DASA - Diagnósticos da América - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 687.401 727.847 620.180 655.739 726.790 728.184 683.686 724.999 761.659

Custo dos produtos e serviços vendidos -471.716 -487.726 -445.365 -474.148 -518.449 -524.657 -508.742 -494.439 -522.417

Lucro Bruto 215.685 240.121 174.815 181.591 208.341 203.527 174.944 230.560 239.242

Margem bruta (%) 31,4% 33,0% 28,2% 27,7% 28,7% 27,9% 25,6% 31,8% 31,4%

Despesas e receitas operacionais -140.281 -152.819 -155.100 -159.616 -160.141 -149.737 -139.731 -166.195 -151.290

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 75.404 87.302 19.715 21.975 48.200 53.790 35.213 64.365 87.952

EBITDA 114.996 128.589 62.215 66.297 92.296 102.804 83.878 115.333 138.258

Margem EBITDA (%) 16,7% 17,7% 10,0% 10,1% 12,7% 14,1% 12,3% 15,9% 18,2%

Resultado financeiro -28.412 -21.704 -26.213 -22.745 -25.764 -29.683 -27.674 -18.224 -20.781

Resultado antes de impostos 46.992 65.598 -6.498 -770 22.436 24.107 7.539 46.141 67.171

Impostos sobre o lucro -15.141 -21.964 -9.347 -515 -10.963 -14.417 -3.213 -42.273 -45.614

Minoritários -116 -127 -28 -49 -121 -119 -102 -57 -98

Alíquota efetiva de IR (%) 32,2% 33,5% -143,8% -66,9% 48,9% 59,8% 42,6% 91,6% 67,9%

Lucro líquido do exercício 31.735 43.507 -15.873 -1.334 11.352 9.571 4.224 3.811 21.459

Margem líquida (%) 4,6% 6,0% -2,6% -0,2% 1,6% 1,3% 0,6% 0,5% 2,8%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 1.417.707 1.548.232 1.430.187 1.785.246 1.473.421 1.486.603 1.352.144 1.378.801 1.377.378

Disponibilidades 497.643 592.152 440.225 794.072 520.511 540.827 477.303 449.620 442.304

Clientes 639.582 678.627 626.721 626.289 667.554 651.880 567.339 623.781 607.064

Estoques 67.953 65.185 71.942 62.698 66.215 69.362 70.099 64.727 67.217

Tributos a recuperar 178.274 182.592 178.677 183.754 175.056 184.909 202.572 206.249 212.958

Outros ativos circulantes 34.255 29.676 112.622 118.433 44.085 39.625 34.831 34.424 47.835

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.173.855 3.188.962 3.179.349 3.270.275 3.344.242 3.344.925 3.329.652 3.307.522 3.350.466

Realizável a longo prazo 142.426 148.824 145.222 244.656 294.917 290.331 248.082 222.188 186.861

Tributos diferidos 58.812 56.651 53.028 55.047 55.777 54.033 52.693 27.830 6.727

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 4.906 3.182 2.785 3.055 2.210 3.897 2.572 1.580 1.590

Cauções e depósitos 41.529 50.506 62.934 65.278 66.268 67.964 69.217 67.888 69.067

Outros ativos não circulantes 37.179 38.485 26.475 121.276 170.662 164.437 123.600 124.890 109.477

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 3.031.429 3.040.138 3.034.127 3.025.619 3.049.325 3.054.594 3.081.570 3.085.334 3.163.605

Investimentos 855 799 803 528 529 529 531 525 525

Imobilizado 682.296 692.312 683.228 688.371 709.057 717.699 746.384 744.196 759.739

Intangível 2.348.278 2.347.027 2.350.096 2.336.720 2.339.739 2.336.366 2.334.655 2.340.613 2.403.341

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 4.591.562 4.737.194 4.609.536 5.055.521 4.817.663 4.831.528 4.681.796 4.686.323 4.727.844

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 752.598 834.802 812.059 866.251 835.283 826.146 748.472 743.636 641.491

Fornecedores 81.180 87.530 116.275 77.839 90.204 134.732 161.328 142.986 155.804

Obrigações sociais e trabalhistas 132.656 154.220 131.774 129.846 153.204 176.102 119.795 142.662 144.860

Obrigações fiscais 29.060 35.675 17.294 23.805 18.979 20.439 19.789 30.538 30.924

Empréstimos e Financiamentos 427.040 464.180 433.643 512.745 480.227 407.121 354.198 329.728 207.398

Dividendos a pagar 78 78 19.622 19.622 100 97 5.845 5.845 8

Outras obrigações 82.584 93.119 93.451 102.394 92.569 87.655 87.517 91.877 102.497

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.069.079 1.089.176 1.025.311 1.417.067 1.200.655 1.214.009 1.143.374 1.148.869 1.271.792

Empréstimos e Financiamentos - LP 861.735 857.719 794.614 1.192.427 954.991 952.722 895.358 894.164 969.535

Impostos diferidos 89.765 101.356 134.849 136.958 148.055 160.157 161.492 167.515 188.397

Provisões 50.098 61.221 59.876 59.538 69.914 71.996 60.541 61.088 62.725

Out. passivos não circulantes 67.481 68.880 35.972 28.144 27.695 29.134 25.983 26.102 51.135

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.769.090 2.812.350 2.771.272 2.771.260 2.780.947 2.790.476 2.789.044 2.792.855 2.813.752

Capital social 2.234.135 2.234.135 2.234.135 2.234.135 2.234.135 2.234.135 2.234.135 2.234.135 2.234.135

Reserva legal 30.128 30.128 36.693 36.693 36.693 36.693 35.433 37.884 37.884

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 629 629 315 159 2 0 0 0 0

Outras reservas de lucros 504.198 547.458 500.129 500.273 510.117 519.648 519.476 520.836 541.733

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 795 866 894 943 778 897 906 963 809

PASSIVO TOTAL 4.591.562 4.737.194 4.609.536 5.055.521 4.817.663 4.831.528 4.681.796 4.686.323 4.727.844

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 115.260 151.300 67.845 54.094 117.356 193.396 129.483 93.840 212.359

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -18.381 -62.044 -175.805 -154.606 -20.664 -21.404 -57.786 -6.198 -61.409

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -280.309 -14.472 -133.659 421.981 -330.340 -134.296 -154.452 -69.735 -97.775

-183.430 74.784 -241.619 321.469 -233.648 37.696 -82.755 17.907 53.175

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


dez-14

115,3

193,4

set-15 jun-15

-154,6

54,1

dez-15

422,0

-175,8

set-14

-154,5

-21,4

-134,3

-14,5

mar-15

-330,3

129,5

-57,8 -20,7

-133,7

-62,0

151,3

-280,3

-18,4

jun-14

117,4

67,8

-97,8

212,4

jun-16 mar-16

-69,7

-6,2

93,8

-61,4

Atividades de investimentos Atividades operacionais Atividades de financiamento

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

761,7725,0

683,7

728,2726,8

655,7620,2

727,8687,4

set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15

[R$ MM]


522,4494,4

508,7524,7518,4

474,1445,4

487,7471,7

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


239,2230,6

174,9

203,5208,3

181,6174,8

240,1

215,7

set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


239231

204208

240

216

182

0

50

100

150

200

250

mar-16 set-15 dez-14 mar-15

175

dez-15

175

set-14 jun-15 jun-16 jun-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


138,3

83,9

115,0

mar-15

115,3

set-14 dez-15 jun-14

102,8

set-15

66,3

92,3

jun-16

128,6

62,2

dez-14 jun-15 mar-16

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


212

94

129

193

117

5468

151

115

138

115

84

10392

6662

129115

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-20,8

-18,2

-27,7-29,7

-25,8

-22,7

-26,2

-21,7

-28,4

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


7,5

24,122,4

-0,8

-6,5

dez-14 jun-15

46,1

dez-15

67,2

set-15 jun-16 mar-16 mar-15 set-14 jun-14

47,0

65,6

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


21,5

3,84,2

9,611,4

-1,3

31,7

43,5

jun-15 mar-15 jun-14 dez-14

-15,9

set-14 jun-16 dez-15 set-15 mar-16

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


4,22

43,51

9,5711,35

21,46

0

20

30

10

5

35

45

40

-20

25

-15

15

mar-16 jun-15 dez-15 jun-16

-1,33

mar-15

-15,87

dez-14

3,81

31,74

jun-14 set-14 set-15

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


31,4131,80

25,59

27,9528,6727,6928,19

32,9931,38

11,55

8,88

5,15

7,396,63

3,35

11,9910,97

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

22,5

25,0

27,5

30,0

32,5

35,0

jun-15 mar-16 set-15 dez-15 jun-16 mar-15 dez-14 jun-14 set-14

3,18

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


18,15

15,91

12,27

14,12

12,70

10,11

17,6716,73

2,82

0,530,621,311,56

-0,20

5,984,62

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

mar-16 dez-15 jun-15

10,03

jun-16 mar-15 dez-14

-2,56

jun-14 set-15 set-14

Margem EBITDA

Margem Líquida

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


0,28

0,050,05

0,120,15

-0,02

0,56

0,41

0,0

-0,4

0,2

-0,2

0,4

0,6

mar-16 jun-16 dez-15 mar-15 dez-14

-0,20

jun-15 set-14 jun-14 set-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


0,0

9,0

9,2

jun-16

9,05

8,98

mar-16 dez-15 set-15

8,89

dez-14

8,88

mar-15 jun-15

8,98

9,02

8,89

8,92

set-14 jun-14

8,97

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,69

0,600,640,65

0,92

0,710,66

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

dez-15 jun-16 mar-16 jun-15 set-14 set-15 jun-14 mar-15

0,62

dez-14

0,54

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

2,0

1,8

2,2 2,15

mar-16

1,85

jun-16 dez-15

1,81

jun-15 set-15 jun-14

1,88

1,76

set-14

2,06

1,80

1,85

1,76

dez-14 mar-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,0

2,0

2,5

1,79

mar-16

1,77

1,68

mar-15 jun-15 set-15 dez-14

2,04

dez-15

1,67 1,71

jun-16

1,99

jun-14

1,72

set-14

1,78

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

1,0

0,82

mar-16

0,85

dez-15

0,85

jun-16

0,86

jun-14 mar-15 set-15

0,86

set-14

0,89

jun-15

0,88

0,87 0,87

dez-14

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,600,640,650,62

0,92

0,540,66

2,15

1,851,811,801,76

2,06

1,761,851,88

0,820,850,850,870,870,890,860,880,86

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

0,69

set-15 jun-16

1,72 1,77

dez-15

1,71

mar-16

2,04

1,68

mar-15

1,67

jun-15 set-14

1,78

0,71

dez-14 jun-14

1,99

1,79

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,640,62

0,580,600,60

0,520,54

0,610,60

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

dez-14 set-15 dez-15 mar-15 jun-15 jun-16 mar-16 jun-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


1.1771.2241.2501.360

1.435

1.705

1.2281.3221.289

735774772819915911

788730791

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


29,4930,4730,9432,76

34,04

38,09

30,7131,9731,76

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

22,5

25,0

27,5

30,0

32,5

35,0

37,5

40,0

dez-15 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-14 mar-16 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


1,82

0,36

0,790,92

-0,11

3,73

2,71

0,5

0,0

3,0

1,0

2,0

1,5

-1,5

4,0

2,5

3,5

-1,36

set-14 jun-14 dez-15

0,33

set-15 dez-14 mar-15 jun-16 mar-16 jun-15

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


3,05

0,61

1,371,63

-0,19

6,19

4,58

2

-2

6

4

3

7

5

-3

0

1

mar-15

-2,29

mar-16 set-15 dez-15

0,55

jun-16 jun-14 jun-15 set-14 dez-14

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


6,0

0,5

4,5

0,0

5,0

5,5

6,5

4,0

2,5

3,0

3,5

jun-14

5,63

6,41

set-14

2,69

0,60

3,99

mar-15 jun-15 dez-14 dez-15

3,11

mar-16

5,27

jun-16

2,39

set-15

2,26

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


3.650

3.660

3.670

3.600

3.610

3.580

3.570

0

3.630

3.590

3.680

3.640

3.620 3.614,36

jun-16 set-15

3.665,09

3.674,10

set-14

3.625,84

3.645,48

dez-15 jun-15

3.635,52

3.574,71

mar-16 dez-14

3.587,22

3.630,15

mar-15 jun-14

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 2.749.604 2.911.388 2.480.720 2.622.956 2.907.160 2.912.736 2.734.744 2.899.996 3.046.636

Ativo total 4.591.562 4.737.194 4.609.536 5.055.521 4.817.663 4.831.528 4.681.796 4.686.323 4.727.844

Giro dos Ativos 0,60 0,61 0,54 0,52 0,60 0,60 0,58 0,62 0,64

Margem Bruta (%) 31,4% 33,0% 28,2% 27,7% 28,7% 27,9% 25,6% 31,8% 31,4%

Margem EBITDA (%) 16,7% 17,7% 10,0% 10,1% 12,7% 14,1% 12,3% 15,9% 18,2%

Margem EBIT (%) 11,0% 12,0% 3,2% 3,4% 6,6% 7,4% 5,2% 8,9% 11,5%

Margem Líquida (%) 4,6% 6,0% -2,6% -0,2% 1,6% 1,3% 0,6% 0,5% 2,8%

EBIT/ Ativo 6,6% 7,4% 1,7% 1,7% 4,0% 4,5% 3,0% 5,5% 7,4%

ROE 4,6% 6,2% -2,3% -0,2% 1,6% 1,4% 0,6% 0,5% 3,1%

ROA 2,7% 3,7% -1,4% -0,1% 0,9% 0,8% 0,4% 0,3% 1,8%

Liquidez imediata 0,66 0,71 0,54 0,92 0,62 0,65 0,64 0,60 0,69

Liquidez corrente 1,88 1,85 1,76 2,06 1,76 1,80 1,81 1,85 2,15

Liquidez seca 1,79 1,78 1,67 1,99 1,68 1,72 1,71 1,77 2,04

Liquidez geral 0,86 0,88 0,86 0,89 0,87 0,87 0,85 0,85 0,82

Dívida bruta 1.288.775 1.321.899 1.228.257 1.705.172 1.435.218 1.359.843 1.249.556 1.223.892 1.176.933

Dívida Bruta/ EBITDA 2,80 2,57 4,94 6,43 3,89 3,31 3,72 2,65 2,13

Dívida líquida 791.132 729.747 788.032 911.100 914.707 819.016 772.253 774.272 734.629

Dívida líquida/ EBITDA 1,72 1,42 3,17 3,44 2,48 1,99 2,30 1,68 1,33

Dívida/ Patrimônio 31,8% 32,0% 30,7% 38,1% 34,0% 32,8% 30,9% 30,5% 29,5%

Fluxo de caixa operacional 115.260 151.300 67.845 54.094 117.356 193.396 129.483 93.840 212.359

Lucro por ação 0,41 0,56 0,20- 0,02- 0,15 0,12 0,05 0,05 0,28

Valor patrimonial por ação 8,88 9,02 8,89 8,89 8,92 8,98 8,97 8,98 9,05

Composição do ROIC

EBIT anualizado 301.616 349.208 78.860 87.900 192.800 215.160 140.852 257.460 351.808

alíquota efetiva de IR 32,2% 33,5% -143,8% -66,9% 48,9% 59,8% 42,6% 91,6% 67,9%

Capital investido 3.630.152 3.625.844 3.645.485 3.674.102 3.665.094 3.614.361 3.574.712 3.587.217 3.635.523

ROIC 5,6% 6,4% 5,3% 4,0% 2,7% 2,4% 2,3% 0,6% 3,1%

QTDE DE AÇÕES 311.803 311.803 311.803 311.803 311.803 310.889 310.889 310.889 310.889

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 115.260 151.300 67.845 54.094 117.356 193.396 129.483 93.840 212.359

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -18.381 -62.044 -175.805 -154.606 -20.664 -21.404 -57.786 -6.198 -61.409

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -280.309 -14.472 -133.659 421.981 -330.340 -134.296 -154.452 -69.735 -97.775

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