RESULTADO 3T12

Rio de Janeiro | Novembro de 2012

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a

Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a

respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as

afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou

realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar",

"provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações

estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos

fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos

planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma

hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou

empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou

atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta

apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem

intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou

análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser

reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

AVISO

2

DESTAQUES DO TRIMESTRE

1

PRINCIPAIS INDICADORES E DESTAQUES

Destaques de 3T12 e eventos subsequentes

Conclusão da incorporação da PortX pela MMX

Emissão de debêntures simples no valor total de R$ 600 milhões pela MMX Sudeste

Término da construção civil da estrutura marítima do Superporto Sudeste

Vendas totais de 1,9 milhão de toneladas de minério de ferro, 12% acima do 2T12

Novo recorde trimestral de produção para o Sistema Sudeste, totalizando 1,7 milhão

de toneladas, 26% superior ao 2T12

BNDES enquadra financiamento de longo prazo para o projeto de expansão da

Unidade Serra Azul

4

3T12 TxT AxA

Produção 2,2 milhões de toneladas 7% 13%

Vendas 1,9 milhão de toneladas 12% -10%

Receita Líquida R$ 245,4 milhões 21% -10%

Lucro Líquido R$ -101,1 milhões -74% -59%

EBITDA R$ 44,0 milhões 216% -12%

MINÉRIO DE FERRO - PREÇO

62% Fe Spot China CFR

Preço Médio 9M11:

US$ 176,6

Preço Médio 9M12:

US$ 130,9

∆% 9M:

-26%

Fonte: Bloomberg

5

VOLUME DE VENDAS

1,1

1,7

1,3 1,31,5

1,1 1,1 1,11,3

0,6

0,3

0,3

0,80,7

0,8

0,30,6

0,6

1,8

2,1

1,6

2,1 2,1 1,9

1,4 1,7

1,9

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Vendas (milhão tons)

MI ME

6

DESTAQUES FINANCEIROS

173

113

148

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

3T11 2T12 3T12

Lucro Bruto (R$ milhões)

50

14

44

18,4%

6,8%

17,9%

0%

5%

10%

15%

20%

0

10

20

30

40

50

60

3T11 2T12 3T12

EBITDA (R$ milhões)

EBITDA Margem EBITDA

7

273

204245

0

50

100

150

200

250

300

3T11 2T12 3T12

Receita Líquida (R$ milhões)

DÍVIDA CONSOLIDADA

27%33% 30%

73%67% 70%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

3T11 2T12 3T12

Perfil da dívida

Curto Prazo Longo Prazo

553

1,873

2,336

3T11 2T12 3T12

Dívida líquida(R$ Milhões)

8

FOTOS DOS PROJETOS

2

Canteiro e Almoxarifado

Oficina de Manutenção

Beneficiamento e Substação

Sump e Espessadores

Prédios Administrativos

Britagem Primária

Moagem

Pilhas

Canteiros

Beneficiamento

Expansão da Unidade Serra Azul

Terraplenagem

10

Expansão da Unidade Serra Azul

Equipamentos

CITIC – Britador Giratório

FLSMITH – Moinho SAG

11

CITIC – Moinho de Bola Middle Shell

METSO – Moinho Vertical Top Right Shipping

CITIC - Moinho de Bola Botton Shell

METSO – Moinho Vertical Screw Fitting

Expansão da Unidade Serra Azul

Equipamentos

12

Superporto Sudeste

Acesso Rodoferroviário

13

Acesso Ferroviário ao Porto de Itaguaí

Acesso Rodoferroviário à MMX

Desvio da Rodovia

Rio Cação

Linha MRS

Superporto Sudeste

Pátio com Elevação 6 m

14

Marinha

Morro da Mariquita Túnel

Pátio 32

Pátio 6

Acesso Rodoviário

Superporto Sudeste

Pátio com Elevação 6 m

15 15

Pátio 32

Pátio 6

Acesso Rodoviário

Caminho de Rolamento das Empilhadeiras Recuperadoras

Viradores de Vagões

Estrutura dos Transportadores de Correia

Sala de Controle dos Viradores de Vagões

16

Superporto Sudeste

Viradores de Vagões

Viradores de Vagões

Sala de Controle dos Viradores de Vagões

Posicionador de trens

Superporto Sudeste

Pátio com Elevação 32 m

17

Base de Concreto da Casa de Transferência Infraestrutura da

Subestação

Entrada do Túnel

Superporto Sudeste

Pátio com Elevação 32 m

18

Base de Concreto da Casa de Transferência

Infraestrutura da Subestação

Entrada do Túnel

Superporto Sudeste

Pontes e Plataforma

19

Estrutura da Subestação

Ponte 2 (270 m)

Ponte 1 (430 m)

Plataforma 2

Saída do Túnel

Superporto Sudeste

Plataforma e

Estrutura da Substação 20

Estrutura da Subestação

Plataforma 2

21

Superporto Sudeste

Estrutura Offshore

21

Ponte

270 m

Ponte

430 m

Pier

766 m

Superporto Sudeste

Estrutura Marítma 21

22

Superporto Sudeste

Estrutura Offshore

22

Superporto Sudeste

Estrutura do Transportador

de Correia

Defensa

Estrutura do Transportador de Correia

23

Superporto Sudeste

Estrutura Offshore

23

Superporto Sudeste

Carregador de Navio

Relações com Investidores Guilherme Escalhão – Presidente e DRI

Adriana Marques - Gerente Daniella Maia – Analista

Tel. + 55 21 2163-6197/4366 ri@mmx.com.br