A evolução dos custos de produção de cana, açú...

10º Seminário sobre Redução de Custos na Agroindústria Canavieira

Francisco Oscar Louro Fernandes

Ribeirão Preto, 30 de Novembro de 2011

A evolução dos custos de

produção de cana, açúcar

e etanol

Modelo de Análise Econômico - Financeira MAEF

Independente das informações tradicionais das Empresas.

Baseado no Fluxo de Caixa e não nas informações contábeis.

Confiabilidade baseada no princípio do Fluxo de caixa:

Receitas – Despesas = Resultado Saldo anterior + Entradas – Saídas = Saldo atual

Metodologia para a projeção do resultado da safra corrente e de safras futuras.

Considera no Custo somente itens de despesa operacional • Não estão incluídos valores de depreciação e despesas

financeiras.

• Gastos com investimentos não entram, exceto plantio de cana.

Comparativo de Custos - Sucrotec

Custos unitários baseados no padrão UNICOP – COPERSUCAR.

• 1 saco açúcar 50 kg = 1 unicop • 1 m³ álcool anidro = 31,72 unicop’s • 1 m³ álcool hidratado = 29,37 unicop’s

A conversão por unicop visa a equivalência de custos de produção entre os produtos.

Outra forma poderia ser a conversão em Kg de ATR, visando a equivalência quantitativa em sacarose.

• 1 sc açúcar 50 kg = 52,475 kg ATR • 1 m³ anidro = 1.765,10 kg ATR ou 33,64 sc açúcar • 1 m³ hidratado = 1.691,30 kg ATR ou 32,23 sc açúcar

Comparativo de Custos - Sucrotec

Amostra Sucrotec

• 7 Usinas, todas produtoras de açúcar e etanol • 6 no Estado de São Paulo e 1 em Minas Gerais • Moagem total de 15,5 milhões de ton (~5% do total do

estado de SP) • Moagem mínima de 1,0 milhão ton e máxima de 2,9

milhões, média de 1,9 milhões ton • Mix produção 52% açúcar e 48% etanol • Participação da cana de fornecedores de 33% do total • Nível de mecanização no corte de 71% • Raio médio de 25 km • Qualidade Média da Cana de 139 kg ATR (2011/12) • 2/3 da área total de produção cana em áreas arrendadas

MATÉRIA-PRIMA : 69% MATÉRIA-PRIMA : 72%

Evolução dos Custos de produção

Fonte: Sucrotec

Evolução dos Custos de produção

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Participação no Total de Custos

Canas de Fornecedores

Arrendamentos

Impostos

Gastos Administrativos

Insumos Industriais

Manutenção Industrial

Manutenção Agrícola

Combustíveis e Lubrif icantes

Mão de obra + Serv. Contratados

Adubos, Herbicidas

Fonte: Sucrotec

7%8%

30%34%

8%7%

5%4%

7%8%

3%

3% 5%

5% 3%

3%9%

6%

24%23%

0%

25%

50%

75%

100%

2011/12(proj.)Média 2001/02 a 2010/11

Evolução na Participação nos CustosCanas de Fornecedores

Arrendamentos

Impostos

Gastos Administrativos

Insumos Industriais

Manutenção Industrial

Manutenção Agrícola

Combustíveis e Lubrificantes

Mão de obra + Serv. Contratados

Adubos, Herbicidas-1%

-3%

+1%

-1%

+3%

+1%

+1%

Evolução dos Custos de produção

Fonte: Sucrotec

Evolução dos Custos de produção

212%

196%

165%154%

130%

122% 118%

94%

71% 68%

-33%

130%

112%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

%

Variação de Preços dos InsumosSetor Sucroalcooleiro

Acumulado 2001/02 a 2011/12 (até outubro/11)

Variação acumulada

Preço açúcar/etanol

Índice médio Setor

Fonte: Sucrotec / FGV / Consecana

Evolução dos Custos de produção

100

150

200

250

300

350

Preços dos Insumos X Preços do Açúcar e Etanol

Açúcar/Etanol

Inflação(IGP-DI)

Diesel

Ferro,aço

En.Elétr.

Adubos

Máq.Agr.

Prod.Quím.

M.Obra

Máq.Eq.Ind.

Fonte: Sucrotec / FGV / Consecana

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,00

8,00

12,00

16,00

20,00

24,00

28,00

32,00

R$/US$US¢/Libra

EVOLUÇÃO DOS PREÇOS DO AÇÚCAR NO MERCADO FUTURO

(Contrato no. 11 - NY)

1o. Futuro

2o. Futuro

Dólar

12,97

6,11

19,84

0

5

10

15

20

25

30

35

abr/

01

jul/

01

ou

t/01

jan

/02

abr/

02

jul/

02

ou

t/02

jan

/03

abr/

03

jul/

03

ou

t/03

jan

/04

abr/

04

jul/

04

ou

t/04

jan

/05

abr/

05

jul/

05

ou

t/05

jan

/06

abr/

06

jul/

06

ou

t/06

jan

/07

abr/

07

jul/

07

ou

t/07

jan

/08

abr/

08

jul/

08

ou

t/08

jan

/09

abr/

09

jul/

09

ou

t/09

jan

/10

abr/

10

jul/

10

ou

t/10

jan

/11

abr/

11

jul/

11

ou

t/11

EVOLUÇÃO DOS PREÇOS DO AÇÚCAR NO MERCADO FUTURO(Contrato no. 11 - NY) - Valores Históricos

1o. Futuro

2o. Futuro

14,22

7,64

20,80

0

5

10

15

20

25

30

35

abr/

01

jul/

01

ou

t/01

jan

/02

abr/

02

jul/

02

ou

t/02

jan

/03

abr/

03

jul/

03

ou

t/03

jan

/04

abr/

04

jul/

04

ou

t/04

jan

/05

abr/

05

jul/

05

ou

t/05

jan

/06

abr/

06

jul/

06

ou

t/06

jan

/07

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07

jul/

07

ou

t/07

jan

/08

abr/

08

jul/

08

ou

t/08

jan

/09

abr/

09

jul/

09

ou

t/09

jan

/10

abr/

10

jul/

10

ou

t/10

jan

/11

abr/

11

jul/

11

ou

t/11

1o. Futuro

2o. Futuro

EVOLUÇÃO DOS PREÇOS DO AÇÚCAR NO MERCADO FUTURO

(Contrato no. 11 - NY) - Valores Corrigidos p/ Out/11 - Inflação Americana

R$ / Saca 50 Kg 8,76

R$ / tonelada 175,28

R$ / Saca 50 Kg 21,67

R$ / tonelada 433,38

R$ / Saca 50 Kg 34,57

R$ / tonelada 691,48

Evolução dos Custos de produção

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

R$/saco açúcar 50 kg

Custo de Produção Total X Preço Médio( valores históricos)

Preço médio

Custo médio

Fonte: Sucrotec / Consecana

Exclusive Depreciações e Despesas financeiras

+66%

+80%

+32%

Evolução dos Custos de produção

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

R$/saco açúcar 50 kg

Custo de Produção Total X Preço Médio( valores históricos)

Preço médio Açucar

Preço médio Etanol

Custo médio

Fonte: Sucrotec / Consecana

Exclusive Depreciações e Despesas financeiras

+90%

+67%

+66%

Evolução dos Custos de produção

37,88

44,80

31,38

38,90

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

R$/Saco açúcar 50 kg Custo de Produção Total X Preço Médio( valores corrigidos para OUT/11 pela variação do IGP-DI)

Preço médio

Custo médio

Fonte: Sucrotec / Consecana

Exclusive Depreciações e Despesas financeiras

Evolução dos Custos de produção

46,01 44,61

47,53

42,66

49,00

58,64

55,44

43,9940,65

44,71

54,12

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

70,00

R$/ton cana própria+arrend

Custo Agrícola - Cana Própria( exceto arrendamento)

Histórico

Corrigido (out/11)Fonte: Sucrotec

Exclusive Depreciações e Despesas financeiras

Evolução dos Custos de produção

65,18 64,09

50,23 50,97

64,32

72,15

45,84

45,29

53,59

60,24

71,70

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

70,00

80,00

R$ / tonelada Custo Da Cana de Fornecedores

Histórico

Corrigido (out/11)

Fonte: Sucrotec

Exclusive Depreciações e Despesas financeiras

Evolução dos Custos de produção

5,855,61

5,09 4,815,15

5,535,28

4,63 4,92 4,86

5,89

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

R$ / saco açúcar 50kg Custo Industrial

Histórico

Corrigido (out/11)

Fonte: Sucrotec

Exclusive Depreciações e Despesas financeiras

Evolução dos Custos de produção

3,76

4,24 4,313,94

4,50

5,72

4,33

2,89

3,54

4,39

5,25

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

R$ / saco açúcar 50kg

Custo Administrativo

Histórico

Corrigido (out/11)Fonte: Sucrotec

Exclusive Depreciações e Despesas financeiras

Evolução dos Custos de produção

30,70 30,05 27,8327,04

31,72

37,29

31,79

27,1329,86

31,38

38,90

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

R$ / saco açúcar 50kg Custo Total

Histórico

Corrigido (out/11)

Fonte: Sucrotec

Exclusive Depreciações e Despesas financeiras

Evolução dos Custos de produção – Média x Proj. 2011/12

Custo (R$ de out/11)média 01/02

a 10/11 2011/12

(proj.) Var. %

AGRÍCOLA (R$/tonelada) ( 2 ) 55,04 67,36 22%

Mão de Obra 20,40 22,24 9%

Manutenção 5,31 7,81 47%

Adubos,Herb.e Sem. 9,52 10,49 10% 14%

Combust.e Lubrificantes 8,24 11,12 35%

Serv.Contratados/Diversos 3,85 2,47 -36%

Arrendamento 7,72 13,24 71%

CANA FORNECEDORES (R$/t) 57,19 71,70 25%

MATÉRIA-PRIMA (R$/t) 55,74 68,78 23%

Rendimento Industrial (sc açúcar/t) 2,63 2,48 -6%

MATÉRIA-PRIMA (R$/sc açúcar) 21,18 27,75 31%

INDUSTRIAL (R$/saco açúcar) 5,17 5,89 14%

Mão de Obra 2,36 2,87 21%

Manutenção 2,40 2,63 10%

Insumos 0,76 0,85 11%

Energia Elétrica 0,13 0,14 13%

Outros -0,48 -0,59 24%

ADMINISTRAÇÃO (R$/sc açúcar) 4,16 5,25 26%

Mão de Obra 1,66 2,11 28%

Assistência Social 0,32 0,55 70%

Encargos Tributar. 1,02 1,34 31%

Despesas Diversas 1,16 1,25 8%

CONSOLIDADO (R$/sc açúcar) 30,52 38,90 27%

RESULTADO OPERACIONAL 10% 13%

(1) - Exclusive Depreciações e Despesas Financeiras

(2) - Cana Própria + ArrendadaFonte: Sucrotec

Custo (R$ de out/11)média 01/02

a 10/11

2011/12

(proj.)

Custo Operacional

R$ por Saco Açúcar de 50 kg 30,52 38,90

R$ por litro de Etanol Anidro 0,97 1,23

R$ por litro de Etanol Hidratado 0,90 1,14

US Cents / Libra peso (NY) 18,96 23,23

DÓLAR MÉDIO R$ / US$ 1,78 1,78

CUSTO EXPORTAÇÃO US$ / TON. 75,00 75,00

- Não inclui Depreciação, Despesas Financeiras e Aquisição de Imobilizado

- Inclui despesas com plantio de cana

- Posto Usina Fonte: Sucrotec

Evolução dos Custos de produção – Média x Proj. 2011/12

14,22

7,64

20,80

0

5

10

15

20

25

30

35

abr/

01

jul/

01

ou

t/01

jan

/02

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02

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02

ou

t/02

jan

/03

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03

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ou

t/10

jan

/11

abr/

11

jul/

11

ou

t/11

1o. Futuro

2o. Futuro

EVOLUÇÃO DOS PREÇOS DO AÇÚCAR NO MERCADO FUTURO

(Contrato no. 11 - NY) - Valores Corrigidos p/ Out/11 - Inflação Americana

Custo Operacional

safra 2011/12

(out/11)

23,23 18,96

Custo Operacional

2001/02 a 2010/11

(out/11)

Custos de produção – Valores Históricos CUSTOS (R$ correntes) 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12

Rendimento Agrícola (t/Ha) 81,9 82,1 84,9 89,9 88,1 87,9 90,6 96,1 99,9 91,0 77,4

AGRÍCOLA (R$/tonelada) (2) 23,62 27,71 33,71 32,93 39,83 51,27 50,01 44,31 43,22 49,66 67,18

Mão de Obra 7,88 8,98 11,43 12,23 15,72 18,25 18,99 19,03 18,05 18,35 22,29

Manutenção 2,02 2,27 2,47 2,50 3,48 4,70 4,65 4,85 5,89 6,70 7,79

Adubos,Herb.e Sem. 4,57 5,33 6,88 6,95 7,22 8,09 8,79 6,51 5,35 7,38 10,46

Combust.e Lubrificantes 2,22 3,12 3,77 4,20 6,03 6,61 8,19 9,84 8,98 8,98 10,95

Serv.Contratados/Diversos 3,90 4,24 5,62 3,36 2,45 5,18 2,25 -2,42 -2,49 0,15 2,51

Arrendamento 3,04 3,77 3,54 3,70 4,94 8,45 7,14 6,50 7,45 8,11 13,18

CANA FORNECEDORES (R$/t) 29,17 34,40 31,89 34,93 45,74 52,72 35,69 39,24 47,25 56,56 71,69

Participação Cana Própria 72,1% 69,4% 69,4% 67,6% 71,5% 69,2% 67,2% 60,8% 62,8% 67,6% 67,3%

Participação Cana Fornecedor 27,9% 30,6% 30,6% 32,4% 28,5% 30,8% 32,8% 39,2% 37,2% 32,4% 32,7%

MATÉRIA-PRIMA (R$/t) 25,17 29,76 33,16 33,58 41,52 51,72 45,30 42,33 44,72 51,90 68,66

Rendimento Industrial (sc açúcar/t) 2,67 2,74 2,83 2,68 2,64 2,72 2,64 2,50 2,37 2,51 2,48

MATÉRIA-PRIMA (R$/sc açúcar) 9,44 10,84 11,71 12,53 15,71 19,02 17,17 16,90 18,85 20,65 27,72

INDUSTRIAL (R$/saco açúcar) 2,62 3,01 3,23 3,29 3,67 4,04 4,09 3,98 4,34 4,53 5,84

Mão de Obra 1,15 1,25 1,45 1,53 1,73 1,77 1,86 1,84 2,13 2,26 2,88

Manutenção 1,26 1,49 1,58 1,48 1,65 1,89 1,80 1,71 1,92 2,20 2,61

Insumos 0,28 0,33 0,49 0,50 0,53 0,54 0,67 0,85 0,70 0,69 0,83

Energia Elétrica 0,06 0,08 0,08 0,10 0,08 0,08 0,08 0,09 0,11 0,13 0,14

Outros -0,14 -0,14 -0,37 -0,31 -0,32 -0,24 -0,31 -0,51 -0,51 -0,75 -0,63

ADMINISTRAÇÃO (R$/sc açúcar) 1,68 2,28 2,73 2,70 3,20 4,18 3,36 2,49 3,13 4,11 5,25

Mão de Obra 0,77 0,89 1,11 1,02 1,13 1,26 1,42 1,22 1,50 1,58 2,12

Assistência Social 0,14 0,13 0,14 0,15 0,20 0,28 0,35 0,30 0,30 0,41 0,55

Encargos Tributar. 0,31 0,52 0,67 0,75 1,06 1,62 0,61 0,20 0,41 1,15 1,34

Despesas Diversas 0,47 0,73 0,81 0,78 0,81 1,02 0,98 0,77 0,92 0,96 1,24

CONSOLIDADO (R$/sc açúcar) 13,74 16,13 17,67 18,53 22,59 27,25 24,62 23,37 26,32 29,30 38,80

RESULTADO OPERACIONAL 21,1% 21,9% -0,2% 14,1% 13,7% 8,9% -12,8% 4,4% 15,0% 17,4% 13,4%

(1) - Exclusive Depreciações e Despesas Financeiras

(2) - Cana Própria + Arrendada Fonte: Sucrotec

Custos de produção – Valores Corrigidos (Out/11)

CUSTOS (R$ de Outubro/11) 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12

Rendimento Agrícola (t/Ha) 67,1 81,9 82,1 84,9 89,9 88,1 87,9 90,6 96,1 99,9 91,0 76,8

AGRÍCOLA (R$/tonelada) (2) 56,47 52,79 51,63 53,10 48,06 55,93 70,21 64,71 51,58 49,08 53,37 67,36

Mão de Obra 19,76 17,60 16,74 18,00 17,85 22,08 24,96 24,49 22,07 20,52 19,67 22,24

Manutenção 5,29 4,52 4,22 3,89 3,64 4,89 6,43 6,01 5,65 6,68 7,21 7,81

Adubos,Herb.e Sem. 9,34 10,21 9,93 10,84 10,14 10,13 11,08 11,33 7,59 6,08 7,91 10,49

Combust.e Lubrificantes 5,97 4,97 5,82 5,94 6,13 8,47 9,07 10,64 11,41 10,22 9,75 11,12

Serv.Contratados/Diversos 8,15 8,71 7,90 8,86 4,90 3,43 7,10 2,97 -2,73 -2,85 0,16 2,47

Arrendamento 7,96 6,79 7,02 5,58 5,40 6,93 11,56 9,26 7,59 8,42 8,66 13,24

CANA FORNECEDORES (R$/t) 69,12 65,18 64,09 50,23 50,97 64,32 72,15 45,84 45,29 53,59 60,24 71,70

Participação Cana Própria 75,7% 72,1% 69,4% 69,4% 67,6% 71,5% 69,2% 67,2% 60,8% 62,8% 67,6% 67,2%

Participação Cana Fornecedor 24,3% 27,9% 30,6% 30,6% 32,4% 28,5% 30,8% 32,8% 39,2% 37,2% 32,4% 32,8%

MATÉRIA-PRIMA (R$/t) 59,54 56,24 55,44 52,23 49,00 58,32 70,80 58,51 49,11 50,75 55,60 68,78

Rendimento Industrial (sc açúcar/t) 2,73 2,67 2,74 2,83 2,68 2,64 2,72 2,64 2,50 2,37 2,51 2,48

MATÉRIA-PRIMA (R$/sc açúcar) 21,83 21,10 20,20 18,44 18,29 22,07 26,04 22,18 19,61 21,40 22,13 27,75

INDUSTRIAL (R$/saco açúcar) 6,45 5,85 5,61 5,09 4,81 5,15 5,53 5,28 4,63 4,92 4,86 5,89

Mão de Obra 2,66 2,58 2,34 2,29 2,23 2,43 2,42 2,39 2,13 2,42 2,42 2,87

Manutenção 3,17 2,82 2,77 2,48 2,17 2,32 2,58 2,33 1,99 2,17 2,37 2,63

Insumos 0,67 0,64 0,61 0,77 0,73 0,74 0,74 0,86 0,99 0,79 0,75 0,85

Energia Elétrica 0,22 0,14 0,16 0,12 0,14 0,12 0,11 0,10 0,11 0,12 0,14 0,14

Outros -0,27 -0,32 -0,26 -0,58 -0,46 -0,45 -0,32 -0,40 -0,59 -0,58 -0,81 -0,59

ADMINISTRAÇÃO (R$/sc açúcar) 4,57 3,76 4,24 4,31 3,94 4,50 5,72 4,33 2,89 3,54 4,39 5,25

Mão de Obra 2,11 1,72 1,66 1,75 1,49 1,59 1,73 1,83 1,42 1,70 1,69 2,11

Assistência Social 0,37 0,30 0,24 0,22 0,22 0,29 0,38 0,45 0,35 0,34 0,44 0,55

Encargos Tributar. 0,98 0,69 0,98 1,06 1,09 1,48 2,22 0,79 0,23 0,47 1,22 1,34

Despesas Diversas 1,11 1,04 1,36 1,28 1,13 1,14 1,39 1,26 0,89 1,04 1,04 1,25

CONSOLIDADO (R$/sc açúcar) 32,85 30,70 30,05 27,83 27,04 31,72 37,29 31,79 27,13 29,86 31,38 38,90

RESULTADO OPERACIONAL 22,9% 21,1% 21,9% -0,2% 14,1% 13,7% 8,9% -12,8% 4,4% 15,1% 17,2% 13,2%

(1) - Exclusive Depreciações e Despesas Financeiras

(2) - Cana Própria + Arrendada Fonte: Sucrotec

OBRIGADO

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10º Seminário sobre Redução de Custos na Agroindústria Canavieira