8 milhões. Serão distribuídos R$ 1.301,4 milhões,

representando um payout de 96,3%.

MSVIA (BR-163/MS):

Assinatura do Contrato de Concessão da MSVias em 12 de março de 2014, trecho da BR-

163/MS, no Mato Grosso do Sul, com extensão de 847,2 quilômetros.

Principais Indicadores

Resultado reflete a fase de expansão...

...sem o potencial de geração da caixa dos projetos conquistados recentemente.6

1 - A receita operacional líquida exclui a receita de construção.

2 - A margem EBIT ajustada foi calculada por meio da divisão do EBIT pelas receitas líquidas, excluídas as receitas de construção, dado que esta é um

requerimento das IFRS, cuja contrapartida de igual valor afeta os custos totais.

3 - Ajuste excluindo Metrô Bahia, Curaçao e efeito não-recorrente da venda de participação na STP.

4 - Calculado excluindo-se as despesas não-caixa: depreciação e amortização, provisão de manutenção e apropriação de despesas antecipadas da

outorga.

Receita Líquida1 1.250,3 1.376,4 10,1% 4.659,0 5.206,5 11,8%

EBIT 624,3 754,6 20,9% 2.318,5 2.672,2 15,3%

Mg. EBIT ajustada2 49,9% 54,8% +4,9 p.p. 49,8% 51,3% +1,5 p.p.

EBIT mesma base3 624,3 762,2 22,1% 2.318,5 2.677,4 15,5%

Margem EBIT mesma base3 49,9% 56,2% +6,3 p.p. 49,8% 51,9% +2,1 p.p.

EBITDA ajustado4 802,9 977,1 21,7% 3.002,1 3.486,1 16,1%

Mg. EBITDA ajustada 64,2% 71,0% +6,8 p.p. 64,4% 67,0% +2,6 p.p.

EBITDA ajustado mesma base3 802,9 885,7 10,3% 3.002,1 3.386,4 12,8%

Mg. EBITDA ajustada mesma base3 64,2% 65,3% +1,1 p.p. 64,4% 65,7% +1,3 p.p.

Lucro Líquido 347,5 306,4 -11,8% 1.177,3 1.351,0 14,8%

2013 Var %Indicadores Financeiros (R$ MM) 4T12 4T13 Var % 2012

AutoBAn NovaDutra RodoNorte Ponte ViaLagos ViaOeste Renovias RodoAnel SPVias

9,7

2,7

8,4

1,1

6,6

10,1

12,5 11,9 10,7

9,6

3,1

14,0

1,1

6,2

9,9

12,3 11,9 10,8

Tráfego Receita de Pedágio

4T08 4T09 4T10 4T11 4T12 4T13

155.765

186.186

237.103 247.459 255.153

276.784

Tráfego – Variação Trimestral (Pró-forma)

7

Consolidado - VEQ

Receita e tráfego 4T13 X 4T12 (%)

* Informações incluindo a Renovias, que é contemplada no método pró-forma.

4T10 4T11 4T12 4T13

60% 65% 67% 69%

40% 35% 33% 31%

Meios Eletrônicos À Vista

AutoBAn28,4%

NovaDutra17,1%

ViaOeste13,5%

RodoNorte9,1%

SPVias8,1%

Aeroportos4,3%

STP3,4%

RodoAnel3,2%

ViaQuatro3,0%

Ponte2,4%

Barcas2,3%

Renovias2,2%

ViaLagos1,5%

Controlar1,0%

Samm0,5%

Meios de Pagamento

Receita Operacional Bruta

Análise da Receita (Pró-forma)

8

Breakdown de Receita Bruta

* Incluindo os resultados proporcionais das investidas controladas em conjunto.

4T10 4T11 4T12 4T13

93% 92% 87% 85%

7% 8% 13% 15%

Pedágio Outras

4T12 Depreciaçãoe

Amortização

Serviços deTerceiros

Custo deOutorga e

Desp.

Antecipadas

Custo comPessoal

Custo deConstrução

Provisão deManutenção

OutrosCustos

4T13 Ex Novos Negócios

EfeitoSTP

4T13Ex Novos

Negócios e

Sem Efeito STP

835,0

906,3

957,2

3322 2 19

75 11 (91)

(44)

95

Evolução dos Custos (4T13 X 4T12)

9

14%

Custos Totais (R$ milhões)

Construção de Marginais, Faixas

Adicionais e Fibra Ótica

15%

36%

9%

27%

Custo Diretoe Estudos dos

Novos Negócios

Dissídio, Curaçao e

Metrô Bahia

Construção de Marginais, Melhorias e Duplicação, Curaçao e Metrô Bahia

Complemento de Provisão na

RodoNorte

-92%

Custos Caixa

na Mesma

Base: +5,3%

15%

2%

32%

Receita Proveniente da Venda da STP

+ 14,1%

EBITDA Pró-forma

10

Mg. de

62,5%Mg. de

62,5%Mg. de

64,4%

EBITDAPró-forma

4T12

EBITDAPró-forma

4T13

ExNovos

Negócios

NãoRecorrente

STP

NãoRecorrente

Controlar

EBITDA Pró-forma

4T13Ex NovosNegócios eEfeitos STP

e Controlar

881,8990,1 1.006,1105,75,3 (95,0)

Expansão de 1,9 p.p. da margem EBITDA pró-forma mesma base...

... reforça a posição de constante ganho de eficiência da CCR.

.

Lucro4T12

Lucro Líquido 4T13

Ex Novos Negócios

NãoRecorrente

STP

NãoRecorrente

Controlar

Lucro Ex Novos Negócios e Efeitos

STP e Controlar 4T13

347,5306,4 9 (63)

106 358,1

Lucro Mesma Base (1)

3%12%

(1) Mesma base: Excluindo novos negócios e efeitos não recorrentes.

Efeito

caixa =

R$ 9,3

MM

11

Resultado Financeiro

Variação no resultado financeiro do trimestre reflete...

...o aumento da taxa SELIC média, além do maior estoque da dívida.12

Resultado Financeiro Líquido (140,9) (180,8) 28,3% (633,8) (633,0) -0,1%

- Resultado com Operação de Hedge (0,8) (5,8) 625,0% (15,1) (22,5) 49,0%

- Variação Monetária (5,6) (11,0) 96,4% (26,8) (27,8) 3,7%

- Variação Cambial sobre Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (5,9) (12,0) 103,4% (16,0) (29,9) 86,9%

- Ajuste a Valor Presente da Provisão de Manutenção (10,9) (6,3) -42,2% (49,4) (39,1) -20,9%

- Juros sobre Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (124,1) (177,1) 42,7% (575,8) (578,1) 0,4%

- Rendimento sobre Aplicações e Outras Receitas 28,8 64,7 124,7% 140,5 157,3 12,0%

- Outros¹ (22,6) (33,3) 47,3% (91,2) (92,9) 1,9%¹ Comissões, taxas, impostos, multas e juros sobre impostos

2.013 Var %Resultado Financeiro Líquido (R$ milhões) 4T12 Var % 2.0124T13

CDI87,3%

IPCA8,1%

USD2,2%

TJLP2,1%

IGP-M0,3%

Endividamento em 31 de dezembro de 2013

Endividamento bruto por indexador

Cronograma de amortização (R$ mil)

• Dívida bruta total : R$ 8,3 bi

• Dív. Líquida / EBITDA: 2,0X

13

2014 2015 2016 2017 A partirde 2018

2.175

1.405

3.229

450

163

195

61

169 470

CDI Outros

470619

3.290

1.600

2.338

2.905 3.067 3.4564.169

5.633 5.565 5.6306.186 6.152 5.893

6.330 6.3447.212 7.018 6.944 6.600

7.609

6.0307.002

1,5 1,5 1,61,9

2,52,3 2,2 2,3

2,11,9 2,0 1,9

2,2 2,1 2,01,8

2,0 1,9 2,0

-2,5

-1,5

-0,5

0,5

1,5

2,5

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 3T13 4T13

Dívida Líquida (R$ MM) Dív. Líquida/EBITDA (x)

Endividamento

Índice de alavancagem confortável para a companhia manter o seu compromisso de pagamento

de dividendos...

... mesmo considerando os investimentos dos negócios conquistados recentemente.

14

Div. Líquida / EBITDA LTM

IFRS10 e 11Dados Pró-forma

Investimentos e Manutenção Realizados no 4T13

15

4T13 2013 4T13 2013 4T13 2013 4T13 2013

AutoBAn 108,4 303,6 0,1 20,2 108,6 323,8 0,1 21,4

NovaDutra 80,4 168,6 15,0 19,6 95,4 188,2 15,0 66,1

ViaOeste 8,6 34,3 5,8 8,4 14,4 42,7 5,8 15,9

RodoNorte (100%) 11,6 44,9 13,2 7,5 24,8 52,4 13,2 34,8

Ponte 0,6 9,7 0,1 5,9 0,7 15,6 0,1 1,7

ViaLagos 20,9 37,0 0,0 3,0 20,9 40,0 0,0 0,2

SPVias 30,2 119,0 8,4 18,0 38,6 136,9 8,4 25,2

ViaQuatro (58%) 1,1 10,9 0,0 2,2 1,1 13,1 0,0 0,0

Renovias (40%) 0,3 0,3 2,5 2,1 2,8 2,4 2,5 6,3

RodoAnel (100%) 10,2 27,6 0,0 3,7 10,2 31,3 0,0 0,0

Controlar (45%) 0,0 0,0 0,0 0,3 0,0 0,4 0,0 0,0

SAMM 3,1 13,3 0,0 27,6 3,1 40,8 0,0 0,0

ViaRio (33,33%) 52,7 69,7 0,0 0,5 52,7 70,2 0,0 0,0

Quito 0,2 23,2 0,0 5,0 0,2 28,3 0,0 0,0

San José 0,5 9,7 0,0 0,2 0,5 9,9 0,0 0,0

Curaçao 11,5 15,0 0,0 0,0 11,5 15,0 0,0 0,0

Barcas 5,0 26,0 0,0 13,5 5,0 39,5 0,0 0,0

VLT (24,44%) 9,5 9,9 0,0 0,0 9,5 9,9 0,0 0,0

Metrô Bahia 16,9 16,9 0,0 0,7 16,9 17,6 0,0 0,0

STP (34,24%) 0,7 3,2 0,0 17,7 0,7 20,8 0,0 0,0

Outras1 -0,5 -1,5 0,0 65,2 -0,5 63,8 0,0 0,0

Consolidado 371,8 941,4 45,2 221,1 417,0 1.162,5 45,2 171,6

1 - Inclui CCR, CCR Holanda, CPC, CPCSP, STP e Eliminações.

R$ MM

Investimentos Realizados Manutenção Realizada

Obras de Melhorias Equipamentos e Outros Total Custo com Manutenção

Investimentos Estimados 2014

Manutenção

Estimada

AutoBAn 267,8 20,6 288,4 3,3

NovaDutra 216,9 19,5 236,4 58,5

ViaOeste 101,7 16,8 118,5 25,1

RodoNorte (100%) 116,7 8,1 124,8 66,2

Ponte 11,7 11,8 23,5 4,5

ViaLagos 113,9 4,0 118,0 5,9

SPVias 195,2 12,5 207,7 81,3

ViaQuatro (58%) 123,9 7,1 131,0 0,0

Renovias (40%) 3,2 6,3 9,5 2,9

RodoAnel (100%) 36,9 4,1 41,0 0,0

SAMM 19,5 31,1 50,6 0,0

ViaRio (33,33%) 100,9 0,0 100,9 0,0

Aeroporto de Quito (45,49%) 18,5 6,0 24,5 0,0

Aeroporto de San José (48,75%) 28,0 1,3 29,3 0,0

Aeroporto de Curaçao (79,8%) 19,8 0,0 0,0 0,0

Barcas 43,5 10,6 54,1 0,0

VLT (24,44%) 117,9 0,0 117,9 0,0

Metrô Bahia 1.830,3 0,0 1.830,3 0,0

STP (34,24%) 0,0 42,4 42,4 0,0

MSVia 298,6 88,1 386,7 0,0

Outras1 1,3 31,2 32,5 0,0

Total 3.666,2 321,5 3.967,9 247,8

2014 (E) - R$ MMObras de

Melhorias

Equipamentos

e OutrosTotal

Custo com

Manutenção

Investimentos Estimados

1 - Inclui CCR e CPC

16

2.2%

4,2%

4,8%

3,8% 3,9%

5,0%4,6% 4,7%

3,9%3,7%

3,9%

16%

58% 61% 65%

92%85% 85%

127%

90% 90%96%

-70%

-20%

30%

80%

130%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Div. Yield Payout

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

183263

500547

580

714 709 672

899

1.177

1.351

Lucro Líquido

2,2%

4,2%

4,8%

3,8% 3,9%

5,0%4,6% 4,7%

3,9%3,7%

16%

58% 61% 65%

92%85% 85%

127%

90% 90%

-70%

-20%

30%

80%

130%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Div. Yield Payout

Compromisso de pagar um mínimo de 50% do lucro líquido como dividendos aos acionistas

Dividendos (Caixa)

2%

4%

5%

4% 4%

5%5% 5%

4%

16%

58% 61% 65%

92%85% 85%

127%

90%

-70%

-20%

30%

80%

130%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Div. Yield Payout1

1 Considera cotação média da ação no ano.17

Intermediários

Complementares

Dividendos 2013

0,06

0,68

Dividendos-Caixa pagos

por ação em 2013

Marco

HistóricoConcessão Aquisição Extensão de concessão

IPO

(2002)STP

(2003)Follow-on

(Abril 2004)ViaOeste

(Outubro 2004)RodoNorte

(2005)

Extensões de

concessões:

AutoBAn +

ViaOeste

(2006)ViaQuatro

(2006)USA

(2007)

(2008)

RenoVias

RodoAnel

(2008)Controlar

(2009)

Follow-on

(2009)

SP VIAS

(2010)

Extensão de

concessão: Via

Lagos

(2011)

• Aeroportos de Quito, San

José e Curaçao

• Barcas

• Transolímpica

(2012)

Histórico da CCR: diversificação e novos negócios

Histórico

• VLT

• Metrô de Salvador

• Confins1

• BR-163 (MS)

(2013)

• Aumento do

stake em Curaçao

1- CCR apresentou o maior valor de outorga fixa, sendo qualificada para a terceira e última fase do processo. 18

Obrigado