Mmx setembro 2012 - português v final 2

MMX: CRIANDO ALTERNATIVAS NO FORNECIMENTO TRANSOCEÂNICO DE MINÉRIO DE FERRO

Rio de Janeiro | Setembro de 2012

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a

Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a

respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as

afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou

realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar",

"provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações

estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos

fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos

planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma

hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou

empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou

atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta

apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem

intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou

análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser

reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

AVISO

UMA HISTÓRIA ÚNICA

1

ATIVOS MINERÁRIO DE ALTA QUALIDADE EM

TRADICIONAIS DISTRITOS MINERAIS

MMX Sudeste Unidade de Serra Azul

Unidade de Bom Sucesso

MMX Corumbá

Superporto Sudeste

Minera MMX de Chile

Direitos minerários em tradicionais regiões de

minério de ferro: Brasil – Minas Gerais e Chile

Produção comprometida consumidores estratégicos

– China e Coréia do Sul – através de contratos de

venda de longo prazo

Projeto Brownfield

Expansão além de 40 mtpa no Brasil e Chile,

através dos sistemas totalmente integrados: Porto

próprio.

Porto com localização propícia

4

42% Acionista controlador

16% Wisco

14% SK Networks

28% Ações em circulação

MMX Corumbá Mineração

MMX Sudeste Minera MMX

do Chile

Superporto Sudeste

Serra Azul

Bom Sucesso

100% 100% 99% 70%

30% EBX

MMXM3: SÓLIDOS ACIONISTAS CONTROLADORES

5

Base de Recursos

Certificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos minerais e potencial

mineral de até 1,4 bilhão de toneladas. Reservas certificadas de

aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.

FATORES DE SUCESSO NO MERCADO DE MINÉRIO

DE FERRO

Estrutura de Custo Competitivo

Baixa relação estéril/minério

Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento

Contrato com a MPX para fornecimento de energia

Infraestrutura integrada com a linha ferroviária existente da MRS

Logística Garantida

Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expansão para 100

Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico

Contrato de longo prazo com a MRS

Venda Comprometida

64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo

prazo

Histórico Operacional

Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos

Capacidade instalada de 10 Mtpa (Unidades Serra Azul e Corumbá)

6

Conclusão das obras civis da parte offshore do Superporto Sudeste

Emissão de debêntures no valor de R$ 600 milhões

Aprovação da incorporação de ações da PortX na MMX

Audiências públicas em Itaguaí e Mangaratiba para a expansão do Superporto

Sudeste para 100 Mtpa

Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul

Licença de instalação emitida para a expansão da Unidade Serra Azul

Contrato de prestação de serviços com MRS até 2026

SRK certificou 997,4 milhões de toneladas de reservas mineirais em Serra Azul

Compra dos equipamentos críticos para expansão de Serra Azul

EPCM contratado com CNEC Worley Parsons para expansão de Serra Azul

Contrato com MPX para fornecimento de energia para expansão de Serra Azul

Assessores Financeiros contratados (Itaú BBA and WestLB)

Acordo com Usiminas Fevereiro

2011

Setembro 2012

EM 2011 E 2012, MUITO FOI REALIZADO…

7

DESTAQUES FINANCEIROS

8

37% 32% 33%

63% 68% 67%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2T11 1T12 2T12

Perfil da dívida

Curto Prazo Longo Prazo

90.9 49.3

-391.6

-400

-300

-200

-100

0

100

200

2T11 1T12 2T12

Lucro Líquido (R$ milhões)

75.2

4.2 13.9

0

15

30

45

60

75

90

2T11 1T12 2T12

EBITDA (R$ milhões)

61% 53% 56%

0%

15%

30%

45%

60%

2T11 1T12 2T12

Margem Bruta(%)

SISTEMA SUDESTE

2

UNIDADE SERRA AZUL

2.1

LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA

Minério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística integrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave para uma operação de sucesso

Mina Superporto Ferrovia

A Unidade de Serra Azul está próxima da ferrovia da MRS - 10 km da mina, trajeto atualmente realizado por caminhões.

MMX tem contrato de longo prazo para utilização da ferrovia da MRS, que conecta a mina ao porto da CSN em Itaguai e ao Superporto Sudeste.

O Superporto Sudeste está localizado no município de Itaguaí e terá capacidade de 50Mtpa, em sua primeira fase. O Superporto terá profundiade de 20 metros, que permitirá a atracação de navios Capesize.

Contratos de longo prazo

Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 14% da produção do Sistema Sudeste.

Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 50% da produção do Sistema Sudeste.

64% da produção total está comprometida para SK e Wisco

11

QUADRILÁTERO FERRÍFERO Quadrilátero Ferrífero

12

FERROVIA

Acesso ferroviário através da MRS ao Superporto Sudeste

13

Contrato assindado em 28 de dezembro de 2011.

Contrato de longo prazo até 2026.

Volume de até 36 milhões de toneladas.

Tarifa: R$ 26,463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente por

fórmula paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel.

CONTRATO COM MRS

MMX assinou contrato de longo prazo para prestação de serviços ferroviários

14

SERRA AZUL

Projeto de expansão com logística integrada e minério de ferro pellet feed

Destaques

Meta de produção: 29 Mtpa

64% da produção futura comprometida com contratos de

venda de longo prazo

997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK

Atualizações do Projeto

Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul

Licença de construção emitida em Abril, 2012

Aquisição de britadores giratórios e moinhos de bola, semi-

autógenos e verticais para a nova planta de beneficiamento

por R$ 475 milhões

Contrato com a CNEC WorleyParsons

Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15

anos e preço-base de R$ 125/MWh.

Qualidade esperada: Testes preliminares em Ouro Preto

Fe: 67,0% P: 0,03%

SiO2: 3,5% Mn: 0,5%

AL2O3: 0,5% LOI: 0,25%

15

SERRA AZUL

Crescimento através da consolidação alavancando infraestrutura existente

16

SERRA AZUL

Projeto de Expansão da Unidade Serra Azul

Nova Planta, Correia transportadora, linha de transmissão e duto de água, Pátio de estocagem e Terminal Ferroviário

Cava

17

Expansão Serra Azul

Planta de Beneficiamento

18

SERRA AZUL

Terraplanagem

19

EL 955 Canteiro e

Almox

EL 1082 Ofic.

Manutenção

EL 1005 Benefic. Substação

EL 980/90 Sump e Espessadores

Prédios Administrativos

EL 1102 Brit Primária

EL 1019 Moagem

EL 1037 Pilhas

EL 1050 Canteiros

EL 1005 Beneficiamento

SUPERPORTO SUDESTE

2.2

21

Superporto Sudeste

Localização

21

Acesso Náutico

Offshore

Túnel

Pátio de estoque 32

Pátio de estoque 06

Acesso Rodovia

Superporto Sudeste

Visão Geral

22

SUPERPORTO SUDESTE

Visão Geral

Superporto Sudeste - Itaguaí

Destaques

50 mtpa de capacidade, com capacidade de

expansão para 100 mtpa

Movimentação de Navios Capesize

Carregamento: 2 carregadores de navios de 25

mtpa cada

Financiado pelo BNDES

Previsão para início: 1T13

100% dos equipamentos já encomendados

Licença para 100 mtpa em andamento

23

SUPERPORTO SUDESTE

Visão Geral

Superporto Sudeste - Itaguaí

Atualização sobre o projeto

Consulta pública para 100 Mtpa realizada com

sucesso em Maio de 2012

Construção do túnel e da infraestrutura offshore

finalizada

EIA-RIMA protocolado no Inea em Setembro de

2011

Licenciado para 50 mtpa

Outorga da Marinha para 100 mtpa

24

Superporto Sudeste

Acesso Rodoviário

25

Superporto Sudeste

Pátio com elevação 6

26

27

Superporto Sudeste

Viradores de vagões pátio 6

Superporto Sudeste

Morro da Mariquita

28

Superporto Sudeste

Pátio com elevação 32

29

11 m

20.5 m

Superporto Sudeste

Entrada túnel

30

Superporto Sudeste

Saída túnel

31

Ponte

450 m

32

Superporto Sudeste

Estrutura Offshore - Ponte

33 33

Superporto Sudeste

Estrutura Offshore

SUDESTE SUPERPORT

34

Shiploader (China)

SUDESTE SUPERPORT

Shiploader (China)

35

Montagem do Virador de Vagões

SUDESTE SUPERPORT

SUDESTE SUPERPORT

Montagem do Virador de Vagões

37

ACORDO COM USIMINAS

Recursos de 810 Mtons em Pau de

Vinho e potencial de 75 Mtons

Meta de produção de Pau de Vinho: 8

Mtpa

Sinergia com a operação atual da MMX

em Serra Azul

13,5% da produção de Pau de Vinho

será entregue a Usiminas

MMX será responsável pelo

licenciamento, CAPEX e operação por 30

anos

Tarifa: USD 12,63/ton ajustado pelo

US-PPI

Volumes:

■ 12 Mpta

80% Take-or-Pay

Usiminas possui a opção de renovação

do contrato de 1 a 5 anos

Pau de Vinho Mineração Conjunta Movimentação Superporto Sudeste

38

UNIDADE DE BOM SUCESSO

2.3

BOM SUCESSO

Minério de ferro magnetitíco de alta qualidade para fornecimento no mercado transoceânico

Destaques

Meta de produção: 10 Mtpa

64% da produção futura comprometida com contratos de

venda de longo prazo

Atualização sobre o Projeto

Engenharia Conceitual

Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 365 Mt

e potencial de 741 Mt

Expected Quality – Ouro Preto pilot plant test work

Fe: 67,2% P: 0,033%

SiO2: 2,5% PPC: 0,6%

AL2O3: 0,5% FeO: 8,8%

40

CHILE

3

CHILE

Um dos menores custos de produção no mercado transoceânico

Destaques

Minério de ferro magnetitíco de alta qualidade

Meta de produção: 10 Mtpa

50% da produção comprometida com contratos de

venda de longo prazo

460 Mt de potencial de minério de ferro garantidos

Atualizações do Projeto

Sondagem realizada em 2011: aproximadamente

43 mil metros

Outorga de água

Qualidade esperada: Testes preliminares em Ouro Preto

Fe: 67,50% SiO2: 2,5%

Al2O3: 0,85% P: 0,015%

42

CHILE

Porto Castilha

BERÇO N° 1 – CARVÃO

BERÇO N° 2 – MINÉRIO DE FERRO

BERÇO N° 3 – COBRE

Porto de águas profundas – 28 metros de calado: Chinamax Vessels

Construção conjunta com a MPX (Companhia irmã)

43

CORUMBÁ

4

CORUMBÁ

Destaques

Capacidade atual: 2,1 Mtpa

Contratos de longo prazo com companhias internacionais

de transporte fluvial

77% da produção comprometida com contratos de venda

de longo prazo

Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 192

Mt e potencial adicional de 123 Mt

45

Relações com Investidores Guilherme Escalhão – Presidente e DRI

Adriana Marques – Gerente Daniella Maia - Analista Tel. + 55 21 2163-6197

+55 21 2163-4366 ri@mmx.com.br