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Maio, 2011
Oferta Pública de Permuta para
aquisição das ações da PortX
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ouexpectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras,todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendoconter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões deacepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversosfatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas,estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros,diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ouexpectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras,todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendoconter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões deacepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversosfatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas,estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros,diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de
Aviso
diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos deinvestimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danosconseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisãodas afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados notodo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Roger Downey – CEO & DRI
Camila Anker– Gerente de RI
Rafaela Gunzburger – Analista
Beatriz Yoshinaga - Assistente
Tel. + 55 21 2555-6197/ 6338 / 4240
diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos deinvestimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danosconseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisãodas afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados notodo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Roger Downey – CEO & DRI
Camila Anker– Gerente de RI
Rafaela Gunzburger – Analista
Beatriz Yoshinaga - Assistente
Tel. + 55 21 2555-6197/ 6338 / 4240
Oferta Pública de PermutaVisão Geral
� A MMX faz oferta para adquirir até 100% das
ações de emissão da PortX através da
Oferta Pública de Permuta Voluntátria, no
montante de aproximadamente US$ 2,2
Oferta de
Permuta
Voluntária
“Oferta”
Oferta Pública de Permuta Visão geral
montante de aproximadamente US$ 2,2
bilhões:
• US$1.796 milhões serão pagos em Títulos de
Remuneração Variável Baseada em Royalties
• US$441 milhões serão pagos em novas ações
ordinárias de emissão da MMX pelo Preço por
Ação ou em dinheiro
66,7% 33,3%
Acionistas ControladoresAcionistas Controladores Free floatFree float
PortX
Superporto
Sudeste
(1) Pressupõe a aquisição de 100% das ações na Oferta. O Acionista Controlador será pago por meio de uma combinação de Títulos e ações da MMX3
� A MMX está oferecendo 2 alternativas para cada ação da PortX:
i. 0,05 Ação da MMX a um preço de emissão R$ 13,963 por ação + um Título
de Remuneração Variável baseada em royalties; ou
ii. R$ 0,70 + um Título de Remuneração Variável baseada em royalties
Oferta Pública de PermutaCaractísticas
� Para escolher uma das alternativas, o acionista deverá entrar em
contato com a Corretora, que irá registrar o pedido no sistema:
i. código “PRTX11L”, para a Permuta por Títulos e Ações da Ofertante; ou
ii. código “PRTX3L”, para a Permuta por Títulos e Dinheiro
� Prazo para aceitação da OPA pelos acionistas da PortX:
20/04/2011 a 20/05/2011
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� Data do leilão: 20/05/2011 às 15h00
� Habilitação dos acionistas (Cadastro na Corretora e ações na CBLC):
até 19/05/2011 às 18h00
� Prazo para Corretoras registrarem os pedidos: até 12h00 de 20/05/2011
� Custos, comissões de corretagem e emolumentos relativos a venda da
PortX correrão por conta dos acionistas
Oferta Pública de PermutaLeilão
PortX correrão por conta dos acionistas
� A desistência em relação a Oferta deverá ser informada pelo acionista
para a Corretora até o horário de início do leilão (15h00 – 20/05/2011)
� Liquidação do leilão será realizada no 3º dia útil (D+3) após a data do
leilão
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� Por que os Títulos foram criados?Para viabilizar a aquisição do Superporto Sudeste e permitir que os detentores dostítulos acompanhem a expansão do Superporto Sudeste para 100 Mtpa
� Os títulos serão negociados no MEGABOLSA sob o código MMXM11
� Início das negociações: 24/05/2011
Títulos de remuneração variável baseada em RoyaltiesVisão Geral
� Início das negociações: 24/05/2011
� Formador de Mercado: Itaú Corretora
� Os detentores dos Títulos farão jus aos Royalties de US$ 5/ton:
i. A partir da total entrada em operação do Superporto Sudeste; ou
ii. 1º de janeiro de 2013
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� Por que os Títulos foram criados?Para viabilizar a aquisição do Superporto Sudeste e permitir que os detentores dostítulos acompanhem a expansão do Superporto Sudeste para 100 Mtpa
� Os títulos serão negociados no MEGABOLSA sob o código MMXM11
� Início das negociações: 24/05/2011
Títulos de remuneração variável baseada em RoyaltiesVisão Geral
� Início das negociações: 24/05/2011
� Formador de Mercado: Itaú Corretora
� Os detentores dos Títulos farão jus aos Royalties de US$ 5/ton:
i. A partir da total entrada em operação do Superporto Sudeste; ou
ii. 1º de janeiro de 2013
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Volume embarcado
Embarque
Títulos:US$ 5/ton* x
Volume embarcado
Lucro Bruto
Prejuízo Bruto
Pagamento trimestral
Cumulativo para o trimestre
subseqüente
Volume > Take-or-Pay
Títulos de remuneração variável baseada em RoyaltiesPagamentos dos Royaties
VolumeTake-or-Pay
Embarque de minério de ferro
Títulos:US$ 5/ton* x
VolumeTake-or-Pay
Lucro Bruto
PrejuízoBruto
Pagamento trimestral
Cumulativo para o trimestre
subseqüente
Volume > Take-or-Pay
* corrigido anualmente de acordo com o Índice de Preços ao Produtor dos Estados Unidos da América (U.S. Producer Price Index) 8
1ª fase50 Mtpa
U$ 0,25*/ por Título
Oferta Pública de PermutaTítulos
2ª fase100 Mtpa
U$ 0,50*/ por Título
� Número total de Títulos a serem emitidos: 992.456.396
* Corrigido anualmente de acordo com o Índice de Preços ao Produtor dos Estados Unidos da América (U.S. Producer Price Index) 9
Oferta Pública de PermutaCronograma
Data Principais Eventos
√ 1. 15 de abril de 2011 Aprovação pela CVM dos Documentos da OPA e envio do registro da OPA
√
2. 20 de abril de 2011 MMX publica o Edital da OPA
Início do prazo para aceitação da OPA
3. 20 de maio de 2011 até 12h00 Fim do prazo para aceitação da OPA
4. 20 de maio de 2011 Leilão da OPA na BM&FBOVESPA
5. 20 de maio de 2011 Conselho de Administração da MMX aprova o aumento do capital social da MMX e cancelamento de eventuais Títulos emitidos em excesso
6. 24 de maio de 2011 Primeiro dia de negociação das novas ações emitidas e dos Títulos
7. 25 de maio de 2011 Liquidação do leilão da OPA na BM&FBOVESPA
8. 1º de junho de 2011 Fato relevante a respeito da decisão da MMX quanto ao seu interesse de manter ou não a PortX no Novo Mercado e as próximas etapas a serem cumpridas
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OBRIGADOOBRIGADO
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