View
107
Download
4
Category
Preview:
Citation preview
11
SE LIGA .....
Próxima Aula: 31/10/2011
Exercício em Dupla
5 pontos (3 pontos + 2 pontos extras)
2
Análise EconômicaAnálise Econômica
Nívea Cordeiro
2011
Lucro RealLucro Real
3
NOME PROVISÓRIO: Notável - Charme & Elegância
RAMO: comércio varejista de calçados, acessórios e artigos para presentes (franquia)
4
ESTIMATIVA DOS INVESTIMENTOS
FIXOS
55
LUCRO LUCRO REALREAL
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIALESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTO FIXOINVESTIMENTO FIXO VALORES VALORES R$ R$
Veículos 40.000,00
Móveis e Utensílios 30.000,00
Máquinas e Equipamentos 15.000,00
Software 2.000,00
Placas e Letreiros 5.000,00
Sub-total "a"Sub-total "a" 92.000,00
66
ESTIMATIVA DOS ESTIMATIVA DOS INVESTIMENTOS INVESTIMENTOS
PRÉ-OPERACIONAISPRÉ-OPERACIONAIS
77
LUCRO LUCRO REALREAL
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIALESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTOS PRÉ-INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAISOPERACIONAIS
VALORES VALORES R$ R$
Reforma do Imóvel 30.000,00
Franquia 30.000,00
Treinamentos 2.000,00
Registro da Empresa 600,00
Propaganda e Publicidade 5.000,00
OutrosOutros 5.000,00
Sub-total “b"Sub-total “b" 72.600,00
88
ESTIMATIVA DO ESTIMATIVA DO CAPITAL DE GIROCAPITAL DE GIRO
9
LUCRO REAL
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
CAPITAL DE GIRO ?????????
TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c) ??????????
10
Receita Mensal
11
PLANILHA DE RECEITAS - MENSAL
PRODUTO /SERVIÇOVALORES -
R$
Vendas de Mercadorias 185.000,00
TOTAL DE RECEITAS 185.000,00
12
Despesas Fixas
13
DESPESAS FIXAS
DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$Folha de Pagamento 4.850,00Encargos Sociais 3.637,50Retirada "Pro-Labore (2 sócios) 6.000,00Honorários Contábeis 867,00INSS s/ Pro-Labore e Honorários 1.373,40SAAE/COPASA (água) 60,00CEMIG 300,00
Depreciação 1.208,34
Telefone (fixo e celular) 500,00Aluguel pago a pessoa jurídica 3.000,00
14Outros (3% sobre os itens acima) 756,14TOTAL DAS DESPESAS FIXAS 25.960,78
Sub-total 25.204,64
Segurança Patrimonial 70,00
Seguros 50,00Internet 100,00
Material de Expediente 80,00Vale Transporte 1.328,40
Propaganda e Publicidade/Gráfica 180,00Taxas 50,00
Combustíveis e Lubrificantes 500,00Despesas Bancárias/Cartão Crédito 200,00
Manutenção de Veículos 200,00Manutenção de Sistema 200,00
Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00
15
Despesas Variáveis
16
Apuração do PIS
Receita .................................185.000,00 Crédito:
CMV.................................... 107.300,00 Aluguel pago a PJ.............. 3.000,00 Energia elétrica.................. 300,00 Depreciação....................... 1.208,34 Total.................................... 111.808,34
Base de Cálculo do PIS: 185.000,00 – 111.808,34 = 73.191,66
PIS a Recolher (73.191,66 x 1,65%) = 1.207,66
17
Apuração da COFINS
Receita .................................185.000,00 Crédito:
CMV.................................... 107.300,00 Aluguel pago a PJ.............. 3.000,00 Energia elétrica.................. 300,00 Depreciação....................... 1.208,34 Total.................................... 111.808,34
Base de Cálculo da COFINS: 185.000,00 – 111.808,34 = 73.191,66
COFINS a Recolher (73.191,66 x 7,6%) = 5.562,57
18
%Base de Cálculo
1,65% 73.191,667,60% 73.191,66
15,00% 0,009,00% 0,00
18,00% 107.300,00
TOTAL 26.084,23
CSLL 0,00ICMS 19.314,00
COFINS 5.562,57IRPJ 0,00
IMPOSTOS Valor a Pagar
PIS 1.207,66
19
DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$
CMV 107.300,00Comissões + RSR 5.550,00Encargos Sociais - 75% 4.162,50Royalties 2.682,50Tributos 26.084,23
Sub-total 145.779,23Outros (3% sobre os itens acima) 4.373,38TOTAL 150.152,61
20
•Após calcularmos os tributos e as despesas variáveis, calculamos…..
–O RESULTADO OPERACIONAL
21
Lucro Líquido Final (e-f-g) 6.753,82
Imposto de Renda - 15% 1.332,99Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9% 799,79
Despesas Fixas 25.960,78Lucro Operacional (c-d) 8.886,61
Despesas Variáveis 150.152,61Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b) 34.847,39
RESULTADOS OPERACIONAISDISCRIMINAÇÃO VALORES - R$
Receita (Faturamento) 185.000,00
22
CAPACIDADE DE PAGAMENTODISCRIMINAÇÃO VALORES - R$
Lucro Líquido 6.753,82Depreciação 1.208,34Disponibilidade (1+2) 7.962,16Prestação do Financiamento Saldo (3-4)
23
Capital de Giro
24
Quanto será necessário GASTAR para montar a empresa e INICIAR as atividades?
Investimentos Fixos
Despesas Pré-Operacionais
Capital de Giro Inicial
25
LUCRO REAL
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTO FIXOVALORES
R$
Veículos 40.000,00
Móveis e Utensílios 30.000,00
Máquinas e Equipamentos 15.000,00
Software 2.000,00
Placas e Letreiros 5.000,00
Sub-total "a" 92.000,00
26
LUCRO REAL
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS VALORES R$
Reforma do Imóvel 30.000,00
Franquia 30.000,00
Treinamentos 2.000,00
Registro da Empresa 600,00
Propaganda e Publicidade 5.000,00
Outros 5.000,00
Sub-total “b" 72.600,00
27
LUCRO REAL
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
CAPITAL DE GIRO ?????????
TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c) ??????????
28
Investimento Inicial
Investimento Fixo 92.000,00 Inv.Pré-Operacionais 72.600,00 Capital de Giro ????????
Total........................... ????????
29
Capital de Giro InicialEle é composto por duas contas:
Caixa Mínimo Operacional ???????
Necessidade de Estoque ???????
TOTAL.................................... ?????????
30
Caixa MínimoCaixa Mínimo
Para descobrir o Caixa Mínimo...
Precisamos....
1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa.
31
Caixa MínimoCaixa Mínimo
Para descobrir o Caixa Mínimo... Precisamos....
1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa.
2º) - saber suas Despesas Totais (Despesas Fixas e Despesas Variáveis)
O que é o CICLO FINANCEIRO?
32
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
O Ciclo Financeiro é o número
de dias necessários
para que uma empresa opere.
33
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
Compra Venda
34
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
Compra Venda
35
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
Compra Venda
Ciclo Econômico P M E = 20 dias
36
Necessidade média de estoques
Número de dias
20 dias
37
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
Compra Venda
38
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
Compra Venda
Receb
imen
to
39
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
Compra Venda
Receb
imen
to
40
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
Compra Venda
Receb
imen
to
Ciclo OperacionalP M R = 36 dias
41
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
Compra Venda
42
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
Compra Venda
Pagam
ento
43
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
Compra Venda
Receb
imen
to
Pagam
ento
44
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
Compra Venda
Receb
imen
to
Pagam
ento
45
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
Compra Venda
Receb
imen
to
Pagam
ento
Ciclo FinanceiroP M P = 25 dias
46
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
CF = P M E + P M R - P M P
O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários
para que uma empresa opere.
Pode ser: Positivo ou Negativo
47
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
Pode ser:
P O S I T I V O
• Necessidade de recursos
• Buscar o autofinanciamento
• Recorrer a financiamento de capital de giro
48
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
Pode ser:
N E G A T I V O
• Aplicar no mercado de capitais
• Liquidar estoque de baixo giro
• Conceder prazo a cliente especial
• Realizar investimento
• Comprar com desconto significativo
49
Caixa Mínimo Operacional
É o capital de giro próprio necessário para movimentar seu negócio.
Representa o valor em dinheiro que a empresa precisa ter disponível para cobrir os custos até que as contas a receber de clientes entrem no caixa.
Corresponde a uma reserva inicial de caixa.
50
Caixa MínimoCaixa Mínimo
Para descobrir o Caixa Mínimo...
Precisamos....
1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa.
51
Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro
CF = P M E + P M R - P M P
PME = 20 dias
PMR = 36 dias
PMP = 25 dias
C F = 20 + 36 - 25
CF = 31 dias
52
Caixa Mínimo Operacional (são 3 etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
53
Caixa Mínimo (são 3 etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS (Despesas Fixas + Despesas Variáveis)
DT = 25.960,78 + 150.152,61 = 176.113,39
54
Caixa Mínimo (são 3 etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo OperacionalCMO = DT ÷ 30 x CF
CMO = 176.113,39 x 31 dias 30 dias
2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS (Despesas Fixas + Despesas Variáveis)
DT = 25.960,78 + 150.152,61 = 176.113,39
55
Caixa Mínimo (são 3 etapas)
1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias
3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo OperacionalCMO = DT ÷ 30 x CF
CMO = 176.113,39 x 31 dias = R$ 181.983,84 30 dias
2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS (Despesas Fixas + Despesas Variáveis)
DT = 25.960,78 + 150.152,61 = 176.113,39
56
Cálculo do Estoque para 20 dias
Estima-se que o CMV é de R$ 107.300,00
57
Cálculo do Estoque para 20 dias Estima-se que o CMV é de
R$ 107.300,00
Necessidade de Estoque para 20 dias
58
Cálculo do Estoque para 20 dias
Estima-se que o CMV é de R$ 107.300,00
Necessidade de Estoque para 20 dias
NE = CMV ÷ 30 x PME
59
Cálculo do Estoque para 20 dias
Estima-se que o CMV é de R$ 107.300,00
Necessidade de Estoque para 20 dias
NE = CMV ÷ 30 x PME
107.300,00 ÷ 30 dias x 20 dias = R$ 71.533,33
60
Capital de Giro InicialEle é composto por duas contas:
Caixa Mínimo Operacional ???????
Necessidade de Estoque ???????
TOTAL................................... ????????
61
Caixa Mínimo Operacional 181.983,84
Necessidade de Estoque 71.533,33
TOTAL.................................... 253.517,17
Capital de Giro InicialEle é composto por duas contas:
62
Investimento Inicial
Investimento Fixo 92.000,00 Inv.Pré-Operacionais 72.600,00 Capital de Giro 253.517,17
Total........................... 418.117,17
63
Quanto será necessário GASTAR para montar a empresa e INICIAR as atividades?
Investimentos Fixos
Despesas Pré-Operacionais
Capital de Giro Inicial
64
LUCRO REAL
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTO FIXOVALORES
R$
Veículos 40.000,00
Móveis e Utensílios 30.000,00
Máquinas e Equipamentos 15.000,00
Software 2.000,00
Placas e Letreiros 5.000,00
Subtotal "a" 92.000,00
65
LUCRO REAL
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS VALORES R$
Reforma do Imóvel 30.000,00
Franquia 30.000,00
Treinamentos 2.000,00
Registro da Empresa 600,00
Propaganda e Publicidade 5.000,00
Outros 5.000,00
Subtotal “b" 72.600,00
66
LUCRO REAL
ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL
CAPITAL DE GIRO 253.517,17
Subtotal “c” 253.517,17
TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c) 418.117,17
67
Quanto será necessário GASTAR para montar a empresa e INICIAR as atividades?
Investimentos Fixos
Despesas Pré-Operacionais
Capital de Giro Inicial
R$ 418.117,17
68
• Mas…….
• Responda:
–O negócio é viável???
6969
Indicadores de ResultadoIndicadores de Resultado
70
Indicadores de Resultado
Lucratividade
Determina a parcela das receitas operacionais
(em termos relativos) que representa o lucro do negócio
71
Indicadores de Resultado
LucratividadeDetermina a parcela das receitas
operacionais
(em termos relativos)
que representa o lucro do negócio
Lucratividade = Lucro Líquido x 100
Receita
L = 6.753,82 x 100 = 3,65% a.m.
185.000,00
72
Rentabilidade SimplesIndica o retorno dos recursos
totais investidos no empreendimento.
Indicadores de Resultado
73
Indicadores de Resultado
Rentabilidade SimplesIndica o retorno dos recursos totais
investidos no empreendimento.
Rentabilidade = Lucro Líquido x 100
Investimento Total
R = 6.753,82 x 100 = 1,62% a.m
418.117,17
74
Indicadores de Resultado
Prazo de Retorno do Investimento
Indica o tempo de recuperação dos recursos aplicados no
empreendimento.
É o inverso da rentabilidade.
75
Indicadores de ResultadoPrazo de Retorno do
InvestimentoIndica o tempo de recuperação
dos recursos aplicados no empreendimento. É o inverso
da rentabilidade.
P.R.I = Investimento Total Lucro Líquido
P.R.I = 418.117,17 = 61,91 meses 6.753,82
Ou aproximadamente 5 anos
76
Indicadores de Resultado
Ponto de Equilíbrio
Indica o nível de vendas em que os custos totais da empresa se igualam às suas
receitas.
A empresa absorve todos os seus custos fixos e os variáveis até aquele ponto. A partir desse nível começa-se a gerar o lucro.
77
Indicadores de ResultadoPonto de Equilíbrio
Indica o nível de vendas em que os custos totais da empresa se igualam às suas receitas.
A empresa absorve todos os seus custos fixos e os variáveis até aquele ponto. A partir desse nível
começa-se a gerar o lucro. P.E = Despesas Fixas x Receita Margem de Contribuição
P.E. = 25.960,78 x 185.000,00 = R$ 137.822,21 34.847,39
78
Investimentos Inicial
Indicadores de Resultado
Lucratividade 3,65%Rentabilidade 1,62%PRI 61,91 mesesPonto de Equilíbrio 137.822,21
Investimento Fixo 92.000,00 Inv.Pré-Operacionais 72.600,00
Capital de Giro 253.517,17
Total........................... 418.117,17
79
Agora, sim….. Podemos analisar se o negócio é viável….
Qual a sua opinião?
80
RESUMO:
TRIBUTAÇÃO.............
LUCROPRESUMIDO
LUCROREAL
SIMPLES
Lucratividade 2,47% 3,65%
Rentabilidade 1,08% 1,62%
PRI 92,67 meses 61,91 meses
Ponto de Equilíbrio 157.358,11 137.822,21
Investimento Total 422.587,66 418.117,17
81
e.....
Para encerrar
82
“Uma noite um velho índio contou a seu neto sobre a batalha que acontece dentro das pessoas.
Ele disse:
83
A Batalha dos Lobos Interiores _ Meu querido, há uma batalha entre dois
lobos dentro de todos nós.
Um é mau: é a raiva, a inveja, o ciúme, a tristeza, o desgosto, a cobiça, a arrogância, o ego, a pena de si mesmo, a superioridade, a culpa...
84
A Batalha dos Lobos Interiores _ O outro é bom: a alegria, a paz, a
esperança, a serenidade, a humildade, a bondade, a empatia, a benevolência, a generosidade, a verdade, a compaixão e a fé...
85
A Batalha dos Lobos Interiores O neto pensou naquilo por alguns minutos
e perguntou:
- Qual o lobo que vence, vovô?
86
A Batalha dos Lobos Interiores
E o velho respondeu:
O que você alimenta!”
87
Boa semana para vocês…
Recommended