1 SE LIGA..... Próxima Aula: 31/10/2011 Exercício em Dupla 5 pontos (3 pontos + 2 pontos extras)

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SE LIGA .....

Próxima Aula: 31/10/2011

Exercício em Dupla

5 pontos (3 pontos + 2 pontos extras)

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Análise EconômicaAnálise Econômica

Nívea Cordeiro

2011

Lucro RealLucro Real

3

NOME PROVISÓRIO: Notável - Charme & Elegância

RAMO: comércio varejista de calçados, acessórios e artigos para presentes (franquia)

4

ESTIMATIVA DOS INVESTIMENTOS

FIXOS

55

LUCRO LUCRO REALREAL

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIALESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

INVESTIMENTO FIXOINVESTIMENTO FIXO VALORES VALORES R$ R$

Veículos 40.000,00

Móveis e Utensílios 30.000,00

Máquinas e Equipamentos 15.000,00

Software 2.000,00

Placas e Letreiros 5.000,00

Sub-total "a"Sub-total "a" 92.000,00

66

ESTIMATIVA DOS ESTIMATIVA DOS INVESTIMENTOS INVESTIMENTOS

PRÉ-OPERACIONAISPRÉ-OPERACIONAIS

77

LUCRO LUCRO REALREAL

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIALESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

INVESTIMENTOS PRÉ-INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAISOPERACIONAIS

VALORES VALORES R$ R$

Reforma do Imóvel 30.000,00

Franquia 30.000,00

Treinamentos 2.000,00

Registro da Empresa 600,00

Propaganda e Publicidade 5.000,00

OutrosOutros 5.000,00

Sub-total “b"Sub-total “b" 72.600,00

88

ESTIMATIVA DO ESTIMATIVA DO CAPITAL DE GIROCAPITAL DE GIRO

9

LUCRO REAL

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

CAPITAL DE GIRO ?????????

TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c) ??????????

10

Receita Mensal

11

PLANILHA DE RECEITAS - MENSAL

PRODUTO /SERVIÇOVALORES -

R$

Vendas de Mercadorias 185.000,00

TOTAL DE RECEITAS 185.000,00

12

Despesas Fixas

13

DESPESAS FIXAS

DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$Folha de Pagamento 4.850,00Encargos Sociais 3.637,50Retirada "Pro-Labore (2 sócios) 6.000,00Honorários Contábeis 867,00INSS s/ Pro-Labore e Honorários 1.373,40SAAE/COPASA (água) 60,00CEMIG 300,00

Depreciação 1.208,34

Telefone (fixo e celular) 500,00Aluguel pago a pessoa jurídica 3.000,00

14Outros (3% sobre os itens acima) 756,14TOTAL DAS DESPESAS FIXAS 25.960,78

Sub-total 25.204,64

Segurança Patrimonial 70,00

Seguros 50,00Internet 100,00

Material de Expediente 80,00Vale Transporte 1.328,40

Propaganda e Publicidade/Gráfica 180,00Taxas 50,00

Combustíveis e Lubrificantes 500,00Despesas Bancárias/Cartão Crédito 200,00

Manutenção de Veículos 200,00Manutenção de Sistema 200,00

Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00

15

Despesas Variáveis

16

Apuração do PIS

Receita .................................185.000,00 Crédito:

CMV.................................... 107.300,00 Aluguel pago a PJ.............. 3.000,00 Energia elétrica.................. 300,00 Depreciação....................... 1.208,34 Total.................................... 111.808,34

Base de Cálculo do PIS: 185.000,00 – 111.808,34 = 73.191,66

PIS a Recolher (73.191,66 x 1,65%) = 1.207,66

17

Apuração da COFINS

Receita .................................185.000,00 Crédito:

CMV.................................... 107.300,00 Aluguel pago a PJ.............. 3.000,00 Energia elétrica.................. 300,00 Depreciação....................... 1.208,34 Total.................................... 111.808,34

Base de Cálculo da COFINS: 185.000,00 – 111.808,34 = 73.191,66

COFINS a Recolher (73.191,66 x 7,6%) = 5.562,57

18

%Base de Cálculo

1,65% 73.191,667,60% 73.191,66

15,00% 0,009,00% 0,00

18,00% 107.300,00

TOTAL 26.084,23

CSLL 0,00ICMS 19.314,00

COFINS 5.562,57IRPJ 0,00

IMPOSTOS Valor a Pagar

PIS 1.207,66

19

DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

CMV 107.300,00Comissões + RSR 5.550,00Encargos Sociais - 75% 4.162,50Royalties 2.682,50Tributos 26.084,23

Sub-total 145.779,23Outros (3% sobre os itens acima) 4.373,38TOTAL 150.152,61

20

•Após calcularmos os tributos e as despesas variáveis, calculamos…..

–O RESULTADO OPERACIONAL

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Lucro Líquido Final (e-f-g) 6.753,82

Imposto de Renda - 15% 1.332,99Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9% 799,79

Despesas Fixas 25.960,78Lucro Operacional (c-d) 8.886,61

Despesas Variáveis 150.152,61Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b) 34.847,39

RESULTADOS OPERACIONAISDISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Receita (Faturamento) 185.000,00

22

CAPACIDADE DE PAGAMENTODISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Lucro Líquido 6.753,82Depreciação 1.208,34Disponibilidade (1+2) 7.962,16Prestação do Financiamento Saldo (3-4)

23

Capital de Giro

24

Quanto será necessário GASTAR para montar a empresa e INICIAR as atividades?

Investimentos Fixos

Despesas Pré-Operacionais

Capital de Giro Inicial

25

LUCRO REAL


INVESTIMENTO FIXOVALORES

R$

Veículos 40.000,00



Software 2.000,00


Sub-total "a" 92.000,00

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LUCRO REAL


INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS VALORES R$


Franquia 30.000,00




Outros 5.000,00

Sub-total “b" 72.600,00

27

LUCRO REAL


CAPITAL DE GIRO ?????????

TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c) ??????????

28

Investimento Inicial

Investimento Fixo 92.000,00 Inv.Pré-Operacionais 72.600,00 Capital de Giro ????????

Total........................... ????????

29

Capital de Giro InicialEle é composto por duas contas:

Caixa Mínimo Operacional ???????

Necessidade de Estoque ???????

TOTAL.................................... ?????????

30

Caixa MínimoCaixa Mínimo

Para descobrir o Caixa Mínimo...

Precisamos....

1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa.

31


Para descobrir o Caixa Mínimo... Precisamos....


2º) - saber suas Despesas Totais (Despesas Fixas e Despesas Variáveis)

O que é o CICLO FINANCEIRO?

32

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

O Ciclo Financeiro é o número

de dias necessários

para que uma empresa opere.

33


Compra Venda

34


Compra Venda

35


Compra Venda

Ciclo Econômico P M E = 20 dias

36

Necessidade média de estoques

Número de dias

20 dias

37


Compra Venda

38


Compra Venda

Receb

imen

to

39


Compra Venda

Receb

imen

to

40


Compra Venda

Receb

imen

to

Ciclo OperacionalP M R = 36 dias

41


Compra Venda

42


Compra Venda

Pagam

ento

43


Compra Venda

Receb

imen

to

Pagam

ento

44


Compra Venda

Receb

imen

to

Pagam

ento

45


Compra Venda

Receb

imen

to

Pagam

ento

Ciclo FinanceiroP M P = 25 dias

46


CF = P M E + P M R - P M P

O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários

para que uma empresa opere.

Pode ser: Positivo ou Negativo

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Pode ser:

P O S I T I V O

• Necessidade de recursos

• Buscar o autofinanciamento

• Recorrer a financiamento de capital de giro

48


Pode ser:

N E G A T I V O

• Aplicar no mercado de capitais

• Liquidar estoque de baixo giro

• Conceder prazo a cliente especial

• Realizar investimento

• Comprar com desconto significativo

49

Caixa Mínimo Operacional

É o capital de giro próprio necessário para movimentar seu negócio.

Representa o valor em dinheiro que a empresa precisa ter disponível para cobrir os custos até que as contas a receber de clientes entrem no caixa.

Corresponde a uma reserva inicial de caixa.

50


Para descobrir o Caixa Mínimo...

Precisamos....


51


CF = P M E + P M R - P M P

PME = 20 dias

PMR = 36 dias

PMP = 25 dias

C F = 20 + 36 - 25

CF = 31 dias

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Caixa Mínimo Operacional (são 3 etapas)

1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias

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Caixa Mínimo (são 3 etapas)


2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS (Despesas Fixas + Despesas Variáveis)

DT = 25.960,78 + 150.152,61 = 176.113,39

54



3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo OperacionalCMO = DT ÷ 30 x CF

CMO = 176.113,39 x 31 dias 30 dias


DT = 25.960,78 + 150.152,61 = 176.113,39

55



3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo OperacionalCMO = DT ÷ 30 x CF

CMO = 176.113,39 x 31 dias = R$ 181.983,84 30 dias


DT = 25.960,78 + 150.152,61 = 176.113,39

56

Cálculo do Estoque para 20 dias

Estima-se que o CMV é de R$ 107.300,00

57

Cálculo do Estoque para 20 dias Estima-se que o CMV é de

R$ 107.300,00

Necessidade de Estoque para 20 dias

58




NE = CMV ÷ 30 x PME

59




NE = CMV ÷ 30 x PME

107.300,00 ÷ 30 dias x 20 dias = R$ 71.533,33

60


Caixa Mínimo Operacional ???????

Necessidade de Estoque ???????

TOTAL................................... ????????

61

Caixa Mínimo Operacional 181.983,84

Necessidade de Estoque 71.533,33

TOTAL.................................... 253.517,17


62

Investimento Inicial

Investimento Fixo 92.000,00 Inv.Pré-Operacionais 72.600,00 Capital de Giro 253.517,17

Total........................... 418.117,17

63


Investimentos Fixos



64

LUCRO REAL


INVESTIMENTO FIXOVALORES

R$

Veículos 40.000,00



Software 2.000,00


Subtotal "a" 92.000,00

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LUCRO REAL


INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS VALORES R$


Franquia 30.000,00




Outros 5.000,00

Subtotal “b" 72.600,00

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LUCRO REAL


CAPITAL DE GIRO 253.517,17

Subtotal “c” 253.517,17

TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c) 418.117,17

67


Investimentos Fixos



R$ 418.117,17

68

• Mas…….

• Responda:

–O negócio é viável???

6969

Indicadores de ResultadoIndicadores de Resultado

70

Indicadores de Resultado

Lucratividade

Determina a parcela das receitas operacionais

(em termos relativos) que representa o lucro do negócio

71


LucratividadeDetermina a parcela das receitas

operacionais

(em termos relativos)

que representa o lucro do negócio

Lucratividade = Lucro Líquido x 100

Receita

L = 6.753,82 x 100 = 3,65% a.m.

185.000,00

72

Rentabilidade SimplesIndica o retorno dos recursos

totais investidos no empreendimento.


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Rentabilidade SimplesIndica o retorno dos recursos totais

investidos no empreendimento.

Rentabilidade = Lucro Líquido x 100

Investimento Total

R = 6.753,82 x 100 = 1,62% a.m

418.117,17

74


Prazo de Retorno do Investimento

Indica o tempo de recuperação dos recursos aplicados no

empreendimento.

É o inverso da rentabilidade.

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Indicadores de ResultadoPrazo de Retorno do

InvestimentoIndica o tempo de recuperação

dos recursos aplicados no empreendimento. É o inverso

da rentabilidade.

P.R.I = Investimento Total Lucro Líquido

P.R.I = 418.117,17 = 61,91 meses 6.753,82

Ou aproximadamente 5 anos

76


Ponto de Equilíbrio

Indica o nível de vendas em que os custos totais da empresa se igualam às suas

receitas.

A empresa absorve todos os seus custos fixos e os variáveis até aquele ponto. A partir desse nível começa-se a gerar o lucro.

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Indicadores de ResultadoPonto de Equilíbrio

Indica o nível de vendas em que os custos totais da empresa se igualam às suas receitas.

A empresa absorve todos os seus custos fixos e os variáveis até aquele ponto. A partir desse nível

começa-se a gerar o lucro. P.E = Despesas Fixas x Receita Margem de Contribuição

P.E. = 25.960,78 x 185.000,00 = R$ 137.822,21 34.847,39

78

Investimentos Inicial


Lucratividade 3,65%Rentabilidade 1,62%PRI 61,91 mesesPonto de Equilíbrio 137.822,21

Investimento Fixo 92.000,00 Inv.Pré-Operacionais 72.600,00

Capital de Giro 253.517,17

Total........................... 418.117,17

79

Agora, sim….. Podemos analisar se o negócio é viável….

Qual a sua opinião?

80

RESUMO:

TRIBUTAÇÃO.............

LUCROPRESUMIDO

LUCROREAL

SIMPLES

Lucratividade 2,47% 3,65%

Rentabilidade 1,08% 1,62%

PRI 92,67 meses 61,91 meses

Ponto de Equilíbrio 157.358,11 137.822,21

Investimento Total 422.587,66 418.117,17

81

e.....

Para encerrar

82

“Uma noite um velho índio contou a seu neto sobre a batalha que acontece dentro das pessoas.

Ele disse:

83

A Batalha dos Lobos Interiores _ Meu querido, há uma batalha entre dois

lobos dentro de todos nós.

Um é mau: é a raiva, a inveja, o ciúme, a tristeza, o desgosto, a cobiça, a arrogância, o ego, a pena de si mesmo, a superioridade, a culpa...

84

A Batalha dos Lobos Interiores _ O outro é bom: a alegria, a paz, a

esperança, a serenidade, a humildade, a bondade, a empatia, a benevolência, a generosidade, a verdade, a compaixão e a fé...

85

A Batalha dos Lobos Interiores O neto pensou naquilo por alguns minutos

e perguntou:

- Qual o lobo que vence, vovô?

86

A Batalha dos Lobos Interiores

E o velho respondeu:

O que você alimenta!”

87

Boa semana para vocês…

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