Instrumentos Financeiros de Apoio à Internacionalização · (Ordenador) Banco do Vendedor ... -...

Outubro 2012 GCB – Gabinete de Comércio Externo e Bancos Correspondentes 1

Instrumentos Financeiros de Apoio à Internacionalização

Gabinete de Comércio Externo e Bancos Correspondentes (GCB)

Castelo Branco, 04.10.2012 Elisabete Grosso

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Comércio Externo

Agenda Principais instrumentos financeiros

de mitigação de risco

A Caixa como Parceiro

2

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Comércio Externo

3

Tipo de Relacionamento

País

Forma/prazo de pagamento

Tipo de transporte e a cargo de quem

Seguro do transporte

Custo vs segurança

Necessidade de Financiamento?

Riscos

Acordo Comercial

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Crédito

Produção

Fraude

Transferência

Político

Cambial

Instrumentos que

minimizam ou

transferem para

terceiros os diversos

tipos de risco

Créditos Documentários

Remessas Documentárias

Garantias Bancárias

Ordens de Pagamento e Cheques

Escolha do meio de

pagamento mais

adequado

RISCOS E SOLUÇÕES PARA OS MINIMIZAR

Cambiais entre outros Produtos

A Caixa no apoio ao Comércio Externo

RISCOS:

Factoring

INSTRUMENTOS:

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Menos Seguro

Mais Seguro

Exportador

Importador

Remessas Documentárias

(Cobranças)

Remessas Documentárias

(Cobranças)

Créditos Documentários

Créditos Documentários

Pagamento Antecipado

Pagamento Antecipado

NÍVEL DE RISCO DE PAGAMENTO

A Caixa no apoio ao Comércio Externo

6

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Comércio Externo

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Remessas Documentárias (Cobranças) Definição

O banco do exportador envia “à cobrança” para o banco do importador a documentação da mercadoria expedida, com a finalidade de obter o pagamento contra a entrega dos documentos:

- Financeiros (letra, livrança, cheque, …)

- Comerciais (fatura, doc. de transporte de mercadoria, …)

“Prestação de Serviço”

(do banco)

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Remessas Documentárias (Cobranças) Fluxo

Comprador/Importador (Sacado)

Vendedor/Exportador (Sacador)

Banco do Comprador (Banco Apresentador/

Cobrador)

Banco do Vendedor (Banco Remetente)

2 - M

erca

dori

as

3 - Documentos 4 - D

ocumentos

5 - Documentos

6 - Pagamento

7 - P

agam

ento

8 - Pagamento

1 –

Cont

rato

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Utilizado quando o relacionamento já está consolidado

Os bancos são “intermediários” na cobrança

Actuam conforme instruções recebidas

Não têm responsabilidade na conferência dos documentos

Nem compromisso de pagamento

Remessas Documentárias (Cobranças) Considerações

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O importador:

Não Levantar a mercadoria

Não pagar no “Pagamentos a prazo”

Sugestão:

Só utilizar, quando existe alguma confiança no importador

Solicitar um “Adiantamento”

Remessas Documentárias (Cobranças)

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Comércio Externo

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Crédito Documentário Definição

Compromisso Irrevogável de Pagamento do Banco Emitente, condicionado ao cumprimento dos termos e condições da operação por parte do exportador

Garante recebimento ao Exportador !!!

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Vantagens:

Garantia de recebimento, desde que os termos e condições da carta de crédito sejam rigorosamente cumpridas por parte do exportador

Mitigador de Riscos (político, transferência, …) se “Confirmado”

Facilitador de “crédito bancário”

Crédito Documentário

Beneficiário é o Exportador

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Vendedor/Exportador (Beneficiário)

Comprador/Importador (Ordenador)

Banco do Vendedor (Banco Avisador/Designado/

Confirmador)

Banco do Comprador (Banco Emitente)

5 –

Bens

/ser

viço

s

1 –

Cont

rato

2 – Pedido

3 – Emissão

4 – Aviso

6 – Documentos

8 – Documentos 7 – D

ocumentos

9 – Pagamento

11 – Pagamento

10 – Pagamento

Crédito Documentário Fluxo

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Utilizado quando o relacionamento comercial é recente

Seguro Transporte de Mercadorias (110% do montante)

Transacção autónoma do contrato comercial

Crédito Documentário Considerações

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Bancos examinam “Documentos” e não mercadorias ou serviços

“Divergências” entre “Documentos” apresentados e condições pré-estabelecidas cessam o compromisso irrevogável de pagamento

(80% das documentações apresentadas têm divergências)

Crédito Documentário Considerações

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“Divergência” Cessa o “Compromisso de Pagamento”

Sugestão: Solicitar “alterações” ao importador

- Na receção, se as condições não corresponderem às pré-estabelecidas

- A qualquer momento: se as condições acordadas não são exequíveis

Países de risco

Sugestão: “Confirmar” o crédito documentário

Crédito Documentário

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Crédito Documentário Cláusulas a negociar

Montante: máximo, com tolerância (+/-)

Formas de pagamento: vista, diferido, misto, aceite, negociação

Documentos a apresentar: B/L, AWB, CMR, certificados, fatura, …

Data Limite de Expedição

Incoterms: Custo do “transporte” e “seguro” (a cargo de quem?)

Local de Validade (país)

Confirmação?

Transferível?

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Comércio Externo

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Tender Guarantee ou Bid Bond

Performance Guarantee ou

Performance Bond

Advance Payment Guarantee

Retention Money Guarantee

Warranty Guarantee

Standby Letter of Credit

Garantia de Proposta (de concurso)

Garantia de Boa Execução

Garantia de Pagamento Antecipado

Garantia de Retenção Monetária

Garantia de Segurança

Preenche os requisitos de uma Garantia Bancária.

Garantias Bancárias na Ordem Externa

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Comércio Externo

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Factoring

Serviço de Cobrança

Cobertura de Risco

Financiamento

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Factoring Modalidades

SEM RECURSO:

Com cobertura de risco (90 dias após a data vencimento)

- via Congénere: 100%

- via Seguradora portuguesa: 80 a 90%

COM RECURSO:

Sem cobertura de risco (Exportador terá que amortizar o adiantamento respetivo, 90 dias após a data de vencimento)

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Factoring

Cobertura de risco de não pagamento

(Após 90 dias de mora, exceto litígios e divergências comerciais)

Factoring

SEM RECURSO:

100% Cobertura de Risco

.

Sugestão:

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Comércio Externo

Fixação do Câmbio a Prazo (forward)

Fixação do Câmbio à vista (spot)

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Comércio Externo

Procura de maior segurança no negócio internacional

Desacelaração do crédito e Custo de

funding Banca

Desconfiança Instabilidade

Maior aversão ao risco

Em conjuntura de crise…

OPERAÇÕES DOCUMENTÁRIAS

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Comércio Externo

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A Caixa no apoio ao Comércio Externo

Proximidade Aconselhamento

Oferta completa Experiência

VECTORES DA OFERTA

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Proximidade

A Caixa no apoio ao Comércio Externo

VECTORES DA OFERTA

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828 Agências

37 Gabinetes de Empresas

Gestores de especializados em Comércio Externo

UMA DAS MAIORES REDES EM PORTUGAL UMA FORTE PRESENÇA INTERNACIONAL

Presença física: 22 países, 470 agências

Bancos Correspondentes:

1200 Bancos; 114 países nos 5 continentes.

Aliança Connector: 14 Bancos, 35 países, 36.000 agências nos 5 continentes

A Caixa no apoio ao Comércio Externo

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ESTÁ PRESENTE NOS PRINCIPAIS MERCADOS INTERNACIONAIS EUROPA:

REINO UNIDO - Sucursal de Londres

ESPANHA - Banco Caixa Geral

- Sucursal de Espanha

- Fidelidade Mundial - Sucursal

LUXEMBURGO - Sucursal do Luxemburgo

- Fidelidade Mundial - Sucursal

FRANÇA - Sucursal de França

- Fidelidade Mundial - Sucursal

SUÍÇA - Escritório de Representação

ALEMANHA - Escritório de Representação

BÉLGICA - Escritório de Representação

ÁFRICA: ANGOLA - Banco Caixa Geral Totta de Angola - Banco para a Promoção e Desenvolvimento * CABO VERDE - Banco Comercial Atlântico - Banco Interatlântico – GARANTIA e PROMOTORA SÃO TOMÉ E PRÍNCIPE - Banco Internacional de S. Tomé e Príncipe MOÇAMBIQUE - Banco Comercial e de Investimentos - Banco Nacional de Investimentos ÁFRICA DO SUL - Banco Mercantile

AMÉRICA: EUA - Sucursal de Nova Iorque CANADÁ - Escritório de Representação ILHAS CAYMAN - Sucursal de Cayman BRASIL - Banco Caixa Geral Brasil MÉXICO - Escritório de Representação do BCG VENEZUELA - Escritórios de Representação BCG e CGD

ÁSIA: CHINA - ZHUHAI - Sucursal de Zhuhai CHINA - MACAU - Banco Nacional Ultramarino - Offshore - Fidelidade Mundial - Sucursal CHINA - SHANGHAI -Escritório de Representação BNU ÍNDIA - Escritório de Representação de Mumbai - Escritório de Representação de Pagim (Goa) TIMOR-LESTE - Sucursal de Timor

* Em fase de implementação

A Caixa no apoio ao Comércio Externo

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A Caixa no apoio ao Comércio Externo

Proximidade Aconselhamento

Experiência

VECTORES DA OFERTA

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A Caixa no apoio ao Comércio Externo

Proximidade Aconselhamento

Oferta completa Experiência

VECTORES DA OFERTA

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Produtos e Serviços

Oferta de Comércio Externo

– Créditos Documentários

– Remessas Documentárias

– Garantias ou Avales Internacionais

– Factoring e Gestão de Pagamentos Fornecedores, internacional

– Operações cambiais

– Transferências internacionais

– Cheques sobre estrangeiro

– Adiantamento de Remessas Livres

– Outros financiamentos de apoio à Exportação/Importação

– Gestão de tesouraria internacional

– Seguro de mercadorias transportadas

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…

Globalização

Exportação e Importação

Caixa como Parceiro

Comércio Externo …

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Conclusões

CGD

Parceiro ideal para o comércio externo

Soluções à medida de cada empresa

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Obrigado

Lisboa:

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1000-300 LISBOA Tel: (351) 21 795 33 52 Fax: (351) 21 761 9429

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