Sondagem industrial | Setembro 2014 | Divulgação 23/10/2014

1

EVOLUÇÃO MENSAL DA INDÚSTRIAIndicador AGO/14 SET/14 O que representa

PRODUÇÃO 48,2 49,7 Estabilidade

NÚMERO DE EMPREGADOS 46,0 46,8 Recuo menos intenso

UTILIZAÇÃO DA CAPACIDADE INSTALADA (UCI) 72% 72% Uso da capacidade estável

UCI EFETIVA-USUAL 41,3 42,5 UCI efetiva ainda distante do usual

EVOLUÇÃO DOS ESTOQUES 50,4 50,2 Estabilidade

ESTOQUE EFETIVO-PLANEJADO 52,2 51,3 Queda do excesso de estoques indesejados

CONDIÇÕES FINANCEIRAS NO TRIMESTREIndicador II-14 II I-14 O que representa

MARGEM DE LUCRO OPERACIONAL 39,3 41,2 Margem de lucro menos insatisfatória

PREÇO MÉDIO DAS MATÉRIAS-PRIMAS 58,9 61,6 Aumento dos preços mais acelerado

SITUAÇÃO FINANCEIRA 44,6 45,9 Situação financeira menos insatisfatória

ACESSO AO CRÉDITO 38,3 37,6 Manutenção da dificuldade de acesso ao crédito

EXPECTATIVASIndicador SET/14 OUT/14 O que representa

DEMANDA 53,3 52,3 Expectativa menos positiva

QUANTIDADE EXPORTADA 48,7 50,1 Expectativa passa a ser neutra

NÚMERO DE EMPREGADOS 47,8 46,9 Manutenção da perspectiva de queda

COMPRAS DE MATÉRIAS-PRIMAS 51,0 50,1 Expectativa de manutenção das compras

Dos três principais aspectos negativos do cenário industrial nos últimos meses (queda na produ-ção, estoques indesejados e elevada ociosidade), um não se fez presente em setembro (a produção ficou estável) e os outros dois mostram melhora (excesso de estoques e ociosidade diminuíram). Os índices de condições financeiras também mostraram melhora na comparação com o segundo trimes-tre, mas a insatisfação persiste e o acesso ao crédito tornou-se mais difícil. A situação atual ainda prejudica as expectativas do empresário, que permanecem pouco otimistas em outubro.

Melhora em setembro não se reflete nas expectativas

SONDAGEM INDUSTRIAL

Indicadores CNIISSN 1676-0212 • Ano 17 • Número 9 • Setembro de 2014

Indicadores variam no intervalo de 0 a 100. Valores acima de 50 indicam evolução positiva, estoque acima do planejado, utilização da capacidade instalada acima do usual, satisfação com a margem de lucro operacional e a situação financeira, facilidade no acesso ao crédito, aumento no preço médio das matérias-primas ou expectativa positiva.

2

Sondagem IndustrialISSN 1676-0212 • Ano 17 • Número 9 • Setembro de 2014

50

48,6

52,9 52,8

51,1

46,0

54,5

48,8

47,348,4

39,6

48,848,2

49,7

46,1

52,152,7

50,3

48,4

40,2

47,448,3

JAN

2013

MAR MAI JUL SET NOV JAN

2014

MAR MAI JUL SET

Aumento

Queda

EVOLUÇÃO MENSAL DA INDÚSTRIA

Evolução da produção

Setembro 2014: Estabilidade na produção após 10 meses de quedas

2013: Sete meses de crescimento da produção na comparação com o mês anterior

2014 até agosto: Tendência de queda de produção em todos os meses

Indicador varia no intervalo de 0 a 100. Valores acima de 50 indicam aumento da produção frente ao mês anterior.

Tendência de queda da produção é interrompida A produção industrial se manteve constante em setembro, após uma sequencia de quedas. Esse cenário negativo

continua a impactar o emprego. Apesar do aumento (de 46 pontos em agosto para 46,8 pontos em setembro), o índice de número de empregados ainda está abaixo da linha divisória dos 50 pontos, o que denota queda. Ressalte-se, con-tudo, que é o segundo aumento consecutivo do índice.

Desaquecimento da indústria diminui A utilização da capacidade instalada (UCI) continua mostrando atividade industrial menor do que em anos anterio-

res. A UCI está lentamente se aproximando do usual, embora se mantenha muito distante desta marca.

Utilização média da capacidade instalada

72%

Setembro 2013

Setembro 2012

Setembro 2011

74%

74%

75%

3


48,8

50,4 50,4

48,248,4

49,850,1

51,4 51,551,7

50,650,4

50

SET

2013

DEZ MAR JUN SET

Aumento

Queda

OUT NOV JAN

2014

FEV ABR MAI JUL AGO

Média II-14: 51,5 pontos

Média II I-14: 50,4 pontos50,2

JAN

2013

MAR MAI JUL SET NOV JAN

2014

MAR MAI JUL SET

37,1

42,5

44,5

46,0

42,9

46,7

41,7

44,7

50

Acimado usual

Abaixodo usual

Utilização da capacidade instalada efetiva em relação ao usual

Embora tenha crescido nos últimos quatro meses, o crescimento acumulado no período foi de apenas 5,4 pontos.

Setembro 2014: O índice está 7,5 pontos distante da linha divisória.

Estoques ficaram estáveis no terceiro trimestre após acúmulo durante todo o segundo trimestre.

Indicadores variam de 0 a 100. Valores maiores que 50 pontos indicam utilização da capacidade instalada acima do usual para o mês.

Indicador varia no intervalo de 0 a 100. Valores acima de 50 indicam crescimento do nível de estoques frente ao mês anterior.

UCI Efetiva - usual Linha divisória

Evolução Linha divisória

Evolução dos estoques

Estoques estáveis no terceiro trimestreEm setembro, os estoques se mantiveram constantes (índice de 50,2 pontos, sobre a linha divisória). O nível efetivo

ficou mais próximo ao planejado no mês (índice de 51,3 pontos), o que significa que o excesso de estoques diminuiu.

4


CONDIÇÕES FINANCEIRAS NO TRIMESTRE

No terceiro trimestre de 2014, os índices de condições financeiras mostraram melhora na comparação com o segun-do trimestre. A insatisfação com a lucratividade se reduziu: o índice permanece abaixo dos 50 pontos, mas se aproxi-mou dessa linha ao passar de 39,3 pontos para 41,2 pontos. Da mesma forma, a insatisfação com a situação financeira se reduziu. O índice passou de 44,6 pontos para 45,9 pontos.

Por outro lado, o acesso ao crédito, já muito mais difícil que o normal no segundo trimestre, tornou-se mais difícil. O índice recuou de 38,3 pontos para 37,6 pontos, assumindo o menor valor desde 2009.

Lucro Operacional

Acesso ao Crédito

Situação Financeira

Preço Médio das Matérias-primas

43,2

44,9

43,242,2

45,7 45,1

42,0

39,341,2

30

35

40

45

50

55

I I I

2012

IV I

2013

II I I I IV I

2014

II I I I

30

35

40

45

50

55

I I I

2012

IV I

2013

II I I I IV I

2014

II I I I

48,6

50,2

48,547,5

49,2 49,2

47,2

44,645,9

30

35

40

45

50

55

I I I

2012

IV I

2013

II I I I IV I

2014

II I I I

43,9 43,742,3

40,841,7 42,2

39,238,3 37,6

I I I

2012

IV I

2013

II I I I IV I

2014

II I I I

61,4 60,6

63,7 63,765,8

62,7

65,6

58,9

61,6

35

40

45

50

55

60

65

70

Indicadores variam de 0 a 100. Valores maiores que 50 indicam satisfação com a margem de lucro operacional e a situação financeira, facilidade no acesso ao crédito ou aumento no preço médio das matérias-primas.

Lucro Operacional Linha divisória

Acesso ao Crédito Linha divisória

Situação Financeira Linha divisória

Preço Médio das Matérias-primas Linha divisória

Condições financeiras mostram melhora

5


Principais problemas enfrentados pela indústria no trimestre (%)

A elevada carga tributária permanece como o principal problema enfrentado pelas empresas. No terceiro trimestre de 2014, o problema ganhou importância e foi assinalado por 58,6% da indústria.

Dois itens relacionados à dificuldade que a indústria vem encontrando para vender seus produtos – competição acirrada de mercado e falta de demanda – mantiveram-se nas posições seguintes, embora em posições trocadas na comparação com o 2º trimestre: a competição acirrada ficou na segunda posição do ranking enquanto a falta de de-manda recuou para a terceira posição.

As demais alternativas mostraram poucas variações, exceção feita à taxa de câmbio, que passou de 5,6% de assina-lações para 12,6%. Considerando grandes empresas, em sua maioria exportadores, o percentual sobre para 17,8% de assinalações.

5,0

7,1

6,9

7,1

10,7

5,6

18,6

18,9

22,6

22,0

25,4

40,7

31,3

54,5

5,0

5,1

6,2

7,1

8,9

12,6

16,6

18,2

21,7

24,2

26,8

35,6

37,8

58,6

Outros

Distribuição do produto

Falta de matéria prima

Capacidade produtiva

Falta de financ. de longo prazo

Taxa de câmbio

Inadimplência dos clientes

Falta de capital de giro

Falta de trabalhador qualificado

Taxas de juros elevadas

Alto custo da matéria prima

Falta de demanda

Competição acirrada de mercado

Elevada carga tributária

I I I-14

II-14

Indústria geral - ponderado por porte de empresa

PRINCIPAIS PROBLEMAS

Competição acirrada de mercado ganha importância

6


EXPECTATIVAS

Quantidade exportada

Compras de matérias-primas

Demanda

Número de empregados

As expectativas do empresário para os próximos seis meses permanecem afetadas pela situação atual. Em outubro, a expectativa de demanda é menos otimista, não há mais previsão de aumentar as compras de matérias-primas e a expectativa de queda no número de empregados se tornou mais disseminada pela indústria. De positivo, não há mais expectativa de queda na quantidade exportada, ao contrário de meses anteriores.

51,1

53,1 53,1

50,4 50,3 50,1

48,949,7

48,8 48,7

42

46

50

54

58

JAN

2014

ABR JUL OUTFEV MAR MAI JUN AGO SET

42

46

50

54

58

JAN

2014


55,8

57,9 57,9

56,4

53,7 53,7

55,2 54,9

53,352,3

42

46

50

54

58

JAN

2014


53,6

55,6 55,654,8

51,3 51,1

52,4 52,151,0

50,1

42

46

50

54

58

JAN

2014


50,1

48,7 48,5 48,2 48,547,8

46,9

51,151,8

50,1

Os indicadores variam de 0 a 100. Valores acima de 50 indicam expectativa de crescimento da quantidade exportada, demanda, compras de matérias-primas ou número de empregados nos próximos seis meses.

Quantidade exportada Linha divisória

Compras de matérias-primas Linha divisória

Demanda Linha divisória

Número de empregados Linha divisória

Persepctivas são pouco otimistas

7


GERAL PEQUENAS MÉDIAS GRANDES

ITENS II2014

III2014

II2014

III2014

II2014

III2014

II2014

III2014

Elevada carga tributária 54,5 58,6 64,0 62,8 55,8 61,3 49,2 55,1

Competição acirrada de mercado 31,3 37,8 26,2 34,2 32,7 36,5 33,1 40,2

Falta de demanda 40,7 35,6 41,9 35,2 38,0 39,3 41,6 33,8

Alto custo da matéria prima 25,4 26,8 22,1 24,2 21,1 26,4 29,2 28,3

Taxas de juros elevadas 22,0 24,2 24,5 23,2 21,2 22,4 21,1 25,6

Falta de trabalhador qualificado 22,6 21,7 16,0 27,8 24,5 20,9 25,0 19,1

Falta de capital de giro 18,9 18,2 17,2 18,7 18,1 20,1 20,1 16,8

Inadimplência dos clientes 18,6 16,6 30,2 22,7 20,4 19,5 11,8 12,0

Taxa de câmbio 5,6 12,6 1,8 5,1 6,0 9,9 7,3 17,8

Falta de financ. de longo prazo 10,7 8,9 8,5 7,5 12,3 9,1 10,9 9,6

Capacidade produtiva 7,1 7,1 3,8 6,9 6,3 6,9 9,2 7,3

Falta de matéria prima 6,9 6,2 5,7 5,6 4,2 6,3 8,9 6,5

Distribuição do produto 7,1 5,1 3,1 4,3 3,2 3,3 11,1 6,5

Outros 5,0 5,0 9,2 4,2 4,7 4,5 3,2 5,7

PRODUÇÃO NO DE EMPREGADOS UCI (%) UCI EFETIVA-

USUALEVOLUÇÃO DOS

ESTOQUESESTOQUE EFETIVO/

PLANEJADOset

2013ago

2014set

2014set

2013ago

2014set

2014set

2013ago

2014set

2014set

2013ago

2014set

2014set

2013ago

2014set

2014set

2013ago

2014set

2014

Indústria geral 50,3 48,2 49,7 49,3 46,0 46,8 74 72 72 45,2 41,3 42,5 48,8 50,4 50,2 49,8 52,2 51,3

POR SEGMENTO INDUSTRIAL

Indústria extrativa 49,3 50,5 51,5 48,9 50,5 48,2 74 72 74 45,0 44,4 46,6 46,0 47,4 46,5 46,3 46,5 44,8

Indústria detransformação 50,1 47,1 48,9 49,2 45,6 46,2 71 69 70 44,8 40,5 41,7 49,0 50,1 49,9 49,3 51,7 50,8

POR PORTE

Pequena1 50,1 46,3 47,9 49,0 45,6 46,0 68 66 66 44,5 40,4 42,1 48,7 48,0 48,3 46,8 48,7 48,0

Média2 49,8 46,3 48,7 49,0 45,7 45,6 71 69 70 44,3 39,9 40,5 49,1 50,4 49,8 49,7 51,6 50,8

Grande3 50,6 50,2 51,2 49,6 46,4 47,8 78 76 76 46,0 42,4 43,7 48,6 51,6 51,3 51,4 54,3 53,3

Nota: Na pesquisa é solicitado que o empresário marque até três itens que constituíram problemas reais para a sua empresa, desta forma a soma dos percentuais supera 100%.

Indicadores variam no intervalo de 0 a 100. Valores acima de 50 indicam evolução positiva, estoque acima do planejado ou utilização da capacidade instalada acima do usual.1 - Empresa com 10 a 49 empregados. 2 - Empresa com 50 a 249 empregados. 3 - Empresa com 250 ou mais empregados.

Resultados por porte

Resultados por segmento industrial e porte

EVOLUÇÃO MENSAL DA INDÚSTRIA

PRINCIPAIS PROBLEMAS


SONDAGEM INDUSTRIAL | Publicação mensal da Confederação Nacional da Indústria - CNI | www.cni.org.br | Diretoria de Políticas e Estratégia - DIRPE Gerência Executiva de Política Econômica - PEC | Gerente-executivo: Flávio Castelo Branco | Gerência Executiva de Pesquisa e Competitividade - GPC Gerente-executivo: Renato da Fonseca | Análise: Marcelo Souza Azevedo | Estatística: Roxana Rossy Campos e Aretha Silícia Lopez Soares | Informações técnicas: (61) 3317-9472 - Fax: (61) 3317-9456 - email: [email protected] gráfico: Alisson Costa | Assinaturas: Serviço de Atendimento ao Cliente - Fone: (61) 3317-9989 - email: [email protected]. Autorizada a reprodução desde que citada a fonte.

Veja maisMais informações como série histórica e metodologia da pesquisa em: www.cni.org.br/sondagemindustrialcni

Perfil da amostra: 2.112 empresas, sendo 838 pequenas, 751 médias e 523 grandes.Período de coleta: 1º a 10 de outubro de 2014.

Dados da pesquisa

DEMANDA QUANTIDADE EXPORTADA Nº DE EMPREGADOSCOMPRAS DE

MATÉRIAS-PRIMASout

2013set

2014out

2014out

2013set

2014out

2014out

2013set

2014out

2014out

2013set

2014out

2014

Indústria geral 56,6 53,3 52,3 51,5 48,7 50,1 50,6 47,8 46,9 54,1 51,0 50,1


Indústria extrativa 52,3 55,8 49,7 55,7 49,0 51,1 49,8 50,5 45,7 51,0 53,0 47,0

Indústria detransformação 56,8 53,0 51,6 51,4 48,8 50,2 50,6 47,5 46,8 54,3 50,8 50,0

POR PORTE

Pequena1 56,5 53,3 51,4 50,5 47,5 48,5 51,2 48,4 47,6 54,3 51,5 50,3

Média2 56,6 52,7 50,1 51,2 47,7 50,2 49,9 46,4 45,2 53,7 50,1 48,9

Grande3 56,6 53,6 53,9 52,2 49,9 50,9 50,6 48,3 47,5 54,3 51,2 50,7

EXPECTATIVAS

Indicadores variam no intervalo de 0 a 100. Valores acima de 50 indicam expectativa positiva. 1 - Empresa com 10 a 49 empregados. 2 - Empresa com 50 a 249 empregados. 3 - Empresa com 250 ou mais empregados.

i

Resultados por segmento industrial e porte

MARGEM DE LUCRO OPERACIONAL

PREÇO MÉDIO DAS MATÉRIAS-PRIMAS SITUAÇÃO FINANCEIRA ACESSO AO CRÉDITO

III2013

II2014

III2014

III2013

II2014

III2014

III2013

II2014

III2014

III2013

II2014

III2014

Indústria geral 45,7 39,3 41,2 65,8 58,9 61,6 49,2 44,6 45,9 41,7 38,3 37,6


Indústria extrativa 49,1 44,4 44,5 60,9 58,0 60,2 51,2 47,8 46,9 40,8 35,2 40,4

Indústria detransformação 44,0 38,2 39,6 66,7 59,7 62,5 47,6 42,7 44,1 40,8 37,5 36,9

POR PORTE

Pequena1 43,2 38,1 39,3 67,4 60,8 63,5 46,4 40,9 42,4 40,2 36,5 37,0

Média2 42,5 37,5 37,6 66,3 59,5 62,8 46,1 42,4 42,6 39,4 36,3 35,7

Grande3 48,6 40,9 44,0 64,8 57,7 60,0 52,3 47,6 49,4 43,6 40,2 38,9

Indicadores variam no intervalo de 0 a 100. Valores acima de 50 indicam satisfação com a margem de lucro operacional e a situação financeira, facilidade no acesso ao crédito ou aumento no preço médio das matérias-primas. 1 - Empresa com 10 a 49 empregados. 2 - Empresa com 50 a 249 empregados. 3 - Empresa com 250 ou mais empregados.

CONDIÇÕES FINANCEIRAS NO TRIMESTRE

www.cni.org.br/sondagemindustrialcni

Economy & Finance

Sondagem industrial | Setembro 2014 | Divulgação 23/10/2014