Mmx março 2013 - português vfinal

MMX: CRIANDO ALTERNATIVAS NO FORNECIMENTO TRANSOCEÂNICO DE MINÉRIO DE FERRO

Rio de Janeiro | Março de 2013

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a

Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a

respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as

afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou

realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar",

"provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações

estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos

fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos

planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma

hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou

empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou

atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta

apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem

intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou

análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser

reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

AVISO

UMA HISTÓRIA ÚNICA

1

59,3% Acionista

controlador

10,5% Wisco

8,8% SK Networks

21,4% Outros

MMX Corumbá Mineração

MMX Sudeste Superporto

Sudeste

Serra Azul

Bom Sucesso

100% 100% 94,52%

5,48% EBX

MMXM3: SÓLIDOS ACIONISTAS CONTROLADORES

4

ATIVOS MINERÁRIOS DE ALTA QUALIDADE EM

TRADICIONAIS DISTRITOS MINERAIS

MMX Sudeste Unidade de Serra Azul

Unidade de Bom Sucesso MMX Corumbá

Superporto Sudeste

Dois sistemas em operação: Serra Azul e Corumbá

Capacidade de produção de 10,8 Mtpa

Direitos minerários em tradicionais regiões de minério de ferro: Brasil (Minas Gerais e Mato Grosso do Sul)

Produção comprometida com consumidores estratégicos – China e Coréia do Sul – através de contratos de venda de longo prazo

Projeto Brownfield

Expansão para cerca de até 40 Mtpa no Brasil através de sistemas totalmente integrados: Porto próprio.

Porto com localização estratégica e privilegiada

5

Base de Recursos Certificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos minerais. Potencial mineral de até 1,4 bilhão de toneladas. Reservas certificadas de aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.

FATORES DE SUCESSO NO MERCADO DE MINÉRIO

DE FERRO

Estrutura de Custo Competitivo

Baixa relação estéril/minério Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento Contrato com a MPX para fornecimento de energia Infraestrutura com logística integrada

Logística Garantida

Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expansão para 100 Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico Contrato de longo prazo com a MRS

Venda Comprometida

59% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo prazo

Histórico Operacional

Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos de minério de ferro. Capacidade instalada de 10 Mtpa (Unidades Serra Azul e Corumbá)

6

Homologação do aumento de capital de R$ 1,4 bilhão

Enquadramento do financiamento de longo prazo de Serra Azul pelo BNDES

Conclusão das obras civis da parte offshore do Superporto Sudeste

Emissão de debêntures no valor de R$ 600 milhões

Aprovação da incorporação de ações da PortX na MMX

Audiências públicas em Itaguaí e Mangaratiba para a expansão do Superporto Sudeste para 100 Mtpa

Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul

Licença de instalação emitida para a expansão da Unidade Serra Azul

Contrato de prestação de serviços com MRS até 2026

SRK certificou 997,4 milhões de toneladas de reservas minerais em Serra Azul

EPCM contratado com CNEC Worley Parsons para expansão de Serra Azul

Contrato com a MPX para fornecimento de energia para expansão de Serra Azul

Assessores Financeiros contratados (Itaú BBA e Bradesco)

Acordo com a Usiminas

Fevereiro 2011

Março 2013

EM 2011 E 2012, MUITO FOI REALIZADO…

7

DESTAQUES FINANCEIROS

8

725

1.036

806

0

200

400

600

800

1.000

1.200

2010 2011 2012

Receita Líquida (R$ millhões)

427

630

437

0

100

200

300

400

500

600

700

2010 2011 2012

Lucro Bruto (R$ milhões)

134

187

49

18,5%

18,0%

6,0%

0%

5%

10%

15%

20%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2010 2011 2012

EBITDA (R$ milhões)

EBITDA Margem EBITDA

SISTEMA SUDESTE

2

UNIDADE SERRA AZUL

2.1

LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA Minério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística integrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave para uma operação de sucesso

Mina Superporto Ferrovia

A Unidade de Serra Azul está próxima da ferrovia da MRS - 10 km da mina, trajeto atualmente realizado por caminhões.

MMX tem contrato de longo prazo para utilização da ferrovia da MRS, que conecta a mina ao porto da CSN e ao Superporto Sudeste, ambos localizados no município de Itaguaí.

O Superporto Sudeste terá capacidade de 50Mtpa, em sua primeira fase. O empreendimento terá profundidade de 20 metros, que permitirá a atracação de navios Capesize.

Contratos de longo prazo

Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 9% da produção do Sistema Sudeste.

Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 50% da produção do Sistema Sudeste.

59% da produção total está comprometida para SK e Wisco

11

QUADRILÁTERO FERRÍFERO Quadrilátero Ferrífero

12

FERROVIA

Acesso ferroviário através da MRS ao Superporto Sudeste

13

Contrato assinado em 28 de dezembro de 2011.

Contrato de longo prazo até 2026.

Volume de até 36 milhões de toneladas por ano.

Tarifa: R$ 26,463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente por

fórmula paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel.

CONTRATO COM MRS

MMX assinou contrato de longo prazo para prestação de serviços ferroviários

14

SERRA AZUL Projeto de expansão com logística integrada e minério de ferro pellet feed

Destaques

Meta de produção: 29 Mtpa

59% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo

997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK

Atualizações do Projeto

Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul

Licença de construção emitida em Abril, 2012

Aquisição de britadores giratórios e moinhos de bola, semi-autógenos e verticais para a nova planta de beneficiamento

Contrato com a CNEC WorleyParsons

Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15 anos e preço-base de R$ 125/MWh.

Qualidade Esperada – Teste piloto na planta de Ouro Preto

Fe: 66,65% P: 0,025% AL2O3: 0,54%

SiO2: 3,23% Mn: 0,018% LOI: 0,75%

15

SERRA AZUL

Crescimento através da consolidação alavancando infraestrutura existente

16

SERRA AZUL

Projeto de Expansão da Unidade Serra Azul

Nova Planta, correia transportadora, linha de transmissão e duto de água, pátio de estocagem e terminal ferroviário

Cava

17

Expansão Serra Azul

Planta de Beneficiamento 18

Britagem Primária Moagem

Canteiros

Beneficiamento Acesso Principal

Reservatório de Água

Moagem

Britagem Primária

Casa de Bomba, Sump e

Espessadores

Subestação

Pilhas Canteiro e Almoxarifado

Reservatório de Água Inc.

Prédios Administrativos

Oficina de Manutenção

Terraplanagem

SERRA AZUL

SUPERPORTO SUDESTE

2.2

21

Superporto Sudeste

Localização 21

Acesso Náutico

Offshore

Túnel

Pátio de estoque 32

Pátio de estoque 06

Acesso Rodovia

Superporto Sudeste

Visão Geral 22

SUPERPORTO SUDESTE

Visão Geral

Licenciado para 50 Mtpa de capacidade, com possibilidade de expansão para 100 Mtpa

Licenciamento de expansão em andamento, com audiências públicas realizadas com sucesso em Maio de 2012

Outorga da Marinha para 100 Mtpa

Carregamento: 2 carregadores de navios de 25 Mtpa cada

Construção do túnel e da infraestrutura offshore finalizadas

Financiado pelo BNDES

23

Superporto Sudeste - Itaguaí

ACORDO COM USIMINAS

Recursos de 810 Mtons em Pau de

Vinho e potencial de 75 Mtons adicionais

Meta de produção de Pau de Vinho: 8

Mtpa

Sinergia com a operação atual da MMX

em Serra Azul

13,5% da produção de Pau de Vinho

será entregue a Usiminas

MMX será responsável pelo

licenciamento, CAPEX e operação por 30

anos

Tarifa: USD 12,63/ton ajustado pelo

US-PPI

Volumes:

■ 12 Mpta

80% Take-or-Pay

Usiminas possui a opção de renovação

do contrato por mais 1 a 5 anos

Pau de Vinho Mineração Conjunta Movimentação Superporto Sudeste

24

Acesso Ferroviário ao Porto de Itaguaí

Acesso Rodoferroviário à MMX

Superporto Sudeste

Acesso Rodoferroviário

Superporto Sudeste

Acesso Rodoferroviário

Superporto Sudeste:

Acesso Rodoferroviário

Superporto Sudeste

Pátio com Elevação 6 m

28 28

Pátio 32

Pátio 6

Acesso Rodoviário

Caminho de Rolamento das Empilhadeiras Recuperadoras

Viradores de Vagões

Estrutura dos Transportadores de Correia

Sala de Controle dos Viradores de Vagões

29

Superporto Sudeste

Viradores de Vagões

Viradores de Vagões

Sala de Controle dos Viradores de Vagões Posicionador de trens

Superporto Sudeste

Pátio com Elevação 32 m 30

Base de Concreto da Casa de Transferência

Infraestrutura da Subestação

Entrada do Túnel

11 m

20.5 m

Superporto Sudeste

Entrada túnel 31

32

Estrutura da Subestação

Ponte 2 (270 m)

Ponte 1 (430 m)

Plataforma 2

Saída do Túnel

Superporto Sudeste

Plataforma e

Estrutura da Substação

33

Superporto Sudeste

Estrutura Offshore

33

Ponte

270 m

Ponte

430 m

Pier

766 m

Superporto Sudeste

Estrutura Marítma 33

34

Superporto Sudeste

Estrutura Offshore

34

Superporto Sudeste

Carregador de Navio

Defensa

Carregador de Navio

CORUMBÁ

3

CORUMBÁ

Destaques

Capacidade atual: 2,1 Mtpa

Contratos de longo prazo com companhias

internacionais de transporte fluvial

Relatório de recursos minerais auditados

pela SRK: 192 Mtons e potencial de 123

Mtons adicionais

36

Relações com Investidores Carlos Gonzalez – Presidente e DRI

Adriana Marques – Gerente Daniella Maia - Analista Tel. + 55 21 2163-6197

+55 21 2163-4366 ri@mmx.com.br