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Tereos Internacional
Reunião Pública com Investidores e Analistas
São Paulo – 14 de dezembro de 2011
Este documento foi elaborado pela Tereos Internacional com o único propósito desta apresentação. As informações contidas neste
documento não foram verificadas independentemente. Nenhuma declaração ou garantia, expressa ou implícita, é feita a respeito.
Nenhuma declaração ou garantia, expressa ou tácita, é feita no tocante à exatidão, veracidade ou integridade dessas informações ou
opiniões contidas neste documento e a Tereos Internacional e suas subsidiárias (em conjunto "Tereos Internacional"), bem como seus
diretores, conselheiros, funcionários e representantes não têm qualquer responsabilidade quantos a esses aspectos.
Esta apresentação contém informações sobre mercados de atuação da Tereos Internacional, incluindo sua posição competitiva. Salvo
disposição em contrário, as informações desta apresentação são baseadas em estimativas elaboradas pelo grupo e são meramente
indicativas. Essas estimativas são baseadas em informações obtidas de clientes, fornecedores, organizações empresariais e outros
participantes do mercado. A Tereos Internacional considera que estas estimativas são razoáveis, na data desta apresentação, no
entanto, a integralidade e exatidão dos dados que baseiam tais estimativas não é garantida e o grupo não pode assegurar que aplicou
as mesmas definições de mercado que seus concorrentes.
Este documento contém certas estimativas e projeções acerca do futuro. Estas declarações referem-se particularmente às estratégias
de negócios da administração da Tereos Internacional, expansão e crescimento de suas operações, previsões, eventos futuros,
tendências ou metas que estão naturalmente sujeitas a riscos e contingências que podem levar a resultados materialmente diferentes
daqueles, explícita ou implicitamente, incluídos nestas declarações, bem como, geralmente, de todas as declarações precedidas,
seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "espera", "projeta", "antecipa", "objetiva", "estima" ou expressões semelhantes. Tais
estimativas não são garantias de desempenho futuro. A Tereos Internacional, bem como seus diretores, conselheiros, funcionários e
representantes, são expressamente eximidos de qualquer responsabilidade pela divulgação de tais estimativas e projeções.
As informações relativas a esses riscos e contingências são incluídas nos documentos apresentados pela Tereos Internacional à
Comissão de Valores Mobiliários ("CVM"). A Tereos Internacional não se compromete a atualizar ou revisar as estimativas e projeções
que venham a ser apresentadas neste documento para refletir novas informações, eventos futuros ou por qualquer outro motivo e
qualquer opinião expressa nesta apresentação está sujeita a alterações sem aviso prévio.
No Formulário de Referência apresentado à CVM há uma descrição detalhada da situação financeira e econômica da Tereos
Internacional, bem como dos fatores de risco relacionados à Tereos Internacional, o qual pode ser obtido no site da Tereos
Internacional (www.tereosinternacional.com.br). As últimas Demonstrações Financeiras anual, semestral e trimestral da Tereos
Internacional também estão disponíveis neste site.
Este documento não constitui uma oferta ou convite para venda ou compra, ou uma solicitação de qualquer oferta de compra ou
subscrição de quaisquer direitos ou ações da Tereos Internacional. Nem este documento, nem qualquer parte dele, devem servir de
base de, ou ser utilizados em conexão com qualquer contrato ou compromisso de qualquer natureza.
Aviso Importante
2
Jacyr Costa Filho
Diretor de Relações com Investidores da Tereos Internacional Marcus Thieme
3
Apresentadores
Gerente de Relações com Investidores da Tereos Internacional
Diretor Presidente da Guarani
Alexandre Menezio
4
Agenda
Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido, com
Forte Potencial de Crescimento
Cana-de-Açúcar: Consolidador, Parceria com a
Petrobras e Modelo de Negócios Eficiente
Destaques Financeiros, Atuação de RI e Estratégia
Cereais: Expandindo no Brasil e na Ásia, com
base em Clientes Globais e P&D
1
4
3
2
5
Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido, com
Forte Potencial de Crescimento
Cana-de-Açúcar: Consolidador, Parceria com a
Petrobras e Modelo de Negócios Eficiente
Destaques Financeiros, Atuação de RI e Estratégia
Cereais: Expandindo no Brasil e na Ásia, com
base em Clientes Globais e P&D
1
4
3
2
Agenda
Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido com Forte
Potencial de Crescimento
6
3º maior produtor de amido e
derivados da Europa
1
3º maior processador de cana-de-
açúcar do mundo
Brasil
Cana-de-Açúcar
3º maior processador de cana no
Brasil
7 usinas
19,7 MM tons processadas em 10/11
Parceria com a Petrobras
Oceano Índico
Cana-de-Açúcar
Um dos maiores produtores de
açúcar da África
4 usinas
3,2 MM tons processadas em 10/11
China
Cereais
MoU para uma Joint
Venture com a Wilmar
Europa
Cereais
2º maior produtor de amido de trigo
Maior distribuidor de etanol da Europa
7 usinas
1 greenfield - Selby
3,6 MM tons processadas em 10/11
Brasil
Cereais
1º investimento concluído em Set, 2011
Expansão brownfield já contratada
R$5,7 Bi de Receita e R$850 MM de EBITDA Ajustado em 2010/2011
Açúcar Amido Etanol Álcool Energia
Outros(1)
Guarani
Petrobras
Petrobras
Biocombustível
10,7% 88,0% 1,3%
68,6%
Tereos EU
100,0% 31,4%
Tereos
Participations
Tereos
Agro-Industrie(2)
(1) 1,3% do capital social detido pela Administração
(2) considera 4,5% detidos pela Tereos do Brasil
76,8%
92,7%
Tereos BENP Tereos Syral Tereos DVO Tereos
Ocean Indien
SHL
Cia de Sena
100,0% 100,0% 100,0% 90,0%
75,0%
95,0%
Ativos de Cana-de-açúcar
Ativos de Cereais
7
Estrutura Societária 1
Liderança em Seus Segmentos de Atuação 1
8
0,4
0,7
1,0
1,8
2,4
3,0
Cargill Roquette Tate &
Lyle
Avebe Emsland
Produção de Amido & Derivados na UE em 10/11 Em MM tons
Cana-de-Açúcar Processada Globalmente em 10/11 Em MM tons
Capacidade total de processamento de cana: 24MM
tons
Receita líquida: R$2,5Bi em 2010/2011
EBITDA ajustado: R$521MM com 20% de margem em
2010/2011
Capacidade total de processamento de cereais: 3,8MM
tons
Receita líquida: R$3,2Bi em 2010/2011
EBITDA ajustado: R$343MM com 11% de margem em
2010/2011
Fonte: Estimativas da Companhia Fonte: Única, Sites das Companhias
1516
2123
32
54
Raízen LDC Mitr Phol Sta
Terezinha
Alto
Alegre
Cereais Cana-de-Açúcar
9
Principais Fatos Desde a Criação da Tereos Internacional
1
Março/2010
Criação da Tereos
Internacional
Abril/2010
Parceria com a Petrobras
Biocombustível: R$ 1,6 bilhão
Maio/2010
Aquisição da unidade Mandu
(3,5 milhões de tons) por R$
345 milhões
Junho/2010
Conclusão do
refinanciamento de € 450
milhões da Tereos EU, com
vencimento em 2015
Julho/2010
Aquisição do Grupo Quartier
Français (+1 MM tons)
Março/2011
Anúncio do plano de
investimento de R$ 767
milhões pela Guarani para
expansão da capacidade de
moagem e co-geração
Março/2011
Injeção de capital de R$ 195
milhões da Petrobras
Biocombustível na Guarani,
aumentando sua participação
de 26,5% para 31,4%
Março/2011
Aprovação de um pacote
financeiro do BNDES para a
Guarani no total de R$ 764
milhões para expansão de
capacidade
Março/2011
Conclusão do
refinanciamento da Guarani
através de um empréstimo
sindicalizado de US$ 560
milhões com vencimento em
2015
Agosto/2011
A BM&FBOVESPA concede
extensão de um ano para o
enquadramento do free float
mínimo de 25%
Setembro/2011
Conclusão do primeiro
investimento em amido no
Brasil, na Syral-Halotek
Outubro/2011
Assinatura de um MoU com a
Wilmar na China
Fonte: LMC International 2010; Tereos Internacional, Balanço
Energético Nacional – MME; Departamento de Planejamento
Energético (DPE) – MME; Estimativa da UNICA; Comissão UE
Fundamentos Positivos Garantindo o Crescimento em Nossos Mercados
10
Drivers Crescimento Esperado
Açúcar
População Global
Aumento do consumo per capita
(mercados emergentes, urbanização e
aumento da renda)
Consumo de açúcar global deverá crescer
ao menos 15 MM tons nos próximos 5
anos ( Brasil e África devem capturar este
crescimento)
Etanol
Aumento da frota de veículos flex-fuel no
Brasil impulsionada pela classe média
emergente e crédito
Usos alternativos para o etanol (i.e.
bioplástico, diesel)
Mandatos de mistura nos EUA e UE
Brasil / EUA / EU deverão crescer 11,6%
ao ano (2010-2015) e atingir 133 bilhão de
litros
Co-geração
Limpa, fonte de energia renovável que é
complementar com a matriz energética do
Brasil
Uso da palha representa um forte
potencial adicional
Crescimento esperado de 29% ao ano
(2009-2015) para atingir 35,770 GWh em
2015 (7% da matriz energética do Brasil)
Amido
Forte aumento nas aplicações (saúde,
nutrição e cosméticos)
Classe média ascendente e mercados
emergentes
CAGR de 5 anos na América do Sul de
5,1% e 9,1% na Ásia
Especialidades
Gluten: forte demanda para proteínas
Bebidas: forte crescimento no mercado de
álcool premium
Vodka super premium crescendo a
CAGRs de 20%
1
11
Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido, com
Forte Potencial de Crescimento
Cana-de-Açúcar: Consolidador, Parceria com a
Petrobras e Modelo de Negócios Eficiente
Destaques Financeiros, Atuação de RI e Estratégia
Cereais: Expandindo no Brasil e na Ásia, com
base em Clientes Globais e P&D
1
4
3
2
Agenda
Projeção de Vendas de Energia por
Cogeração no Brasil (2002-2015)
GWh
36% 30%
64%
70%
27,9
40,9
2005/2006 2010/2011
2
12
Fonte: Única, USDA, Secex
Cogeração
Cogeração aumentando sua
importância como uma alternativa
viável na matriz energética brasileira
Consumo de energia crescendo entre
5% e 7% ao ano
Novas variedades de cana-de-açúcar
e uso de palha aumentando o
potencial da cogeração
0,2% 2,0% 6,8%
Venda de Energia por Cogeração / Consumo
Brasileiro
CAGR: 40%
CAGR: 29%
Fonte: Balanço Energético Nacional - MME;
Departamento de Planejamento Energético (DPE)
- MME; estimativa da ÚNICA
Etanol
Mercados brasileiros devem crescer
~15% por ano nos próximos 5 anos,
devido às vendas de carros flex-fuel
A quota de “etanol avançado” nos
EUA só pode ser suprida por etanol
de cana-de-açúcar
As quotas de etanol dos EUA e
Europa devem intensificar o consumo
de etanol no mundo
Açúcar
Consumo global de açúcar deve
crescer pelo menos 15MM de
toneladas nos próximos 5 anos
Brasil como principal fornecedor
marginal no Mundo
Manutenção do déficit anual de
5,6MM na África, enquanto a
produção se mantém estável
Vendas de Veículos no Brasil
„000 unidades
Produção Brasileira de Açúcar
MM Toneladas
Flex-Fuel Gasolina e Diesel
Fonte: Anfavea
Flex-Fuel
Doméstico Exportação
Sólido Crescimento em Açúcar e Etanol no Brasil
Flex-Fuel CAGR: 28%
2
13
Demanda Oferta
Demanda inelástica e crescente por açúcar
Comércio internacional de açúcar crescendo ainda
mais rápido, e o Brasil capturando participação
desproporcional
Veículos flex-fuel já representam 41% do total da
frota brasileira, e devem ultrapassar a frota de
gasolina em 2011/12
Usos alternativos de biomassa (bioplásticos, 2G)
Cotas de mistura de etanol nos EUA e Europa
Estoques mundiais a níveis mínimos históricos
Produção de açúcar volátil na Índia
Crédito mais seletivo a usinas menores e
familiares, restringindo a expansão e plantio
(canaviais mais antigos)
Espera-se somente 5 novas usinas em 2012 no
Brasil vs. ~15 novas usinas necessárias para
atender à demanda
X
... E Expectativa de Continuidade da Escassez no
Longo Prazo
= <
Crescimento de Longo
Prazo de Açúcar
~ 2 % p.a.
Crescimento de Longo
Prazo de Etanol
~ 10 % p.a.
Demanda por Cana-
de-Açúcar
~50 MM toneladas de
moagem adicional p.a. nos
próximos 5 anos
5
10
19
30
25
19
9
'05/06 '06/07 '07/08 '08/09 '09/10 '10/11 '11/12E
Novas Usinas no Brasil
apenas 5 novas plantas em
operação em 11/12
Fonte: Unica
Demanda por Novas
Usinas
~15 novas usinas p.a. nos
próximos 5 anos (1)
+ =
(1) # de usinas adicionais necessárias, calculado com base na média de capacidade de moagem de 3,5MM toneladas por unidade
14
Base Eficiente de Ativos, Posicionando a Guarani para a
Contínua Consolidação do Setor
2
Modelo de Negócio Eficiente
Localização Premium em Mercados-Chave
Cluster único localizado em São Paulo, a região mais
competitiva do Brasil
Próximo aos mercados domésticos e portos
Forte suprimento de cana com raio médio reduzido
Modelo Asset Light
Sem terras próprias (72% de cana de terceiros)
Modelo de suprimento de cana de baixo risco e alto ROA
Forte Potencial de Cogeração
Aumentando as margens EBITDA a US$/GWh atrativos
Maior eficiência energética nas usinas
Forte Crescimento com a Petrobras
Investimentos totais da PBio de R$1,6 bilhão na Guarani
Brownfields de Valor Agregado
3,5 MM tons de capacidade de moagem a US$/ton atraentes
Aquisições no Estado de São Paulo
Guarani: Veículo da TI e Pbio para aquisições em SP
Histórico comprovado de aquisições
139 usinas independentes moendo 249MM tons de cana no
Estado de SP
Fonte: Dados da Companhia
Oportunidades de Consolidação no Estado de SP
AC AL
ES
GO MG
MS
MT
PB PE
PR
RJ
RN
SE
SP
1
AM
1
PA
1
10
MA
4
TO
1 1
PI
CE
2
3
9
24
24
3 BA
5
45
6
8 182
30
RS
1
22
33 Maiores Players 112 43
Independentes 249 139
Total 361 182
Usinas
Cana
Moída
(MMtons)
# Usinas em 2009
Fonte: Única Nota: (1) Refere-se aos dados da Guarani
Juntando forças para acelerar o crescimento na indústria brasileira de cana-de-açúcar
Investimento total da Petrobras Biocombustível de R$ 1,6 bilhão na Guarani
• R$ 877,4 milhões foram investidos (participação de 31,4%)
• Atingirão uma participação de 45,7% até 2015
Acordo de venda de etanol entre a BR Distribuidora (Petrobras) e a Guarani
• Entrega de 2,2 bilhões de litros de etanol nos próximos 4 anos
A Guarani será o veículo de crescimento da Tereos Internacional e da Petrobras Biocombustível
no estado de São Paulo
Tereos Internacional e Petrobras Biocombustível Uma parceria estratégica
15
2
+
Fonte: UNICA e Companhia
Safra 2011/12: Pior Quebra de Safra dos Últimos 12 Anos...
16
2
Revisão vs. Previsão Guarani Centro-Sul
Moagem de
Cana-de-açúcar -12,4% -14,1%
Produção de Açúcar -9,4% -10,9%
Produção de Etanol -17,3% -20,0%
TRS (Total Recoverable Sugar)
-1,6% -2,5%
Datagro FCStone Rabobank Kingsman FNP SCA Copersucar Consenso
Máxima 515 550 535
Média 488 500 500 510 523 530 540 513
Mínima 460 480 510
450
460
470
480
490
500
510
520
530
540
550
560
Esti
mati
va d
e M
oag
em
Fonte: Consultorias e Guarani
Estimativa de Safra 2012/13: Aperto na Oferta de Açúcar e Etanol no Curto Prazo...
17
2
22 36 41 122 111 96 118259
1.200
103/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 14/15
3,8 4,4 5,4 8,212,2 13,9 14,3
19,716,3 18,3
24,0
03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 14/15
18
Sólido Crescimento Suportado por Projeto de Expansão 2
Cana-de-açúcar Moída(1)
(MM t)
CAGR 20,0%
Vendas de Energia Elétrica(1)
(GWh)
CAGR 42,2%
Usina Ano
Capacidade
na
Aquisição
(MM tons)
Capacidade
Futura
(MM tons)
Coger.
Futura
(GWh/ano
)
Severínia 2003/04 1,8 2,6 0
Cruz Alta 2003/04 2,0 4,5 130
São José 2005/06 2,0 4,0 293
Andrade 2006/07 2,9 3,3 175
Tanabi 2007/08 Greenfield 3,0 223
Vertente 2009/10 1,6 2,5 157
Mandu 2010/11 3,5 4,0 285
Guarani: Rápida Expansão da Capacidade de
Moagem(1)
Adicionando Valor às Aquisições com Brownfields
R$1,1bi em
equity para
aquisições
Potencial
adicional de
novas
variedades e
palha da cana
Receitas integralmente contratadas adicionando % em EBITDA
2003/2004 Expansão Aquisição Greenfields 2014/15
24,0 7% Greenfields
50% Aquisição
43% Expansão
CAGR 20,0%
3,8
Nota: (1) exclui a unidade Sena
(MM t)
Cereais: Expandindo no Brasil e na Ásia, com
base em Clientes Globais e P&D
Destaques Financeiros, Atuação de RI e Estratégia
19
Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido, com
Forte Potencial de Crescimento
Cana-de-Açúcar: Consolidador, Parceria com a
Petrobras e Modelo de Negócios Eficiente
1
4
3
2
Agenda
20
Uma Indústria com Fortes Barreiras de Entrada 3
Matéria-prima Leite de Amido Hidrolisados
Glicoses
Proteínas
Centro de pesquisas inovador para testar
novas receitas e aplicações
Contrato de pesquisa conjunta com
clientes
Iniciativas de pesquisas com gigantes
globais do setor de alimentos como a
Nestlé, Mars e Cadbury
Relacionamentos de longo prazo com
institutos públicos de pesquisa,
consórcios e hospitais
Base de Clientes Global Pesquisa e Desenvolvimento
Formulação
Customização
Base
de
Clientes
Fluxo Operacional
Amido Nativo
Dextrose
Maltodextrinas
Polióis
Amido
Modificado
Etanol (Combustível)
Álcool Potável
P&D suportando a liderança em produtos
de amido
Coprodutos
Servindo Mercados Resilientes 3
Entregando a 1.500 clientes em 2.500 plantas
Resto do
Mundo
7%
Reino Unido
16%
França
18%Resto da
Europa
46%
Alemanha
13%
Divisão por Região
21
Perfil de Receita Resiliente Diversidade de Produtos Incluindo
Especialidades de Alto Valor Agregado (1)
Notas: (1) Especialidades incluem dextrose cristalina, maltodextrinas, polióis,
álcool de grão e proteínas do trigo
Especialidades
41%
Hidrolisados
Glucose
Isoglucose
Amido
Álcoois
Polióis
Maltodextrinas
Dextrose
Proteínas de
Trigo
Divisão por Segmento
Cereais: Queda nos Preços Impulsionada por Estimativas de Produção Mais Elevadas
22
Fonte: HGCA/ Matif
3
Preço dos Cereais
(EUR/ton)
100
120
140
160
180
200
220
240
260
280
300a
br/
07
jul/0
7
ou
t/0
7
jan
/08
ab
r/0
8
jul/0
8
ou
t/0
8
jan
/09
ab
r/0
9
jul/0
9
ou
t/0
9
jan
/10
ab
r/1
0
jul/1
0
ou
t/1
0
jan
/11
ab
r/11
jul/11
ou
t/11
Trigo Milho
116 123
200
Milho EUA Trigo UE Milho UE
23
Vantagem Competitiva de Custo 3
Notas: (1) Líquido de co-produtos, média de 2007 a 2010 (US$/Ton Métrica Base
Comercial - 88% DS)
72%
44%
28%
40%
16%
Tereos Intl Europa
Trigo Milho Batata
Custo Líquido de Amido (1)
Fonte: AAF, LMC International e Informações da Companhia
Mix de Suprimento de Cereais da TI
85% dos contratos renegociados duas
vezes ao ano (janeiro e julho)
Maior parte das necessidades de trigo e
milho fixadas com 6 meses de antecedência
Janeiro Julho
85% 85%
Volumes & preços negociados
Mix de Matéria-Prima Favorável Habilidade de Passar Aumentos de
Preço nos Cereais
21.421.0
4.56.1 6.9
3
24
Leste Europeu
Em kg / Indivíduo / Ano(1)
(2008)
América do Sul Ásia Europa América do
Norte
Nota: (1) Não inclui HFCS o qual está substituindo o açúcar em bebidas carbonatadas
Beneficiando-se do Forte Crescimento em Mercados
Emergentes...
China Brasil
Grande mercado com 1,8 milhão de tons de amido p.a.
Forte crescimento de 9% a.a.
Apenas 2 fornecedores de amido de milho no Brasil hoje:
Corn Products e Cargill
Uma das regiões mais competitivas para produção de milho
Junho de 2011, aquisição de planta de amido no Brasil
Aquisição da Halotek-Fadel por R$49 milhões
Expansão brownfield da planta para amido de milho já
contratada
Capacidade atual de produção de 60 mil toneladas de amido
Fonte: LMC International
Know-how
Base global de
clientes JV
Execução local
Distribuição
49% 51%
Consumo per Capita de Amidos e Xaropes
Maior mercado mundial com 21,2 milhões de tons de amido
p.a.
Forte crescimento de 10-15% a.a.
Clientes buscam altos padrões de qualidade
Maio de 2011, assinatura de Carta de Intenção com a Wilmar
International
Produção de glúten e produtos derivados do trigo
25
… e da Diversificação de Portfólio na Europa Projetos Anunciados
3
Construção da Unidade de Álcool
Potável Selby (Reino Unido)
Nova planta de álcool de grãos próxima a base
de clientes
Produção vendida e margem assegurada para
os primeiros 5 anos
Início: 4T 2011/12
Capacidade: 45 mil m3
Capacidade de produção: 63.000 toneladas
Possibilidade de expansão após a queda das
quotas europeias para batata em 2012
Plataforma de entrada no mercado de amido
de batata
Diversificação de matérias-primas
Aquisição de Unidade de Amido à
Base de Batata
Aquisições
Aumento da rentabilidade da planta
Apropriar-se do conhecimento em R&D e
experiência de mercado
Primeiro passo na diversificação da unidade
Início: 1T 2012/13
Capacidade: 55 mil tons
Projeto de Extração de Gluten em
Lillebonne
26
Líder Global em Açúcar, Bioenergia e Amido, com
Forte Potencial de Crescimento
Cana-de-açúcar: Consolidador, Parceria com a
Petrobras e Modelo de Negócios Eficiente
Destaques Financeiros, Atuação de RI e Estratégia
Cereais: Expandindo no Brasil e na Ásia, com
base em Clientes Globais e P&D
1
4
3
2
Agenda
1.325 1.5582.496
1.086 1.346
4.204 3.453
3.190
1.4901.905
2008/09 2009/10 2010/11 1S 10/11 1S 11/12
Cana-de-açúcar Cereais
3.001
2.293 2.150
2.416
3.084
4,8x
3,0x
2,5x
3,4X3,3x
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
2
4
6
2008/09 2009/10 2010/11 2T 10/11 2T 11/12
304 275
479
175282
238182
152
54
139
2008/09 2009/10 2010/11 1S 10/11 1S 11/12
Cana-de-açúcar Cereais
542
457
631
229
421
202294
521
230 287
423
476
343
168189
11.3%15.4%
14.9% 15.0%
14.5%
0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%22%24%26%28%30%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
2008/09 2009/10 2010/11 1S 10/11 1S 11/12
Cana-de-açúcar Cereais
27
Histórico Positivo de Desempenho Destaques Financeiros
4
Nota: (1) Para 2010/11 e primeiro trimestre de 2010/11 e 2011/12 estão considerados o impacto da conta outros na consolidação.
5.529 5.011
2.578
3.251
625
770
386
471
Dívida Líquida e Alavancagem (R$ MM) Capex Operacional (R$ MM)
Receita Líquida por Segmento (R$ MM)
5.686
EBITDA Ajustado por Segmento (R$ MM) 850
Aquisição da Mandu
2010
Criação da Tereos Internacional
28
De um Player Doméstico a um Líder Global em Apenas 9 Anos
2002
Aquisição da Guarani
2006/07
Criação da BENP Lillebonne
Inauguração de Tanabi
2007/08
IPO da Guarani (R$660 MM)
Aquisição das plantas de amido da Tate & Lyle
Aquisição da Andrade
2009/10
Criação da DVO, unidade de produção de álcool premium
Aquisição de 50% da Vertente
2008/09
Parceria com a GDF Suez para cogeração na Andrade
Visão:
Liderar a consolidação de açúcar e etanol no Brasil
Expandir o negócio de cereais em mercados
emergentes
4
MoU com a Wilmar (China)
Investimento brownfield em: Cruz Alta, Severínia e São José
Refinanciamento da dívida concluído
R$1,6 bilhão de investimentos da Petrobras
Expansão de 3,5 MM de tons de moagem e 920 GWh de cogeração
Aquisição do Grupo Quartier Français
Aquisição de planta de amido no Brasil
Financiamento de R$764 MM (11 anos) do BNDES
Aquisição de planta de amido a base de batata na Europa
29
Apêndice: Cana-de-açúcar – Unidades no Brasil
Principais dados 2010/11
7 unidades industriais no estado de São Paulo
19,7 milhão de toneladas de cana-de-açúcar moídas
1,6 milhão de toneladas de açúcar produzidas
692.000 m3 de etanol produzidos
259 GWh de energia elétrica vendida
30
La Réunion (100% T.I.)
• Acesso privilegiado ao mercado
regulado europeu
• Posição dominante (100% da produção
local)
• Produção estável
31
Visão Geral Principais Informações
Mozambique (75% T.I.)
• Acesso ao crescente mercado interno e
africano
• Acesso privilegiado ao mercado
regulado europeu
• 3 produtores presentes no mercado
• Única fábrica de açúcar para produção
de açúcar refinado em Moçambique
Tanzania (40% T.I.)
• Acesso ao crescente mercado interno e
africano
• Acesso privilegiado ao mercado
regulado europeu
Capacidade de moagem: 2 MM Tons
Capacidade de produção de açúcar: 220 mil
tons
Planta de co-geração mista (carvão/bagaço)
operada pela Séchilienne-Sidec
Capacidade de moagem: 1,2 MM tons (11/12)
Produção de açúcar: 67 mil tons (11/12)
Objetivo de atingir 70/75.000 tons de açúcar
em 12/13
Produção de açúcar de médio prazo: 120.000
toneladas de açúcar
Capacidade de moagem: 0.85 MM Tons
Produção de açúcar: 76.000 Tons (10/11)
Especialidade: açúcar mascavo para o
mercado doméstico
Objetivo de atingir 80.000 toneladas de
açúcar em 2012
Apêndice: Cana-de-açúcar – Unidades no Oceano Índico
Principais dados 2010/11
8 unidades na França, Bélgica, Itália, Espanha e Reino Unido
Moagem de cereais: 3,6 milhões de toneladas
Produção de amido: 1,8 milhão de toneladas
Produção de etanol & álcool: 460.000 m³
Produção flexível (adaptada para a diversificação de produto)
Produção altamente eficiente com co-geração
32
Apêndice: Cereais – Unidades na Europa
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