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03/08/2016
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GESTÃO FINANCEIRA E ECONÔMICAProfº JAIRO GARCIA
03/08/2016
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Índices Econômico-Financeiros
Liquidez
Atividade
Rentabilidade/Lucratividade
Endividamento
Capacidade de pagamento,
disponibilidade de caixa.
Velocidade com que as
várias contas viram caixa.
Desempenho final, êxito
econômico-financeiro das
ações dos administradores.
Aspectos da dívida, da
capitalização de terceiros.
Índices de...
Índices Econômico-Financeiros
Liquidez
Atividade
Rentabilidade/Lucratividade
Endividamento
Capacidade de pagamento,
disponibilidade de caixa.
Velocidade com que as
várias contas viram caixa.
Desempenho final, êxito
econômico-financeiro das
ações dos administradores.
Aspectos da dívida, da
capitalização de terceiros.
Índices de...
03/08/2016
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Indicadores de Liquidez
CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO
Capital para obrigações de curto prazo.
CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO
Daí a importância do
próximo tópico....
Indicadores de Liquidez
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ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE
Para cada R$ em
dívida circulante,
quantos R$ há no AC.
Indicadores de Liquidez
ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE
Limitação do indicador:
Total do Passivo Circulante
Total do Passivo Circulante
Daí a importância do
próximo tópico....
Indicadores de Liquidez
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ÍNDICE DE LIQUIDEZ SECA
Quanto em R$,
fora os estoques,
existe para a
dívida circulante.
1995: necessidade de
vender os estoques para
quitar dívidas em PC
Indicadores de Liquidez
ÍNDICE DE LIQUIDEZ TOTAL
Quantos R$’s
realizáveis para
cada R$ exigível
Queda no ILT geralmente se
deve a aumento de
investimentos (financiados).
Indicadores de Liquidez
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ÍNDICE DE IMOBILIZAÇÃO
O famoso “dinheiro
empatado” –
valores sem liquidez
Indicadores de Liquidez
Não apenas “foto”
do momento
ÍNDICE DE IMOBILIZAÇÃO
Bancos vendendo prédios das agências;
Petrobrás vendendo plataformas de
exploração e unidades de fabricação.
Acompanhamento da variação histórica
Exemplos:
G.I. menor sempre
é o melhor?
Depende....Ramos de atividade;
Remuneração média do setor;
Perfil do administrador;
Etc.
Indicadores de Liquidez
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Indicadores de Liquidez
ÍNDICE DE IMOBILIZAÇÃO
Outro fator importante....
Possibilidade: investimento em
estrutura pesada nos últimos dois anos. Aumento de produção,
vendas, maior liquidez nos anos seguintes
Atividade prática...
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Com base no Balanço Patrimonial,
calcular os Indicadores de Liquidez, vistos
até aqui:
CCL, ILC, ILS, ILT e GI.
2011
ATIVO
Ativo CirculanteCaixa 5.000
Bancos 15.000
Aplicações Resgate Automático 30.000
Estoques 230.000
Contas a Receber 55.000
Total Ativo Circulante 335.000
Ativo Realizável Longo PrazoContas a Receber 40.000
Aplicações Resgate Futuro 25.000
Total Ativo Realizável Longo Prazo 65.000
Ativo Permanente
Veículos 130.000
Máquinas e Equipamentos 140.000
Móveis e Utensílios 90.000
Imóveis 0
Marcas e Patentes 1.140.000
Total Ativo Permanente 1.500.000
Total do Ativo 1.900.000
2011
PASSIVO
Passivo Circulante
Fornecedores 120.000
Empréstimos 130.000
Total Passivo Circulante 250.000
Passivo Exigível Longo PrazoEmpréstimos 75.000
Financiamentos 150.000
Alienação de Imóveis 0
Total Passivo Exigível Longo Prazo 225.000
Patrimônio Líquido
Capital 500.000
Lucros / Prejuízos 725.000
Reservas 200.000
Total Patrimônio Líquido 1.425.000
Total do Passivo 1.900.000
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