Apresentação - 1 Trimestre 2013

Apresentação dos Resultados 1T13 14 de Maio de 2013

Divulgação de Resultados 1T13| 14 de Maio de 2013

Informações e Projeções

2

Algumas das afirmações aqui contidas se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da

administração da Companhia que poderiam ocasionar variações materiais entre os

resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos

podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações,

como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil

e outros países; níveis de taxa de juros e de câmbio, renegociações futuras ou pré-

pagamento de obrigações ou créditos denominados em moeda estrangeira, mudanças em

leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em base global, regional ou nacional).

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Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Destaques

Posição Financeira

3

Agenda

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Destaques 1T13

4

Lançamentos, participação TECNISA, de R$ 670 milhões no 1T13, crescimento de 31% em relação ao trimestre anterior;

Lançamento da 1ª fase do Jardim das Perdizes, com VGV de R$ 804 milhões, sendo R$ 572 milhões a parte TECNISA, com venda de 86% das unidades ofertadas no primeiro final de semana;

Vendas Contratadas, participação TECNISA, de R$ 634 milhões, aumento de 174% em relação ao 4T12;

Receita Líquida cresce 59% em relação ao 4T12, totalizando R$ 430 milhões;

Recuperação da Margem Bruta ajustada para 37%, ante 16% no 4T12;

Recuperação da lucratividade, com Lucro Líquido de R$ 42 milhões no 1T13, representando Margem Líquida antes de Minoritários de 16%, e ROE anualizado de 14%;

Eventos Subsequentes

Lançamento, em abril, de mais 2 torres do Jardim das Perdizes , totalizando VGV de R$ 340 milhões, sendo R$ 243 milhões % TECNISA;

Aprovação de abril de mais 2 torres do Jardim das Perdizes, compreendendo 396 unidades;

TECNISA conquistou pela 9ª vez o Prêmio Consumidor Moderno de Excelência em Serviços ao Cliente.

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Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Destaques

Posição Financeira

5

Agenda

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Lançamentos – Parcela Tecnisa R$ milhões

Desempenho Operacional

6

Lançamentos Distribuição por Segmento – 1T13

670

-

511

1T12 4T12 1T13

85%

15%

Premium Flex

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Vendas Contratadas – Parcela Tecnisa R$ milhões

Desempenho Operacional

7

Vendas Contratadas e VSO Distribuição por Segmento – 1T13

VSO 12% 10% 25%

253231

634

1T12 4T12 1T13

81%

19%

Premium Flex

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Desempenho Operacional Estoque 1T13

8

Estoque das unidades a valor de mercado de R$ 2 bilhões;

Estoque de unidades concluídas de 7% no 1T13.

Abertura do Estoque a Valor de Mercado

78%

15%

7%

Em construção Obras não iniciadas Concluídas

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Desempenho Operacional Landbank

Fortaleza

Salvador Brasilia

Curitiba

Manaus

São Paulo

Landbank atual de R$ 7,2 bi (Parcela TECNISA)

9

Segmentação Geográfica - 1T13

Segmentação por Produto - 1T13

67%

13%

7%5% 8%

SP - Capital SP - RMSPDF CuritibaOutros Estados

85%

15%

Premium Flex

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Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Destaques

Posição Financeira

10

Agenda

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Receita Líquida

11

Desempenho Econômico-Financeiro (R$ milhões)

236 271

430

-

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

1T12 4T12 1T13

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

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Desempenho Econômico-Financeiro (R$ milhões)

12

*Ajustada por despesa financeira em custo de obras

Margem Bruta Ajustada* 32% 16% 37%

Lucro Bruto e Margem Bruta

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

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Resultado Líquido e Margem Líquida Ajustada

(11) (106)

42

( 20)

( 10)

-

10

20

30

40

50

60

1T12 4T12 1T13

Desempenho Econômico-Financeiro (R$ milhões)

13

Margem Líq. antes de minoritários

-3% -40% 16%

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

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Lucro Bruto a Apropriar

14

Margem Bruta a Apropriar

Desempenho Econômico-Financeiro (R$ milhões)

Receita Líquida a Apropriar Custo a Apropriar

1.558 1.527

1.941

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

1T12 4T12 1T13

984 1.021

1.205

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1T12 4T12 1T13

574 507

736

-

100

200

300

400

500

600

700

800

1T12 4T12 1T13

37%

33%

38%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

1T12 4T12 1T13

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

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Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Destaques

Posição Financeira

15

Agenda

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Posição Financeira (R$ milhões)

Caixa e Aplicações Financeiras

16

Recebíveis Performados

Recebíveis Totais* Cronograma de Recebimento

361

155

341

-

100

200

300

400

500

600

1T12 4T12 1T13

211 242 220

45 116

99

-

100

200

300

400

500

1T12 4T12 1T13

Performados a VP Repasses (Líquido)

256

358 319

2.704 3.115

3.712

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

1T12 4T12 1T13

1.296

1.196

416

569

235

- 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400

2013

2014

2015

2016

Após 2016

*Recebíveis totais somam R$ 4,2 bilhões no 1T13 ajustado pelos efeitos do IFRS10

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

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Posição Financeira (R$ milhões)

Patrimônio Líquido + REF

17

Endividamento Total

Cronograma de Vencimento da Dívida

1.491 1.313 1.358

574 507

736

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

1T12 4T12 1T13

Patrimônio Líquido REF

2.065 1.820

2.094

1.116 752 919

441 1.007 1.075

-

500

1.000

1.500

2.000

1T12 4T12 1T13

Corporativo Projetos (SFH)

1.557 1.759

1.994

162

265

229

143

59

61

333

521

149

52

20

-

- 100 200 300 400 500 600 700 800 900

2013

2014

2015

2016

2017

Após 2017

Corporativa Projetos (SFH)

495

786

378

195

78

61

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

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Endividamento Líquido / PL* Endividamento Líquido / NAV

Endividamento Corporativo Líquido / PL* (Endividamento Corporativo Líquido - Recebíveis Performados**) / NAV

Posição Financeira

18

* Inclui a participação de minoritários **Calculados a Valor Presente e com repasses líquidos

62%

111% 108%

1T12 4T12 1T13

36%52% 52%

1T12 4T12 1T13

31%42% 38%

1T12 4T12 1T13

9% 8% 8%

0%

10%

20%

1T12 4T12 1T13

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

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Posição Financeira (R$ mil)

- Dados de acordo com novos critérios contábeis (IFRS 10)

Valor dos Ativos Líquidos (NAV) 1T131T13

Ajustado²4T12

1T13

vs. 4T12

(+) Endividamento líquido (1.652.730) (1.652.730) (1.604.266) 3,0%

(+) Contas a receber líquidos de imposto 3.598.480 3.598.480 3.023.421 19,0%

(+) Custo a incorrer de imóveis vendidos (1.118.388) (1.118.388) (938.165) 19,2%

(+) Estoque líquido de impostos e de custos a incorrer (1) 1.559.418 1.559.418 1.552.053 0,5%

(+) Terrenos em estoque 523.272 824.044 670.171 -21,9%

(+) Investimentos 462.046 462.046 491.172 -5,9%

(+) Participação de minoritários (168.709) (168.709) (125.877) 34,0%

(=) Ativo líquido 3.203.390 3.504.162 3.068.509 4,4%

(/) Quantidade de ações ex-tesouraria ('000) 182.553 182.553 182.553 0,0%

(=) Ativo líquido por ação 17,55 19,20 16,81 4,4%

(1) Unidades em estoque a preço de mercado (tabela de vendas vigente em 31/03/2013 e 31/12/2012)

(2) A juste do valor do terreno do pro jeto Jardim das Perdizes pelo valor da última transação (BVEP).

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