Marina de Iracema - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 6.384 10.786 3.485 8.531 4.395 7.127 2.868 8.360 4.903

Custo dos produtos e serviços vendidos -4.184 -6.360 -2.847 -6.098 -3.276 -5.093 -4.322 -5.906 -4.716

Lucro Bruto 2.200 4.426 638 2.433 1.119 2.034 -1.454 2.454 187

Margem bruta (%) 34,5% 41,0% 18,3% 28,5% 25,5% 28,5% -50,7% 29,4% 3,8%

Despesas e receitas operacionais -2.414 -4.336 2.600 -2.568 -3.086 -2.635 2.140 -3.374 -2.993

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -214 90 3.238 -135 -1.967 -601 686 -920 -2.806

EBITDA 507 -561 5.384 511 -1.310 81 1.412 -155 -1.984

Margem EBITDA (%) 7,9% -5,2% 154,5% 6,0% -29,8% 1,1% 49,2% -1,9% -40,5%

Resultado financeiro 0 0 -3.086 0 0 0 -1.463 0 0

Resultado antes de impostos -214 90 152 -135 -1.967 -601 -777 -920 -2.806

Impostos sobre o lucro 0 0 -41 0 0 0 0 0 0

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 27,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Lucro líquido do exercício -214 90 111 -135 -1.967 -601 -777 -920 -2.806

Margem líquida (%) -3,4% 0,8% 3,2% -1,6% -44,8% -8,4% -27,1% -11,0% -57,2%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 4.607 4.020 4.558 3.685 3.276 3.799 4.472 3.548 3.907

Disponibilidades 1.035 941 462 346 354 283 340 252 220

Clientes 2.313 1.499 1.573 1.798 1.686 1.643 1.993 1.917 1.942

Estoques 205 151 714 365 235 225 923 446 259

Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos circulantes 1.054 1.429 1.809 1.176 1.001 1.648 1.216 933 1.486

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 89.134 87.777 87.449 85.974 85.168 85.793 85.066 83.140 81.709

Realizável a longo prazo 7.446 6.807 5.991 4.976 4.712 5.813 5.559 4.021 3.174

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 7.446 6.807 5.991 4.976 4.712 5.813 5.559 4.021 3.174

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 81.688 80.970 81.458 80.998 80.456 79.980 79.507 79.119 78.535

Investimentos 7 7 7 7 7 7 7 7 7

Imobilizado 81.681 80.963 81.451 80.991 80.449 79.973 79.500 79.112 78.528

Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 93.741 91.797 92.007 89.659 88.444 89.592 89.538 86.688 85.616

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 13.681 11.463 13.739 13.440 13.534 14.903 15.337 13.673 15.291

Fornecedores 3.027 2.234 3.606 2.501 2.315 2.820 3.567 2.819 3.263

Obrigações sociais e trabalhistas 645 525 928 1.286 687 505 698 1.127 1.002

Obrigações fiscais 3.534 3.711 5.449 7.368 7.264 6.812 6.722 6.688 6.344

Empréstimos e Financiamentos 820 238 984 923 371 177 403 270 166

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 5.655 4.755 2.772 1.362 2.897 4.589 3.947 2.769 4.516

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 47.447 47.802 45.357 43.443 44.102 44.482 44.770 44.505 44.620

Empréstimos e Financiamentos - LP 12.802 13.274 13.763 13.933 14.117 14.307 14.500 14.673 14.866

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Out. passivos não circulantes 34.645 34.528 31.594 29.510 29.985 30.175 30.270 29.832 29.754

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 32.613 32.532 32.911 32.776 30.808 30.207 29.431 28.510 25.705

Capital social 63.437 63.437 63.437 63.437 63.437 63.437 63.437 63.437 63.437

Reserva legal 0 0 36 36 36 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros -30.824 -30.905 -30.562 -30.697 -32.665 -33.230 -34.006 -34.927 -37.732

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 93.741 91.797 92.007 89.659 88.444 89.592 89.538 86.688 85.616

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 648 -600 2.769 968 -799 855 -232 -984 -755

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 1.450 -1.634 983 829 148 -1.305 1 1.161 608

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -1.429 1.596 -3.687 -1.913 658 380 288 -265 115

669 -638 65 -116 7 -70 57 -88 -32

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

0,1

0,6

-0,8

mar-16

-0,3

set-14

1,6

-1,9

dez-14

1,0

jun-15 set-15

1,2

-0,2

-1,6

mar-15

-3,7

-1,4

-0,8

1,5

0,6 1,0

jun-14

-1,0

dez-15

0,4

-1,3

0,9

0,3 0,0

0,7

0,1

0,8

2,8

-0,6

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

4,9

8,4

2,9

7,1

4,4

8,5

3,5

10,8

6,4

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


4,7

5,9

4,3

5,1

3,3

6,1

2,8

6,4

4,2

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


0,2

2,5

-1,5

2,0

1,1

2,4

0,6

4,4

2,2

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


0

2

2

1

2

4

2

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

set-14 dez-15 jun-14 jun-15

1

-1

set-15 mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


-2,0

-0,2

1,4

0,1

-1,3

0,5

-0,6

0,5

set-14 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 mar-16

5,4

jun-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


-1-1

0

1

-1

1

3

-1

1

-2

0

1

0

-1

1

5

-1

1

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


0,00,0

-1,5

0,00,00,0

-3,1

0,00,0

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-0,9

-0,8

-0,6

-0,1

0,20,1

-0,2

jun-16 set-15 mar-16

-2,0

dez-14

-2,8

jun-15 set-14 dez-15 mar-15 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-0,9-0,8

-0,6

-0,1

0,10,1

-0,2

mar-16 jun-15 dez-15

-2,0

set-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14 jun-16

-2,8

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


-0,92

-0,60

0,11

-0,21

-0,78

0,09

-2,8

-2,2

-2,0

-3,0

-1,0

-0,6

-0,4

-0,2

0,2

-2,6

-2,4

-0,8

0,0

jun-16 jun-15 mar-15 mar-16

-0,14

set-15 dez-14 jun-14

-1,97

set-14 dez-15

-2,81

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


3,81

29,3528,5425,4628,52

18,31

41,0334,46

23,92

-3,350

10

-60

-50

-40

-30

-20

20

40

100

-10

30

jun-16

92,91

jun-14

-57,23

dez-15

-8,43

-50,70

mar-16

-44,76

0,83

set-15 set-14 dez-14 jun-15

-11,00

mar-15

-1,58

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


-1,85

5,997,94

1,143,190,83

0

160

-30

-60

-10

-50

-40

-20

dez-15

49,23

-44,76

mar-16

-11,00 -8,43

jun-16 jun-15 set-15

-29,81

-57,23

jun-14

-3,35

-40,47

-5,20

154,49

dez-14

-27,09

mar-15 set-14

-1,58

Margem EBITDA

Margem Líquida

-0,12

-0,04

-0,08

-0,010,000,00-0,01

-0,2

0,0

0,2

mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14 mar-15 jun-15 set-15 jun-14

-0,03 -0,02

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


0,27

0,300,300,310,320,340,340,340,34

0,0

0,2

0,4

jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,010,020,020,020,030,03

0,03

0,080,08

0,0

0,2

jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

0,4

set-14

0,33

0,27

dez-14

0,35

jun-14

0,34

0,24

mar-15 jun-16

0,26

jun-15 dez-15 mar-16

0,29

set-15

0,26 0,25

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,240,230,230,240,22

0,25

0,340,32

0,28

0,0

0,5

set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

0,2

0,17

mar-15 jun-15 set-15

0,14

mar-16 dez-15

0,16

jun-16

0,15

dez-14

0,12

0,13

0,20

0,18

jun-14 set-14

0,18

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,010,020,020,020,030,030,03

0,080,08

0,260,26

0,29

0,250,24

0,27

0,330,35

0,34

0,230,23

0,28

0,120,13

0,170,160,14

0,15

0,180,180,20

0,0

0,2

0,4

0,24

mar-16 dez-15

0,24

set-15 jun-16 mar-15 jun-14 set-14

0,32 0,34

jun-15

0,22

dez-14

0,25

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,23

0,39

0,32

0,38

0,47

0,0

0,2

0,4

0,6

mar-16 jun-16 mar-15 set-15

0,20

jun-15 jun-14

0,13

dez-15 dez-14 set-14

0,15

0,27

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


151515141415151414

15151514141514

1313

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


36,90

34,3933,6232,4131,9931,1930,94

29,3529,46

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

22,5

25,0

27,5

30,0

32,5

35,0

37,5

set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


0,39

-4,18

0,48

-3,47

-2,70-2

-10

-13

-11

-3

-14

-4

0

-12

-9

-1

1

jun-15

-13,03

set-15

-8,84

mar-16 jun-16 jun-14

-0,59

dez-14

-0,90

set-14 mar-15 dez-15

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


1,11

-12,91

1,35

-10,56

-7,96

-12,5

-5,0

-10,0

0,0

-7,5

-42,5

-2,5

2,5

-20,0

-45,0

-25,0

-17,5

-15,0

-22,5 -25,54

mar-15 jun-15 mar-16 set-14 dez-15 set-15

-2,62

jun-14

-1,65

jun-16

-43,66

dez-14

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


3,99

2

-2

-10

-12

-14

-18

0

-8

-16

4

12

14

-6

-4

dez-14

-1,18

mar-15

-3,46

12,99

set-15 jun-14

-11,08

jun-15

-16,49

jun-16

-5,34

mar-16

-0,75 0,50

set-14 dez-15

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


68,5

72,0

69,0

71,0

71,5

70,0

73,0

72,5

70,5

0,0

68,0

69,5

dez-14

72,81 72,61

71,02

mar-15

72,81

dez-15 jun-15 jun-16

68,74

mar-16

68,05

jun-14

69,49

set-15

68,86

72,31

set-14

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 25.536 43.144 13.940 34.124 17.580 28.508 11.472 33.440 19.612

Ativo total 93.741 91.797 92.007 89.659 88.444 89.592 89.538 86.688 85.616

Giro dos Ativos 0,27 0,47 0,15 0,38 0,20 0,32 0,13 0,39 0,23

Margem Bruta (%) 34,5% 41,0% 18,3% 28,5% 25,5% 28,5% -50,7% 29,4% 3,8%

Margem EBITDA (%) 7,9% -5,2% 154,5% 6,0% -29,8% 1,1% 49,2% -1,9% -40,5%

Margem EBIT (%) -3,4% 0,8% 92,9% -1,6% -44,8% -8,4% 23,9% -11,0% -57,2%

Margem Líquida (%) -3,4% 0,8% 3,2% -1,6% -44,8% -8,4% -27,1% -11,0% -57,2%

EBIT/ Ativo -0,9% 0,4% 14,1% -0,6% -8,9% -2,7% 3,1% -4,2% -13,1%

ROE -2,6% 1,1% 1,3% -1,6% -25,5% -8,0% -10,6% -12,9% -43,7%

ROA -0,9% 0,4% 0,5% -0,6% -8,8% -2,7% -3,5% -4,2% -13,0%

Liquidez imediata 0,08 0,08 0,03 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02 0,01

Liquidez corrente 0,34 0,35 0,33 0,27 0,24 0,25 0,29 0,26 0,26

Liquidez seca 0,32 0,34 0,28 0,25 0,22 0,24 0,23 0,23 0,24

Liquidez geral 0,20 0,18 0,18 0,15 0,14 0,16 0,17 0,13 0,12

Dívida bruta 13.622 13.512 14.747 14.856 14.488 14.484 14.903 14.943 15.032

Dívida Bruta/ EBITDA 6,72 6,02- 0,68 7,27 2,76- 44,70 2,64 24,10- 1,89-

Dívida líquida 12.587 12.571 14.285 14.510 14.134 14.201 14.563 14.691 14.812

Dívida líquida/ EBITDA 6,21 5,60- 0,66 7,10 2,70- 43,83 2,58 23,70- 1,87-

Dívida/ Patrimônio 29,5% 29,3% 30,9% 31,2% 32,0% 32,4% 33,6% 34,4% 36,9%

Fluxo de caixa operacional 648 600- 2.769 968 799- 855 232- 984- 755-

Lucro por ação 0,01- 0,00 0,00 0,01- 0,08- 0,02- 0,03- 0,04- 0,12-

Valor patrimonial por ação 0,34 0,34 0,34 0,34 0,32 0,31 0,30 0,30 0,27

Composição do ROIC

EBIT anualizado 856- 360 12.952 540- 7.868- 2.404- 2.744 3.680- 11.224-

alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 27,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Capital investido 72.814 72.612 72.812 72.310 71.018 69.493 68.738 68.859 68.055

ROIC -1,2% 0,5% 13,0% -0,7% -11,1% -3,5% 4,0% -5,3% -16,5%

QTDE DE AÇÕES 96.561 96.561 96.561 96.561 96.561 96.561 96.561 96.561 96.561

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 648 -600 2.769 968 -799 855 -232 -984 -755

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 1.450 -1.634 983 829 148 -1.305 1 1.161 608

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -1.429 1.596 -3.687 -1.913 658 380 288 -265 115

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